如何财务分析(1).pptx

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1、苏州供电公司业务流程优化设计项目第一阶段项目领导委员会第 1 页文件名(FileName):MIL_第一阶段项目领导委员会汇报材料_PhaseISCmeeting.ppt创建人(PreparedBy):WinnieWu审核人(ReviewedBy):MichaelDing时间时间n n第一阶段工作回顾第一阶段工作回顾8:45-9:008:45-9:00n n第一阶段交付成果汇报第一阶段交付成果汇报n n行业描述文档行业描述文档9:00-9:309:00-9:30n n诊断分析报告诊断分析报告9:30-9:359:30-9:35 客户关系管理客户关系管理9:35-10:209:35-10:20

2、休息休息10:20-10:3010:20-10:30 工程与运营管理工程与运营管理10:30-11:0010:30-11:00 公司服务公司服务 -财务管理财务管理11:00-11:2011:00-11:20 公司服务公司服务 -物资管理物资管理11:20-11:4011:20-11:40 公司服务公司服务 -人力资源管理人力资源管理11:40-12:0011:40-12:00 午餐午餐12:00-13:3012:00-13:30n n行业对标结果报告行业对标结果报告13:30-13:5013:30-13:50n n组织架构评估报告组织架构评估报告13:50-14:1013:50-14:10n

3、 n信息技术评估报告信息技术评估报告14:10-14:3014:10-14:30n n休息休息14:30-14:4514:30-14:45n n转变管理工作转变管理工作14:45-15:2514:45-15:25n n第二阶段工作计划第二阶段工作计划15:25-15:4015:25-15:40n n讨论及总结讨论及总结15:40-16:1015:40-16:10会议内容会议内容会议内容会议内容 第一阶段工作回顾第一阶段工作回顾第 3 页文件名(FileName):MIL_第一阶段项目领导委员会汇报材料_PhaseISCmeeting.ppt创建人(PreparedBy):WinnieWu审核人

4、(ReviewedBy):MichaelDing埃森哲的业务集成解决方案埃森哲的业务集成解决方案埃森哲的业务集成解决方案埃森哲的业务集成解决方案转变管理项目管理服务运作阶段应用系统管理业务业务现状诊断现状诊断业务业务能力设计能力设计业务业务详细设计详细设计软件软件选型选型系统系统详细设计详细设计构建构建与测试与测试系统系统实施推广实施推广业务业务能力实施能力实施第 4 页文件名(FileName):MIL_第一阶段项目领导委员会汇报材料_PhaseISCmeeting.ppt创建人(PreparedBy):WinnieWu审核人(ReviewedBy):MichaelDing第一周第一周第一周

5、第一周第二周第二周第二周第二周第三周第三周第三周第三周第四周第四周第四周第四周第五周第五周第五周第五周第六周第六周第六周第六周第七周第七周第七周第七周第八周第八周第八周第八周第九周第九周第九周第九周9/159/229/2910/610/1310/2010/2711/3前期准备准备项目启动大会10/28第一阶段项目第一阶段项目领导委员会领导委员会开展高层访谈11/109/16内部动员会9/17下发转变准备度调查问卷10/13项目动员大会9/17业务流程重组培训业务资料收集9/26收集现有业务流程图行业环境与价值分析10/14生成行业描述文档开展对业务部门和基层单位的访谈初步评估组织架构评估转变准

6、备度10/20修正转变管理工作计划开展业务诊断，发现改进机会核实并完成现状流程评估改进建议的价值和实施难易程度10/17完成诊断报告初稿与相关部门讨论沟通与分管领导沟通，并取得一致10/23分管领导确认第一阶段项目工作计划回顾第一阶段项目工作计划回顾第一阶段项目工作计划回顾第一阶段项目工作计划回顾国国庆庆长长假假10/28转变管理专项培训第 5 页文件名(FileName):MIL_第一阶段项目领导委员会汇报材料_PhaseISCmeeting.ppt创建人(PreparedBy):WinnieWu审核人(ReviewedBy):MichaelDing本项目涉及范围将限于苏州供电公司的电力主营

7、业务，项目范围覆盖供电公司本部除法律事务部、思想政治工作部、青年工作部、多种产业部、本项目涉及范围将限于苏州供电公司的电力主营业务，项目范围覆盖供电公司本部除法律事务部、思想政治工作部、青年工作部、多种产业部、党委、工会、组织部、宣传部、人武部和团委外，党委、工会、组织部、宣传部、人武部和团委外，1818个部门，个部门，5 5个直属单位，个直属单位，6 6个下属单位。如下图所示个下属单位。如下图所示：项目范围回顾项目范围回顾项目范围回顾项目范围回顾公司公司（总经理）（总经理）副总经理副总经理三总师三总师总经理工作部规划与计划部生产运营部安全监察部工程建设部企业管理部社会保险办公室劳动工资部财务

8、产权管理部客户服务中心电力营销部农电工作部法律事务部审计部保卫部监察室人事与董事管理部思想政治工作部青年工作部物资管理部调度通信中心信息中心科技环保部多种产业部党委党委（党委书记）（党委书记）纪委办公室党委办公室组织部宣传部人武部团委工会办公室纪委书记纪委书记工会主席工会主席输变电运行部配电运行部计量中心输变电检修部配电检修部常熟市供电公司张家港市供电公司太仓市供电公司昆山市供电公司吴城供电公司吴江市供电公司苏州供电公司下属单位苏州供电公司直属单位第 6 页文件名(FileName):MIL_第一阶段项目领导委员会汇报材料_PhaseISCmeeting.ppt创建人(PreparedBy):

9、WinnieWu审核人(ReviewedBy):MichaelDing评估方法评估方法评估方法评估方法n n我们遵循结构化的方法开展评估，对苏州供电公司的运作进行详细的了解，并确认需要改进的主我们遵循结构化的方法开展评估，对苏州供电公司的运作进行详细的了解，并确认需要改进的主要方面。要方面。业务资料收集并制定高层次的问题高层访谈，理解发起人的目标制定问卷并确定访谈计划数据确认最佳实践评估+改进机会 初步收集苏州供电初步收集苏州供电公司的各类业务资公司的各类业务资料料 建立高层次的对组建立高层次的对组织和业务现状的理织和业务现状的理解解 明确需进一步了解明确需进一步了解的内容的内容 开展高层访谈

10、开展高层访谈 理解项目发起人理解项目发起人对项目目标的期对项目目标的期望望 初步了解苏州供初步了解苏州供电公司在各领域电公司在各领域的现状和存在的的现状和存在的问题问题 完成访谈问卷以完成访谈问卷以帮助访谈的准备帮助访谈的准备 布置现状业务流布置现状业务流程图的绘制任务程图的绘制任务 提供行业对标数提供行业对标数据要求清单据要求清单 落实访谈计划落实访谈计划 整理业务数据整理业务数据 总结关键发现点总结关键发现点 填补与关键发现填补与关键发现点有关的可能的点有关的可能的数据差异数据差异 收集并分析现状收集并分析现状业务流程图业务流程图 对苏州供电公司对苏州供电公司有关部门和单位有关部门和单位进

11、行详细访谈，进行详细访谈，收集关于现存流收集关于现存流程和管理的定量程和管理的定量和定性数据和定性数据 分析数据分析数据 与最佳实践比较与最佳实践比较 确定报告阐述的关键确定报告阐述的关键信息信息 拟定初稿和最终报告拟定初稿和最终报告详细访谈和数据收集n n最佳业务实践评估是基于埃森哲咨询的最佳业务实践数据库最佳业务实践评估是基于埃森哲咨询的最佳业务实践数据库 -行业最佳公司被公认的业务实践资行业最佳公司被公认的业务实践资料库，其中包括电力和能源企业，制造和服务公司料库，其中包括电力和能源企业，制造和服务公司。n n最佳实践不是最佳实践不是“新的业务流程新的业务流程”，而是在业务流程优化时可以

12、应用的重新设计的指导原则。而是在业务流程优化时可以应用的重新设计的指导原则。第 7 页文件名(FileName):MIL_第一阶段项目领导委员会汇报材料_PhaseISCmeeting.ppt创建人(PreparedBy):WinnieWu审核人(ReviewedBy):MichaelDing组织与管理组织与管理报酬与激励报酬与激励技能与培训技能与培训绩效管理绩效管理 技术技术技术技术人员人员人员人员 流程流程流程流程战略战略战略战略流程匹配技术流程匹配技术绩效指标绩效指标共享服务与服务外包共享服务与服务外包知识管理知识管理管理与决策管理与决策竞争与市场竞争与市场改革与重组改革与重组电力交易电

13、力交易风险管理风险管理费用结算费用结算信息技术信息技术资产与工作管理资产与工作管理自动抄表自动抄表ERPERP客户关怀系统客户关怀系统领先的电力企业关注于学习并发展最佳业务实践在企业关键领先的电力企业关注于学习并发展最佳业务实践在企业关键领先的电力企业关注于学习并发展最佳业务实践在企业关键领先的电力企业关注于学习并发展最佳业务实践在企业关键领域的应用，这些关键领域包括：战略、人员、流程和技术领域的应用，这些关键领域包括：战略、人员、流程和技术领域的应用，这些关键领域包括：战略、人员、流程和技术领域的应用，这些关键领域包括：战略、人员、流程和技术第 8 页文件名(FileName):MIL_第一

14、阶段项目领导委员会汇报材料_PhaseISCmeeting.ppt创建人(PreparedBy):WinnieWu审核人(ReviewedBy):MichaelDing常熟市供常熟市供常熟市供常熟市供电公司电公司电公司电公司苏州供电苏州供电苏州供电苏州供电公司直属公司直属公司直属公司直属单位单位单位单位苏州供电苏州供电苏州供电苏州供电公司总部公司总部公司总部公司总部江苏电力江苏电力江苏电力江苏电力公司高层公司高层公司高层公司高层9/189/229/239/249/259/269/29访谈时间跨度访谈时间跨度访谈时间跨度访谈时间跨度V V V VV V V V苏州供电苏州供电苏州供电苏州供电公司

15、高层公司高层公司高层公司高层10/22V V V VV V V VV V V VV V V VV V V VV V V VV V V VV V V VV V V V9/19V V V VV V V VV V V V9/17V V V V10/9V V V V10/23V V V V第 9 页文件名(FileName):MIL_第一阶段项目领导委员会汇报材料_PhaseISCmeeting.ppt创建人(PreparedBy):WinnieWu审核人(ReviewedBy):MichaelDing访谈业务部门及人员统计访谈业务部门及人员统计访谈业务部门及人员统计访谈业务部门及人员统计单位单位单位

16、单位访谈部门访谈部门访谈部门访谈部门访谈人次访谈人次访谈人次访谈人次江苏电力公司高层江苏电力公司高层高层领导高层领导2 2苏州供电公司高层苏州供电公司高层高层领导高层领导8 8苏州供电公司总部苏州供电公司总部总经理工作部、规划与计划部、生产运营部、安全监察部、总经理工作部、规划与计划部、生产运营部、安全监察部、工程建设部、企业管理部、社会保险办公室、劳动工资部、工程建设部、企业管理部、社会保险办公室、劳动工资部、财务产权管理部、客户服务中心、电力营销部、农电工作部、财务产权管理部、客户服务中心、电力营销部、农电工作部、审计部、保卫部、监察室、人事与董事管理部、物资管理部、审计部、保卫部、监察室

17、、人事与董事管理部、物资管理部、调度通信中心、信息中心、科技环保部调度通信中心、信息中心、科技环保部2727苏州供电公司苏州供电公司直属单位直属单位输变电运行部、配电运行部、计量中心、输变电检修部、配输变电运行部、配电运行部、计量中心、输变电检修部、配电检修部电检修部5 5常熟市供电公司常熟市供电公司公司领导、策划部、财务部、办公室、政治工作部、能源物公司领导、策划部、财务部、办公室、政治工作部、能源物资公司资公司1212合计：合计：5454人次人次第 10 页文件名(FileName):MIL_第一阶段项目领导委员会汇报材料_PhaseISCmeeting.ppt创建人(PreparedBy

18、):WinnieWu审核人(ReviewedBy):MichaelDing评估目的评估目的评估目的评估目的n n第一阶段评估的关键目的是：第一阶段评估的关键目的是：l l进行苏州供电公司业务以及各个不同的部门和下属单位的职责的进行苏州供电公司业务以及各个不同的部门和下属单位的职责的“现状现状”评估。评估。l l进行高层次的最佳实践差距分析，确认差异和改进机会，获得苏州供电公司对于流程优进行高层次的最佳实践差距分析，确认差异和改进机会，获得苏州供电公司对于流程优化设计所涉及领域的认可。化设计所涉及领域的认可。l l获得对苏州供电公司现有获得对苏州供电公司现有ITIT应用系统的详细理解。应用系统的

19、详细理解。n n本报告的主要目的是为了让苏州供电公司理解领先的电力公司是如何管理它们业务本报告的主要目的是为了让苏州供电公司理解领先的电力公司是如何管理它们业务的，以及苏州供电公司实现的，以及苏州供电公司实现“成为国际一流电力公司成为国际一流电力公司”目标面临的机遇和挑战。目标面临的机遇和挑战。n n第一阶段所提出的改进机会以缩小最佳实践差距为目标，这些改进机会是否实施，第一阶段所提出的改进机会以缩小最佳实践差距为目标，这些改进机会是否实施，何时实施，将随着业务能力设计的明确在本项目的第二、三阶段决定。何时实施，将随着业务能力设计的明确在本项目的第二、三阶段决定。第 11 页文件名(FileN

20、ame):MIL_第一阶段项目领导委员会汇报材料_PhaseISCmeeting.ppt创建人(PreparedBy):WinnieWu审核人(ReviewedBy):MichaelDing转变准备度调查转变准备度调查转变准备度调查转变准备度调查 n项目初期进行了转变准备度调查，总共发放调查问卷691份，总体回收率达到100，其中有效问卷684份，废卷率为1.0。n通过这次问卷调查，了解了员工对业务流程优化设计项目推行的想法与心态和组织对转变的准备程度，找出影响项目推行的主要动力和障碍。n依据调查的结果，制定了具有针对性的转变管理工作计划和沟通计划，来促成、管理员工的思想和行为的转变。项目第一

21、阶段，进行转变准备度调查，为项目第一阶段，进行转变准备度调查，为项目下一步实施做准备：项目下一步实施做准备：第 12 页文件名(FileName):MIL_第一阶段项目领导委员会汇报材料_PhaseISCmeeting.ppt创建人(PreparedBy):WinnieWu审核人(ReviewedBy):MichaelDing项目动员大会项目动员大会项目动员大会项目动员大会 n业务流程优化设计项目动员大会于10月13日正式召开。省公司项目指导小组、苏州供电公司领导、机关员工、埃森哲公司顾问均到场参会。n省公司领导徐建亭副总工莅临指导，施广华总经理作项目动员报告。埃森哲公司顾问则对全球电力行业发

22、展趋势、最佳业务实践以及业务流程优化设计项目的工作内容和安排作了相关介绍。第 13 页文件名(FileName):MIL_第一阶段项目领导委员会汇报材料_PhaseISCmeeting.ppt创建人(PreparedBy):WinnieWu审核人(ReviewedBy):MichaelDing培训和团队建设活动培训和团队建设活动培训和团队建设活动培训和团队建设活动 项目第一阶段，陆续开展了下列培训与研项目第一阶段，陆续开展了下列培训与研讨，支持项目的工作开展和知识转移：讨，支持项目的工作开展和知识转移：n9月16日开展了业务流程重组专项培训n9月23日举行了公共事业的企业资产管理(Enterp

23、rise Asset Management,EAM)研讨会n10月13日介绍了全球电力行业发展趋势和电力企业最佳业务实践第 14 页文件名(FileName):MIL_第一阶段项目领导委员会汇报材料_PhaseISCmeeting.ppt创建人(PreparedBy):WinnieWu审核人(ReviewedBy):MichaelDing项目网站建设项目网站建设项目网站建设项目网站建设 n业务流程优化设计项目的专题网站自开站以来经过多次的改进，目前框架与风格已经确立。n网站内容主要包括了项目进程的展示，新理念与知识的分享等相关内容。第 15 页文件名(FileName):MIL_第一阶段项目领

24、导委员会汇报材料_PhaseISCmeeting.ppt创建人(PreparedBy):WinnieWu审核人(ReviewedBy):MichaelDingn苏州供电报设专栏及时报道项目进展情况，并介绍了相关的专业理论知识。n每二周制作一期工作简报，重点介绍项目进度以及各级领导对项目的指导意见。n在办公自动化(OA)系统内发布会议、培训、访谈等各类信息，增强及时沟通。n通过公司布告栏进行项目宣传，介绍项目背景、开展项目的意义和目的以及项目开展的计划。项目各项沟通活动项目各项沟通活动项目各项沟通活动项目各项沟通活动第一阶段交付成果汇报第一阶段交付成果汇报第 17 页文件名(FileName):

25、MIL_第一阶段项目领导委员会汇报材料_PhaseISCmeeting.ppt创建人(PreparedBy):WinnieWu审核人(ReviewedBy):MichaelDing第一阶段交付品清单第一阶段交付品清单第一阶段交付品清单第一阶段交付品清单 n n转变准备度调查问卷分析报告转变准备度调查问卷分析报告n n行业描述文档行业描述文档n n最佳实践评估报告最佳实践评估报告n n主报告主报告n n附件一附件一 最佳实践差距分析详细报告最佳实践差距分析详细报告n n附件二附件二 现状业务流程图现状业务流程图n n附件三附件三 信息技术评估报告信息技术评估报告n n附件四附件四 行业对标结果报

26、告行业对标结果报告n n附件五附件五 组织架构评估报告组织架构评估报告第 18 页文件名(FileName):MIL_第一阶段项目领导委员会汇报材料_PhaseISCmeeting.ppt创建人(PreparedBy):WinnieWu审核人(ReviewedBy):MichaelDing时间时间n n第一阶段工作回顾第一阶段工作回顾8:45-9:008:45-9:00n n第一阶段交付成果汇报第一阶段交付成果汇报n n行业描述文档行业描述文档行业描述文档行业描述文档9:00-9:309:00-9:309:00-9:309:00-9:30n n诊断分析报告诊断分析报告9:30-9:359:30

27、-9:35 客户关系管理客户关系管理9:35-10:209:35-10:20 休息休息10:20-10:3010:20-10:30 工程与运营管理工程与运营管理10:30-11:0010:30-11:00 公司服务公司服务 -财务管理财务管理11:00-11:2011:00-11:20 公司服务公司服务 -物资管理物资管理11:20-11:4011:20-11:40 公司服务公司服务 -人力资源管理人力资源管理11:40-12:0011:40-12:00 午餐午餐12:00-13:3012:00-13:30n n行业对标结果报告行业对标结果报告13:30-13:5013:30-13:50n n

28、组织架构评估报告组织架构评估报告13:50-14:1013:50-14:10n n信息技术评估报告信息技术评估报告14:10-14:3014:10-14:30n n休息休息14:30-14:4514:30-14:45n n转变管理工作转变管理工作14:45-15:2514:45-15:25n n第二阶段工作计划第二阶段工作计划15:25-15:4015:25-15:40n n讨论及总结讨论及总结15:40-16:1015:40-16:10会议内容会议内容会议内容会议内容 第 19 页文件名(FileName):MIL_第一阶段项目领导委员会汇报材料_PhaseISCmeeting.ppt创建人

29、(PreparedBy):WinnieWu审核人(ReviewedBy):MichaelDing行业描述行业描述行业描述行业描述l l电力行业的主要趋势电力行业的主要趋势电力行业的主要趋势电力行业的主要趋势 解除管制解除管制解除管制解除管制uu一体化的公用事业一体化的公用事业一体化的公用事业一体化的公用事业uu发电市场发电市场发电市场发电市场uu批发市场批发市场批发市场批发市场uu零售市场零售市场零售市场零售市场l l电力行业的其他趋势电力行业的其他趋势电力行业的其他趋势电力行业的其他趋势 气电一体化气电一体化气电一体化气电一体化l l电力行业的其他趋势电力行业的其他趋势电力行业的其他趋势电力

30、行业的其他趋势 新技术新技术新技术新技术l l下游电力公司管理能力水平介绍下游电力公司管理能力水平介绍下游电力公司管理能力水平介绍下游电力公司管理能力水平介绍uu电网能力电网能力电网能力电网能力uu客户群能力客户群能力客户群能力客户群能力uu管理能力管理能力管理能力管理能力第 20 页文件名(FileName):MIL_第一阶段项目领导委员会汇报材料_PhaseISCmeeting.ppt创建人(PreparedBy):WinnieWu审核人(ReviewedBy):MichaelDing电力行业解除管制的阶段电力行业解除管制的阶段电力行业解除管制的阶段电力行业解除管制的阶段零售市场开发零售市

31、场开发批发市场开发批发市场开发发电市场开发发电市场开发完全一体化的公用事业完全一体化的公用事业垄断监督和监控建立有竞争力的发电业务创建批发市场对零售领域的解除管制延伸至居民用户线路分离管制措施管制措施完全一体化的公用事业是唯一的供应商 公司客户和个人客户都没有选择下游市场仍旧基本为垄断市场下游企业可能暴露在巨大的价格(波动)风险下零售价格通常情况下依旧受到管制面向零售客户的竞争日益激烈，但多数在开始时有些迟缓对下游的一般意对下游的一般意义义由于政治原因，提供不间断的服务比提高客户服务水平更为重要发电市场的竞争带来电价下降的趋势电价下降通常导致电力稀缺，因为发电商减少投资某些情况下，发电商被允许

32、与大的商业客户进行交易可能会带来对行业的冲击或造成缺乏经验的市场参与者破产出现下游企业的兼并市场参与者的专业化促进平行整合(例如：电力及天然气)和海外拓展兼并大量发生对下游的其他意对下游的其他意义义时期时期多数电力行业遵循相近的管制解除过程多数电力行业遵循相近的管制解除过程多数电力行业遵循相近的管制解除过程多数电力行业遵循相近的管制解除过程第 21 页文件名(FileName):MIL_第一阶段项目领导委员会汇报材料_PhaseISCmeeting.ppt创建人(PreparedBy):WinnieWu审核人(ReviewedBy):MichaelDing第一阶段第一阶段第一阶段第一阶段:一体

33、化的公用事业一体化的公用事业一体化的公用事业一体化的公用事业在垄断模型下，完全一体化的公用事业代表了价值链中的所有环节在垄断模型下，完全一体化的公用事业代表了价值链中的所有环节在垄断模型下，完全一体化的公用事业代表了价值链中的所有环节在垄断模型下，完全一体化的公用事业代表了价值链中的所有环节 输电大多是内部功能输电大多是内部功能RDTWG 由公用事业所辖的电厂发电来满足本地的需要由公用事业所辖的电厂发电来满足本地的需要 公用事业负责系统调度和控制，并平衡负荷公用事业负责系统调度和控制，并平衡负荷 标准价格，单一服务标准价格，单一服务 没有本质上的电力批发市场，仅有公用事业公司没有本质上的电力批

34、发市场，仅有公用事业公司之间的电力交换之间的电力交换价值链中的所有功能由公用事业承担整个经济受管制。调整的最终价格反映投资和运营不同业务（电厂、输电等）的总成本公用事业通常是政府所有，因此反映了政府的需求而非股东的期望最主要的政府期望是保持供电的安全和稳定客户服务水平一般不是被放在首要位置的第 22 页文件名(FileName):MIL_第一阶段项目领导委员会汇报材料_PhaseISCmeeting.ppt创建人(PreparedBy):WinnieWu审核人(ReviewedBy):MichaelDing管制的合理性管制的合理性管制的合理性管制的合理性垄断管制是通过保证公用事业的适当回报来取

35、得合理电费下的可靠服务垄断管制是通过保证公用事业的适当回报来取得合理电费下的可靠服务垄断管制是通过保证公用事业的适当回报来取得合理电费下的可靠服务垄断管制是通过保证公用事业的适当回报来取得合理电费下的可靠服务政府政府公用事业公用事业服务的承诺服务的承诺垄断特许经营权和适当的回报率垄断特许经营权和适当的回报率承担发生的基本成本承担发生的基本成本保证合理用度下的可保证合理用度下的可靠服务靠服务客户客户公用事业的收益计算是基于服务成公用事业的收益计算是基于服务成本本RR=O+T+D+r(RB)RR=O+T+D+r(RB)RR=RR=要求收入要求收入O=O=运营成本运营成本T=T=税收税收D=D=折旧

36、折旧r=r=适当的回报率适当的回报率RB=RB=回报率基数回报率基数 然而垄断体制的问题开始然而垄断体制的问题开始明显化明显化 主要问题是缺乏成本控制主要问题是缺乏成本控制的动力，因为由于的动力，因为由于“适当适当的回报率的回报率”的存在，成本的存在，成本是完全被收入基数所覆盖是完全被收入基数所覆盖了了 由于市场体制带来的价格由于市场体制带来的价格优势日趋显著，政府受到优势日趋显著，政府受到压力而放弃垄断压力而放弃垄断第 23 页文件名(FileName):MIL_第一阶段项目领导委员会汇报材料_PhaseISCmeeting.ppt创建人(PreparedBy):WinnieWu审核人(Re

37、viewedBy):MichaelDingGG第二阶段：发电市场的开发第二阶段：发电市场的开发第二阶段：发电市场的开发第二阶段：发电市场的开发在发电部分建立竞争性通常是解除管制的第一步在发电部分建立竞争性通常是解除管制的第一步在发电部分建立竞争性通常是解除管制的第一步在发电部分建立竞争性通常是解除管制的第一步RDTWG 输电仍是内部功能输电仍是内部功能 发电领域开始引入竞争发电领域开始引入竞争 独立电厂的加入通常使发电成本下降独立电厂的加入通常使发电成本下降 公用事业负责系统的调度和控制，并平衡负荷公用事业负责系统的调度和控制，并平衡负荷 标准价格，单一服务标准价格，单一服务 批发市场未完全形

38、成，但独立发电实体可以就合批发市场未完全形成，但独立发电实体可以就合同与配电企业和新出现的批发商开始谈判同与配电企业和新出现的批发商开始谈判下游公用事业可能保留或剥离发电资产由于加入独立电厂，公共事业公司通常能以较低价格购入电力，但是政府希望他们将此让利给消费者通常市场发展伴着产权重组，即下游公用事业私有化，或至少公司化伴随着公司化而至的是对运营的更为严格的监管和对提高服务水平的预期第 24 页文件名(FileName):MIL_第一阶段项目领导委员会汇报材料_PhaseISCmeeting.ppt创建人(PreparedBy):WinnieWu审核人(ReviewedBy):MichaelD

39、ing发电竞争的结果发电竞争的结果发电竞争的结果发电竞争的结果对发电的管制解除导致了新的业务模式，以及更低的发电成本对发电的管制解除导致了新的业务模式，以及更低的发电成本对发电的管制解除导致了新的业务模式，以及更低的发电成本对发电的管制解除导致了新的业务模式，以及更低的发电成本发电成本发电成本/kWh6+4.0-5.02.5-3.5高成本电站升级的电站新建独立发电站举例举例举例举例描述描述描述描述业务模式业务模式业务模式业务模式新建电站新建电站新建电站新建电站CalpineCalpine新建电站资源新建电站资源 选址和开发选址和开发 项目管理项目管理 融资融资收购收购收购收购Berkshire

40、BerkshireHathawayHathawayKKRKKR收购和合并资产收购和合并资产 调研调研 估价及交易构造估价及交易构造 融资融资能源或电站运能源或电站运能源或电站运能源或电站运营营营营Unicom+Unicom+PECO(nuclear)PECO(nuclear)管理和运营电站管理和运营电站 能源供应和物流能源供应和物流 运营和维护运营和维护 储运支持储运支持来源来源:公司报告公司报告第 25 页文件名(FileName):MIL_第一阶段项目领导委员会汇报材料_PhaseISCmeeting.ppt创建人(PreparedBy):WinnieWu审核人(ReviewedBy):M

41、ichaelDing电站竞争的结果电站竞争的结果电站竞争的结果电站竞争的结果然而低成本和竞争导致低价格，减弱了对发电投资的动机。结果在然而低成本和竞争导致低价格，减弱了对发电投资的动机。结果在然而低成本和竞争导致低价格，减弱了对发电投资的动机。结果在然而低成本和竞争导致低价格，减弱了对发电投资的动机。结果在19901990年代后期许年代后期许年代后期许年代后期许多市场的边际储备率降低了多市场的边际储备率降低了多市场的边际储备率降低了多市场的边际储备率降低了注注:净储备边际净储备边际=1(=1(高峰时段需求高峰时段需求/最大供电能力最大供电能力)来源来源:NordPool;OMEL;Tennet

42、;CalPX:NordPool;OMEL;Tennet;CalPX1994199420002000199619962000200019951995200020001996199620002000净边际储备率净边际储备率净边际储备率净边际储备率,百分比百分比百分比百分比边际储备率的安全水平边际储备率的安全水平边际储备率的安全水平边际储备率的安全水平 =15%=15%加利福尼亚的净储备边际降到了危险的低水平，导致电力短缺和停电荷兰荷兰荷兰荷兰西班牙西班牙西班牙西班牙瑞典瑞典瑞典瑞典美国加州美国加州美国加州美国加州第 26 页文件名(FileName):MIL_第一阶段项目领导委员会汇报材料_Pha

43、seISCmeeting.ppt创建人(PreparedBy):WinnieWu审核人(ReviewedBy):MichaelDingGG第三阶段：批发市场开发第三阶段：批发市场开发第三阶段：批发市场开发第三阶段：批发市场开发批发市场的出现转变了价值链经济批发市场的出现转变了价值链经济批发市场的出现转变了价值链经济批发市场的出现转变了价值链经济RDTWG 输电必须是独立而无差别的输电必须是独立而无差别的 在这一阶段在这一阶段,缺乏政府保证的投资回报通常会导致缺乏政府保证的投资回报通常会导致缺乏对发电部分的投资缺乏对发电部分的投资 公用事业负责系统调度和控制，并平衡负荷公用事业负责系统调度和控制

44、，并平衡负荷 标准价格，单一服务标准价格，单一服务 批发市场的建立促使形成了真正的电力市场批发市场的建立促使形成了真正的电力市场当发电市场一经建立后，下一合乎逻辑的步骤即是创建市场来实现竞争带来的收益然而由于电力产品的性质以及不愿在解除管制的行业中投资发电资产的心态，该市场显得很不稳定市场参与者必须取得在交易和风险管理方面的新技能缺乏适应能力的市场参与者通常不得不退出第 27 页文件名(FileName):MIL_第一阶段项目领导委员会汇报材料_PhaseISCmeeting.ppt创建人(PreparedBy):WinnieWu审核人(ReviewedBy):MichaelDing批发市场结

45、构批发市场结构批发市场结构批发市场结构:Nordpool:Nordpool案例案例案例案例Nordpool*Nordpool*是一个开发完善的现货和衍生电力交易市场的实例，基于一集成的电网是一个开发完善的现货和衍生电力交易市场的实例，基于一集成的电网是一个开发完善的现货和衍生电力交易市场的实例，基于一集成的电网是一个开发完善的现货和衍生电力交易市场的实例，基于一集成的电网ELBAS物理交割一小时前的市场它允许了对于当由于过剩产出或传送问题而导致的微小差别进行供求调整。价格是持续报价，并且比Elspot波动大过量的生产能力由拥有足够储备能力的电力生产商以ELBAS价格吸收ELSPOT电力合同交易

46、市场负责24小时内的物理交割1 每天所有电力生产商在上午10点前向Elspot提交报价。一套完整的报价包括最大电力产出和第二天每个小时每MWh的开价。2 同样期限之前，客户提交他们预期的24小时电力需求量3 使用完全自动化的交易系统，通过计算简单的供/求关系即可得出平衡价格。4 在所有的24小时价格固定后，电力生产商收到供电指令，客户收到价格通知。ELTERMIN/ELOPTIONSEltermin和Eloptions形成了Nordpool的衍生市场.它们的产品包括:在Eltermin进行的远期和期货交易允许交易者提前锁定3年后的电力价格。这些合同中列明的交割时间从一天到一星期、一时段（四星期

47、）、一季度和一年不等。合同不形成物理交割，而是以现金结算。市场参与者能使用Eloptions建立规避风险组合交易。这些交易包括季度和年度的远期*挪威、瑞典、芬兰和丹麦的合并市场挪威、瑞典、芬兰和丹麦的合并市场来源来源:NordPool:NordPool第 28 页文件名(FileName):MIL_第一阶段项目领导委员会汇报材料_PhaseISCmeeting.ppt创建人(PreparedBy):WinnieWu审核人(ReviewedBy):MichaelDing批发市场现价波动性批发市场现价波动性批发市场现价波动性批发市场现价波动性电力交易所最初建立时，它发现电力比其它产品的价格波动更大

48、电力交易所最初建立时，它发现电力比其它产品的价格波动更大电力交易所最初建立时，它发现电力比其它产品的价格波动更大电力交易所最初建立时，它发现电力比其它产品的价格波动更大价格价格($/MWh)($/MWh)加利福尼亚电力交易所加利福尼亚电力交易所加利福尼亚电力交易所加利福尼亚电力交易所价格价格价格价格最低价格和最高价格的波动范围超过20X。主要造成波动的原因包括供求的大幅度变化、缺乏替代品和无法存储。*例如，美国电力公司和美国北方能源集团例如，美国电力公司和美国北方能源集团来源来源:加利福尼亚电力交易所加利福尼亚电力交易所1999年价格冲击的累计损失超过3亿美元。因此很多市场参与者被迫退出批发市

49、场，并有一些参与者破产*第 29 页文件名(FileName):MIL_第一阶段项目领导委员会汇报材料_PhaseISCmeeting.ppt创建人(PreparedBy):WinnieWu审核人(ReviewedBy):MichaelDing价格与供求的关系价格与供求的关系价格与供求的关系价格与供求的关系在供应过剩条件下，价格趋向于边际成本。然而，当供应减少时，市场不确定而引在供应过剩条件下，价格趋向于边际成本。然而，当供应减少时，市场不确定而引在供应过剩条件下，价格趋向于边际成本。然而，当供应减少时，市场不确定而引在供应过剩条件下，价格趋向于边际成本。然而，当供应减少时，市场不确定而引起的

50、价格提升远比供应变化所产生的影响大起的价格提升远比供应变化所产生的影响大起的价格提升远比供应变化所产生的影响大起的价格提升远比供应变化所产生的影响大$1,250$1,250$1,000$1,000$750$750$500$500$250$250$0$0180%180%160%160%100%100%140%140%120%120%170%170%150%150%90%90%130%130%110%110%完全供应短缺(全部供应=500kv=500kv=500kv=500kv）故障次数）故障次数）故障次数）故障次数）指标计算公式：指标计算公式：故障数故障数/服务中的变压器组服务中的变压器组第 1