北交所上市规则.docx

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1、北交所上市规则一、北交所设立背景1、发展专精特新中小企业、深化新三板改革；2、资本市场更好支持中小企业发展壮大的内在需要；3、落实国家创新驱动发展战略的必然要求；4、新形势下全面深化资本市场改革的重要举措。二、北交所设立思路1、与沪深交易所错位发展；2、与新三板创新层、基础层统筹协调、制度联动；3、总体平移精选层各项基础制度；4、同步试点证券发行注册制。三、制度安排融资品种：普通股、优先股、可转债。发行方式：公开发行、定向发行。发行机制：授权发行、储架发行、自办发行。股票交易：以连续竞价为核心。个人投资者准入门槛：50万元。四、上市条件主体条件：发行人为在全国股转系统挂牌满一年的创新层公司。股

2、权规定：最近一年末净资产芸000万元；公开发行:股份100万股，发行对象100人；公开发行后:总股本“000万元,股东人数“00人；公众持股全股本总额25%;股本总额超过4亿元的，公众持股比例以殳本总额的10%标准定位：盈利标准：L市值卫亿元；2、最近两年净利润均1500万元或最近一年净利润卫500万元;3、加权平均ROE。成长标准：1、市值为亿元；2、最近两年营业收入平均“亿元；3、最近一年应收增长率步0% ;4、最近一年经营活动现金流净额为正。产业标准：1、市值会亿元；2、最近一年营业收入卫亿元;3、最近两年研发投入合计占最近两年营业收入合计比例次研发标准：L市值及亿元；2、最近两年研发投

3、入合计妾000万元。五、募集资金管理管理思路：既遵循规范透明的监管理念，又保持适度的灵活和弹性，充 分赋予公司对募集资金按需使用的自主权。资金用途：应当用于主营业务及相关业务领域，暂时闲置的募集资金可 以进行现金管理，投资于安全性好、流动性高、可以保障投资本金安全 的理财产品。六、股份变动管理1、限售对象：上市公司控股股东、实际控制人及其亲属、上市前直接持有10%以上股份的股东、虽未直接持有10%以上股份但可实际支配10%股份表决权的相关主体；发行人高级管理人员、核心员工；其他投 资者。2、限售要求:(1)持有或控制的向不特定合格投资者公开发行前的股份自公开发行 并上市之日起12个月内不得转让

4、或委托他人代为管理。(2 )发行人高级管理人员、核心员工通过专项资产计划、员工持股计 划等参与战略配售取得的股份，自公开发行并上市之日起12个月内不 得转让或委托他人代为管理。(3)其他投资者参与战略配售取得的股份，自公开发行并上市之日起 6个月内不得转让或委托他人代为管理。3、董监高限售管理：上市限售：自上市之日起12个月内不得转让；年度限制：任职期间每年转让的股份不得超过其所持本公司股份总数的 25% ;离职限售：离职后6个月内不得转让。七、退市机制1、北交所退市公司符合条件的，可以退至创新层或基础层继续交易。2、不符合新三板挂牌条件，且股东人数超过200人的，转入全国股转 公司代为管理的退市公司版块。3、北交所退市公司符合重新上市条件的，可以申请重新上市。