国家开放大学电大本科《金融统计分析》计算分析题题库及答案（试卷号b：1013）.docx

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1、国家开放大学电大本科金融统计分析计算分析题题库及答案（试卷号a： 1013） 一、计算分析题1 .下表是某商业银行7个月的各项贷款余额和增长速度序列：月份98.1098.1198. 1299.0199. 0299. 0399. 0499. 05贷款余额1000. 01367. 51699. 92228. 6增长率10%12%10%14%其中增长率是指当月的增长率，如98. 11下的10%是指11月份的增长率。请完成表格中空余的单元。利用三阶滑动平均法预测6月份的增长率，并进一步计算贷款余额。（每步计算保存小数点后一位即可）。解：利用原表计算出完整的表格如下：月份98. 1098.1198.12

2、99.0199. 0299. 0399. 0499. 05贷款余额1000. 01100.01232.01367. 51504. 31699. 91937. 92228. 6增长率10%12%11%10%13%14%is%根据三阶移动平均法，六月份的增长率为（13%+ 14%十is%） /3=14%,从而6月份贷款余额预测值为: 2228. 6X （1+14%） =2540. 6 亿元。（6 分）2 .某国某年末外债余额400亿美元，当年归还外债本息额300亿美元，国内生产总值5000亿美元， 商品劳务出口收入1000亿美元。计算该国的负债率、债务率、偿债率，并分析该国的债务状况。解：负债率=

3、外债余额/国内生产总值=400/5000=8%,该指标远远低于国际通用的20%的标准。（3分）债务率=外债余额/外汇总收入=400/1000=40%,该指标力低于国际通用100%的标准。偿债率=归还外债本息额/外汇总收入=300/1000=30%,该指标力高于国际通用20%的标准。（4分）由以上计算可以看到，该国生产对外债的承受能力是相当强的，资源转换能力对债务的承受 能力也比拟强，偿债率过高，但考虑到债务率远低于100%,高偿债率也是可行的。（3分）3 .日元对美元汇率由122.05变为140.11,试计算日元与美元汇率变化幅度，以及对日本贸易的一 般影响。解：在直接标价法下本币汇率的变化=

4、（旧汇率/新汇率-1） X100%外汇汇率的变化=（新汇率/旧率-1） X100%因此，日元对美元汇率的变化幅度：（122. 05/140. 11-1） X 100%=-12. 9%,即日元对美元贬值=12. 9%； （3 分）美元对日元汇率的变化幅度：(140. 11/122. 05-1) X 100%=14. 8%,即美元对日元升值 14. 8%。(3 分)日元贬值不利于外国商品的进口，有利于日本商品的出口，因而会增加贸易顺差或减少贸易逆差。(2 分)4 .A国、B国利率分别为13%、10%, A国、B国的国际收支与上期的比值分别为125%、110%, A 国、B国的环比价格指数分别为10

5、8%、106%,以直接标价法表示的上一期A国实际汇率为8. 25,要求计 算A国的均衡汇率，并结合给出的有关数据做出基本分析。答：(Rb/Ra)X(Db/Da)E1=e X(Pb/Pa)2_q 广(10%/13%)X(110%/125%)Zo 人(106%/lOS%)1=8. 25X0. 70268=5. 80基本分析：B国、A国利率之间的比率(10%/13%), B国、A国的国际收支与上期的比值的比率(110% / 125%), B国、A国的环比价格指数的比率(106%/108%)2,均对于A国实际汇率背离均衡汇率产生放大 的影响。(7分)5 .某国某年末外债余额900亿美元，当年归还外债本

6、息额298亿美元，国内生产总值3088亿美元， 商品劳务出口收入932亿美元。计算该国的负债率、债务率、偿债率，并分析该国的债务状况。负债率=外债余额/国内生产总值=29. 15%,该指标高于国际通用的20%的标准。债务率=外债余额/外汇总收入=96. 57%,该指标力略低于国际通用的100%的标准。偿债率=年归还外债本息额/年外汇总收入=32%,该指标高于国际上通用的20%的标准。由以上计算可以看到，该国的外债余额过大，各项指标均接近或超过国际警戒线，有可能引发严重的 债务问题，应重新安排债务。6 .日元对美元汇率由105.69变化至82.81,试计算日元与美元汇率变化幅度，以及对日本贸易的

7、一 般影响。日元对美元汇率的变化幅度：(105. 69/82. 81-1) *100%=27. 61%,即日元对美元升值 27. 61%；美元对日元汇率的变化幅度：(82. 81/105. 69-1) *100%=-21. 65%,即美元对日元贬值 2L 65%。日元升值有利于外国商品的进口，不利于日本商品的出口，因而会减少贸易顺差或扩大贸易逆差。7 .某年度非金融企业部门的实物投资为15136. 5亿元，当年该部门的可支配收入为7985亿元。 请根据表给出的非金融企业部门的资金流量数据，分析该部门的融资特点。单位：亿元数额企业可支配收入7985从其他部门借入7126资金来源从金融机构净借入4

8、378. 7从证券市场净借入138. 7从国外净借入2608. 6统计误差25. 5答：（根据表给出的如金融企业部门的资金流量数据，分析该部门的融资特点。第一步：计算如分析表。非金融企业部门的资金筹集数额（亿元）结构（）资金运用实物投资15136. 5100资金来源企业可支配收入798552. 75从其他部门借入712647. 08从金融机构净借入4378. 728. 93从证券市场净借入138. 70. 92从国外净借入2608. 617. 23统计误差25. 50. 17第二步：从表中的结构指标看，企业进行实物投资的资金，有52. 75%来源于企业自有资金，有47. 08%从其他 部门借入

9、。在从其他部门借人的局部中，以从金融机构借人为主，占28. 93%；其次从国外借人，占17. 23%。 证券市场对促进企业融资的作用非常有限。8 .日元对美元汇率由122.08变为105.70,试计算日元与美元汇率变化幅度，以及对日本贸易的一 般影响。解：日元对美元汇率的变化幅度：（122. 08/105. 70-1） X 100%=15. 5026,即日元对美元升值 15. 50%； （3 分）美元对日元汇率的变化幅度：（105. 70/122. 08-1） X 100%=-13. 42%,即美元对日元贬值 13. 42%。（3 分）日元升值有利于外国商品的进口，不利于日本商品的出口，因而会

10、减少贸易顺差或扩大贸易逆差。（4 分）9 .某国某年上半年的国际收支状况是：贸易账户差额为顺差400亿美元，劳务账户差额为逆差200 亿美元，单方转移账户为顺差80亿美元，长期资本账户差额为逆差100亿美元，短期资本账户差额为顺 差60亿美元，请计算该国国际收支的经常账户差额、综合差额，说明该国国际收支状况，并简要说明该 国经济状况。解：经常账户差额=贸易账户差额十劳务账户差额十单方转移账户差额=400+ （-200） +80=280 亿美元；经常账户为顺差（4分）综合差额=经常账户差额十长期资本账户差额十短期资本账户差额=280+（-100）+60=240 亿美元。综合差额也为顺差（4分）由

11、上计算结果可知，该国国际收支总体状况是顺差，且主要是由经常账户顺差引起的，说明该国经常 性交易具有优势，多余收入又可流向国外，是经济繁荣国家的典型特征。（2分）10 .假设我国1993年基础货币13000亿元，货币供应量35000亿元，法定准备金率13%; 1999年我国基 础货币33000亿元，货币供应量120000亿元，法定准备金率8%,要求：（1）计算1993年、1999年的货币 乘数。（2）做出货币乘数作用及其影响因素上的理论说明。（3）结合计算结果和有关数据请做出基本分析。 （20 分）答：（1） 1993年的货币乘数-35000亿元/13000亿元-2. 691999年的货币乘数-

12、120000亿元/33000亿元-3. 64 （7分）（2）货币乘数是基础货币和货币供应量之间存在的倍数关系。它在货币供应量增长和紧缩时，分别起 扩大和衰减作用。中央银行制定货币政策从而确定了货币供应量控制目标后，有两条途径实现目标，一是 前面所说的变动基础货币的数量，二是调节基础货币乘数。理论上认为，货币乘数主要受四个因素的影响, 即：现金比率（流通中的现金与各项存款的比率）、法定存款准备率、超额准备率和非金融机构在中央银 行的存款与中央银行全部存款的比率的影响。其中，法定存款准备率、超额准备率和非金融机构在中央银 行的存款与中央银行全部存款的比率对货币乘数的影响是反方向的。也就是说，准备率

13、越高、中央银行发 生的对非金融机构的存款越多，货币乘数的放大作用就越受到限制，反之，货币乘数的放大作用将越得到 发挥。现金比率对货币乘数的影响方向不是完全确定的。（3）从1993年与1999年的货币乘数比拟看有显 著提高。货币乘数提高的主要原因是中央银行将法定存款准备金率由13%下调到8%,导致货币乘数放大， 加强了货币乘数放大基础货币的效果。（10分）11 .1994年货币当局的基础货币（储藏货币）比1993年增加了 4120亿元。其中，94年与93 年相比，发行货币减少了 80亿元；对金融机构负债增加2000亿元；非金融机构存款增加2200亿元。要求：（1）计算影响94年基础货币（储藏货币

14、）变动的各个因素的影响百分比。（2）分析其中的主要 影响因素。解：（1）影响94年基础货币（储藏货币）变动的各个因素的影响百分比分别是：（计算保存一位小数 百分比)发行货币变化减少的影响百分比二-80亿元/4120亿元二-19%对金融机构负债增加的影响百分比二2000亿元/4120亿元=48. 5%非金融机构存款增加的影响百分比二2200亿元/4120亿元=53. 4%(6分)(2)从影响百分比看，非金融机构存款增加的影响最大，其次是对金融机构负债增加的影响。(4分)12 .用两只股票的收益序列和市场平均收益序列数据，得到如下两个回归方程：第一只：r=0. 031+1. 5rm第二只：r=0.

15、 035+1. 1 ro并且有：第一只股票的收益序列方差为0.083,第二只股票的收益序列方差为0. 0075o试分析这两只股票的收益和风险状况。解：第一只股票的期望收益为：E(r) = 0. 031 + 1. 5XE(rro) =0.031 + 1. 5X0. 020 = 0. 061第二只股票的期望收益为：E(r) =0. 035 + 1. 1XE(rm) =0. 035 + 1. 1X0. 020=0.057由于第一只股票的期望收益高，所以投资于第一只股票的收益要大于第二只股票。相应的，第一只股票的收益序列方差大于第二只股票(0.00830.0075),即第一只股票的风险较大。从两只股票

16、的B系数可以发现，第一只股票的系统风险要高于第二只股票，/8i=L5XL5X 0. 0025=0. 0056,占该股票全部风险的 67. 47%(0. 0056/0. 0083 X 100%),而第二只股票有/ =1. 1X 1. 1 X0. 0025=0. 0030,仅占总风险的 40%(0. 0030/0. 0075 X100%)。(4 分)13 .对于两家面临相同的经营环境和竞争环境的A、B银行，假设其利率敏感性资产的收益率等于市 场利率(因为它们同步波动)，它们资产结构不同：A银行资产的50%为利率敏感性资产，而B银行中利率 敏感性资产占80%。假定初期市场利率为10%,同时假定两家银

17、行利率非敏感性资产的收益率都是7%。现 在市场利率发生变化，从10%降为5%,分析两家银行的收益率变动情况。解：A银行初始收益率为i026*0.5+7%*0.5=8. 5%B银行初始收益率为io%*0. 8+7%*0.2=9. 4% (5分)利率变动后两家银行收益率分别变为：A 银行：5%*0. 5+7%*0. 5=6%B 银行：5%*0. 8+7%*0. 2=5. 4% (5 分)在开始时A银行收益率低于B银行，利率变化使A银行收益率下降2.5%,使B银行收益率下降4%, 从而使变化后的A银行的收益率高于B银行。这是由于B银行利率敏感性资产占比拟大的比重，从而必须承受较高利率风险的原因。14

18、 .利用下表资料，计算人民币汇率的综合汇率变动率货币名称基期报告期双边贸易占中国外贸 总值的比重美元830.12829. 2425日元7. 757. 5520英镑1260.801279. 5220港币107. 83108.1215德国马克405.22400. 1210法国法郎121.13119.9110(提示：在直接标价法下，本币汇率的变化(%)=(旧汇率/新汇率T) X100%,每步计算结果保存至 小数点后两位)解：(1)综合汇率变动率是根据一国货币和其他各国货币汇率的变动幅度，用各国在该国对外贸易中 所占的比重，或各国在世界贸易中所占的比重作为权数，加权计算出的汇率变动率。(2分)(2)先

19、计算人民币对各个外币的变动率在直接标价法下，本币汇率的变化(%)=(旧汇率/新汇率-1) X100%) (2分)对美元：(830. 12/829. 24-l)X10%=0. 11%,即人民币对美元升值0. 11% (1分)对日元：(7. 75/7. 55-1) X 100%=2. 65%,即人民币对日元升值2.65% (1分)对英镑：(1260. 80/1279. 52-1)=1.46%,即人民币对英镑贬值L 46% (1分)对港币：C107. 83/108. 12-1) =-0.27%,即人民币对港币贬值0.27% (1分)对德国马克：(405. 22/400. 12-1)=1.27%,即人民币对美元升值L 27% (1分)对法国法郎：(121.13/119.91-1)=1.02%,即人民币对美元升值1.02% (1分)(3)以贸易比重为权数，计算综合汇率变动率：(0. 11%X25%) + (2. 65%X20%) + (-1. 46%X 20%) + (-0. 27%* i5%) + (L 27%X10%) + (1. 02%X10%)=0. 45%因此，从总体上看，人民币升值了 0.45%。(3分)