储氢合金公司销售收入和利润管理（参考）.docx

《储氢合金公司销售收入和利润管理（参考）.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《储氢合金公司销售收入和利润管理（参考）.docx（37页珍藏版）》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、泓域/储氢合金公司销售收入和利润管理储氢合金公司销售收入和利润管理xx投资管理公司目录第一章 项目基本情况4一、 项目概况4二、 结论分析4第二章 公司概况7一、 公司基本信息7二、 公司主要财务数据7第三章 销售收入和利润管理9一、 销售收入的预测9二、 税金的分类与销售税金的计算11三、 确定利润分配政策应考虑的因素12四、 利润分配政策的概念及意义15第四章 进度规划方案17一、 项目进度安排17二、 项目实施保障措施18第五章 项目经济效益19一、 基本假设及基础参数选取19二、 经济评价财务测算19三、 项目盈利能力分析23四、 财务生存能力分析26五、 偿债能力分析26六、 经济评

2、价结论28第六章 投资计划29一、 投资估算的编制说明29二、 建设投资估算29三、 建设期利息31四、 流动资金32五、 项目总投资34六、 资金筹措与投资计划35第一章 项目基本情况一、 项目概况（一）项目投资人xx投资管理公司（二）建设地点本期项目选址位于xx园区。二、 结论分析（一）项目选址本期项目选址位于xx园区，占地面积约29.00亩。（二）项目实施进度本期项目建设期限规划24个月。（三）投资估算本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资12940.63万元，其中：建设投资10642.70万元，占项目总投资的82.24%；建设期利息238.99万

3、元，占项目总投资的1.85%；流动资金2058.94万元，占项目总投资的15.91%。（四）资金筹措项目总投资12940.63万元，根据资金筹措方案，xx投资管理公司计划自筹资金（资本金）8063.26万元。根据谨慎财务测算，本期工程项目申请银行借款总额4877.37万元。（五）经济评价1、项目达产年预期营业收入（SP）：23200.00万元。2、年综合总成本费用（TC）：19959.64万元。3、项目达产年净利润（NP）：2356.64万元。4、财务内部收益率（FIRR）：11.35%。5、全部投资回收期（Pt）：7.21年（含建设期24个月）。6、达产年盈亏平衡点（BEP）：11170.7

4、4万元（产值）。（六）主要经济技术指标主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积19333.00约29.00亩1.1总建筑面积35873.06容积率1.861.2基底面积12179.79建筑系数63.00%1.3投资强度万元/亩346.722总投资万元12940.632.1建设投资万元10642.702.1.1工程费用万元8823.092.1.2工程建设其他费用万元1525.802.1.3预备费万元293.812.2建设期利息万元238.992.3流动资金万元2058.943资金筹措万元12940.633.1自筹资金万元8063.263.2银行贷款万元4877.374营业收入万元2320

5、0.00正常运营年份5总成本费用万元19959.646利润总额万元3142.197净利润万元2356.648所得税万元785.559增值税万元818.1510税金及附加万元98.1711纳税总额万元1701.8712工业增加值万元6313.4813盈亏平衡点万元11170.74产值14回收期年7.21含建设期24个月15财务内部收益率11.35%所得税后16财务净现值万元-763.16所得税后第二章 公司概况一、 公司基本信息1、公司名称：xx投资管理公司2、法定代表人：曹xx3、注册资本：710万元4、统一社会信用代码：xxxxxxxxxxxxx5、登记机关：xxx市场监督管理局6、成立日期

6、：2012-7-267、营业期限：2012-7-26至无固定期限8、注册地址：xx市xx区xx二、 公司主要财务数据表格题目公司合并资产负债表主要数据项目2020年12月2019年12月2018年12月资产总额4435.273548.223326.45负债总额2634.932107.941976.20股东权益合计1800.341440.271350.25表格题目公司合并利润表主要数据项目2020年度2019年度2018年度营业收入14316.1611452.9310737.12营业利润3237.242589.792427.93利润总额2660.442128.351995.33净利润1995.3

7、31556.361436.64归属于母公司所有者的净利润1995.331556.361436.64第三章 销售收入和利润管理一、 销售收入的预测（一）趋势预测分析法趋势预测分析法，是根据历史资料，按一定时期的预测对象的时间序列的平均数作为某个未来时期的预测值的一类预测方法，具体又包括算术平均数法、移动平均数法、平滑指数法等。（1）算术平均数法。算术平均数法是直接以一定时期预测对象的时间序列的算术平均数作为未来预测的两种方法，其算术平均数的取值方法有两种：一是简单算术平均数，二是加权算术平均数。两种算术平均法的计算结果明显有差异。简单算术平均法的计算简单明了，但准确性较低，通常适用于收入在各期较

8、为稳定、波动不大的情况下。加权算术平均数法根据与预测期的时间远近不同，对各期的数据给予不同的权数。由于近期数据对预测值的影响大于远期数据对预测值的影响，所以对近期的数据给予较大的权数，而对远期数据给予较小的权数。加权算术平均法较为合理，但运算比较复杂，其结果是否准确，主要取决于权数的设定是否科学合理。（2）移动平均数法。移勃平均数法又叫趋势平均法；是以过去一定时期销售的历史资料为基础，根据时间序列，逐项移动求序时平均数，并对平均变动趋势加以修正的一种预测方法。采用移动平均数法计算的预测值中，由于每步的间隔期起到修匀数据，消除偶然运动因素的作用，从而能使各期数据相互衔接。这种方法适用于各期产品生

9、产和销售数量逐渐增加的企业。（3）指数平滑法。指数平滑法是根据前期销售量的实际数和预测数，以加权因子为权数，进行加权平均预测下一期销售量的一种方法。在采用指数平滑系数法时，平滑系数越大，则近期实际销售情况对预测结果的影响越大；反之，平滑系数越小，则近期实际数对预测结果的影响越小。这种方法一般适用于受不规则变动影响较大的收入预测。（二）回归直线分析法回归直线分析法是根据过去若干期的销售额实际数额，确定一条可以反映销售增减变动与时间关系的函数，再将此函数加以延伸，进而确定销售预测值的一种预测法。（三）市场调查法市场调查法属于定性分析法，它是根据某种商品在市场上的供需情况的变动或消费者购买意向的详细

10、调查等市场动态信息资料，来预测其销售量或是销售金额的一种专门方法。常用的有以下几种方法：（1）意见综合法。这种做法通常是通过各种形式收集有关专业人员，诸如营销人员、专家或外聘信息员等的意见，加以综合汇总；从而形成有关的市场调查资料。（2）抽样询问法。这种做法通常是采用访问调查、电话信函调查、座谈会调查等形式来，获取市场信息。（3）实验法。这种做法的基本思路是通过小规模、小范围的实验性销售、试用、展销等方式来获取购买或试用对象反馈的信息。市场调查法一般适用于缺乏历史统计资料的商品，或影响预测对象的主要因素难以做出定量分析的商品。二、 税金的分类与销售税金的计算（一）税金的概念与分类税金，企业所得

11、税法术语，指企业发生的除企业所得税和允许抵扣的增值税以外的企业缴纳的各项税金及其附加，即企业按规定缴纳的消费税、营业税、城乡维护建设税、关税、资源税、土地增值税、房产税、车船税、土地使用税、印花税、教育费附加等产品销售税金及附加。销售税金是根据商品买卖或劳动服务的流转额征收的税金，销售税金及附加包括：消费税、营业税、城建税、资源税、教育费附加、商品及服务税（又称销售税）（二）销售税金的计算（略）三、 确定利润分配政策应考虑的因素企业的利润分配政策虽然是由企业管理者制定的，但是实际上它的决定范围是有一定限度的。在客观上、主观上有许多制约因素，使决策人只能遵循当时的经济环境与法律环境做出有限的选择

12、。制约企业利润分配政策的因素主要有以下几个方面。（一）法律约束因素为保护债权人和股东的利益，我国有关法律法规对企业的利润分配进行了如下限制：（1）资本保全的约束。企业所发放的股利或投资分红不得来源于企业募集的股本，而只能来源于企业的各种留存收益或当期利润。其目的是在于保证企业有完整的产权基础由此保护债权人的利益。（2）资本积累的约束。企业在分配股利之前，必须按一定的比例和基数提取各种公积金。只有当累计的公积金达到注册资本的50%时，才可不再提取在具体的分配政策上，贯彻“无利不分”的原则，即当企业出现年度亏损时，一般不得分配股利（除非用以前留存收益弥补完亏损）。（3）超额累积利润的约束。由于投资

13、者接收股利收入所缴纳的个人所得税要高于进行股票交易所获取的资本利得所缴纳的税金，因此，西方各国在法律上明确规定公司不得超额累积利润。一旦公司保留的盈余超过法律认可的水平，将被加征不合理留利税。我国目前对此尚未做出规定。（4）偿债能力的约束。企业进行利润分配时，不能只看损益表上净利润额的大小，还必须注意资产负债表上的现金结余情况。只有当企业支付现金股利后不影响企业偿还债务和正常经营时，企业才能发放现金股利。（二）公司自身因素公司出于长期发展与短期经营考虑，需要综合考虑以下因素，并最终制定出切实可行的分配政策。这些因素主要有：（1）债务考虑。企业对外负债时，债权人为保护自身债权的安全性和收益性，要

14、求在企业发放股利或投资分红时有所限制。这些限制主要包括：规定每股股利的最高限额；规定企业只有在达到一定财务比率（如流动比率、利息保障倍数等），才可发放股利；规定企业必须建立偿债基金后，方可支付股利等。（2）筹资成本。与发行新股相比，用保留盈余再投资，不需花费筹资费用，有利于降低筹资的外在成本。因此，很多企业在运筹投资分红时，首先将企业的净利润作为筹资的第选择渠道，特别是在负债资金较多、资金结构欠佳的时期。（3）未来投资机会。当企业预期未来有良好的投资机会时，保留大量的现金会造成资金的闲置，因此，处于成长中的企业多采取低股利政策；而陷于经营收缩的企业则多采取高股利政策。（4）资产的流动性。由于股

15、利代表现金流出，企业的现金状况与整体流动性越好，其支付股利的能力就越强。成长中的、盈利性的企业可能缺乏流动性，因为它的大部分资金投资在固定资产和永久性营运资金上了。这类企业的管理者通常希望保持一定的流动性，以作为财务灵活性的缓冲，并避免不确定性。（5）企业的其他考虑。如企业有意识地多发股利使股价上涨，使已发行的可转换债券尽快地实现转换，从而达到调整资本结构的目的；另外，通过支付较高股利，刺激公司股价上扬，从而达到反兼并、反收购的目的等。（三）投资者因素（1）控制权的稀释。所有者权益由资本金、资本公积金和留存收益等组成。如果分利较多，留存收益将相应减少，企业将来依靠发行股票等方式筹资的可能性加大

16、，而发行新股（主要指普通股）意味着企业控制权有旁落他人或其他公司的可能。因此，如果原投资者拿不出更多的资金投入企业或购买公司新股，他们宁愿企业不分配利润也要反对追加投资、募集新股。（2）投资目的。企业投资者的投资目的一般有两种：一是收益，二是稳定购销关系。如果投资者投资的目的属于收益性的，在分配时就必须考虑投资者的收益预期；如果属于通过投资稳定购销关系，加强分工协作，那么分配政策就应侧重于留存而不是分红。（3）避税。政府对企业利润在征收所得税以后，还要对自然人股东征收个人所得税。许多国家的个人所得税采用累进税率，且边际税率很高。属于高收入阶层的股东为了避税往往反对公司发放较多的股利，属于低收入

17、阶层的股东因个人税负较轻，反而欢迎公司多多分红。需要说明的是我国对股息收入采用20%的比例税率征收个人所得税，因而股票价格上涨比股利更具有吸引力。四、 利润分配政策的概念及意义（一）利润分配政策概念利润分配政策是企业对利润分配有关事项所做出的方针和政策。由于税法规定的强制性、严肃性和固定性，任何企业对纳税政策都是无方案可以选择的。因此，利润分配政策从根本上说就是净利润分配政策，就股份制企业而言，就是股利政策。（二）制定利润分配政策的意义利润分配是企业财务管理的重要内容。一方面；利润分配是企业与企业所有者之间利益关系的集中表现，企业所有者的利益主要是通过利润分配加以实现；另一方面，利润分配对企业

18、来说，既是分配过程，又是筹资过程。企业的利润分配政策与方案，一方面受企业发展规划及筹资、投资计划的影响；另方面又反过来影响企业未来的发展。因此；对利润分配的管理；需兼顾所有者利益的实现及企业长远发展两个方面的需要，在保护所有者利益的基础上谋求企业的发展。第四章 进度规划方案一、 项目进度安排结合该项目建设的实际工作情况，xx投资管理公司将项目工程的建设周期确定为24个月，其工作内容包括：项目前期准备、工程勘察与设计、土建工程施工、设备采购、设备安装调试、试车投产等。表格题目项目实施进度计划一览表单位：月序号工作内容246810121416182022241可行性研究及环评2项目立项3工程勘察建

19、筑设计4施工图设计5项目招标及采购6土建施工7设备订购及运输8设备安装和调试9新增职工培训10项目竣工验收11项目试运行12正式投入运营二、 项目实施保障措施为了使本项目尽早建成投产并发挥其社会效益和经济效益，应尽快委托有资质的设计单位进行工程设计并落实建设资金，同时，要积极做好设备考察和订货工作。为确保工程进度和投产后达到预期效益，应科学合理地安排工期，做好市场开发和人员培训工作。第五章 项目经济效益一、 基本假设及基础参数选取（一）生产规模和产品方案本期项目所有基础数据均以近期物价水平为基础，项目运营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑装产品及服务相对价格变化，同时，假设当年装产品及服务产量等于

20、当年产品销售量。（二）项目计算期及达产计划的确定为了更加直观的体现项目的建设及运营情况，本期项目计算期为10年，其中建设期2年（24个月），运营期8年。项目自投入运营后逐年提高运营能力直至达到预期规划目标，即满负荷运营。二、 经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入23200.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。表格题目营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0017400.0019720.0023200.002增值税0.00713.16808.25818.152.1销项税0.00

21、2262.002563.603016.002.2进项税0.001548.841755.352197.853税金及附加0.0085.5796.9998.173.1城建税0.0049.9256.5857.273.2教育费附加0.0021.3924.2524.543.3地方教育附加0.0014.2616.1616.36（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=818.15万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、

22、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用19959.64万元，其中：可变成本16950.54万元，固定成本3009.10万元。达产年项目经营成本19162.72万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。表格题目综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费0.0011914.1613502.7215885.552工资及福利费0.0010

23、64.991064.991064.993修理费0.00393.06393.06393.064其他费用0.001819.121819.121819.124.1其他制造费用0.00140.47140.47140.474.2其他管理费用0.00178.13178.13178.134.3其他营业费用0.001500.521500.521500.525经营成本0.0015191.3316779.8919162.726折旧费0.00541.40541.40541.407摊销费0.0016.5316.5316.538利息支出0.00238.99238.99238.999总成本费用0.0015988.2517

24、576.8119959.649.1其中：固定成本0.003009.103009.103009.109.2可变成本0.0012979.1514567.7116950.54（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加98.17万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=3142.19（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=3142

25、.1925.00%=785.55（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额3142.19万元，缴纳企业所得税785.55万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=3142.19-785.55=2356.64（万元）。表格题目利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0017400.0019720.0023200.002税金及附加0.0085.5796.9998.173总成本费用0.0015988.2517576.8119959.644利润总额0.001326.182046.203142.195应纳所得税额0.001326.

26、182046.203142.196所得税0.00331.55511.55785.557净利润0.00994.631534.652356.648期初未分配利润0.000.00895.172186.849可供分配的利润0.00994.632429.824543.4810法定盈余公积金0.0099.46242.98454.3511可供分配的利润0.00895.172186.844089.1312未分配利润0.00895.172186.844089.1313息税前利润0.001896.722796.744166.73三、 项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），

27、系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=11.35%。本期项目投资财务内部收益率11.35%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=-763.16（万元）。以上计算结果表明，财务净现值-763.16万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指

28、以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=7.21年。本期项目全部投资回收期7.21年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。表格题目项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.000.0017400.0019720.0023200.001.1营业收入0.000.0017400.001

29、9720.0023200.002现金流出5321.355321.3516821.1017082.7821113.932.1建设投资5321.355321.352.2流动资金0.001544.20205.901853.042.3经营成本0.0015191.3316779.8919162.722.4税金及附加0.0085.5796.9998.173所得税前净现金流量-5321.35-5321.35578.902637.222086.074累计所得税前净现金流量-5321.35-10642.70-10063.80-7426.58-5340.515调整所得税0.00474.18699.181041.6

30、86所得税后净现金流量-5321.35-5321.35247.352125.671300.527累计所得税后净现金流量-5321.35-10642.70-10395.35-8269.68-6969.16计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：17.09%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：11.35%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=13%）：2027.39万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=13%）：-763.16万元；5、项目投资回收期（所得税前）：6.36年；6、项目投资回收期（所得税后）：7.21年。四、 财务生存能力分析从经营活动、投资活动和筹资活动全

31、部现金流量来看，计算期内各年累计盈余资金都大于零，运营期不需要增加维持运营所需投资，说明本期项目有足够的净现金流量维持正常生产运营活动，而且，累计盈余资金逐年增加，项目的现金流量状况较好；因此，本期项目具备较强的财务盈力能力。五、 偿债能力分析（一）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（二）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项

32、目达产年利息备付率（ICR）为17.43。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（三）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，本期项目达产年偿债备付率（DSCR）为16.48。根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。表格题目借款还本付息计

33、划表单位：万元序 号项目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余额2438.6854877.374877.374877.371.2当期还本付息59.75418.23238.99238.99238.991.2.1还本1.2.2付息59.75418.23238.99238.99238.991.3期末借款余额2438.6854877.374877.374877.374877.372利息备付率17.433偿债备付率16.48六、 经济评价结论根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入23200.00万元，综合总成本费用19959.64万元，税金及附加98.17万元，净利润2356.64万元，

34、财务内部收益率11.35%，财务净现值-763.16万元，全部投资回收期7.21年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。综上所述，本期项目从经济效益指标上评价是完全可行的。第六章 投资计划一、 投资估算的编制说明（一）投资估算的依据本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资金，估算的主要依据包括：1、建设项目经济评价方法与参数（第三版）2、投资项目可行性研究指南3、建设项目投资估算编审规程4、建设项目可行性研究报告编制深度规定5、建设工程工程量清单计价规范6、企业工程设计概算编制办法7、建设工程监理与相关服务收费管理规定（二）项目费用与效益范围界定本

35、期项目费用界定为工程费用和项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。二、 建设投资估算本期项目建设投资10642.70万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计8823.09万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为4794.19万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建

36、设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为3815.61万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为213.29万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为1525.80万元。（三）预备费本期项目预备费为293.81万元。表格题目建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用4794.193815.61213.298823.091.1建筑工程费4794.194794.191.2设备购置费3815.613815.611.3安装工程费213.29213.292其他费用1525.801525.802.

37、1土地出让金826.71826.713预备费293.81293.813.1基本预备费156.41156.413.2涨价预备费137.40137.404投资合计10642.70三、 建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为24个月，其中申请银行贷款4877.37万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息238.99万元。表格题目建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息238.9959.75179.241.1.1期初借款余额2438.6851.1.2当期借款4877.372438.682438.681.1.3当期应计利息238.9959.75179.241.1.4

38、期末借款余额2438.6854877.371.2其他融资费用1.3小计238.9959.75179.242债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计238.9959.75179.24四、 流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测

39、算。根据测算，本期项目流动资金为2058.94万元。表格题目流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产0.0013004.9914738.9817339.981.1应收账款0.005852.246632.547802.991.2存货0.004551.745158.646068.991.2.1原辅材料0.001365.531547.601820.701.2.2燃料动力0.0068.2777.3891.031.2.3在产品0.002093.802372.982791.741.2.4产成品0.001024.141160.691365.521.3现金0.001040.40

40、1179.121387.201.4预付账款0.001560.601768.682080.802流动负债0.0011460.7812988.8815281.042.1应付账款0.004125.884675.995501.172.2预收账款0.007334.908312.899779.873流动资金0.001544.201750.102058.944流动资金增加0.001544.20205.89308.845铺底流动资金0.003901.494421.695201.99五、 项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资12940.63万元，其中：建设投资10642.70万元，占项目总投资的82.24%；建设期利息238.99万元，占项目总投资的1.85%；流动资金2058.94万元，占项目总投资的15.91%。表格题目总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资12940.63100.00%1.1建设投资10642.7082.24%1.1.1工程费用8823.0968.