四川路桥：四川路桥2021年半年度报告.PDF

《四川路桥：四川路桥2021年半年度报告.PDF》由会员分享，可在线阅读，更多相关《四川路桥：四川路桥2021年半年度报告.PDF（253页珍藏版）》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、2021 年半年度报告 1 / 253 公司代码：600039 公司简称：四川路桥 四川路桥建设集团股份有限公司四川路桥建设集团股份有限公司 20212021 年半年度报告年半年度报告 2021 年半年度报告 2 / 253 重要提示重要提示 一、一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半半年度报告内容的真实、准确、完年度报告内容的真实、准确、完 整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、二、 未出席董事情况未出席董事情况 未

2、出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事 李琳 因其他公务未能亲自出席 严志明 独立董事 周友苏 因其他公务未能亲自出席 李光金 三、三、 本半年度报告本半年度报告未经审计未经审计。 四、四、 公司负责人公司负责人熊国斌熊国斌、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人李继东李继东及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）王文德王文德 声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、五、 董事会董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转

3、增股本预案 无 六、六、 前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请 投资者注意投资风险。 七、七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、九、 是否存在半数是否存在半数以上以上董事无法保证公司所披露董事无法保证公司所披露半半年度报告的真实性、准确性和完整性年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、十、 重大风险提示重大风险提示 报

4、告期内，公司不存在重大风险事项。公司已在本报告中详细描述了可能面对的风险，敬请 查阅本报告“第三节 管理层讨论与分析 五、其他披露事项 （一）可能面对的风险”中的相关陈 述。 十一、十一、 其他其他 适用 不适用 2021 年半年度报告 3 / 253 目录目录 第一节第一节 释义释义 . 4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 . 5 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 . 8 第四节第四节 公司治理公司治理 . 17 第五节第五节 环境与社会责任环境与社会责任 . 19 第六节第六节 重要事项重要事项 . 23 第七节第七节 股份变动及股东情况股份变动及

5、股东情况 . 56 第八节第八节 优先股相关情况优先股相关情况 . 64 第九节第九节 债券相关情况债券相关情况 . 65 第十节第十节 财务报告财务报告 . 69 备查文件目录 载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人 员）签名并盖章的财务报表。 报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 公司备查文件完整，存放在公司证券部。 2021 年半年度报告 4 / 253 第一节第一节 释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 四川省国资委 指 四川省政府国有资

6、产监督管理委员会 公司、本公司、路桥股份、股 份公司、四川路桥 指 四川路桥建设集团股份有限公司 蜀道集团 指 蜀道投资集团有限责任公司 路桥集团 指 四川公路桥梁建设集团有限公司 铁投集团 指 四川省铁路产业投资集团有限责任公司 交投集团 指 四川省交通投资集团有限责任公司 川铁建公司 指 四川省铁路建设有限公司 航焱公司 指 四川航焱建筑工程有限责任公司 臻景公司 指 四川臻景建设工程有限公司 路航公司 指 四川路航建设工程有限责任公司 中铁四院 指 中铁第四勘察设计院集团有限公司 国道网公司 指 国道网（北京）交通科技有限公司 四川数字、数字公司 指 四川数字交通科技股份有限公司 智能建

7、造公司 指 四川智能建造科技股份有限公司 中铁城投 指 中铁城市发展投资集团有限公司 盛通公司 指 四川路桥盛通建筑工程有限公司 川交公司 指 四川川交路桥有限责任公司 成都建工 指 成都建工集团有限公司 成都交投 指 成都交通投资集团有限公司 广西路桥 指 广西路桥工程集团有限公司 鑫展望公司 指 四川鑫展望碳材科技集团有限公司 成德绵公司 指 四川成德绵高速公路开发有限公司 成自泸公司 指 四川成自泸高速公路开发有限责任公司 鑫巴河公司 指 四川鑫巴河电力开发有限公司 巴郎河公司 指 四川巴郎河水电开发有限公司 内威荣公司 指 四川内威荣高速公路开发有限公司 自隆公司 指 四川自隆高速公路

8、开发有限公司 江习古公司 指 贵州江习古高速公路开发有限公司 眉山天环公司 指 眉山天环基础设施项目开发有限责任公司 盐坪坝公司 指 宜宾盐坪坝长江大桥投资有限公司 欣顺公司 指 四川欣顺建材有限公司 PPP 指 Public-Private Partnership，即“公私合营关系”业 务模式, 是指政府为增强公共产品和服务供给能力、提 高供给效率，通过特许经营、购买服务、股权合作等方 式，与社会资本建立的利益共享、风险分担及长期合作 关系。 BOT 指 Build-Operate-Transfer，即“建造-运营-移交”业务 模式，是指由社会资本或项目公司承担新建项目设计、 融资、建造、运

9、营、维护和用户服务职责，合同期满后 项目资产及相关权利等移交给政府的项目运作方式。 EPC 指 Engineering Procurement Construction，即“设计- 采购-建造总承包”业务模式，是指工程总承包企业按 2021 年半年度报告 5 / 253 照合同约定，承担工程项目的设计、采购、施工、试运 行服务等工作，并对承包工程的质量、安全、工期、造 价全面负责。 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、 公司信息公司信息 公司的中文名称 四川路桥建设集团股份有限公司 公司的中文简称 四川路桥 公司的外文名称 Sichuan Road & Brid

10、ge Co.,Ltd 公司的外文名称缩写 SRBC 公司的法定代表人 熊国斌 二、二、 联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 周勇 朱霞 联系地址 四川省成都市高新区九兴大道12号 四川省成都市高新区九兴大道12号 电话 028-85126085 028-85126085 传真 028-85126084 028-85126084 电子信箱 三、三、 基本情况变更简介基本情况变更简介 公司注册地址 四川省成都市高新区高朋大道11号科技工业园F-59号 公司注册地址的历史变更情况 不适用 公司办公地址 四川省成都市高新区九兴大道12号 公司办公地址的邮政编码 61004

11、1 公司网址 电子信箱 报告期内变更情况查询索引 不适用 四、四、 信息披露及备置地点变更情况简介信息披露及备置地点变更情况简介 公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报证券时报上海证券报 登载半年度报告的网站地址 上海证券交易所网站： 公司半年度报告备置地点 四川省成都市高新区九兴大道12号四川路桥证券部 报告期内变更情况查询索引 不适用 五、五、 公司股票简况公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 四川路桥 600039 不适用 六、六、 其他有关资料其他有关资料 适用 不适用 公司聘请的会计师事务所（境 内） 名称 信永中和会计师事

12、务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 2021 年半年度报告 6 / 253 座 9 层 签字会计师姓名 王庆、佘爱民 报告期内履行持续督导职责的 保荐机构 名称 中信证券股份有限公司 办公地址 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代 广场（二期）北座 签字的保荐代表 人姓名 杨斌、计玲玲 持续督导的期间 2020 年 11 月 23 日至 2021 年 12 月 31 日 七、七、 公司主要会计数据和财务指标公司主要会计数据和财务指标 ( (一一) ) 主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 本报告期 （16月） 上年同期

13、本报告期比 上年同期增 减(%) 营业收入 32,516,799,353.85 19,836,343,545.29 63.93% 归属于上市公司股东的净利润 2,516,116,960.96 987,913,591.79 154.69% 归属于上市公司股东的扣除非经常 性损益的净利润 2,460,595,182.10 958,374,463.69 156.75% 经营活动产生的现金流量净额 -2,912,654,903.15 -166,279,461.77 不适用 本报告期末 上年度末 本报告期末 比上年度末 增减(%) 归属于上市公司股东的净资产 24,132,438,796.74 22,6

14、14,123,787.69 6.71% 总资产 122,958,536,510.28 113,223,745,414.34 8.60% ( (二二) ) 主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 本报告期 （16月） 上年同期 本报告期比上年 同期增减(%) 基本每股收益（元股） 0.5267 0.2666 97.56% 稀释每股收益（元股） 0.5267 0.2666 97.56% 扣除非经常性损益后的基本每股收益 （元股） 0.5151 0.2586 99.19% 加权平均净资产收益率（%） 10.50% 6.10% 增加4.4个百分点 扣除非经常性损益后的加权平均净资 产收益率（%） 10

15、.27% 5.92% 增加4.35个百分 点 公司主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 1公司提升市场开拓和经营能力，优质施工项目增多；同时，公司不断提高施工项目管理水平, 积极降本增效，使得公司施工项目盈利水平逐步提高； 2公司在手订单充足，2021 年度 1-6 月实现营业收入较上年同期有所增加； 3公司规模不断扩大，生产经营情况较好且加强了成本管控及项目变更、调差等,使得净利润有 较大幅度增加。 2021 年半年度报告 7 / 253 八、八、 境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 适用 不适用 九、九、 非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适

16、用 单位：元 币种：人民币 非经常性损益项目 金额 附注（如适用） 非流动资产处置损益 -877,368.94 越权审批，或无正式批准文件， 或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但 与公司正常经营业务密切相 关，符合国家政策规定、按照 一定标准定额或定量持续享受 的政府补助除外 30,991,334.25 计入当期损益的对非金融企业 收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及 合营企业的投资成本小于取得 投资时应享有被投资单位可辨 认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损 益 因不可抗力因素，如遭受自然 灾害而计提的各项资产减值准 备 债务重

17、组损益 企业重组费用，如安置职工的 支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生 的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子 公司期初至合并日的当期净损 益 与公司正常经营业务无关的或 有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的 有效套期保值业务外，持有交 易性金融资产、衍生金融资产、 交易性金融负债、衍生金融负 债产生的公允价值变动损益， 以及处置交易性金融资产、衍 生金融资产、交易性金融负债、 衍生金融负债和其他债权投资 取得的投资收益 19,681,778.45 单独进行减值测试的应收款 项、合同资产减值准备转回 1,204,269.56 2021 年半年度报告 8 / 25

18、3 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计 量的投资性房地产公允价值变 动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规 的要求对当期损益进行一次性 调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外 收入和支出 17,323,810.02 其他符合非经常性损益定义的 损益项目 少数股东权益影响额 -5,655,629.73 所得税影响额 -7,146,414.75 合计 55,521,778.86 十、十、 其他其他 适用 不适用 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明报告期内公司所属行业及主营业务情况说明

19、 1.行业情况说明 国家层面：2020 年党的十九届五中全会和 2021 年的全国两会，审议并且通过了关于国民 经济和社会发展第十四个五年规划和 2035 年远景目标纲要 ， 描绘了我国进入新发展阶段的宏伟 蓝图。“十四五”时期是我国全面建成小康社会、实现第一个百年奋斗目标之后，乘势而上开启 全面建设社会主义现代化国家新征程、向第二个百年奋斗目标进军的第一个五年。国家将加快构 建以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局；将加快新型基础设施、交通强 国建设，构建现代化基础设施体系；将加快推动京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝双城经济 圈等建设，深入实施区域重大战略；将加快推动国有企

20、业完善中国特色现代企业制度，健全管资 本为主的国资监管体制， 激发国有企业的市场活力； 将深化简政放权、 放管结合、 优化服务改革， 构建一流营商环境，深度推进国家治理体系和治理能力现代化等等。 中共中央、 国务院印发 国家综合立体交通网规划纲要 提出， 到 2035 年基本建成便捷顺畅、 经济高效、绿色集约、智能先进、安全可靠的现代化高质量国家综合立体交通网，实现国际国内 互联互通、全国主要城市立体畅达、县级节点有效覆盖，支撑“全国 123 出行交通圈”，也就是 都市区 1 小时通勤、城市群 2 小时通达、全国主要城市 3 小时覆盖。要支撑“全球 123 快货物流 圈”（国内 1 天送达、周

21、边国家 2 天送达、全球主要城市 3 天送达）。规划纲要还提出到本 世纪中叶，全面建成现代化高质量国家综合立体交通网。实现“人享其行、物优其流”，全面建 成交通强国， 为全面建成社会主义现代化国家当好先行。 规划纲要 首次将成渝地区与京津冀、 长三角、粤港澳大湾区并列为全国交通网的“四极”，为推动交通强省建设注入了“强心剂”。 这些都为国有企业在“十四五”时期发展创造了良好的宽松环境,为行业发展带来了广阔空间。 国家发改委印发成渝地区双城经济圈综合交通运输发展规划，明确以轨道交通为骨干、 公路网络为基础，推进一体化综合交通网络建设，基本形成成渝“双核”之间、“双核”与两翼 等区域中心城市之间

22、1 小时交通圈、通勤圈。2025 年，成渝地区双城经济圈轨道交通总规模达到 1 万公里以上，高速公路通车里程达到 1.5 万公里以上。这些都为公司加快发展提供了千载难逢 的重大机遇。 四川省层面：出台了关于四川省国民经济和社会发展第十四个五年规划和二三五年远景 目标纲要，布局了全省重大发展事项。从交通基础设施建设领域来看，十四五时期，我省将以 公路、铁路“双轮驱动”为重点，加快“四向八廊”战略大通道建设，预计“十四五”期间，全 2021 年半年度报告 9 / 253 省将统筹实施综合交通建设万亿工程，新增出川大通道 17 条，出川通道总数增加至 55 条，形成 123 出行圈（都市圈 1 小时

23、通勤、成渝地区 2 小时互通、毗邻省会 3 小时到达），现代化的综合 交通运输体系将加速形成，“蜀道”将更加通畅。 上述政策为基础设施行业的发展提供了广阔的市场空间,基建行业也将迎来持续性的良好发 展机遇。 2.主要业务情况说明 公司的主要业务为交通基础设施的设计、 投资、 建设和运营。 主要经营范围涉及： 公路工程、 房建工程、市政公用工程、桥梁工程、电力工程、机电安装工程、地基与基础工程、土石方工程、 预拌商品混凝土、混凝土预制构件、隧道工程、公路交通工程、建筑装修装饰工程；工程勘察设 计、测绘服务、规划管理、工程管理服务；工程机械租赁、维修；建筑材料生产；高速公路管理； 项目投资与资产管

24、理；商品批发与零售；物业管理。 公司经营模式主要包括：单一施工合同模式、BOT 模式、PPP 模式、EPC 模式和 EPC+BOT 模式 等。 公司是西南区域具有高资质水平的地方建筑国企，同时拥有铁路施工经验，是四川省路桥工 程建设骨干企业。公司在国内市场聚焦四川省，在省内具有较高的市场占有率及认可度，区位优 势明显；同时，公司业务也遍及国内绝大多数省份，在海外有非洲、中东、东南亚、欧洲、大洋 洲等海外地区的项目经验，是西部领先、国内一流的省级路桥建设领域综合性的企业集团。 二、二、 报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 1.技术优势 公司依托在建大型重点项目持续开展行业

25、关键技术攻关,形成和巩固了以深水大跨径桥梁、 高 山峡谷桥梁、 高速公路路面、 复杂地质特长隧道等为代表的核心技术， 在高速公路、 特大型桥梁、 特长隧道等领域具有明显的竞争优势。报告期内，获得四川省 QC 成果奖 56 项，省部级科技类奖 2 项，在公路中国公路公路与汽运中外公路等期刊共发表专业论文 65 篇,行业 影响力显著增强。 2.资质、信用评级优势 公司目前拥有两个公路工程施工总承包特级资质和公路行业甲级设计资质以及 10 余个公路、 市政、房建等总承包一级资质，资质实力雄厚。同时，2020 年度公路建设市场全国综合信用评价 结果于 7 月 9 日公示，路桥集团、桥梁公司、华东公司、

26、川交公司、路航公司、盛通公司资质均 为 AA，交通工程资质为 A；全国铁路信用评价获得 B 级，国内市场竞争优势持续保持。在资本市 场方面，公司主体信用评级为 AAA 级，评级展望稳定。 3.品牌优势 公司作为全国交通行业骨干力量和省级交通基础设施建设企业领跑者,再次荣登财富500 强榜单，位居第 186 位，同比上升 9 位，再创历史新高，公司的品牌影响力得到不断增强。 4.全产业链优势 公司在持续保持传统施工业务优势的同时，通过收购、兼并等措施，延伸施工主业产业链价 值链， 公司已由单一的施工型企业转变为设计、 投资、 建造、 运营为一体的综合性基础设施企业。 同时，按照“大土木”思路，公

27、司积极介入铁路、房建、市政等领域，布局轨道交通、地下管廊、 水利水电、 矿山建设等领域， 拓展更大的发展空间， 增强跨专业跨领域发展能力， 为公司可持续、 高质量健康发展打下坚实基础。 5.区域优势 公司通过强化片区经营，抢抓国家综合立体交通网规划、“一带一路”建设、交通强国、西 部陆海新通道、长江经济带、成渝双城经济圈等重大战略机遇。公司原大股东铁投集团在四川省 内拥有丰富的公路铁路资源，与交投集团合并后，新大股东蜀道集团在省内基建领域的市场占有 率将进一步提升。 依托国家良好的政策和大股东的支持， 公司在西南基建领域拥有较明显的优势。 同时，公司对标国内一流企业，积极扩展“朋友圈”，开拓区

28、域市场，与多个地方龙头企业加强 合作，拓展合作新领域，厚植公司发展的深度与广度。 6.优良的社会信誉 2021 年半年度报告 10 / 253 公司认真履行社会责任，展现国企担当。报告期内，巩固既有脱贫攻坚成果，持续推动已脱 贫地区交通发展。同时公司利用自身交通建设优势，持续推动四川省秦巴山区、乌蒙山区、大小 凉山片区、高原藏区等地的交通基础设施建设，着力打通这些地区致富“大动脉”。主动融入“乡 村振兴”战略，在项目建设过程中，将农村项目与美丽乡村建设有机结合起来，把工程规划设计 融入当地农村风貌，促进田园风光塑造与村庄环境整治协同发力、相得益彰，得到了各级地方政 府和社会的充分肯定。 三、三

29、、 经营情况的讨论与分析经营情况的讨论与分析 2021 年上半年， 公司坚持高质量发展主线不动摇， 围绕年度目标任务， 全力抓生产、 拓经营、 稳市场、强基础，推动了公司各项工作顺利开展。报告期内，公司实现营业收入 325.17 亿元，同 比增长 63.93%，归属于母公司的净利润 25.16 亿元，同比增长 154.69%，每股收益 0.53 元，同比 增长 97.56%，继续保持稳健快速的发展势头。公司连续十年荣登财富中国 500 强榜单，充分 展示了四川路桥持续稳健的发展势头与强劲的品牌影响力。 主营业务板块，面对市场竞争激烈的经营形势，公司经营团队主动出击，实行片区经营、强 强联合、资

30、质组团，报告期内，公司累计中标项目 106 个，中标合同金额约为 479.32 亿元，同比 增长 212%。公司子公司路桥集团、桥梁公司、华东公司、川交公司、路航公司、盛通公司的 2020 年度全国公路综合信用评价为 AA，标志着公司得到社会高度信任，成果得到业主认可。截至报告 期末，公司在手剩余合同额 1270 多亿元，确保公司的可持续发展。 工程建设方面，报告期内，公司完成工程施工营业收入 259.10 亿元，同比增长 62.22%，主 业营业收入稳步提升。公路项目方面，盐坪坝大桥按期完工通车，镇广高速王通段、广安绕城缓 建段、叙威高速、峨汉高速峨眉山至峨边段均进展顺利，作为全省重点工程的

31、镇广高速王通段施 工进度远超计划，预计今年年底能够实现完工，高质量、高速度的项目完成程度彰显了路桥铁军 的实力和风采；泸永、古金高速项目施工顺利推进，沿江、乐西、泸石项目正强化保障措施、也 将全面加快施工进度。铁路项目方面，公司参建的川南城际铁路通车段已按期完工通车，汉巴南 铁路、川南城际 CN-7 标段、CNZF-3 标段和自宜铁路 ZYZQ-2 标段等项目建设均有序可控。海外项 目方面， 孟加拉达卡绕城开始全面施工； 世界最大跨径悬索桥土耳其 1915 恰纳卡莱大桥已完 成 3 片钢箱梁安装， 计划 2 个月内完成共 87 片钢箱梁安装； 科威特 RA259 项目除路面工程外的主 体工程已

32、基本完工。报告期内，公司工程建设技术得到进一步提升，公司依托山区高速公路自动 化作业中心，推进桥梁、隧道、路面、房建、养护的自动化施工；公司智能建造加快推进，已形 成可供复制的“智能建造”技术及标准，后续将在内部推广应用，加快公司向数字化生态企业转 型升级。同时，智慧梁场 2.0 版、路面 3D 智能摊铺、无人自动碾压机群、隧道成套智能施工设备 亮相沿江、镇广高速等项目；同时，公司技术实力也得到持续提升，公司此前研发的标准化施 工工法（首批 7 类 39 项）以及光面爆破等技术在相关项目落地推广，以上自主研发技术的不断 落地应用，标志着独具路桥特色的技术体系持续完善，以深水大跨径桥梁、复杂地质

33、条件长大隧 道、高等级沥青路面施工为代表的核心技术优势得以巩固提升。 交通基础设施投资运营板块，报告期内，成德绵、成自泸、内威荣、自隆、江习古 5 条高速 公路营业收入实现 7.07 亿元，同比增加 120.25%。 能源板块，鑫巴河、巴郎河公司电站安全、稳健运行，实现发电收入 0.74 亿元，同比增加 5.62%。新锂想公司完成了正极材料项目一期工程竣工验收、厂房技术改造升级，前驱体方面完成 了一期项目的可行性研究、总体规划等前期准备工作。 资源产业方面，鑫展望公司上半年生产铁精矿 13.99 万吨，霞石精粉 3.79 万吨，上半年实现 营业收入 1.84 亿元，利润总额 0.59 亿元，净

34、利润 0.57 亿元；厄立特里亚阿斯马拉多金属矿完成 了银团组建、签订了融资协议，正式启动矿场建设工作。 贸易板块，公司贸易经营主要围绕公司各在建施工项目钢材、水泥、沥青等大宗材料供应开 展，同时积极开拓与外部大型国有企业的大宗商品贸易业务，业务互补，资源共享，并纵向延伸 开辟焦炭、 燃料油等衍生产业链商品贸易， 开拓外部市场， 报告期内， 贸易营业收入 48.80 亿元， 同比增长 70.93%；总体贸易营收平稳上升、风险可控。 资本运作板块，公司充分发挥上市企业融资平台作用，依托 AAA 高评级优势，多渠道筹措资 金，持续优化资本结构，为生产经营提供了保障。以低利率水平成功发行 10 亿元

35、超短期融资券； 取得各家金融机构授信合计 1,153.26 亿元。 2021 年半年度报告 11 / 253 报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来 会有重大影响的事项会有重大影响的事项 适用 不适用 四、四、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 (一一) 主营业务分析主营业务分析 1 1 财务报表相关科目变动分析表财务报表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 32,516,799,353.85 19,8

36、36,343,545.29 63.93% 营业成本 27,529,495,921.21 16,997,572,840.80 61.96% 销售费用 8,840,713.84 18,559,652.22 -52.37% 管理费用 388,912,471.39 306,870,565.31 26.74% 财务费用 1,080,082,574.25 1,032,927,020.84 4.57% 研发费用 324,370,370.98 174,988,243.23 85.37% 经营活动产生的现金流量净额 -2,912,654,903.15 -166,279,461.77 不适用 投资活动产生的现金流

37、量净额 -3,495,025,502.31 -2,191,058,560.42 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 4,069,534,852.65 2,716,271,672.18 49.82% 营业收入变动原因说明：主要系上年疫情影响及本期生产经营情况较好所致。 营业成本变动原因说明：主要系上年疫情影响及本期生产经营、成本管控情况较好所致。 销售费用变动原因说明：主要系鑫展望公司运输费用减少所致。 管理费用变动原因说明：主要系去年上半年疫情影响所致。 财务费用变动原因说明：主要系向银行间市场、金融机构筹措资金增加所致。 研发费用变动原因说明：主要系公司创新及技术升级所产生的研发费用同比增加

38、所致。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系支付外债、汛期备料、职工薪酬和本期工程 结算冲减预收款项所致。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系对眉山天环公司、盐坪坝公司等 PPP 公司投 资及镇广等参股公司投资所致。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期发行超短期融资券、贷款增加及收到蜀 道集团资本金所致。 2 2 本期本期公司公司业务类型、业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 适用 不适用 (二二) 非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 (三三) 资产、负债情况

39、分析资产、负债情况分析 适用 不适用 1.1. 资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末 数占总资 上年期末数 上年期 末数占 本期期末 金额较上 情况说明 2021 年半年度报告 12 / 253 产的比例 （%） 总资产 的比例 （%） 年期末变 动比例 （%） 货币资金 11,818,694,083.63 9.61% 14,130,985,504.91 12.48% -16.36% - 应收票据 36,699,186.50 0.03% 86,485,296.50 0.08% -57.57% 主要系欣顺公 司、材料公司 收到的汇票到 期承兑所致 应收账款 12

40、,028,810,718.81 9.78% 11,323,083,930.99 10.00% 6.23% - 应收股利 17,470,048.98 0.01% 0 0.00% - 主要系招商银 行本期宣告分 红所致 存货 3,596,730,082.21 2.93% 1,968,858,889.73 1.74% 82.68% 主要系生产规 模增长及汛期 采购材料备用 所致 合同资产 24,965,255,421.40 20.30% 21,021,253,396.75 18.57% 18.76% - 其他流动资产 2,807,898,196.39 2.28% 1,913,246,190.47 1

41、.69% 46.76% 主要系生产规 模增长及材料 备用待抵扣进 项增加所致 投资性房地产 181,551,363.34 0.15% 126,211,444.30 0.11% 43.85% 主要系本期鑫 展望公司合并 资产增加所致 长期股权投资 1,544,668,306.14 1.26% 1,483,199,066.92 1.31% 4.14% - 固定资产 2,300,201,965.03 1.87% 2,307,675,459.05 2.04% -0.32% - 在建工程 1,046,607,445.78 0.85% 957,930,154.51 0.85% 9.26% - 开发支出 1

42、1,959,340.09 0.01% 6,233,318.49 0.01% 91.86% 主要系公司信 息化系统资本 化部分增加所 致 使用权资产 146,642,149.80 0.12% - 0.00% - 主要系本期适 用新租赁准则 所致 短期借款 2,923,899,095.00 2.38% 3,606,234,955.52 3.19% -18.92% - 合同负债 1,803,138,494.36 1.47% 2,865,270,766.86 2.53% -37.07% 主要系本期工 程结算冲减预 收款项所致 应付职工薪酬 286,719,303.79 0.23% 785,013,43

43、0.35 0.69% -63.48% 主要系支付计 提的员工薪酬 及五费一金等 所致 应交税费 504,714,879.51 0.41% 737,295,996.81 0.65% -31.55% 主要系本期预 缴企业所得 税、增值税较 上年同期增加 所致 应付股利 1,210,779,552.63 0.98% 39,265,822.59 0.03% 2,983.55% 主要系计提股 东分红款所致 一年内到期的7,697,439,838.68 6.26% 5,697,060,852.28 5.03% 35.11% 主要系公司债 2021 年半年度报告 13 / 253 非流动负债 及中期票据一

44、年内到期重分 类所致 其他流动负债 5,780,377,972.19 4.70% 4,322,232,916.46 3.82% 33.74% 主要系当期发 行超短期融资 券所致 长期借款 39,349,888,196.43 32.00% 33,480,129,025.35 29.57% 17.53% - 应付债券 0.00 0.00% 1,999,134,590.24 1.77% -100.00% 主要系公司债 及中期票据重 分类至“一年 内到期的非流 动负债”所致 租赁负债 137,843,886.56 0.11% - 0.00% - 主要系本期适 用新租赁准则 所致 递延所得税负 债 40

45、6,485,807.16 0.33% 248,085,169.00 0.22% 63.85% 主要系持有的 招商银行股票 价格上涨及 PPP 收入确认 税会差异所致 2.2. 境外资产境外资产情情况况 适用 不适用 (1)(1) 资产规模资产规模 其中：境外资产 109,536,061.06（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 0.09%。 (2)(2) 境外资产相关说明境外资产相关说明 适用 不适用 3.3. 截至报告期末主要资产受限情截至报告期末主要资产受限情况况 适用 不适用 详见附注“所有权或使用权受限制的资产”。 4.4. 其他说明其他说明 适用 不适用 (四四) 投资状况分析投资状况分析 1.1. 对