新能源汽车及配套设备公司项目计划优化方案.docx

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1、泓域咨询/新能源汽车及配套设备公司项目计划优化方案新能源汽车及配套设备公司项目计划优化方案xxx（集团）有限公司目录一、 项目简介3二、 公司简介7三、 网络计划方法及其步骤8四、 网络图10五、 时间成本优化12六、 时间资源优化14七、 投资计划方案14建设投资估算表16建设期利息估算表17流动资金估算表19总投资及构成一览表20项目投资计划与资金筹措一览表21八、 经济效益22营业收入、税金及附加和增值税估算表23综合总成本费用估算表24利润及利润分配表26项目投资现金流量表28借款还本付息计划表30一、 项目简介（一）项目单位项目单位：xxx（集团）有限公司（二）项目建设地点本期项目选

2、址位于xx园区，占地面积约85.00亩。项目拟定建设区域地理位置优越，交通便利，规划电力、给排水、通讯等公用设施条件完备，非常适宜本期项目建设。（三）建设规模该项目总占地面积56667.00（折合约85.00亩），预计场区规划总建筑面积95190.91。其中：主体工程63815.21，仓储工程13023.43，行政办公及生活服务设施9648.21，公共工程8704.06。（四）项目建设进度结合该项目建设的实际工作情况，xxx（集团）有限公司将项目工程的建设周期确定为24个月，其工作内容包括：项目前期准备、工程勘察与设计、土建工程施工、设备采购、设备安装调试、试车投产等。（五）项目提出的理由1、

3、符合我国相关产业政策和发展规划近年来，我国为推进产业结构转型升级，先后出台了多项发展规划或产业政策支持行业发展。政策的出台鼓励行业开展新材料、新工艺、新产品的研发，促进行业加快结构调整和转型升级，有利于本行业健康快速发展。2、项目产品市场前景广阔广阔的终端消费市场及逐步升级的消费需求都将促进行业持续增长。3、公司具备成熟的生产技术及管理经验公司经过多年的技术改造和工艺研发，公司已经建立了丰富完整的产品生产线，配备了行业先进的染整设备，形成了门类齐全、品种丰富的工艺，可为客户提供一体化染整综合服务。公司通过自主培养和外部引进等方式，建立了一支团结进取的核心管理团队，形成了稳定高效的核心管理架构。

4、公司管理团队对行业的品牌建设、营销网络管理、人才管理等均有深入的理解，能够及时根据客户需求和市场变化对公司战略和业务进行调整，为公司稳健、快速发展提供了有力保障。4、建设条件良好本项目主要基于公司现有研发条件与基础，根据公司发展战略的要求，通过对研发测试环境的提升改造，形成集科研、开发、检测试验、新产品测试于一体的研发中心，项目各项建设条件已落实，工程技术方案切实可行，本项目的实施有利于全面提高公司的技术研发能力，具备实施的可行性。坚持依产办展、以展促产，打造汽车展会品牌，壮大展会经济规模。整合规范后市场发展体系，强化服务增值，加快发展售后服务、租赁美装、二手车交易、汽车保险、充（换）电、报废

5、回收等汽车服务业。（六）建设投资估算1、项目总投资构成分析本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资35138.96万元，其中：建设投资28372.08万元，占项目总投资的80.74%；建设期利息578.40万元，占项目总投资的1.65%；流动资金6188.48万元，占项目总投资的17.61%。2、建设投资构成本期项目建设投资28372.08万元，包括工程费用、工程建设其他费用和预备费，其中：工程费用23946.00万元，工程建设其他费用3817.10万元，预备费608.98万元。（七）项目主要技术经济指标1、财务效益分析根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业

6、收入70200.00万元，综合总成本费用58059.60万元，纳税总额5902.30万元，净利润8868.56万元，财务内部收益率17.58%，财务净现值6148.89万元，全部投资回收期6.33年。2、主要数据及技术指标表主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积56667.00约85.00亩1.1总建筑面积95190.91容积率1.681.2基底面积36266.88建筑系数64.00%1.3投资强度万元/亩311.712总投资万元35138.962.1建设投资万元28372.082.1.1工程费用万元23946.002.1.2工程建设其他费用万元3817.102.1.3预备费万元60

7、8.982.2建设期利息万元578.402.3流动资金万元6188.483资金筹措万元35138.963.1自筹资金万元23334.863.2银行贷款万元11804.104营业收入万元70200.00正常运营年份5总成本费用万元58059.606利润总额万元11824.757净利润万元8868.568所得税万元2956.199增值税万元2630.4610税金及附加万元315.6511纳税总额万元5902.3012工业增加值万元20912.5713盈亏平衡点万元26780.59产值14回收期年6.33含建设期24个月15财务内部收益率17.58%所得税后16财务净现值万元6148.89所得税后二

8、、 公司简介（一）公司基本信息1、公司名称：xxx（集团）有限公司2、法定代表人：陈xx3、注册资本：1140万元4、统一社会信用代码：xxxxxxxxxxxxx5、登记机关：xxx市场监督管理局6、成立日期：2012-4-137、营业期限：2012-4-13至无固定期限8、注册地址：xx市xx区xx（二）公司简介公司始终坚持“人本、诚信、创新、共赢”的经营理念，以“市场为导向、顾客为中心”的企业服务宗旨，竭诚为国内外客户提供优质产品和一流服务，欢迎各界人士光临指导和洽谈业务。企业履行社会责任，既是实现经济、环境、社会可持续发展的必由之路，也是实现企业自身可持续发展的必然选择；既是顺应经济社会

9、发展趋势的外在要求，也是提升企业可持续发展能力的内在需求；既是企业转变发展方式、实现科学发展的重要途径，也是企业国际化发展的战略需要。遵循“奉献能源、创造和谐”的企业宗旨，公司积极履行社会责任，依法经营、诚实守信，节约资源、保护环境，以人为本、构建和谐企业，回馈社会、实现价值共享，致力于实现经济、环境和社会三大责任的有机统一。公司把建立健全社会责任管理机制作为社会责任管理推进工作的基础，从制度建设、组织架构和能力建设等方面着手，建立了一套较为完善的社会责任管理机制。三、 网络计划方法及其步骤随着科技进步日新月异，社会经济快速发展，出现了许多庞大而复杂的科学和工程项目，它们工序繁多、协作面广，常

10、常需要动用大量的人力、物力和财力。因此，如何合理而有效地把它们组织起来，使之相互协调，在有限的资源下，以最短的时间和最低的费用，最好地完成整个项目，就成为一个突出的问题。正是在这种背景下，人们开始研究和发展网络计划方法。1957年，美国杜邦公司和兰德公司首先提出并开始应用一种新的计划管理方法一关键路线法。第一年应用CPM所带来的节约量就达100多万美元，相当于该公司用于研究开发CPM所花费用的5倍以上。1958年，美国海军特种计划局和洛克希德航空公司在规划和研究从核潜艇上发射“北极星”导弹时，提出并应用了另一种计划管理方法计划评审技术，使工期由计划的10年缩短为8年。PERT在阿波罗登月计划中

11、也取得了巨大成功。1961年，美国国防部和国家航空署规定，凡承制军品必须用PERT制订计划并上报。统计资料表明，在人力、物力、财力的既定条件下，采用PERT就可以使进度提前15%20%，节约成本10%15%。在CPM和PERT应用过程中，为满足某些特别需要，又发展出优先网络、概率网络等技术。这些技术的出现使网络计划方法的应用更加广泛和深入。其中，CPM与PERT最具代表性。CPM是一种网络计划技术。它用网络图表示项目的各项活动之间的相互关系，找出决定工期的关键路线，在一定工期、成本、资源条件下获得最优项目计划方案。PERT是一种类似于CPM的网络计划技术。两者的主要区别是，CPM利用最可能值来

12、估计活动时间，而PERT用乐观时间、最可能时间和悲观时间的加权值来估计活动时间。网络计划方法各具特点，但实质相同，统称网络计划技术。网络计划技术就是利用网络图表示计划任务的进度安排和各项活动之间的关系；在此基础上进行网络分析，计算网络时间值，确定关键路线；利用时差，不断改进网络计划，求得工期、资源与成本的优化。网络计划技术一般包括以下五个步骤。（1）应用前的准备工作。确定WBS中各个活动之间的逻辑关系，绘制活动关系表，确定活动所需的时间及其他资源。（2）绘制网络图。通过网络图的形式来准确描述各个活动之间的独立性和从属性。（3）计算网络时间。计算各个活动的最早开始和最迟结束时间，以及最早结束和最

13、迟开始时间，进而计算总时差，并确定关键路线。（4）网络的优化。在相关资源的约束条件下，按某一衡量指标（时间、成本、资源等）寻求最优方案，保证在计划规定的时间内以最少的人力、物力和财力实现项目目标；或在人力物力和财力限制的条件下，寻求最短时间的进度计划。（5）项目控制。在计划执行过程中，不断收集、传送、分析信息，根据进度情况及时调整计划。四、 网络图网络图是一种由活动、事件和路线三要素组成的图体模型。网络图有两种形式：一种是以箭线表示活动的箭线式网络图；另一种是以节点表示活动的节点式网络图本书主要介绍箭线式网络图。1、网络图的组成要素（1）活动活动是指一项工作（工序）或一项作业。它需要消耗一定资

14、源（人力、物力、财力）和时间。在箭线网络图中用箭线表示活动，箭尾表示活动的开始，箭头表示活动结束，箭线上标示活动的名称，箭线下标示该活动所需的时间。在不设时间坐标的网络图中，箭线的长短与活动所需时间无关。有时为了正确反映各项活动之间的逻辑关系，需要引入虚活动，用虚箭线表示。所谓虚活动，是不消耗时间与资源的活动，仅表示活动的逻辑关系。（2）事件事件指一项活动的开始或结束的瞬间，不消耗资源，也不占用时间，用圆圈表示，是两条或两条以上箭线的交接点，又称节点。第一个事件指网络的始点事件（源），表示计划任务的开始。最后一个事件指网络的终点事件（汇），表示计划任务的结束。介于始点和终点之间的事件称为中间事

15、件，表示前一活动的结束、后一活动的开始。（3）路线路线是从网络始点事件开始，沿箭线方向，到网络终点事件为止的路径，中间有一系列首尾相接的节点和箭线组成的通道。路线所需时间是路线中各项活动的活动时间之和。时间最长的路线（或时差为0的路线）为关键路线。2、网络图的绘制原则（1）方向性。各项活动从左至右，不能反向。（2）活动有始有终：箭线的首尾必须有节点，不能从一条箭线中间引出另一条箭线。（3）两点一线：相邻两个节点之间只能有一条箭线直接相连，如存在两个以上的活动，其余活动应使用虚活动。（4）顺序编号。从小到大，从左至右，不能重复。（5）源汇合一。一个网络图中，只能有一个始点事件和一个终点事件。如出

16、现几道工序同时开始或结束，可用虚箭线把始点事项或终点事项连接起来。五、 时间成本优化时间成本优化就是在考虑工期和费用之间关系的前提下，寻求以最低的项目总费用获得最佳工期的一种方法。项目成本可分为直接成本和间接成本。直接成本是指人工、材料、能源等费用。间接成本是指管理费用、销售费用等费用。一般来说，缩短工期会引起直接费用的增加和间接费用的减少，而延长工期会引起直接费用的减少和间接费用的增加。时间成本优化有手算法或线性规划法等。手工算法的基本思路是通过压缩关键活动的活动时间来得到不同方案的总费用、总工期，从中进行比较，选出最优方案。其步骤如下。（1）绘制网络图。（2）找出关键路线，计算工期。（3）

17、计算正常时间的成本，即不赶工的情况下，总的直接成本与间接成本之和。（4）计算网络计划中各项活动的成本斜率（5）选取关键路线上成本斜率最低的活动作为赶工对象进行赶工，在压缩工期时，确保本活动所在路线仍为关键路线。（6）寻找新的关键路线，并计算赶工后的工期。（7）计算赶工后的总成本，赶工后的总成本等于直接成本、间接成本与赶工成本之和。（8）重复以下步骤，计算各种改进方案的成本。（9）确定总成本最低的工期。六、 时间资源优化时间资源优化就是寻求工期与资源的最佳结合。资源包括人力、物力以及财力。资源是影响项目进度的主要因素。在一定条件下，增加投入的资源，可以加快项目进度，缩短工期；减少资源，则会延缓项

18、目进度，拉长工期。资源利用得好，分配合理，就能带来好的经济效益。下面分两种情况来说明时间资源的优化。（1）资源一定，寻求工期最短。主要途径有：缩短关键路线上活动的活动时间；采取组织措施，关键路线活动交叉作业；利用时差，从非关键活动抽调资源用于关键活动。（2）在工期一定的条件下，通过平衡资源，求得工期与资源的最佳结合。制订网络计划时，对资源平衡的要求是：按规定工期和工作量，计算所需资源，做出日程安排；将资源优先分配给关键路线活动，并尽量均衡、连续投入；充分利用时差，错开非关键活动的开工时间，以避开资源需求高峰；必要时调整工期，以保证资源的合理利用。对于有限资源约束条件下的日程安排是一项十分复杂的

19、问题。由于项目涉及资源众多，一般采用启发式算法，找到较优方案。七、 投资计划方案（一）投资估算的依据本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资金，估算的主要依据包括：1、建设项目经济评价方法与参数（第三版）2、投资项目可行性研究指南3、建设项目投资估算编审规程4、建设项目可行性研究报告编制深度规定5、建设工程工程量清单计价规范6、企业工程设计概算编制办法7、建设工程监理与相关服务收费管理规定（二）项目费用与效益范围界定本期项目费用界定为工程费用和项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。本期项目建设

20、投资28372.08万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（三）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计23946.00万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为12514.24万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为10757.13万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为674.63万元

21、。（四）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为3817.10万元。（五）预备费本期项目预备费为608.98万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用12514.2410757.13674.6323946.001.1建筑工程费12514.2412514.241.2设备购置费10757.1310757.131.3安装工程费674.63674.632其他费用3817.103817.102.1土地出让金2455.552455.553预备费608.98608.983.1基本预备费338.62338.623.2涨价预备费270.36270.364投资合计283

22、72.08（六）建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为24个月，其中申请银行贷款11804.10万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息578.40万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息578.40144.60433.801.1.1期初借款余额5902.051.1.2当期借款11804.105902.055902.051.1.3当期应计利息578.40144.60433.801.1.4期末借款余额5902.0511804.101.2其他融资费用1.3小计578.40144.60433.802债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债

23、务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计578.40144.60433.80（七）流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为6188.48万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产0.0031304.9735777.1

24、044721.381.1应收账款0.0014087.2316099.7020124.621.2存货0.0010956.7412521.9815652.481.2.1原辅材料0.003287.023756.594695.741.2.2燃料动力0.00164.35187.83234.791.2.3在产品0.005040.105760.117200.141.2.4产成品0.002465.272817.453521.811.3现金0.002504.402862.173577.711.4预付账款0.003756.604293.265366.572流动负债0.0026973.0330826.3238532

25、.902.1应付账款0.009710.2911097.4713871.842.2预收账款0.0017262.7419728.8524661.063流动资金0.004331.944950.786188.484流动资金增加0.004331.94618.851237.705铺底流动资金0.009391.4910733.1313416.41（八）项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资35138.96万元，其中：建设投资28372.08万元，占项目总投资的80.74%；建设期利息578.40万元，占项目总投资的1.65%；流动资金6188.48万元，占项

26、目总投资的17.61%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资35138.96100.00%1.1建设投资28372.0880.74%1.1.1工程费用23946.0068.15%1.1.1.1建筑工程费12514.2435.61%1.1.1.2设备购置费10757.1330.61%1.1.1.3安装工程费674.631.92%1.1.2工程建设其他费用3817.1010.86%1.1.2.1土地出让金2455.556.99%1.1.2.2其他前期费用1361.553.87%1.2.3预备费608.981.73%1.2.3.1基本预备费338.620.96%1.2.3.2

27、涨价预备费270.360.77%1.2建设期利息578.401.65%1.3流动资金6188.4817.61%（九）资金筹措与投资计划本期项目总投资35138.96万元，其中申请银行长期贷款11804.10万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资35138.96100.00%1.1建设投资28372.0880.74%1.2建设期利息578.401.65%1.3流动资金6188.4817.61%2资金筹措35138.96100.00%2.1项目资本金23334.8666.41%2.1.1用于建设投资16567.9847.15%2.1.2

28、用于建设期利息578.401.65%2.1.3用于流动资金6188.4817.61%2.2债务资金11804.1033.59%2.2.1用于建设投资11804.1033.59%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金八、 经济效益（一）生产规模和产品方案本期项目所有基础数据均以近期物价水平为基础，项目运营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑装产品及服务相对价格变化，同时，假设当年装产品及服务产量等于当年产品销售量。（二）项目计算期及达产计划的确定为了更加直观的体现项目的建设及运营情况，本期项目计算期为10年，其中建设期2年（24个月），运营期8年。项目自投入运营后逐年提高运营能力

29、直至达到预期规划目标，即满负荷运营。（三）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入70200.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0049140.0056160.0070200.002增值税0.002069.002364.582630.462.1销项税0.006388.207300.809126.002.2进项税0.004319.204936.226495.543税金及附加0.00248.28283.75315.653.1城建税0.00144.83165.5218

30、4.133.2教育费附加0.0062.0770.9478.913.3地方教育附加0.0041.3847.2952.61（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=2630.46万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目

31、达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用58059.60万元，其中：可变成本50571.54万元，固定成本7488.06万元。达产年项目经营成本55992.58万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费0.0033224.5837970.9547463.692工资及福利费0.003107.853107.853107.853修理费0.00966.84966.84966.844其他费用0.004454.204454.204454.204.1其他制造费用0.00294.05294.052

32、94.054.2其他管理费用0.00338.33338.33338.334.3其他营业费用0.003821.823821.823821.825经营成本0.0041753.4746499.8455992.586折旧费0.001439.511439.511439.517摊销费0.0049.1149.1149.118利息支出0.00578.40578.40578.409总成本费用0.0043820.4948566.8658059.609.1其中：固定成本0.007488.067488.067488.069.2可变成本0.0036332.4341078.8050571.54（四）税金及附加本期项目税金

33、及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加315.65万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=11824.75（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=11824.7525.00%=2956.19（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额11824.75万元，缴纳企业所得税2956.19万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额

34、-企业所得税=11824.75-2956.19=8868.56（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0049140.0056160.0070200.002税金及附加0.00248.28283.75315.653总成本费用0.0043820.4948566.8658059.604利润总额0.005071.237309.3911824.755应纳所得税额0.005071.237309.3911824.756所得税0.001267.811827.352956.197净利润0.003803.425482.048868.568期初未分配利润0.000.0

35、03423.088014.619可供分配的利润0.003803.428905.1216883.1710法定盈余公积金0.00380.34890.511688.3211可供分配的利润0.003423.088014.6115194.8512未分配利润0.003423.088014.6115194.8513息税前利润0.006917.449715.1415359.34（四）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=17.58%。本期项目投资财务内部收益率17.58%，高于

36、行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（五）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=6148.89（万元）。以上计算结果表明，财务净现值6148.89万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（六）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年

37、净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=6.33年。本期项目全部投资回收期6.33年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.000.0049140.0056160.0070200.001.1营业收入0.000.0049140.0056160.0070200.002现金流出14186.0414186.0446333.6947402.4361877.872.1建设投资14186.0414186.042.2流动资金

38、0.004331.94618.845569.642.3经营成本0.0041753.4746499.8455992.582.4税金及附加0.00248.28283.75315.653所得税前净现金流量-14186.04-14186.042806.318757.578322.134累计所得税前净现金流量-14186.04-28372.08-25565.77-16808.20-8486.075调整所得税0.001729.362428.783839.846所得税后净现金流量-14186.04-14186.041538.506930.225365.947累计所得税后净现金流量-14186.04-2837

39、2.08-26833.58-19903.36-14537.42计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：24.44%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：17.58%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=13%）：16598.35万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=13%）：6148.89万元；5、项目投资回收期（所得税前）：5.61年；6、项目投资回收期（所得税后）：6.33年。（七）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（八）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数

40、（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目达产年利息备付率（ICR）为26.55。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（九）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，本期项目达产年偿债备付率（DSCR）为24.02。根

41、据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。借款还本付息计划表单位：万元序 号项目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余额5902.0511804.1011804.1011804.101.2当期还本付息144.601012.20578.40578.40578.401.2.1还本1.2.2付息144.601012.20578.40578.40578.401.3期末借款余额5902.0511804.1011804.1011804.1011804.102利息备付率26.553偿债备付率24.02（十）级标题经济评价结论根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入70200.00万元，综合总成本费用58059.60万元，税金及附加315.65万元，净利润8868.56万元，财务内部收益率17.58%，财务净现值6148.89万元，全部投资回收期6.33年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。综上所述，本期项目从经济效益指标上