信德新材：首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书.PDF

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1、 本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合成功与否存在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。辽宁信德新材料科技股份有限公司 Liaoning Xinde New Material Technology Co.,Ltd.（辽宁省辽阳市宏伟区文圣路 295 号四层）首次公开发行股票并在创业板上市 招股意向书 保荐人（主承销商）广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座辽宁信德新材料科技股份有限

2、公司 招股意向书 2-2-1 本次发行概况本次发行概况 发行股票类型 人民币普通股（A 股）发行股数 本次发行股票数量 1,700 万股，占发行后总股本的比例为 25%本次发行均为新股，原股东不进行公开发售股份 每股面值 人民币 1.00 元 每股发行价格 人民币【】元 预计发行日期 2022 年 8 月 26 日 拟上市证券交易所 深圳证券交易所 拟上市的板块 创业板 发行后总股本 6,800 万股 保荐人、主承销商 中信证券股份有限公司 招股意向书签署日期 2022 年 8 月 17 日 辽宁信德新材料科技股份有限公司 招股意向书 2-2-2 重要声明重要声明 中国证监会、深圳证券交易所对

3、本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据证券法的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。发行人实际控制人承诺本招股意向书不存在虚假记载、误导性陈

4、述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书中财务会计资料真实、完整。发行人及全体董事、监事、高级管理人员、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股意向书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。辽宁信德新材料科技股份有限公司 招股意向书 2-2-3 重大事项提示重大事项提示 公司特别提请投资者注意，在做出投资决策之

5、前，务必仔细阅读本公司特别提请投资者注意，在做出投资决策之前，务必仔细阅读本招股意向书招股意向书正正文内容，并特别关注以下事项。文内容，并特别关注以下事项。一、一、重要承诺重要承诺 公司提示投资者阅读公司、公司实际控制人、其他股东、董事、监事、高级管理人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的与本次发行相关的承诺事项，相关承诺内容参见本招股意向书“第十三节附件”之“三、本次发行相关主体作出的重要承诺”。二二、本次发行前滚存利润的分配、本次发行前滚存利润的分配安排安排 本次公开发行股票并在创业板上市后，公司首次公开发行股票完成前产生的滚存利润由股票发行完成后的新老股东按持股比例共同享有。公司

6、发行上市后的股利分配政策，请参见本招股意向书“第十节 投资者保护”之“二、股利分配政策”。三、发行人特别提示投资者关注的风险三、发行人特别提示投资者关注的风险 发行人特别提醒投资者关注以下风险因素，并认真阅读本招股意向书“第四节 风险因素”中的全部内容。（一）技术路线变动风险（一）技术路线变动风险 近年来，负极包覆材料的主流技术路线包括煤基可纺沥青和石油基可纺沥青两种技术路线，发行人属于石油基可纺沥青技术路线。石油基可纺沥青技术路线所产出的负极包覆材料为当前市场占有率较高的品种。随着煤基可纺沥青和其他技术路线日趋成熟和推广应用，若未来石油基可纺沥青（负极包覆材料）的性能、技术指标和经济性被其他

7、技术路线的替代型负极包覆材料超越，则石油基可纺沥青（负极包覆材料）的市场份额可能被挤占甚至被替代，相应的，发行人生产经营将受到较大的不利影响。目前发行人生产的负极包覆材料，可以满足下游客户的工艺需求。如果锂电池的下游市场需求发生变化导致当前负极包覆材料的主流技术路线发生变化，而公司未能及时、有效的开发并推出满足需求的新产品，则公司竞争优势将被削弱，发行人生产经营将受到较大不利影响。辽宁信德新材料科技股份有限公司 招股意向书 2-2-4（二）核心技术外泄或失密风险（二）核心技术外泄或失密风险 锂电池负极材料行业属于技术密集型行业，特别在下游终端应用领域对锂电池的高性能、安全性、低成本、稳定性等方

8、面要求持续提升的背景下，发行人需要持续研发新型号产品，来满足下游负极材料厂商对包覆材料的快速响应需求。报告期内，公司取得良好经营业绩的重要保障是发行人的核心技术和相应工艺。公司与核心技术人员签订保密及竞业限制协议，对其在保密义务、知识产权及离职后的竞业情况作出严格规定，以保护公司的合法权益。合作研发方面，公司与合作方签订合作研发合同，对各方应遵守保密义务进行明确约定。公司采取上述保密措施，以防止核心技术外泄，但仍无法完全排除核心技术外泄或失密的风险。未来若发生核心技术外泄或失密，可能对公司发展造成不利影响。（三）产业政策变动风险（三）产业政策变动风险 近年来，国家大力支持新能源汽车产业的发展，

9、相继出台了一系列的财政补贴政策。受益于政策支持，新能源汽车行业产值快速上升，带动上游锂电池产业的快速发展。随着新能源汽车行业的发展，国家开始逐步减少相关的补贴扶持，在此背景下，若下游新能源汽车、锂电池制造等行业不能通过技术进步、规模效应等方法提高竞争力，政策变化将对整个新能源汽车产业链的发展造成不利影响，从而也给上游锂电池负极包覆材料行业造成不利影响。补贴政策调整从长远来看有利于优化新能源汽车市场结构，但短期内对整车厂商的盈利能力产生了较大压力，相应的上游锂电池厂商利润空间、盈利能力均受到了负面影响。如果未来相关产业政策出现重大调整，公司不能及时有效应对，则公司的盈利能力和经营业绩可能将受到较

10、大的不利影响。（四）行业竞争加剧的风险（四）行业竞争加剧的风险 随着新能源汽车行业的发展，负极包覆材料的需求也日益增长，而发行人所处的负极包覆材料领域关注度相对较少，竞争力较强的竞争对手相对有限。如果出现其他有实力的竞争对手进军本领域，将对公司业务构成直接竞争，可能降低公司的盈利水平。若公司的资本和人力资源不及前述竞争对手，可能使公司在未来的行业竞争格局处于不利地位，从而给发行人的经营业绩带来不利影响。（五）客户集中及持续经营风险（五）客户集中及持续经营风险 最近三年，公司的客户较为集中，主要为国内锂电池负极材料龙头企业，前五大客辽宁信德新材料科技股份有限公司 招股意向书 2-2-5 户累计销

11、售金额占比分别为 72.33%、83.88%和 60.71%。虽然客户集中度较高有利于公司实现生产规模效益，降低成本，但若公司未来与主要客户的合作出现问题，或者公司主要客户的生产经营发生波动，有可能给公司的持续经营带来不利影响。（六）辽阳老厂区历史遗留风险（六）辽阳老厂区历史遗留风险 由于客观历史原因，辽阳老厂存在土地规划、延期环保验收、超产能等不规范情形。为彻底解决辽阳老厂的历史遗留问题，发行人已于 2019 年底关停辽阳老厂，将相关产能均投放至大连新厂。辽阳当地相关主管部门对辽阳老厂的历史遗留问题出具了专项合规证明。同时，实际控制人尹洪涛、尹士宇出具关于辽阳老厂区历史问题处罚风险的承诺函：

12、“发行人如因辽阳老厂区的历史问题，而受到主管政府部门的行政处罚，或因此导致费用支出及其他经济损失，本人承诺将全额承担发行人因此所产生的罚没等相关费用，确保发行人及其分子公司的利益不会因此遭受损失，确保中小股东的利益不会因此造成损害。”但发行人仍可能因辽阳老厂历史遗留风险受到不利影响。（七）公司的毛利率可能下降的风险（七）公司的毛利率可能下降的风险 公司的主要产品为负极包覆材料。最近三年，公司主营业务毛利率分别为 55.85%、53.27%和 40.56%。未来如果公司没有及时紧跟市场及行业发展趋势及客户需求变化、原材料价格继续大幅上涨或不能有效控制成本，则发行人将面临产品毛利率下降的风险，进而

13、对公司盈利水平产生不利影响。（八）重大突发公共卫生事件的风险（八）重大突发公共卫生事件的风险 2020 年初，我国爆发新型冠状病毒肺炎疫情，全国各地为防控疫情采取了停工停产、交通管制等应对措施。公司部分客户在 2020 年一季度整体经营放缓，下游需求暂时性降低；部分地区在疫情防控期间设置“关卡”，车辆通行受到限制，影响了公司原料供应和产品运输，上述因素对公司生产经营带来了一定程度的影响。截至本招股意向书签署日，国内疫情控制已取得初步成效，下游企业复工复产，交通管制基本解除。截至本招股意向书签署日，疫情在全球有蔓延趋势，部分国家和地区疫情发展较快，国内出现“输入”病例。如果新型冠状病毒肺炎疫情持

14、续蔓延或更大规模爆发，则全球经济增长将受到抑制辽宁信德新材料科技股份有限公司 招股意向书 2-2-6 或产生衰退，公司下游新能源汽车、消费电子等行业需求恢复将受到较大不利影响，可能对发行人经营业绩造成不利影响。四、四、财务报告审计基准日至财务报告审计基准日至招股意向书招股意向书签署日之间的主要财务信息和经营签署日之间的主要财务信息和经营状况状况 （一）审计截止日后主要财务信息及经营状况（一）审计截止日后主要财务信息及经营状况 1 1、财务报告审计截止日后的主要经营状况、财务报告审计截止日后的主要经营状况 公司财务报告审计截止日为公司财务报告审计截止日为 2022021 1 年年 1212 月月

15、 3131 日，日，财务报告审计基准日后至财务报告审计基准日后至招股意招股意向书向书签署日之间，公司经营情况良好，除本签署日之间，公司经营情况良好，除本招股意向书招股意向书在“重大突发公共卫生事件的在“重大突发公共卫生事件的风险”中提及的新冠疫情外，公司产业政策、税收政策、行业市场环境、主要原材料风险”中提及的新冠疫情外，公司产业政策、税收政策、行业市场环境、主要原材料的采的采购、主要产品的生产和销售、主要客户和供应商、公司经营模式均未发生重大变购、主要产品的生产和销售、主要客户和供应商、公司经营模式均未发生重大变化，董事、监事、高级管理人员及其他核心人员未发生重大变更，未发生其他可能影化，董

16、事、监事、高级管理人员及其他核心人员未发生重大变更，未发生其他可能影响投资者判断的重大事项。响投资者判断的重大事项。2 2、会计师事务所审阅意见、会计师事务所审阅意见 申报会计师对公司申报会计师对公司 20222022 年年 6 6 月月 3030 日的合并资产负债表及资产负债表，日的合并资产负债表及资产负债表，20222022 年年 1 1-6 6月的合并利润表及利润表、合并现金流量表及现金流量表以及财务报表附注进行了审月的合并利润表及利润表、合并现金流量表及现金流量表以及财务报表附注进行了审阅，并出具了审阅报告（信会师报字阅，并出具了审阅报告（信会师报字20222022第第 ZC10307

17、ZC10307 号）。号）。根据立信会计师事务所（特殊普通合伙）的审阅，立信会计师事务所（特殊普通根据立信会计师事务所（特殊普通合伙）的审阅，立信会计师事务所（特殊普通合伙）没有注意到任合伙）没有注意到任何事项使其相信上述财务报表没有按照企业会计准则的规定编制，何事项使其相信上述财务报表没有按照企业会计准则的规定编制，未能在所有重大方面公允反映信德新材未能在所有重大方面公允反映信德新材 20222022 年年 6 6 月月 3030 日的合并及母公司财务状况、日的合并及母公司财务状况、截至截至 20222022 年年 6 6 月月 3030 日止六个月期间的合并及母公司经营成果和合并及母公司现

18、金流日止六个月期间的合并及母公司经营成果和合并及母公司现金流量。量。3 3、审计基准日后的主要财务信息审计基准日后的主要财务信息 发行人发行人 20222022 年年 1 1-6 6 月月经审阅的主要合并报表财务数据如下经审阅的主要合并报表财务数据如下:（1 1）合并资产负债表主要数据合并资产负债表主要数据 单位：万元单位：万元、%项目项目 20222022.6 6.3030 20212021.12.3112.31 变动幅度变动幅度 资产总计资产总计 73,338.5773,338.57 65,984.5465,984.54 11.15%11.15%辽宁信德新材料科技股份有限公司 招股意向书

19、2-2-7 负债总计负债总计 16,761.2416,761.24 17,257.3617,257.36 -2.87%2.87%归属于母公司所有者权益合计归属于母公司所有者权益合计 56,577.3256,577.32 48,727.1848,727.18 16.11%16.11%所有者权益合计所有者权益合计 56,577.3256,577.32 48,727.1848,727.18 16.11%16.11%20222022 年年 6 6 月末，发行人资产与所有者权益较之月末，发行人资产与所有者权益较之 20212021 年末有所上升，主要系经营产年末有所上升，主要系经营产生的现金流较大，货币

20、资金余额增加所致，发行人负债较之生的现金流较大，货币资金余额增加所致，发行人负债较之 20212021 年末略有下降，主要年末略有下降，主要系经营活动产生的现金流较好，借款规模略有下降所致。系经营活动产生的现金流较好，借款规模略有下降所致。（2 2）合并利润表主要数据合并利润表主要数据 单位：万元单位：万元、%项目项目 20222022 年年 1 1-6 6 月月 20212021 年年 1 1-6 6 月月 变动幅度变动幅度 营业收入营业收入 43,197.2143,197.21 20,905.6620,905.66 106.63%106.63%营业利润营业利润 8,802.378,802.

21、37 8,265.858,265.85 6.49%6.49%利润总额利润总额 8,791.548,791.54 8,366.538,366.53 5.08%5.08%净利润净利润 7,850.147,850.14 7,198.967,198.96 9.05%9.05%归属于母公司股东的净利润归属于母公司股东的净利润 7,850.147,850.14 7,198.967,198.96 9.05%9.05%2 2022022 年年 1 1-6 6 月，发行人营业收入为月，发行人营业收入为 43,197.2143,197.21 万元，较之万元，较之 2 2021021 年年 1 1-6 6 月增幅月

22、增幅1 106.6306.63%，主要系下游客户需求增加，发行人销售规模相应增加所致，同时为满足销售，主要系下游客户需求增加，发行人销售规模相应增加所致，同时为满足销售规模的增加，发行人于规模的增加，发行人于 2 2021021 年年 6 6 月起向上游原材料生产延伸布局，生产原材料产生的月起向上游原材料生产延伸布局，生产原材料产生的新增副产品品类，其销售规模持续增加，新增副产品品类，其销售规模持续增加，20222022 年年 1 1-6 6 月该副产品销售额达到了月该副产品销售额达到了11,820.4311,820.43 万元，占万元，占 20222022 年年 1 1-6 6 月营业收入的

23、比例为月营业收入的比例为 27.36%27.36%。2 2022022 年年 1 1-6 6 月，发行人净利润为月，发行人净利润为 7,850.147,850.14 万元，较之万元，较之 2 2021021 年年 1 1-6 6 月增幅月增幅 9.059.05%，与营业收入规模同比的增幅存在差异，主要系原材料价格上涨导致公司主产品毛利率与营业收入规模同比的增幅存在差异，主要系原材料价格上涨导致公司主产品毛利率略有下降，生产原材料产生的副产品销售毛利率低于公司主产品但销售收入大幅增加略有下降，生产原材料产生的副产品销售毛利率低于公司主产品但销售收入大幅增加所致。所致。（3 3）合并现金流量表主要

24、数据合并现金流量表主要数据 单位：万元单位：万元、%项目项目 20222022 年年 1 1-6 6 月月 20212021 年年 1 1-6 6 月月 变动幅度变动幅度 经营活动产生的现金流量净额经营活动产生的现金流量净额 10,409.7910,409.79 1,925.641,925.64 440.59%440.59%投资活动产生的现金流量净额投资活动产生的现金流量净额 -3,944.373,944.37 -2,422.022,422.02 62.85%62.85%筹资活动产生的现金流量净额筹资活动产生的现金流量净额 -1,367.411,367.41 717.13717.13 -290

25、.68%290.68%2 2022022 年年 1 1-6 6 月，发行人经营活动产生的现金流量净额为月，发行人经营活动产生的现金流量净额为 10,409.7910,409.79 万元，较之万元，较之 2 2021021辽宁信德新材料科技股份有限公司 招股意向书 2-2-8 年年 1 1-6 6 月增幅月增幅 440.59%440.59%，主要系：（，主要系：（1 1）2 2022022 年年 1 1-6 6 月贴现利率较低而进行了大量票据月贴现利率较低而进行了大量票据贴现，贴现，2 2022022 年年 6 6 月末持有票据余额月末持有票据余额 4,5164,516.19.19 万元，较万元

26、，较 2 2021021 年年 6 6 月末持有票据余额月末持有票据余额9,421.679,421.67 万元，减少万元，减少 4,905.484,905.48 万元；（万元；（2 2）2 2022022 年收到税费返还年收到税费返还 2 2,191.97,191.97 万元。万元。20222022 年年 1 1-6 6 月，发行人投资活动产生的现金流量净额为月，发行人投资活动产生的现金流量净额为-3,944.373,944.37 万元，较之万元，较之 20212021年年 1 1-6 6 月投资活动产生的现金净流出增幅为月投资活动产生的现金净流出增幅为 62.85%62.85%，主要系二期、

27、三期项目加快工程，主要系二期、三期项目加快工程和设备的采购进度，投资支出增加。和设备的采购进度，投资支出增加。20222022 年年 1 1-6 6 月，发行人筹资活动产生的现金流量净额为月，发行人筹资活动产生的现金流量净额为-1,367.411,367.41 万元，较之万元，较之 20212021年年 1 1-6 6 月下降月下降 290.68%290.68%，主要系本期归还了部分长期借款，借款规模减少所，主要系本期归还了部分长期借款，借款规模减少所致。致。（4 4）非经常性损益明细表主要数据非经常性损益明细表主要数据 单位：万元单位：万元 项目项目 20222022 年年 1 1-6 6

28、月月 20212021 年年 1 1-6 6 月月 非流动资产处置损益非流动资产处置损益 -计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）80.4380.43 214.71214.71 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 -委托他人投资或管理资产的损益委托他人投资或管理资产的损益 -除上述各项之外的其他营业外收入和支出除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -10.8310.83 0.680.68 其他符合非经常性

29、损益定义的损益项目其他符合非经常性损益定义的损益项目 -小计小计 69.6169.61 215.39215.39 所得税影响额所得税影响额 -10.410.44 4 -32.3932.39 少数股东权益影响额（税后）少数股东权益影响额（税后）-合计合计 59.1759.17 183.00183.00 20222022 年年 1 1-6 6 月，发行人归属于母公司股东的非经常性损益净额为月，发行人归属于母公司股东的非经常性损益净额为 59.1759.17 万元，占万元，占归属于母公司股东的净利润比例为归属于母公司股东的净利润比例为 0.750.75%，扣除非经常性损益后的归属于母公司普通股，扣除

30、非经常性损益后的归属于母公司普通股股东净利润为股东净利润为 7,790.977,790.97 万元，发行人非经常性损益未构成对盈利能力的重大影响万元，发行人非经常性损益未构成对盈利能力的重大影响。（二）（二）20222022 年年 1 1-9 9 月业绩预计情况月业绩预计情况 财务报告审计基准日后至本财务报告审计基准日后至本招股意向书招股意向书签署日之间，发行人经营情况良好，所处签署日之间，发行人经营情况良好，所处行业及市场处于良好的发展状态，产业政策、税收政策、行业市场环境、经营模行业及市场处于良好的发展状态，产业政策、税收政策、行业市场环境、经营模式等式等未发生重大不利变化。未发生重大不利

31、变化。结合发行人实际经营情况，发行人进行了结合发行人实际经营情况，发行人进行了 20222022 年年 1 1-9 9 月业绩预测，具体预测数据月业绩预测，具体预测数据辽宁信德新材料科技股份有限公司 招股意向书 2-2-9 如下：如下：单位：万元单位：万元 项目项目 20222022 年年 1 1-9 9 月月 20212021 年年 1 1-9 9 月月 较上年同期变动较上年同期变动 营业收入营业收入 67,00067,000-69,00069,000 33,647.8733,647.87 99.12%99.12%-105.06%105.06%净利润净利润 12,00012,000-13,0

32、0013,000 10,986.5310,986.53 9.22%9.22%-18.33%18.33%归属于母公司股东的净利润归属于母公司股东的净利润 12,00012,000-13,00013,000 10,986.5310,986.53 9.22%9.22%-18.33%18.33%扣除非经常性损益后归属于母扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润公司股东的净利润 11,11,900900-12,90012,900 9,654.239,654.23 23.26%23.26%-33.62%33.62%经预计，经预计，20222022 年年 1 1-9 9 月发行人营业收入将同比增长，净利润

33、水平会进一步提升，月发行人营业收入将同比增长，净利润水平会进一步提升，发行人净利润与营业收入规模同比的增幅存在差异，主要系原材料价格上涨及生产原发行人净利润与营业收入规模同比的增幅存在差异，主要系原材料价格上涨及生产原材料产生的副产品销售毛利率较低所致材料产生的副产品销售毛利率较低所致。上述上述 20222022 年年 1 1-9 9 月业绩预计情况系发行人根据当前公司经营情况初步预计数据，月业绩预计情况系发行人根据当前公司经营情况初步预计数据，未经会计师审计或审阅，预计数据不代表公司最终可实现收入和净利润，亦不构成公未经会计师审计或审阅，预计数据不代表公司最终可实现收入和净利润，亦不构成公司

34、的盈利预测或业绩承诺。司的盈利预测或业绩承诺。辽宁信德新材料科技股份有限公司 招股意向书 2-2-10 目录目录 本次发行概况本次发行概况 1 重要声明重要声明 2 重大事项提示重大事项提示 3 一、重要承诺 3 二、本次发行前滚存利润的分配安排 3 三、发行人特别提示投资者关注的风险 3 四、财务报告审计基准日至四、财务报告审计基准日至招股意向书招股意向书签署日之间的主要财务信息和经营状签署日之间的主要财务信息和经营状况况 6 目录目录 10 第一节第一节 释义释义 15 一、一般释义 15 二、行业专用名词释义 17 第二节第二节 概览概览 19 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况 1

35、9 二、本次发行概况 19 三、发行人主要财务数据及财务指标 21 四、发行人主营业务经营情况 21 五、发行人的科技创新、模式创新、业态创新和新旧产业融合情况 23 六、发行人选择的具体上市标准 24 七、发行人公司治理安排 25 八、募集资金的主要用途 25 第三节第三节 本次发行概况本次发行概况 26 一、本次发行的基本情况 26 二、本次发行股票的有关机构和人员 27 三、发行人与中介机构关系 28 四、有关本次发行上市的重要日期 28 第四节第四节 风险因素风险因素 29 一、创新风险 29 二、技术风险 29 辽宁信德新材料科技股份有限公司 招股意向书 2-2-11 三、经营风险

36、30 四、内控风险 32 五、财务风险 33 六、法律风险 34 七、发行失败风险 35 八、其他风险 35 第五节第五节 发行人基本情况发行人基本情况 37 一、发行人基本信息 37 二、公司设立情况 37 三、发行人的股权结构 62 四、发行人控股子公司、参股公司情况 64 五、持有发行人 5%以上股份的主要股东和实际控制人情况 71 六、发行人股本情况 103 七、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的简要情况 115 八、发行人与董事、监事、高级管理人员及其他核心人员签订的协议 119 九、发行人与董事、监事、高级管理人员及其他核心人员所持股份的质押及争议情况 119 十、发行人与董

37、事、监事、高级管理人员及其他核心人员近两年的变动情况 119 十一、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员与发行人及其业务相关的对外投资情况 121 十二、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员及其近亲属持有发行人股份的情况 121 十三、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的薪酬情况 122 十四、发行人员工情况 124 第六节第六节 业务与技术业务与技术 130 一、发行人主营业务、主要产品的基本情况 130 二、行业基本情况 145 三、公司销售情况和主要客户 176 四、公司采购情况和主要供应商 212 五、主要资产 232 辽宁信德新材料科技股份有限公司 招股意向书 2-2-12

38、六、发行人技术水平与研发情况 252 七、境外经营情况 268 第七节第七节 公司治理与独立性公司治理与独立性 269 一、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度及董事会专门委员会的建立健全及运行情况 269 二、发行人内部控制制度情况 275 三、发行人报告期内存在的违法违规行为及受到处罚的情况 275 四、报告期内资金占用及担保情况 276 五、独立经营情况 276 六、同业竞争情况 277 七、发行人关联交易情况 279 八、关联交易的执行情况及独立董事意见 297 九、发行人报告期内关联方变化情况 298 第八节第八节 财务会计信息与管理层分析财务会计信息与管理层分析 29

39、9 一、发行人财务报表 299 二、财务会计信息 309 三、盈利能力或财务状况的主要影响因素分析 312 四、报告期内采用的主要会计政策、会计估计和前期差错 314 五、税项 360 六、分部信息 361 七、非经常性损益 361 八、报告期内主要财务指标 362 九、经营成果分析 363 十、资产质量分析 404 十一、偿债能力、流动性与持续经营能力分析 435 十二、资本性支出分析 450 十三、资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项 450 十四、发行人盈利预测情况 451 十五、财务报告审计基准日至十五、财务报告审计基准日至招股意向书招股意向书签署日之间的主要财务信息和经营状况签

40、署日之间的主要财务信息和经营状况451 第九节第九节 募集资金运用与未来发展规划募集资金运用与未来发展规划 456 辽宁信德新材料科技股份有限公司 招股意向书 2-2-13 一、募集资金使用的基本情况 456 二、本次募集资金投资项目对发行人现有业务的影响 457 三、本次募集资金投资项目与发行人主营业务发展和未来经营战略的关系 459 四、募集资金投资项目的可行性分析 460 五、募投资金投资项目的具体情况 464 六、募集资金投向对公司财务状况及经营成果的影响 472 七、发行人未来战略规划 473 第十节第十节 投资者保护投资者保护 478 一、发行人投资者权益保护的情况 478 二、股

41、利分配政策 479 三、股东投票机制的建立情况 482 第十一节第十一节 其他重要事项其他重要事项 484 一、重大合同 484 二、对外担保的有关情况 490 三、重大诉讼、仲裁及其他情况 490 四、发行人控股股东、实际控制人的违法违规情况 490 第十二节第十二节 声明声明 491 一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明 491 二、发行人控股股东、实际控制人声明 493 三、保荐人（主承销商）声明 494 四、保荐人（主承销商）董事长声明 495 五、保荐人（主承销商）总经理声明 496 六、发行人律师声明 497 七、审计机构声明 498 八、资产评估机构声明 499 九、验资机

42、构声明 500 十、验资复核机构声明 501 第十三节第十三节 附件附件 502 一、备查文件 502 二、查阅时间和地点 502 辽宁信德新材料科技股份有限公司 招股意向书 2-2-14 三、本次发行相关主体作出的重要承诺 503 辽宁信德新材料科技股份有限公司 招股意向书 2-2-15 第一节第一节 释义释义 一、一般释义一、一般释义 本招股意向书中，除非文义另有所指，下列缩略语和术语具有如下涵义：发行人、信德新材、公司、本公司 指 辽宁信德新材料科技股份有限公司 信德化工 指 辽宁信德化工有限公司 大连奥晟隆、奥晟隆 指 大连奥晟隆新材料有限公司，系信德新材全资子公司 大连信德新材料 指

43、 大连信德新材料科技有限公司，系信德新材全资子公司 大连信德碳材料 指 大连信德碳材料科技有限公司，系信德新材全资子公司 信德企管 指 辽阳市信德企业管理咨询中心（有限合伙）辽阳信德 指 辽阳市信德有限公司 尚融宝盈 指 尚融宝盈（宁波）投资中心（有限合伙）尚融聚源 指 上海尚融聚源股权投资中心（有限合伙）蓝湖投资 指 蓝湖投资管理咨询（上海）有限公司 辽宁信德新材料 指 辽宁信德新材料股份有限公司 德孚贸易 指 大连保税区德孚国际贸易有限公司 嘉科达 指 大连嘉科达新材料科技有限责任公司 嘉贝龙 指 大连嘉贝龙国际贸易有限公司 鸿润化工 指 辽阳鸿润化工有限公司 名仕康泰 指 北京名仕康泰科

44、技有限公司 辽阳老厂 指 发行人母公司主体于 2019 年 12 月拆除之前，位于辽阳市宏伟区的生产基地 大连新厂 指 发行人全资子公司大连奥晟隆于 2019 年 6 月进入试生产阶段，位于大连市长兴岛的生产基地 贝特瑞 指 深圳市贝特瑞新能源材料股份有限公司及其分子公司 杉杉股份 指 宁波杉杉股份有限公司及其分子公司 昌德集团 指 鞍山市德峰化工有限公司和辽宁省岭涞石油化工有限公司（曾用名：鞍山市昌德化工有限公司）华利集团 指 辽阳华利化工有限公司和辽阳万艾富石油化工有限公司 璞泰来 指 上海璞泰来新能源科技股份有限公司 江西紫宸 指 江西紫宸科技有限公司及其关联公司溧阳紫宸新材料科技有限公

45、司 溧阳紫宸 指 溧阳紫宸新材料科技有限公司 凯金能源 指 广东凯金新能源科技股份有限公司及其控股子公司，包括：内蒙古凯金新能源科技有限公司、湖州瑞丰新能源科技有限公司 辽宁信德新材料科技股份有限公司 招股意向书 2-2-16 鸿源集团 指 盘锦鸿源石油化工有限公司、盘锦利邦石油化工有限公司 鹏瀚集团 指 盘锦鹏瀚石油化工科技有限公司、盘锦森木石油化工有限公司 青岛青北 指 青岛青北碳素制品有限公司 中科星城 指 湖南中科星城石墨有限公司 山东华邑 指 山东华邑仓储服务有限公司 大庆华科 指 大庆华科股份有限公司 海懿化工 指 吉林市海懿化工经贸有限公司 抚顺齐隆 指 抚顺齐隆化工有限公司 翔

46、丰华 指 深圳市翔丰华科技股份有限公司 盘锦富添 指 盘锦富添石油化工发展有限公司 鞍山亿华 指 鞍山市亿华化工有限公司 新疆普惠 指 新疆普惠环境有限公司 大连明强 指 大连明强化工材料有限公司 辽宁润兴 指 辽宁润兴新材料有限公司 新疆中碳 指 新疆中碳科技有限责任公司 辽宁鸿宇 指 辽宁鸿宇碳素石墨材料有限公司 德国吕特格 指 RTGERS Germany GmbH 鞍山塞诺达 指 鞍山塞诺达碳纤维有限公司 辽宁奥亿达 指 辽宁奥亿达新材料有限公司，为鞍山塞诺达全资子公司 湖南东邦 指 湖南东邦新材料科技有限公司 盘锦润福通 指 盘锦润福通化工有限公司 盘锦重德 指 盘锦重德化工有限公司

47、 中科院过程所 指 中国科学院过程工程研究所 中科院大连化物所 指 中国科学院大连化学物理研究所 本次发行 指 本次向社会公众公开发行 1,700 万股、面值为 1.00 元的境内上市人民币普通股的行为 本招股意向书 指 辽宁信德新材料科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书 保荐机构、保荐人、主承销商、中信证券 指 中信证券股份有限公司 锦天城、锦天城律师、律师事务所 指 上海市锦天城律师事务所 立信、立信会计师、会计师事务所 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙）评估机构 指 北京中企华资产评估有限责任公司 Bloomberg 指 彭博资讯 辽宁信德新材料科技股份有限公司 招

48、股意向书 2-2-17 Bloomberg NEF 指 彭博新能源财经 高工锂电 指 高工产研锂电研究所 报告期、最近三年 指 2019 年度、2020 年度、2021 年度 中汽协 指 中国汽车工业协会 国务院 指 中华人民共和国国务院 质监总局 指 中华人民共和国国家质量监督检验检疫总局 财政部 指 中华人民共和国财政部 科技部 指 中华人民共和国科学技术部 发改委、国家发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会 工信部 指 中华人民共和国工业和信息化部 公安部 指 中华人民共和国公安部 证监会、中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 新金融工具准则 指 财政部于 2017 年颁布的修

49、订后的企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量企业会计准则第 23 号金融资产转移及企业会计准则第 37 号金融工具列报等金融工具准则 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 辽宁信德新材料科技股份有限公司章程 公司章程（草案）指 辽宁信德新材料科技股份有限公司章程（草案）元、万元、亿元 指 除特别注明的币种外，指人民币元、人民币万元、人民币亿元 二、行业专用名词释义二、行业专用名词释义 沥青 指 沥青是由不同分子量的碳氢化合物及其非金属衍生物组成的黑褐色复杂混合物，是高黏度有机液体的一种，呈液态或半固态，表面呈黑色，可溶于二硫化碳等溶剂 石油基可纺

50、沥青 指 是一种以石油制品为原料，可以用于制备沥青基碳纤维的沥青产品 煤基可纺沥青 指 是一种以煤制品为原料，可以用于制备沥青基碳纤维的沥青产品 负极包覆材料、锂电池负极包覆材料 指 锂电池负极材料生产过程中添加剂的一种，包覆于石墨颗粒表面，在增强锂电池循环性能、倍率性能以及比容量等性能的同时有助于负极材料定型 碳纤维可纺沥青 指 通过专有工艺制成的一种特殊性能的沥青，经过纺丝、碳化等生产工艺处理后，得到沥青基碳纤维产品 碳纤维 指 由碳元素组成的一种特种纤维，具有耐高温、抗摩擦、导电、导热及耐腐蚀等特性，外形呈纤维状、柔软、可加工成各种织物 沥青基碳纤维 指 以沥青等富含稠环芳烃的物质为原料