拖拉机工程项目建设投资分类估算法（工程项目管理）.docx

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1、泓域咨询/拖拉机工程项目建设投资分类估算法拖拉机工程项目建设投资分类估算法一、 项目背景分析拖拉机是用于牵引和驱动作业机械完成各项移动式作业的自走式动力机，是我国农业机械化重要的装备之一，近年来拖拉机产量逐年下滑，行业产品结构产生了巨大的变动。据国家统计局数据，自2013年始，我国拖拉机产量就处于逐年下滑的态势，2019年，我国拖拉机产量略有回升，实现61.77万台，较2018年增长8.08%。截止至2020年1-10月我国拖拉机产量实现46.17万台。我国拖拉机产量逐年下滑的重要原因即其产量结构的变动，2012-2019年，我国小型拖拉机产量比重不断下滑，自80%左右降至55%附近，产品结构

2、变化极大，大中型拖拉机则逐步实现了对小型拖拉机的替代，其产量占比不断增长，在2020年上半年一举超过了小型拖拉机，占据拖拉机产量较大比重的小型拖拉机不断被大中型拖拉机替代，使得我国拖拉机整体产量不断下滑。在行业产品结构发生剧变的同时，中国拖拉机行业的集中度也在不断增长。2020年上半年，我国拖拉机行业CR10达到了57.30%，处于较高水平，CR3和CR5分别为32.52%和41.58%。根据国务院关于加快农业机械化和农机工业又好又快发展的意见要求，到2020年，我国农作物耕种收综合农机化率要达到65%以上。目前我国的农作物耕种收综合农机化率与之相比，仍然存在很大的差距。拖拉机作为重要的农机装

3、备之一，虽然近年来由于结构调整产量大幅下滑，但仍具有较大的市场需求空间。二、 建设期利息估算的前提条件进行建设期利息估算必须先完成以下各项工作：1建设投资估算及其分年投资计划；2确定项目资本金（注册资本）数额及其分年投入计划；3确定项目债务资金的筹措方式（银行贷款或企业债券）及债务资金成本率银行贷款利率或企业债券利率及发行手续费率等）。三、 建设期利息的估算方法估算建设期利息应按有效利率计息。项目在建设期内如能用非债务资金按期支付利息，应按单利计息；在建设期内如不支付利息，或用贷款支付利息应按复利计息。项目评价中对借款额在建设期各年年内按月、按季均衡发生的项目，为了简化计算，通常假设借款发生当

4、年均在年中使用，按半年计息，其后年份按全年计息。对借款额在建设期各年年初发生的项目，则应按全年计息。建设期利息的计算要根据借款在建设期各年年初发生或者在各年年内均衡发生，采用不同的计算公式。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息394.4198.60295.811.1.1期初借款余额4024.5651.1.2当期借款8049.134024.574024.571.1.3当期应计利息394.4198.60295.811.1.4期末借款余额4024.5658049.131.2其他融资费用1.3小计394.4198.60295.812债券2.1建设期利息2.1.1期初

5、债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计394.4198.60295.81四、 项目名称及投资人（一）项目名称拖拉机工程项目（二）项目投资人xxx有限公司（三）建设地点本期项目选址位于xx（以选址意见书为准）。五、 结论分析（一）项目选址本期项目选址位于xx（以选址意见书为准），占地面积约48.00亩。（二）项目实施进度本期项目建设期限规划24个月。（三）投资估算本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资19777.36万元，其中：建设投资15507.11万元，占项目总投资的78.41%；建

6、设期利息394.41万元，占项目总投资的1.99%；流动资金3875.84万元，占项目总投资的19.60%。（四）资金筹措项目总投资19777.36万元，根据资金筹措方案，xxx有限公司计划自筹资金（资本金）11728.23万元。根据谨慎财务测算，本期工程项目申请银行借款总额8049.13万元。（五）经济评价1、项目达产年预期营业收入（SP）：44000.00万元。2、年综合总成本费用（TC）：34699.21万元。3、项目达产年净利润（NP）：6814.17万元。4、财务内部收益率（FIRR）：26.96%。5、全部投资回收期（Pt）：5.38年（含建设期24个月）。6、达产年盈亏平衡点（B

7、EP）：14229.85万元（产值）。（六）主要经济技术指标主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积32000.00约48.00亩1.1总建筑面积53544.83容积率1.671.2基底面积18240.00建筑系数57.00%1.3投资强度万元/亩319.582总投资万元19777.362.1建设投资万元15507.112.1.1工程费用万元13632.222.1.2工程建设其他费用万元1544.102.1.3预备费万元330.792.2建设期利息万元394.412.3流动资金万元3875.843资金筹措万元19777.363.1自筹资金万元11728.233.2银行贷款万元8049.

8、134营业收入万元44000.00正常运营年份5总成本费用万元34699.216利润总额万元9085.567净利润万元6814.178所得税万元2271.399增值税万元1793.5610税金及附加万元215.2311纳税总额万元4280.1812工业增加值万元14197.0913盈亏平衡点万元14229.85产值14回收期年5.38含建设期24个月15财务内部收益率26.96%所得税后16财务净现值万元12442.68所得税后六、 扩大指标估算法扩大指标估算法简便易行，但准确度不如分项详细估算法，在项目初步可行性研究阶段可采用扩大指标估算法。某些流动资金需要量小的行业项目或非制造业项目在可行

9、性研究阶段也可采用扩大指标估算法，扩大指标估算法是参照同类企业流动资金占营业收入的比例（营业收入资金率）、或流动资金占经营成本的比例（经营成本资金率）、或单位产量占用流动资金的数额来估算流动资金。七、 流动资金估算应注意的问题1投入物和产出物采用不含增值税销项税额和进项税额的价格时，流动资金估算中应注意将销项税额和进项税额分别包含在相应的收入和成本支出中。2技术改造项目采用有无对比法进行财务分析或经济分析时，其增量流动资金可能出现负值的情况。当增量流动资金出现负值时，对不同方案之间的效益比选应体现出流动资金的变化，以客观公正反映各方案的相对效益，而对选定的上报方案而言，其增量流动资金只能取零。

10、3项目投产初期所需流动资金在实际工作中应在项目投产前筹措。为简化计算，项目评价中流动资金可从投产第一年开始安排，运营负荷增长，流动资金也随之增加，但采用分项详细估算法估算流动资金时，运营期各年的流动资金数额应按照上述计算公式分别进行估算，不能简单地按100%运营负荷下的流动资金乘以投产期运营负荷估算。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产0.0021402.6525988.9430575.221.1应收账款0.009631.1911695.0213758.851.2存货0.007490.939096.1310701.331.2.1原辅材料0.002247.28

11、2728.843210.401.2.2燃料动力0.00112.36136.44160.521.2.3在产品0.003445.834184.224922.611.2.4产成品0.001685.462046.632407.801.3现金0.001712.212079.122446.021.4预付账款0.002568.323118.683669.032流动负债0.0018689.5722694.4726699.382.1应付账款0.006728.258170.019611.782.2预收账款0.0011961.3214524.4617087.603流动资金0.002713.093294.463875

12、.844流动资金增加0.002713.09581.38581.385铺底流动资金0.006420.807796.689172.57八、 分年投资计划表的编制估算出项目建设投资、建设期利息和流动资金后，应根据项目计划进度的安排，编制分年投资计划表。实际工作中往往将项目总投资估算表、分年投资计划表和资金筹措表合而为编制“项目总投资使用计划与资金筹措表”。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资19777.36100.00%1.1建设投资15507.1178.41%1.1.1工程费用13632.2268.93%1.1.1.1建筑工程费7043.7435.62%1.1.1.2设备购

13、置费6204.5231.37%1.1.1.3安装工程费383.961.94%1.1.2工程建设其他费用1544.107.81%1.1.2.1土地出让金561.872.84%1.1.2.2其他前期费用982.234.97%1.2.3预备费330.791.67%1.2.3.1基本预备费160.700.81%1.2.3.2涨价预备费170.090.86%1.2建设期利息394.411.99%1.3流动资金3875.8419.60%项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资19777.36100.00%1.1建设投资15507.1178.41%1.2建设期利息394.411.99%1.3流动资金3875.8419.60%2资金筹措19777.36100.00%2.1项目资本金11728.2359.30%2.1.1用于建设投资7457.9837.71%2.1.2用于建设期利息394.411.99%2.1.3用于流动资金3875.8419.60%2.2债务资金8049.1340.70%2.2.1用于建设投资8049.1340.70%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金