智能电视项目工业用地申请报告.docx

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1、泓域咨询 /智能电视项目工业用地申请报告报告说明坚持高质量和品牌化发展理念，支持企业由制造向创造转变，弘扬工匠精神，全面提升家电产品、服务的水平和价值。根据谨慎财务估算，项目总投资30965.22万元，其中：建设投资24976.68万元，占项目总投资的80.66%；建设期利息596.35万元，占项目总投资的1.93%；流动资金5392.19万元，占项目总投资的17.41%。项目正常运营每年营业收入61900.00万元，综合总成本费用46854.69万元，净利润11026.33万元，财务内部收益率27.83%，财务净现值21056.70万元，全部投资回收期5.27年。本期项目具有较强的财务盈利能

2、力，其财务净现值良好，投资回收期合理。经分析，本期项目符合国家产业相关政策，项目建设及投产的各项指标均表现较好，财务评价的各项指标均高于行业平均水平，项目的社会效益、环境效益较好，因此，项目投资建设各项评价均可行。建议项目建设过程中控制好成本，制定好项目的详细规划及资金使用计划，加强项目建设期的建设管理及项目运营期的生产管理，特别是加强产品生产的现金流管理，确保企业现金流充足，同时保证各产业链及各工序之间的衔接，控制产品的次品率，赢得市场和打造企业良好发展的局面。目录一、 项目名称及投资人4二、 项目建设背景4三、 结论分析4四、 公司主要财务数据5公司合并资产负债表主要数据6公司合并利润表主

3、要数据6五、 产品规划方案及生产纲领6产品规划方案一览表7六、 公司经营宗旨7七、 优势分析（S）7八、 人力资源配置9劳动定员一览表9九、 劳动安全分析9十、 环境影响合理性分析11十一、 项目技术工艺分析13十二、 项目进度安排14项目实施进度计划一览表14十三、 建设投资估算15建设投资估算表16十四、 建设期利息17建设期利息估算表17十五、 流动资金18流动资金估算表18十六、 项目总投资19总投资及构成一览表20十七、 资金筹措与投资计划21项目投资计划与资金筹措一览表21十八、 经济评价财务测算22营业收入、税金及附加和增值税估算表22综合总成本费用估算表23利润及利润分配表25

4、十九、 项目盈利能力分析26项目投资现金流量表27二十、 财务生存能力分析29二十一、 偿债能力分析29借款还本付息计划表30二十二、 经济评价结论31二十三、 招标组织方式31二十四、 项目风险分析34二十五、 项目总结36一、 项目名称及投资人（一）项目名称智能电视项目（二）项目投资人xx投资管理公司（三）建设地点本期项目选址位于xxx（待定）。二、 项目建设背景综合判断，在经济发展新常态下，我区发展机遇与挑战并存，机遇大于挑战，发展形势总体向好有利，将通过全面的调整、转型、升级，步入发展的新阶段。知识经济、服务经济、消费经济将成为经济增长的主要特征，中心城区的集聚、辐射和创新功能不断强化

5、，产业发展进入新阶段。三、 结论分析（一）项目选址本期项目选址位于xxx（待定），占地面积约76.00亩。（二）建设规模与产品方案项目正常运营后，可形成年产xxundefined智能电视的生产能力。（三）项目实施进度本期项目建设期限规划24个月。（四）投资估算本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资30965.22万元，其中：建设投资24976.68万元，占项目总投资的80.66%；建设期利息596.35万元，占项目总投资的1.93%；流动资金5392.19万元，占项目总投资的17.41%。（五）资金筹措项目总投资30965.22万元，根据资金筹措方案，x

6、x投资管理公司计划自筹资金（资本金）18794.76万元。根据谨慎财务测算，本期工程项目申请银行借款总额12170.46万元。（六）经济评价1、项目达产年预期营业收入（SP）：61900.00万元。2、年综合总成本费用（TC）：46854.69万元。3、项目达产年净利润（NP）：11026.33万元。4、财务内部收益率（FIRR）：27.83%。5、全部投资回收期（Pt）：5.27年（含建设期24个月）。6、达产年盈亏平衡点（BEP）：20362.51万元（产值）。四、 公司主要财务数据公司合并资产负债表主要数据项目2020年12月2019年12月2018年12月资产总额11786.79942

7、9.438840.09负债总额5943.564754.854457.67股东权益合计5843.234674.584382.42公司合并利润表主要数据项目2020年度2019年度2018年度营业收入37955.9930364.7928466.99营业利润6288.105030.484716.08利润总额5925.234740.184443.92净利润4443.923466.263199.62归属于母公司所有者的净利润4443.923466.263199.62五、 产品规划方案及生产纲领本期项目产品主要从国家及地方产业发展政策、市场需求状况、资源供应情况、企业资金筹措能力、生产工艺技术水平的先进程

8、度、项目经济效益及投资风险性等方面综合考虑确定。具体品种将根据市场需求状况进行必要的调整，各年生产纲领是根据人员及装备生产能力水平，并参考市场需求预测情况确定，同时，把产量和销量视为一致，本报告将按照初步产品方案进行测算。产品规划方案一览表序号产品（服务）名称单位单价（元）年设计产量产值1智能电视undefinedundefined2智能电视undefinedundefined3智能电视undefinedundefined4.undefined5.undefined6.undefined合计xx61900.00六、 公司经营宗旨运用现代科学管理方法，保证公司在市场竞争中获得成功，使全体股东获得

9、满意的投资回报并为国家和本地区的经济繁荣作出贡献。七、 优势分析（S）（一）公司具有技术研发优势，创新能力突出公司在研发方面投入较高，持续进行研究开发与技术成果转化，形成企业核心的自主知识产权。公司产品在行业中的始终保持良好的技术与质量优势。此外，公司目前主要生产线为使用自有技术开发而成。（二）公司拥有技术研发、产品应用与市场开拓并进的核心团队公司的核心团队由多名具备行业多年研发、经营管理与市场经验的资深人士组成，与公司利益捆绑一致。公司稳定的核心团队促使公司形成了高效务实、团结协作的企业文化和稳定的干部队伍，为公司保持持续技术创新和不断扩张提供了必要的人力资源保障。（三）公司具有优质的行业头

10、部客户群体公司凭借出色的技术创新、产品质量和服务，树立了良好的品牌形象，获得了较高的客户认可度。公司通过与优质客户保持稳定的合作关系，对于行业的核心需求、产品变化趋势、最新技术要求的理解更为深刻，有利于研发生产更符合市场需求产品，提高公司的核心竞争力。（四）公司在行业中占据较为有利的竞争地位公司经过多年深耕，已在技术、品牌、运营效率等多方面形成竞争优势；同时随着行业的深度整合，行业集中度提升，下游客户为保障其自身原材料供应的安全与稳定，在现有竞争格局下对于公司产品的需求亦不断提升。公司较为有利的竞争地位是长期可持续发展的有力支撑。八、 人力资源配置根据中华人民共和国劳动法的要求，本期工程项目劳

11、动定员是以所需的基本生产工人为基数，按照生产岗位、劳动定额计算配备相关人员；依照生产工艺、供应保障和经营管理的需要，在充分利用企业人力资源的基础上，本期工程项目建成投产后招聘人员实行全员聘任合同制；生产车间管理工作人员按一班制配置，操作人员按照“四班三运转”配置定员，每班8小时，根据xx投资管理公司规划，达产年劳动定员384人。劳动定员一览表序号岗位名称劳动定员（人）备注1生产操作岗位250正常运营年份2技术指导岗位383管理工作岗位384质量检测岗位58合计384九、 劳动安全分析本项目的建设与经营一定要认真贯彻执行国家和行业有关劳动保护、安全生产与卫生法规标准，从生产工艺设计和设备选型中，

12、特别关注生产安全与卫生可能发生的事故，并积极采取有效防范措施，确保生产经营活动的顺利进行。（一）设计标准及规定本项目根据国家现行关于加强防尘、防毒工作的有关规定，认真执行劳动保护设施“三同时”的原则。在生产过程中采用相应防范措施，使其达到工业企业设计卫生标准和工业企业设计噪音卫生标准。1、中华人民共和国安全生产法2、国务院关于防尘防毒工作的决定3、建设项目（工程）劳动安全卫生监察规定4、关于生产建设工程项目职业劳动安全卫生监察规定5、建设项目职业安全卫生“三同时”管理暂行规定6、生产设备安全卫生设计总则GB508320087、工业企业设计卫生标准TJ367920088、工业与民用电力装置接地设

13、计规范GBJ6520089、工业企业噪声控制设计规范GBJ878510、建筑抗震设计规范GBJ118911、建筑物防雷设计GB5008712、职业性接触毒物危害程度分级GB5044200813、生产性粉尘作业危害程序分级GB5817200814、工业企业设计防火规范GB50160200615、压力容器安全技术监察规程16、建设项目职业安全卫生监督的暂行规定17、工业企业职业安全卫生设计规范SH 30479318、工业企业采光设计标准GB/T50033200119、压力管道安全管理与监察规定GB1501998（二）主要不安全因素及职业危害因素1、自然危害因素有：暴雨、洪水、雷电、地震、酷热等。2

14、、生产过程中的不安全因素有：电气事故、机械伤害、操作事故、运输设备伤害等。3、生产过程中的主要职业危害有：粉尘、烟气、噪声、CO等。十、 环境影响合理性分析（一）生态保护红线项目所在地为工业用地，不涉及生态红线。（二）环境质量底线1、根据大气监测结果表明，评价区大气各监测点各项指标均满足GB3095-2012环境空气质量标准中的二级标准及其他相应标准，说明大气质量较好，有一定环境容量；正常工作下，本项目各污染物对保护目标影响较小。2、根据地表水监测结果表明：监测因子均满足GB3838-2002地表水环境质量标准中类标准，表明地表水环境现状良好，具有一定的环境容量。本项目不直接向地表水体排放废水

15、，生活污水经化粪池收集后，定期清捞用于农田施肥。本项目建成后对区域地表水体影响较小。3、根据噪声监测结果表明：昼、夜间声环境质量均满足GB3096-2008声环境质量标准中2类标准，声环境质量现状较好，本项目各设备噪声经隔声降噪和距离衰减后，厂界噪声不超标，对周围环境影响较小。（三）资源利用上线本项目原辅料均为外购；企业用水由供水管网供给，项目用电为统一供应。项目原辅料、水、电供应充足，生产过程尽可能做到合理利用和节约能耗，最大限度地减少物耗、能耗。（四）环境准入负面清单对照产业结构调整指导目录（2011年本）及国家发展改革委关于修改有关条款的决定，本项目不属于其中的中限制类、淘汰类建设项目，

16、可视为允许类建设项目。因此，本项目的建设与国家和地方的产业政策相符，满足负面清单管理要求。综上所述，本项目的建设符合“三线一单”相关要求。十一、 项目技术工艺分析（一）技术来源及先进性说明本期项目的技术来源为公司的自有技术，该技术达到国内先进水平。（二）项目技术优势分析1、技术含量和自动化水平较高，处于国内先进水平，在产品质量水平上相对其它生产技术性能费用比优越，结构合理、占地面积小、功能齐全、运行费用低、使用寿命长；在工艺水平上该技术能够保证产品质量高稳定性、提高资源利用率和节能降耗水平；根据初步测算，利用该技术生产，可提高原料利用率和用电效率，在装备水平上，该技术使用的设备自动控制程度和性

17、能可靠性相对较高。2、技术设备投资和产品生产成本低，具有较强的经济合理性；本期工程项目采用本技术方案建设其主要设备多数可按通用标准在国内采购。3、节能设施先进并可进行多规格产品转换，项目运行成本较低，应变市场能力很强。（三）工业化技术方案可靠性分析1、这条生产线充分考虑和核算了生产线整体同各单机间的物料平衡协同关系，并考虑和计算了各单机的正常加工、进料出料、输送、故障停机及排除所需要时间和各单机间的合理缓冲。2、产品生产线能够运行连续稳定、达到设计生产能力要求，并确保能够生产出质量合格的产品。十二、 项目进度安排结合该项目建设的实际工作情况，xx投资管理公司将项目工程的建设周期确定为24个月，

18、其工作内容包括：项目前期准备、工程勘察与设计、土建工程施工、设备采购、设备安装调试、试车投产等。项目实施进度计划一览表单位：月序号工作内容246810121416182022241可行性研究及环评2项目立项3工程勘察建筑设计4施工图设计5项目招标及采购6土建施工7设备订购及运输8设备安装和调试9新增职工培训10项目竣工验收11项目试运行12正式投入运营十三、 建设投资估算本期项目建设投资24976.68万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用

19、，合计21088.21万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为10204.52万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为10331.61万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为552.08万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为3328.93万元。（三）预备费本期项目预备费为559.54万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用10204.5210

20、331.61552.0821088.211.1建筑工程费10204.5210204.521.2设备购置费10331.6110331.611.3安装工程费552.08552.082其他费用3328.933328.932.1土地出让金1646.241646.243预备费559.54559.543.1基本预备费340.60340.603.2涨价预备费218.94218.944投资合计24976.68十四、 建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为24个月，其中申请银行贷款12170.46万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息596.35万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1

21、借款1.1建设期利息596.35149.09447.261.1.1期初借款余额6085.231.1.2当期借款12170.466085.236085.231.1.3当期应计利息596.35149.09447.261.1.4期末借款余额6085.2312170.461.2其他融资费用1.3小计596.35149.09447.262债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计596.35149.09447.26十五、 流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资

22、或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为5392.19万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产0.0030850.9737461.9044072.821.1应收账款0.0013882.9416857.8519832.771.2存货0.0010797.8413111.6715425.491.2.1原辅材料0.003239.353933.504

23、627.651.2.2燃料动力0.00161.97196.67231.381.2.3在产品0.004967.016031.377095.731.2.4产成品0.002429.522950.133470.741.3现金0.002468.082996.963525.831.4预付账款0.003702.124495.435288.742流动负债0.0027076.4432878.5438680.632.1应付账款0.009747.5211836.2813925.032.2预收账款0.0017328.9221042.2624755.603流动资金0.003774.534583.365392.194流动

24、资金增加0.003774.53808.83808.835铺底流动资金0.009255.3011238.5713221.85十六、 项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资30965.22万元，其中：建设投资24976.68万元，占项目总投资的80.66%；建设期利息596.35万元，占项目总投资的1.93%；流动资金5392.19万元，占项目总投资的17.41%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资30965.22100.00%1.1建设投资24976.6880.66%1.1.1工程费用21088.2168.10%1.1.

25、1.1建筑工程费10204.5232.95%1.1.1.2设备购置费10331.6133.37%1.1.1.3安装工程费552.081.78%1.1.2工程建设其他费用3328.9310.75%1.1.2.1土地出让金1646.245.32%1.1.2.2其他前期费用1682.695.43%1.2.3预备费559.541.81%1.2.3.1基本预备费340.601.10%1.2.3.2涨价预备费218.940.71%1.2建设期利息596.351.93%1.3流动资金5392.1917.41%十七、 资金筹措与投资计划本期项目总投资30965.22万元，其中申请银行长期贷款12170.46万

26、元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资30965.22100.00%1.1建设投资24976.6880.66%1.2建设期利息596.351.93%1.3流动资金5392.1917.41%2资金筹措30965.22100.00%2.1项目资本金18794.7660.70%2.1.1用于建设投资12806.2241.36%2.1.2用于建设期利息596.351.93%2.1.3用于流动资金5392.1917.41%2.2债务资金12170.4639.30%2.2.1用于建设投资12170.4639.30%2.2.2用于建设期利息2.2.

27、3用于流动资金2.3其他资金十八、 经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入61900.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0043330.0052615.0061900.002增值税0.002232.352710.712862.832.1销项税0.005632.906839.958047.002.2进项税0.003400.554129.245184.173税金及附加0.00267.88325.28343.543.1城建税0.00156.26

28、189.75200.403.2教育费附加0.0066.9781.3285.883.3地方教育附加0.0044.6554.2157.26（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=2862.83万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎

29、财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用46854.69万元，其中：可变成本39479.18万元，固定成本7375.51万元。达产年项目经营成本44916.57万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费0.0026158.0631763.3537368.652工资及福利费0.002110.532110.532110.533修理费0.00767.21767.21767.214其他费用0.004670.184670.184670.184.1其他制造费用0.00403.6

30、7403.67403.674.2其他管理费用0.00348.65348.65348.654.3其他营业费用0.003917.863917.863917.865经营成本0.0033705.9839311.2744916.576折旧费0.001308.851308.851308.857摊销费0.0032.9232.9232.928利息支出0.00596.35596.35596.359总成本费用0.0035644.1041249.3946854.699.1其中：固定成本0.007375.517375.517375.519.2可变成本0.0028268.5933873.8839479.18（四）税金及

31、附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加343.54万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=14701.77（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=14701.7725.00%=3675.44（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额14701.77万元，缴纳企业所得税3675.44万元，其正常经营年份净利润：净利润

32、=达产年利润总额-企业所得税=14701.77-3675.44=11026.33（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0043330.0052615.0061900.002税金及附加0.00267.88325.28343.543总成本费用0.0035644.1041249.3946854.694利润总额0.007418.0211040.3314701.775应纳所得税额0.007418.0211040.3314701.776所得税0.001854.512760.083675.447净利润0.005563.518280.2511026.338期初

33、未分配利润0.000.005007.1611958.679可供分配的利润0.005563.5113287.4122985.0010法定盈余公积金0.00556.351328.742298.5011可供分配的利润0.005007.1611958.6720686.5012未分配利润0.005007.1611958.6720686.5013息税前利润0.009868.8814396.7618973.56十九、 项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）

34、=27.83%。本期项目投资财务内部收益率27.83%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=21056.70（万元）。以上计算结果表明，财务净现值21056.70万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现

35、金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=5.27年。本期项目全部投资回收期5.27年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.000.0043330.0052615.0061900.001.1营业收入0.000.0043330.0052615.0061900.002现金流出12488.3412488.3437748.3940445.3849843.

36、472.1建设投资12488.3412488.342.2流动资金0.003774.53808.834583.362.3经营成本0.0033705.9839311.2744916.572.4税金及附加0.00267.88325.28343.543所得税前净现金流量-12488.34-12488.345581.6112169.6212056.534累计所得税前净现金流量-12488.34-24976.68-19395.07-7225.454831.085调整所得税0.002467.223599.194743.396所得税后净现金流量-12488.34-12488.343727.109409.548

37、381.097累计所得税后净现金流量-12488.34-24976.68-21249.58-11840.04-3458.95计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：36.47%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：27.83%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=12%）：35255.55万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=12%）：21056.70万元；5、项目投资回收期（所得税前）：4.60年；6、项目投资回收期（所得税后）：5.27年。二十、 财务生存能力分析从经营活动、投资活动和筹资活动全部现金流量来看，计算期内各年累计盈余资金都大于零，运营期不需要增加维持运

38、营所需投资，说明本期项目有足够的净现金流量维持正常生产运营活动，而且，累计盈余资金逐年增加，项目的现金流量状况较好；因此，本期项目具备较强的财务盈力能力。二十一、 偿债能力分析（一）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（二）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目达产年利息备付率（ICR）为31.82。本期项目实施后各年的利息备

39、付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（三）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，本期项目达产年偿债备付率（DSCR）为27.90。根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。借款还本付息计划表单位：万元序 号项目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余

40、额6085.2312170.4612170.4612170.461.2当期还本付息149.091043.61596.35596.35596.351.2.1还本1.2.2付息149.091043.61596.35596.35596.351.3期末借款余额6085.2312170.4612170.4612170.4612170.462利息备付率31.823偿债备付率27.90二十二、 经济评价结论根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入61900.00万元，综合总成本费用46854.69万元，税金及附加343.54万元，净利润11026.33万元，财务内部收益率27.83%，财务净现值21056.70万元，全部投资回收期5.27年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合