xx公司三聚氰胺树脂胶黏剂项目经济效益和社会效益分析（范文）.docx

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1、泓域咨询 /xx公司三聚氰胺树脂胶黏剂项目经济效益和社会效益分析xx公司三聚氰胺树脂胶黏剂项目经济效益和社会效益分析xxx有限责任公司目录一、 市场分析4二、 项目名称及建设性质5三、 项目承办单位6四、 项目定位及建设理由6主要经济指标一览表6五、 建筑工程建设指标8建筑工程投资一览表8六、 建设规模及主要建设内容9七、 项目选址综合评价9八、 各部门职责及权限10九、 节能综合评价13十、 员工技能培训13十一、 项目技术工艺分析14十二、 建设投资估算16建设投资估算表17十三、 建设期利息17建设期利息估算表18十四、 流动资金19流动资金估算表19十五、 项目总投资20总投资及构成一

2、览表20十六、 资金筹措与投资计划21项目投资计划与资金筹措一览表21十七、 经济评价财务测算22营业收入、税金及附加和增值税估算表23综合总成本费用估算表24利润及利润分配表26十八、 项目盈利能力分析27项目投资现金流量表28十九、 财务生存能力分析29二十、 偿债能力分析30借款还本付息计划表31二十一、 经济评价结论31二十二、 项目招标依据32二十三、 总结32一、 市场分析胶粘剂产品将朝环境友好型发展。传统的胶粘剂在使用过程中含有苯、甲苯等挥发性有机溶剂，危害人体健康及污染环境，并在存储或者制备中存在燃烧或者爆炸的危险。随着保护环境、珍惜资源的理念日益深入人心，高固含量、无溶剂、水

3、性、光固化等环境友好型胶粘剂将越来越受到重视。政策助力加快胶粘剂产业升级。我国对VOC排放、有毒有害物质排放的监管不断加强，将采用市场调控和行政干预并举的办法，淘汰一批档次劣质产品，促进各类无溶剂、低挥发、高固含量型等产品的发展，这也将促使传统的胶粘剂企业转型升级。从世界胶粘剂行业发展历史来看，以胶粘剂龙头汉高为例，汉高公司通过一系列的并购不断整合行业，成为胶粘剂行业的龙头，此过程也推动了行业集中度的不断提升。未来若干年中国胶粘剂行业会向成熟期过度，集中度将不断提高，近年来中国胶粘剂市场并购案例不断增加，已经出现这样的趋势。我国胶粘剂低端市场的生产企业为中小型企业，整体产能过剩、利润率低；少数

4、拥有自主知识产权的国内企业，具有一定的技术积累，可以生产较高技术含量和较高利润率的产品，逐步占据了中高端市场；而高端市场主要是国际化工巨头占据，他们拥有强大的研发能力和品牌优势，通过在国内建立合资企业或生产基地，占据着高端市场。随着人们健康与环保意识的不断增强，环保法规的日趋严格，胶粘剂的高固含量、无溶剂、水性、光固化等环境友好特性将越来越受到重视，高性能环保型胶粘剂将成为市场新宠，环保型胶粘剂正在逐渐成为主流。目前，中国胶粘剂企业大部分为中小型企业，还有部分甚至为作坊式的小型企业，他们生产的产品多为低端产品，靠批量生产，薄利多销来获取较为低廉的利润回报。预计未来，随着环保风暴及安全检查的要求

5、，大量的不在化工园区，不能达到安全标准的胶粘剂企业会持续退出市场。在安全、环保的政策推动下，我国胶粘剂行业将会逐步向集中格局转变，小而多的中小型企业将很难在利润率低的低档产品市场中生存，规模化将是未来发展的趋势。二、 项目名称及建设性质（一）项目名称xx公司三聚氰胺树脂胶黏剂项目（二）项目建设性质本项目属于新建项目三、 项目承办单位（一）项目承办单位名称xxx有限责任公司（二）项目联系人钱xx四、 项目定位及建设理由综合判断，在经济发展新常态下，我区发展机遇与挑战并存，机遇大于挑战，发展形势总体向好有利，将通过全面的调整、转型、升级，步入发展的新阶段。知识经济、服务经济、消费经济将成为经济增长

6、的主要特征，中心城区的集聚、辐射和创新功能不断强化，产业发展进入新阶段。主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积8000.00约12.00亩1.1总建筑面积13855.811.2基底面积4800.001.3投资强度万元/亩348.772总投资万元5134.002.1建设投资万元4278.242.1.1工程费用万元3772.182.1.2其他费用万元397.752.1.3预备费万元108.312.2建设期利息万元86.332.3流动资金万元769.433资金筹措万元5134.003.1自筹资金万元3372.183.2银行贷款万元1761.824营业收入万元9100.00正常运营年份5总成

7、本费用万元7328.736利润总额万元1725.867净利润万元1294.408所得税万元431.469增值税万元378.3610税金及附加万元45.4111纳税总额万元855.2312工业增加值万元2950.0113盈亏平衡点万元3747.95产值14回收期年6.1815内部收益率18.36%所得税后16财务净现值万元833.60所得税后五、 建筑工程建设指标本期项目建筑面积13855.81，其中：生产工程8980.32，仓储工程2674.56，行政办公及生活服务设施1302.37，公共工程898.56。建筑工程投资一览表单位：、万元序号工程类别占地面积建筑面积投资金额备注1生产工程2544

8、.008980.321224.071.11#生产车间763.202694.10367.221.22#生产车间636.002245.08306.021.33#生产车间610.562155.28293.781.44#生产车间534.241885.87257.052仓储工程1344.002674.56317.652.11#仓库403.20802.3795.292.22#仓库336.00668.6479.412.33#仓库322.56641.8976.242.44#仓库282.24561.6666.713办公生活配套278.881302.37205.753.1行政办公楼181.27846.54133.

9、743.2宿舍及食堂97.61455.8372.014公共工程624.00898.5681.91辅助用房等5绿化工程1324.8024.66绿化率16.56%6其他工程1875.203.817合计8000.0013855.811857.85六、 建设规模及主要建设内容（一）项目场地规模该项目总占地面积8000.00（折合约12.00亩），预计场区规划总建筑面积13855.81。（二）产能规模根据国内外市场需求和xxx有限责任公司建设能力分析，建设规模确定达产年产xx吨三聚氰胺树脂胶黏剂，预计年营业收入9100.00万元。七、 项目选址综合评价项目选址应统筹区域经济社会可持续发展，符合城乡规划和

10、相关标准规范，保证城乡公共安全和项目建设安全，满足项目科研、生产要求，社会经济效益、社会效益、环境效益相互协调发展。 八、 各部门职责及权限（一）销售部职责说明1、协助总经理制定和分解年度销售目标和销售成本控制指标，并负责具体落实。2、依据公司年度销售指标，明确营销策略，制定营销计划和拓展销售网络，并对任务进行分解，策划组织实施销售工作，确保实现预期目标。3、负责收集市场信息，分析市场动向、销售动态、市场竞争发展状况等，并定期将信息报送商务发展部。4、负责按产品销售合同规定收款和催收，并将相关收款情况报送商务发展部。5、定期不定期走访客户，整理和归纳客户资料，掌握客户情况，进行有效的客户管理。

11、6、制定并组织填写各类销售统计报表，并将相关数据及时报送商务发展部总经理。7、负责市场物资信息的收集和调查预测，建立起牢固可靠的物资供应网络，不断开辟和优化物资供应渠道。8、负责收集产品供应商信息，并对供应商进行质量、技术和供就能力进行评估，根据公司需求计划，编制与之相配套的采购计划，并进行采购谈判和产品采购，保证产品供应及时，确保产品价格合理、质量符合要求。9、建立发运流程，设计最佳运输路线、运输工具，选择合格的运输商，严格按公司下达的发运成本预算进行有效管理，定期分析费用开支，查找超支、节支原因并实施控制。10、负责对部门员工进行业务素质、产品知识培训和考核等工作，不断培养、挖掘、引进销售

12、人才，建设高素质的销售队伍。（二）战略发展部主要职责1、围绕公司的经营目标，拟定项目发实施方案。2、负责市场信息的收集、整理和分析，定期编制信息分析报告，及时报送公司领导和相关部门；并对各部门信息的及时性和有效性进行考核。3、负责对产品供应商质量管理、技术、供应能力和财务评估情况进行汇总，编制供应商评估报告，拟定供应商合作方案和合作协议，组织签订供应商合作协议。4、负责对公司采购的产品进行询价，拟定产品采购方案，制定市场标准价格；拟定采购合同并报总经理审批后，组织签订合同。5、负责起草产品销售合同，按财务部和总经理提出的修改意见修订合同，并通知销售部门执行合同。6、协助销售部门开展销售人员技能

13、培训；协助销售部门对未及时收到的款项查找原因进行催款。7、负责客户服务标准的确定、实施规范、政策制定和修改，以及服务资源的统一规划和配置。8、协调处理各类投诉问题，并提出处理意见；并建立设诉处理档案，做到每一件投诉有记录，有处理结果，每月向公司上报投诉情况及处理结果。9、负责公司客户档案、销售合同、公司文件资料、营销类文件资料、价格表等的管理、归类、整理、建档和保管工作。（三）行政部主要职责1、负责公司运行、管理制度和流程的建立、完善和修订工作。2、根据公司业务发展的需要，制定及优化公司的内部运行控制流程、方法及执行标准。3、依据公司管理需要，组织并执行内部运行控制工作，协助各部门规范业务流程

14、及操作规程，降低管理风险。4、定期、不定期利用各种统计信息和其他方法（如经济活动分析、专题调查资料等）监督计划执行情况，并对计划完成情况进行考核。五、在选择产品供应商过程，定期不定期对商务部部门编制的供应商评估报告和供应商合作协议进行审查，并提出审查意见。5、负责监督检查公司运营、财务、人事等业务政策及流程的执行情况。6、负责平衡内部控制的要求与实际业务发展的冲突，其他与内部运行控制相关的工作。九、 节能综合评价本项目采用国内先进的生产设备，运用先进的自动控制生产线，项目建设符合国家产业政策。经过分析、比较，企业针对本项目的具体情况，制定合理利用能源及节能的技术措施，有效的降低各类能源的消耗。

15、项目生产适用了目前国内先进的工艺技术流程和设备，达到了同行业先进水平，项目使用的主要能源种类合理，能源供应有保障，从能源利用和节能角度考虑，从节能角度分析该项目是可行的。十、 员工技能培训为使生产线顺利投产，确保生产安全和产品质量，应组织公司技术人员和生产操作人员进行培训，培训工作可分阶段进行。1、生产骨干和技术人员应在设备安装初期进入施工现场，随同施工队伍共同进行设备安装工作，以达到边安装边深入熟悉设备结构，为后期的单机调试和试生产打下良好的基础。2、应在试车前2个月左右时间内，组织主要生产岗位的操作人员分期分批进行理论培训工作，然后在到同类型、同规模工厂进行实习操作训练，以便于调试及生产之

16、需要。3、在设备调试前，给技术人员、操作工人详细介绍本生产线的工艺、设备的特点、操作要点、安全生产规程等。在调试过程中，要在安装调试人员和设计人员的指导监督下，熟练掌握各工艺工序的操作，了解掌握各工段设备的操作规程。4、投产前，组织有关技术讲座，使公司技术人员了解生产工艺及技术装备，了解项目采用技术的发展情况。要对操作人员进行严格考核，合格者方可上岗操作。十一、 项目技术工艺分析（一）工艺技术方案的选用原则1、对于生产技术方案的选用，遵循“技术上先进可行，经济上合理有利，综合利用资源”的进步原则，采用先进的集散型控制系统，由计算机统一控制整个生产线的各工艺参数，使产品质量稳定在高水平上，同时可

17、降低物料的消耗。严格按行业规范要求组织生产经营活动，有效控制产品质量，为广大顾客提供优质的产品和良好的服务。2、在工艺设备的配置上，依据节能的原则，选用新型节能型设备，根据有利于环境保护的原则，优先选用环境保护型设备，满足本项目所制订的产品方案的要求。3、根据本项目的产品方案，所选用的工艺流程能够满足本项目产品的要求，同时，加强员工技术培训，严格质量管理，严格按照工艺流程技术要求进行操作，提高产品合格率。4、遵循“高起点、优质量、专业化、经济规模”的建设原则。积极采用新技术、新工艺和高效率专用设备，使用高质量的原辅材料，稳定和提高产品质量，制造高附加值的产品，不断提高企业的市场竞争力。5、项目

18、建设贯彻“三同时”的原则，注重环境保护、职业安全卫生、消防及节能等各项措施的落实。（二）工艺技术来源及特点本项目生产工艺技术拟采用国内成熟的生产工艺，生产技术通过生产技术人员和研发技术人员制定。拟采用的技术具有能耗低、高质量、高环保性的特点，项目所生产的产品已经得到国内外市场很好认可。（三）技术保障措施本项目从设计、施工、试运行到投产、销售等各个环节，都聘请专家进行专门指导，使该项目无论在技术开发还是生产技术应用上，都达到现代化生产水平。十二、 建设投资估算本期项目建设投资4278.24万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安

19、装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计3772.18万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为1857.85万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为1820.03万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为94.30万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为397.75万元。（三）预备费本期项目预备费为108.31万元。建设投资估算表单位：万

20、元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用1857.851820.0394.303772.181.1建筑工程费1857.851857.851.2设备购置费1820.031820.031.3安装工程费94.3094.302其他费用397.75397.752.1土地出让金179.32179.323预备费108.31108.313.1基本预备费62.4962.493.2涨价预备费45.8245.824投资合计4278.24十三、 建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为24个月，其中申请银行贷款1761.82万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息86.33万元。建设期利息估算表单

21、位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息86.3321.5864.751.1.1期初借款余额880.911.1.2当期借款1761.82880.91880.911.1.3当期应计利息86.3321.5864.751.1.4期末借款余额880.911761.821.2其他融资费用1.3小计86.3321.5864.752债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计86.3321.5864.75十四、 流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或

22、者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为769.43万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产0.004969.555300.866626.071.1应收账款0.002236.302385.382981.731.2存货0.001739.341855.302319.121.2.1原辅材料0.00521.81556.59695.741.2.2燃料动

23、力0.0026.0927.8334.791.2.3在产品0.00800.10853.441066.801.2.4产成品0.00391.35417.44521.801.3现金0.00397.57424.07530.091.4预付账款0.00596.35636.10795.132流动负债0.004392.484685.315856.642.1应付账款0.001581.291686.712108.392.2预收账款0.002811.192998.603748.253流动资金0.00577.07615.54769.434流动资金增加0.00577.0738.47153.895铺底流动资金0.00149

24、0.871590.261987.82十五、 项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资5134.00万元，其中：建设投资4278.24万元，占项目总投资的83.33%；建设期利息86.33万元，占项目总投资的1.68%；流动资金769.43万元，占项目总投资的14.99%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资5134.00100.00%1.1建设投资4278.2483.33%1.1.1工程费用3772.1873.47%1.1.1.1建筑工程费1857.8536.19%1.1.1.2设备购置费1820.0335.45%1.1.

25、1.3安装工程费94.301.84%1.1.2工程建设其他费用397.757.75%1.1.2.1土地出让金179.323.49%1.1.2.2其他前期费用218.434.25%1.2.3预备费108.312.11%1.2.3.1基本预备费62.491.22%1.2.3.2涨价预备费45.820.89%1.2建设期利息86.331.68%1.3流动资金769.4314.99%十六、 资金筹措与投资计划本期项目总投资5134.00万元，其中申请银行长期贷款1761.82万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资5134.00100.00%

26、1.1建设投资4278.2483.33%1.2建设期利息86.331.68%1.3流动资金769.4314.99%2资金筹措5134.00100.00%2.1项目资本金3372.1865.68%2.1.1用于建设投资2516.4249.01%2.1.2用于建设期利息86.331.68%2.1.3用于流动资金769.4314.99%2.2债务资金1761.8234.32%2.2.1用于建设投资1761.8234.32%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十七、 经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入9100.00万元；具体测算数据详见营业收

27、入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.006825.007280.009100.002增值税0.00325.23346.92378.362.1销项税0.00887.25946.401183.002.2进项税0.00562.02599.48804.643税金及附加0.0039.0341.6345.413.1城建税0.0022.7724.2826.493.2教育费附加0.009.7610.4111.353.3地方教育附加0.006.506.947.57（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规

28、定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=378.36万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用7328.73万元，其中：可变成本6088.34万元，固定成本1240.39万元。达产年项目经营成本7009.70

29、万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费0.004323.204611.425764.272工资及福利费0.00324.07324.07324.073修理费0.00157.28157.28157.284其他费用0.00764.08764.08764.084.1其他制造费用0.0069.8069.8069.804.2其他管理费用0.0071.3371.3371.334.3其他营业费用0.00622.95622.95622.955经营成本0.005568.635856.857009.706折旧费0.0022

30、9.11229.11229.117摊销费0.003.593.593.598利息支出0.0086.3386.3386.339总成本费用0.005887.666175.887328.739.1其中：固定成本0.001240.391240.391240.399.2可变成本0.004647.274935.496088.34（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加45.41万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=17

31、25.86（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=1725.8625.00%=431.46（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额1725.86万元，缴纳企业所得税431.46万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=1725.86-431.46=1294.40（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.006825.007280.009100.002税金及附加0.0039.0341.6345.413总成本费用0.00588

32、7.666175.887328.734利润总额0.00898.311062.491725.865应纳所得税额0.00898.311062.491725.866所得税0.00224.58265.62431.467净利润0.00673.73796.871294.408期初未分配利润0.000.00606.361262.909可供分配的利润0.00673.731403.232557.3010法定盈余公积金0.0067.37140.32255.7311可供分配的利润0.00606.361262.902301.5712未分配利润0.00606.361262.902301.5713息税前利润0.00120

33、9.221414.442243.65十八、 项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=18.36%。本期项目投资财务内部收益率18.36%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=833.60（万元）。以上计算结果表明，财务净现值83

34、3.60万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=6.18年。本期项目全部投资回收期6.18年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入

35、0.000.006825.007280.009100.001.1营业收入0.000.006825.007280.009100.002现金流出2139.122139.126184.735936.957786.072.1建设投资2139.122139.122.2流动资金0.00577.0738.47730.962.3经营成本0.005568.635856.857009.702.4税金及附加0.0039.0341.6345.413所得税前净现金流量-2139.12-2139.12640.271343.051313.934累计所得税前净现金流量-2139.12-4278.24-3637.97-2294

36、.92-980.995调整所得税0.00302.31353.61560.916所得税后净现金流量-2139.12-2139.12415.691077.43882.477累计所得税后净现金流量-2139.12-4278.24-3862.55-2785.12-1902.65计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：25.26%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：18.36%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=14%）：2318.16万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=14%）：833.60万元；5、项目投资回收期（所得税前）：5.48年；6、项目投资回收期（所得税后）：

37、6.18年。十九、 财务生存能力分析从经营活动、投资活动和筹资活动全部现金流量来看，计算期内各年累计盈余资金都大于零，运营期不需要增加维持运营所需投资，说明本期项目有足够的净现金流量维持正常生产运营活动，而且，累计盈余资金逐年增加，项目的现金流量状况较好；因此，本期项目具备较强的财务盈力能力。二十、 偿债能力分析（一）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（二）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值

38、，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目达产年利息备付率（ICR）为25.99。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（三）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，本期项目达产年偿债备付率（DSCR）为23.69。根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，

39、说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。借款还本付息计划表单位：万元序 号项目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余额880.911761.821761.821761.821.2当期还本付息21.58151.0886.3386.3386.331.2.1还本1.2.2付息21.58151.0886.3386.3386.331.3期末借款余额880.911761.821761.821761.821761.822利息备付率25.993偿债备付率23.69二十一、 经济评价结论根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入9100.00万元，综合总成本费用7328.73万元，税金及附加

40、45.41万元，净利润1294.40万元，财务内部收益率18.36%，财务净现值833.60万元，全部投资回收期6.18年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。综上所述，本期项目从经济效益指标上评价是完全可行的。二十二、 项目招标依据1、中华人民共和国招标投标法。2、必须招标的工程项目规定（国家发改委令第16号）。3、工程建设项目自行招标试行办法（国家发改委令第5号）。4、工程建设项目可行性研究报告增加招标内容和核准招标事项暂行规定（国家发改委令第9号）。5、建筑工程设计招标投标管理办法（中华人民共和国住房和城乡建设部令第33号）。二十三、 总结1、本期工程项目适应国内和国际行业总体发展趋势，是国家支持和鼓励发展的产业，市场前景良好。2、本期工程项目建设条件是有利的；项目选址交通便利且工商业发达，人才资源汇集，地理位置优越，公用辅助设施有保证，完全完全能够满足项目的建设与发展要求，而且，建设内容符合当地产业发展目标和总体规划。3、本期工程项目工艺技术成熟，并且符合行业技术工艺发展的方向；项目在技术上是可行的；产品生产工艺技术水平具有较强的竞争性，生产过程具有环境保护和安全的特点；另外，项目拟选的生产及配套设备技术先进，完全确保