钛铁矿中矿深加工选矿厂可行性研究报告3.pdf

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1、(3)火灾、爆炸防范措施总图布置中，考虑了风向因素、安全防护距离及消防通道等问题，污染大装置位于下风向，人员集中的岗位位于界区上风向。界区内外的道路形成环状，以利消防和安全疏散。具有可燃气体、易燃液体的生产装置设防静电接地系统。为确保生产安全，按照生产区域的防火、防爆等级采用相应的防爆电气设备。在安全通道、事故出入口等地方设事故照明。(4)采光照明措施生产装置及建筑物的布置充分利用自然采光。具有火灾爆炸、毒尘危害的作业区，设计事故状态时以延时工作的事故昭明。装置内潮湿和高温等危险环境采用安全电压。(5)事故应急措施按照设计规范设置安全照明、安全通道、安全标志等，以便发生事故时操作人员能及时处理

2、事故并安全疏散。(6)人身防护措施各车间根据工作环境特点配备各种必须的防护用品和用具。包括眼面防护具、工业安全帽、工作帽、防护手套、防护鞋靴、耳塞、耳罩等。(7)安全教育对新入厂或岗位调换的职工必须经过三级安全教育，并通过考试取得安全作业证后方可上岗。（三）消防设施（三）消防设施（三）消防设施（三）消防设施设计依据设计依据根据建筑设计防火规范GB50016-2006 要求，项目生产性质属丙类火灾危险等级。本项目利用的生产厂房及仓库，设计的耐火等级不低于二级。厂区生产车间符合国家防火规范要求，厂房拥有六个以上出入口，周围道路宽畅，适合消防车通行及人员疏散；车间内设有多个消防栓和固定灭火器；委派专

3、职防火人员进行日常维护、检查及管理，制订了严格的禁止烟火规章制度，力求做到彻底消除火灾隐患。本项目实施时，需对原有消防设施进行检查、落实。建立严格的防火管理制度，同时在室内按照建筑灭火器具配置设计规范（GB50140-2005）要求配备化学灭火器材，厂区设置醒目“禁火”标志，经常对员工进行防火安全教育。厂区布局、道路布置均可保证消防畅通，确保生产安全。参考设计依据如下：1、中华人民共和国消防法2、建筑设计防火规范（GBJ16-87）3、爆炸和火灾危险环境电力装置设计规范（GB50058-92）4、建筑灭火器装置设计规范（GBJI40-90 1997 年修订版）消防设施消防设施本方案需认真执行“

4、预防为主、消防结合”的消防工作方针及国家有关防火方面的规定，设计中应采取了一系列防范措施，消除隐患，防止和减少火灾的发生。各建、构筑物之间严格按防火要求布置，厂房四周应保证消防车辆畅通无阻。按规定，厂房外部沿道路边设计一定数量的消防栓，变电所、热处理炉区等处设手提式二氧化碳或干粉灭火器。所有电器设备非带电外壳可靠接地，以防漏电或产生静电。高大建筑物均设防雷接地装置，电力电缆均选用交联聚乙稀绝缘护套铜芯电缆。十三、钛铁矿中矿深加工选矿厂项目组织机构与人力资源配置十三、钛铁矿中矿深加工选矿厂项目组织机构与人力资源配置（一）组织机构（一）组织机构（一）组织机构（一）组织机构图表图表 机构设置表机构设

5、置表厂 部厂 部营 销 公 司营 销 公 司办 公 室办 公 室生 产 部生 产 部原 料 车 间原 料 车 间加 工 车 间加 工 车 间成 品 仓 库成 品 仓 库（资料来源：北京军颐华圣科技有限公司）（资料来源：北京军颐华圣科技有限公司）各车间和办公室人员安排由企业具体生产要求确定。（二）人力资源配置（二）人力资源配置（二）人力资源配置（二）人力资源配置定员编制按照国家有关规定，参照国内同类相近规模生产项目，结合木工程实际需要进行定员。车间生产人员按岗位进行配备，为使车间正常 持续生产，设计中考虑了一定的补勤人员。经计算，本项目劳动定员；共计 105 人，其中工人 65 人，技术人员 1

6、6 人，管理人员 9 人，销售人员 15 人。公司管理层有 9 名成员。总经理一名，下设副总经理一名，下设七个职能部门：财务部、投融资部、人事行政部、销售部、技术部、生产部及采购部。项目技术专家由公司负责。员工由公司统一招聘，主要为有一定矿产和选矿知识和操作能力的技校及大中专学历技术人员，估计工人在 65 名左右。公司将派专业技术人员进行现场指导、培训及学习。图表图表 湖北潜龙矿业集团有限公司人力资源配置分析湖北潜龙矿业集团有限公司人力资源配置分析湖北潜龙矿业集团有限公司人力资源配置图湖北潜龙矿业集团有限公司人力资源配置图湖北潜龙矿业集团有限公司人力资源配置图湖北潜龙矿业集团有限公司人力资源配

7、置图计划安排员工计划安排员工105105105105人人工程技术工程技术 16161616管理管理 9 9 9 9生产工人生产工人 65656565销售人员销售人员 15151515（资料来源：北京军颐华圣科技有限公司（资料来源：北京军颐华圣科技有限公司）十四、钛铁矿中矿深加工选矿厂项目项目实施进度十四、钛铁矿中矿深加工选矿厂项目项目实施进度（一）建设工期（一）建设工期（一）建设工期（一）建设工期项目建设周期为 2011年 8 月至 2012 年 8 月，力争在 12 月内建成投产，以尽快形成生产能力，提高投资效益。（二）项目实施进度安排（二）项目实施进度安排（二）项目实施进度安排（二）项目实

8、施进度安排本规划拟建设钛铁精粉 10 万吨/年、钛精粉 10 万吨/年装置。投产后根据市场拓展情况，建成后计划配套建设钛铁精粉氧化球团厂。建设周期为 12 个月。项目从 2011 年 8 月正式启动，下半半年主要完成项目科研立项启动期、厂房设计、设备签约及资金筹措发起等工作，2012 年上半年开始厂房建设、设备采购、人员培训等任务；2012 年下半年则主要进行项目验收和项目试产。（三）项目实施进度表（三）项目实施进度表（三）项目实施进度表（三）项目实施进度表具体的实施流程和进度规划如下图所示。图表图表 项目详细进度计划表项目详细进度计划表序号实施年份2011 年2012 年8 月-10月11

9、月-12月1 月-3 月4 月-6 月7 月-8 月9 月1项目科研立项2资金筹措3厂房设计 4设备谈判签约5厂房建设6设备购置7人员培训8项目试产9项目验收10达产经营（资料来源：北京军颐华圣科技有限公司）（资料来源：北京军颐华圣科技有限公司）十五、钛铁矿中矿深加工选矿厂项目投资估算十五、钛铁矿中矿深加工选矿厂项目投资估算（一）投资估算依据（一）投资估算依据（一）投资估算依据（一）投资估算依据1、中华人民共和国会计法，主席令第 24 号，2000 年 1 月 1 日起实施；2、企业会计准则，财政部令第 5 号，2007 年 1 月 1 日起实施；3、中华人民共和国企业所得税法实施条例，国务院

10、令第 512 号，2008 年 1 月 1 日起实施；4、中华人民共和国增值税暂行条例实施细则，财政部、国家税务总局令第 50 号2009年 1 月 1 日起实施；5、建设项目经济评价方法与参数（第三版），国家发展与改革委员会 2006 年审核批准施行。6、项目必须遵守的国内外其他工商税务法律文件。（二）建设投资估算（二）建设投资估算（二）建设投资估算（二）建设投资估算建设投资中的固定资产投资又称固定资产原始投资，主要应当根据项目规模和投资计划所确定的各项建筑工程费用、设备购置成本、安装工程费用和其他费用来估算。图表图表 项目建设投资估算项目建设投资估算金额（万元）设备采购4764厂房200土

11、建200办公楼20供水供电系统200设备安装807.6（资料来源：湖北潜龙矿业集团有限公司）（资料来源：湖北潜龙矿业集团有限公司）（三）流动资金估算（三）流动资金估算（三）流动资金估算（三）流动资金估算本项目的流动资金需求量是指项目运营过程中，满足正常的生产经营周转所需要的流动资金的最低保有量。在本项目的投资概算中，采用扩大指标估算法来确定本项目的流动资金需求量。估算公式为：流动资金=年销售收入额销售收入资金率（流动资金/主营业务收入）。在本项目中，流动资金量较小。行业企业 2008-2010 年间，销售收入资金率如下表所示：行业企业营业收入资金率行业企业营业收入资金率年度项目值2010 年2

12、009 年2008 年营业收入资金率37.1%34.5%35%32%资料来源：北京军颐华圣科技有限公司资料来源：北京军颐华圣科技有限公司出于项目投资估算的谨慎性考虑，本项目的销售收入资金率估算值为 37.1%.本项目铺底流动资金为 2808 万元，按照流动资金=铺底流动资金/30%来计算，在正常经营年度，项目流动资金需求量约为 9361 万元。（四）投资估算表（四）投资估算表（四）投资估算表（四）投资估算表该项目预算总投资额 9000 万元，其中固定资产投资 6191.6 万元，铺底流动资金 2808.4万元。项目投入详细安排如下：图表图表 资金使用计划资金使用计划序号序号项目总投资项目总投资

13、金额金额（万元万元）投资比例投资比例1项目总投资9000100.0%2固定资产建设投资6191.668.8%3铺底流动资金2808.431.2%（资料来源：北京军颐华圣科技有限公司）（资料来源：北京军颐华圣科技有限公司）十六、钛铁矿中矿深加工选矿厂项目融资方案十六、钛铁矿中矿深加工选矿厂项目融资方案（一）资本金筹措（一）资本金筹措（一）资本金筹措（一）资本金筹措项目所需总投资为 9000 万元人民币，全部由企业自筹资金。项目投入总资金为 15552.9万元，所需流动资金 9361.3 万元，其中流动资金贷款 6553 万元。（二）债务资金筹措（二）债务资金筹措（二）债务资金筹措（二）债务资金筹

14、措公司固定资产投资和铺底流动资金全部由企业自筹解决，为了保障项目正常年份的生产运行，所需的部分流动资金需要从银行贷款解决，流动资金贷款总额为 6553 万元。（三）融资方案分析（三）融资方案分析（三）融资方案分析（三）融资方案分析项目投入总资金中，9000 万元由企业自筹解决，其余部分由银行贷款解决。十七、钛铁矿中矿深加工选矿厂项目财务评价十七、钛铁矿中矿深加工选矿厂项目财务评价（一）新设项目法人项目财务评价（一）新设项目法人项目财务评价（一）新设项目法人项目财务评价（一）新设项目法人项目财务评价1 1 1 1、财务价格、财务价格本项 目的 收益主 要是 产品的 销售 收入。经测 算，本 项目

15、 正常年 营业 收入=36*2400+12*900+3*650=99150 万元。考虑到项目的实际情况，投产期第一年按设计能力的 50%计算，第二年按照 80%计算，以后年份按照 100%计算。2 2 2 2、计算期与生产负荷、计算期与生产负荷本项目第 1 年为建设期，第 2-11年为经营期。其中，第 2 年项目生产负荷为 50%，第3 年项目生产负荷为 80%，从第 4 年起项目按照 100%负荷经营。3 3 3 3、财务基准收益率设定、财务基准收益率设定本项目财务基准收益率按 8.0社会折现率计算。4 4 4 4、其他计算参数、其他计算参数1、项目获得的利润所得税按照 25%计算。2、项目

16、不涉及营业税。3、项目增值税率按 17%计算。4、项目城市维护建设税按增值税的 7%计算，教育费附加税按增值税的 3%计算。5、其他附加税种涉及金额较小，本项目不予考虑。6、项目涉及房产、设备、易耗品等统一按照 10 年折旧，残值回收率 5%；7、本项目的财务评价计算期按 11 年计算：其中建设期为 1 年，经营期为 10 年（建设期第 2 年为建设试产期,也计入经营期）。8、税后利润提取盈余公积金的比例为 10。5 5 5 5、销售收入估算（编制销售收入估算表）、销售收入估算（编制销售收入估算表）在整个生产期内按不变价格计算，产品年平均销售收入 99150 万元。（1）项目应计算的销售税金及

17、附加主要有城市维护建设税、教育费附加。其中，城市维护建设税按增值税税额的 7计算，而教育费附加按增值税税额的 3计算。（2）本项目涉及的增值税率为 17%，可进行抵扣的进项税项目主要有原材料、辅助材料、动力，经估算项目正常年份增值税额约 7012.5 万元。（3）项目正常年份销售税金及附加为 701.25 万元。项目销售收入、销售税金及附加计算详见下表。图表图表 营业收入、销售税金及附加估算表营业收入、销售税金及附加估算表营业收入、销售税金及附加估算表营业收入、销售税金及附加估算表序号序号项目名称项目名称生产经营期生产经营期第第 2 2 年年第第 3 3 年年第第 4-124-12年年生产负荷

18、50%80%100%1产品营业收入4957579320991502增值税3506.2556107012.53销售税金及附加350.625561701.253.1城市维护建设税245.4375392.7490.8753.2教育费附加105.2168.3210.43.3消费税0.00.00.0（资料来源：北京军颐华圣科技有限公司）（资料来源：北京军颐华圣科技有限公司）6 6 6 6、成本费用估算（编制总成本费用估算表和分项成本估算表）、成本费用估算（编制总成本费用估算表和分项成本估算表）投产期第一年（第一年为建设期）总成本费用为 32586.3 万元，经营成本为 31885.8 万元。项目逐年总成

19、本费用计算详见下表。图表图表 总成本费用估算表总成本费用估算表总成本费用估算表总成本费用估算表 单位单位:万元万元序号序号项项 目目生产经营期生产经营期2 23 34 45 56-116-110生产负荷50%80%100%100%100%1直接成本28950.046320.057900.057900.057900.01.1外购原料27936.844698.855873.555873.555873.51.2动力费1013.31621.22026.52026.52026.52工资及福利费190.0304.0380.0380.0380.03修理费154.8154.8154.8154.8154.84折

20、旧费588.2588.2588.2588.2588.25摊销费0.00.00.00.00.06利息支出112.3393.2393.2393.2393.26.1总投资贷款利息0.00.00.00.00.06.2流动资金贷款利息112.3393.2393.2393.2393.27其它费用2591.04145.65182.05182.05182.07.1其它营业费用991.51586.41983.01983.01983.07.2其它制造费用1447.52316.02895.02895.02895.07.3其它管理费用152.0243.2304.0304.0304.00总成本费用32586.35190

21、5.864598.264598.264598.29可变成本28950.046320.057900.057900.057900.010固定成本3636.35585.86698.26698.26698.211经营成本31885.850924.463616.863616.863616.81产品营业收入49575.079320.099150.099150.099150.0（资料来源：北京军颐华圣科技有限公司（资料来源：北京军颐华圣科技有限公司）7 7 7 7、财务评价表、财务评价表（1 1 1 1）财务现金流量表）财务现金流量表）财务现金流量表）财务现金流量表图表图表 项目资本金财务现金流量表项目资本

22、金财务现金流量表项目资本金财务现金流量表（单位：万元）项目资本金财务现金流量表（单位：万元）序号序号项项目目建设期建设期生产经营期生产经营期1 12 23 34 45 56-116-11生产负荷50%80%100%100%100%1现金流入0.049575.079320.099150.099150.099150.01.1产品营业收入0.049575.079320.099150.099150.099150.01.2退税及补贴0.00.00.00.00.00.01.3回收固定资产余值0.00.00.00.00.00.01.4回收流动资金0.00.00.00.00.00.02现金流出9000.036

23、508.358591.973173.973173.979726.82.1项目资本金9000.00.00.00.00.00.02.2借款利息支付0.0112.3393.2393.2393.2393.22.3借款本金偿还0.00.00.00.00.06552.92.3.1总投资借款本金偿还0.00.00.00.00.00.02.3.2流动资金借款本金偿还0.00.00.00.00.06552.92.4经营成本0.031885.850924.463616.863616.863616.82.5销售税金及附加0.0350.6561.0701.3701.3701.32.6所得税0.04159.56713.

24、38462.68462.68462.63净现金流量-9000.013066.720728.125976.125976.119423.20税后财务内部收益率181.98%0税后财务净现值(i=8%)134568.9（资料来源：北京军颐华圣科技有限公司）（资料来源：北京军颐华圣科技有限公司）（2 2 2 2）损益和利润分配表）损益和利润分配表）损益和利润分配表）损益和利润分配表项目投产期第一年按照生产负荷 50%来计提，第一年利润总额为 16638.0 万元，按利润总额的 15%计缴企业所得税，年上缴所得税额为 4159.5 万元，税后利润为 12478.5 万元，其他年份详见下表。图表图表损益和

25、利润分配表损益和利润分配表损益和利润分配表（单位：万元）损益和利润分配表（单位：万元）序序号号项项目目合合计计建设期建设期生产经营期生产经营期1 12 23 34 45 56-116-111产品营业收入922095049575.079320.099150.099150.099150.02退税及补贴000.00.00.00.00.03销售税金及附加6521.60350.6561.0701.3701.3701.33总成本费用599311.6032586.351905.864598.264598.264598.24利润总额316261.8016638.026853.233850.633850.633

26、850.65所得税79065.504159.56713.38462.68462.68462.66税后利润237196.4012478.520139.925387.925387.925387.97奖励及福利基金0.000.00.00.00.00.08盈余公积金23719.601247.92014.02538.82538.82538.89盈余公益金0.000.00.00.00.00.010可供投资者分配的利润213476.7011230.718125.922849.122849.122849.111未分配利润213476.7011230.718125.922849.122849.122849.11

27、2累计未分配利润0.0011230.729356.652205.875054.997904.0（资料来源：北京军颐华圣科技有限公司）（资料来源：北京军颐华圣科技有限公司）（3 3 3 3）资金来源与运用表）资金来源与运用表）资金来源与运用表）资金来源与运用表项目总投资 9000 万元中，自筹资金 9,000 万元，流动资金银行贷款约 6553 万元（其中银行贷款按年利率 5.0%计算）。（1）、6191.6 万元的固定资产建设投资中由企业由自筹资金解决；（2）、铺底流动资金 2808.4 万元由企业自筹解决。（3）、项目建设期 12 个月。投资计划及资金筹措详见下表。图表图表 投资计划与资金筹

28、措表（单位：万元）投资计划与资金筹措表（单位：万元）投资计划与资金筹措表（单位：万元）投资计划与资金筹措表（单位：万元）项目利率合计建设期生产经营期1231项目投入总资金155536191.6468146811.1固定资产建设投资6191.66191.6001.2流动资金9361.30468146811.3投资方向调节税00002资金筹措155536191.6468146812.1项目总投资90006191.6280802.1.1固定资产建设投资6191.66191.6002.1.2铺底流动资金2808.40280802.2流动资金贷款6552.90187246813项目总投资来源90003.

29、1自筹资本金90003.2银行贷款5.00%0（资料来源：北京军颐华圣科技有限公司）（资料来源：北京军颐华圣科技有限公司）（4 4 4 4）借款偿还计划表）借款偿还计划表）借款偿还计划表）借款偿还计划表项目建设期无贷款，全部由企业自筹解决，而生产期所需部分流动资金由银行贷款解决，按照 5 年还款，其偿还金额如下：图表图表 5 5年还贷计划年还贷计划5 5 年还贷计划（单位：万元）年还贷计划（单位：万元）序号序号项目项目合计合计1 12 23 34 45 56 61项目总投资90001.1固定资产投资6191.66191.60.00.00.01.2铺底流动资金2808.42808.40.00.0

30、02贷款总计6552.92.1总投资贷款0.02.1.1应付利息0.00.00.00.0002.1.2应还本金0.002.2流动资金贷款6552.92.2.1应付利息1685.0112.3393.2393.2393.176393.1762.2.2应还本金6552.96552.93333 3资金来源资金来源102530.1102530.1102530.1102530.111931.211931.211931.211931.219107.319107.319107.319107.323830.523830.523830.523830.523830.523830.523830.523830.5238

31、30.523830.523830.523830.53.1当期可用于还本的利润97904.011230.718125.922849.122849.122849.13.2当期可用于还本的折旧及摊销2941.0588.2588.2588.2588.2588.23.3可用于还本的利息费用1685.04112.3393.2393.2393.2393.23.4可用于还本的其他资金00.00.00.00.00.04 4资金运用资金运用(含结余资金含结余资金)102530.09102530.09102530.09102530.0911931.211931.211931.211931.219107.319107

32、.319107.319107.323830.523830.523830.523830.523830.523830.523830.523830.523830.523830.523830.523830.54.1用于维持运营的投资00.00.00.00.00.04.2利息偿还1685.04112.3393.2393.2393.2393.24.2.1其中:总投资借款利息偿还00.00.00.00.00.04.2.2其中:流动资金借款利息偿还1685.04112.3393.2393.2393.2393.24.3本金偿还6552.9333330.00.00.00.06552.94.3.1其中:总投资借款本

33、金偿还00.00.00.00.00.04.3.2其中:流动资金借款本金偿还6552.9333330.00.00.00.06552.94.4当期结余资金94292.1185411818.918714.123437.323437.316884.44.4*累计结余资金11818.930533.053970.477407.794292.15可用于支付利息的税息前利润146728.06516750.427246.434243.834243.834243.86可用于还本付息的资金102530.091911931.219107.323830.523830.523830.57利息备付率(%)149116930

34、8710871087108偿债备付率(%)10621.04859.76061.06061.06061.09备注建设期（无产出年）无贷款（资料来源：北京军颐华圣科技有限公司）（资料来源：北京军颐华圣科技有限公司）8 8 8 8、财务评价指标、财务评价指标（1 1 1 1）盈利能力分析）盈利能力分析）盈利能力分析）盈利能力分析1.11.11.11.1、投资利润率，投资利税率、投资利润率，投资利税率投资利润率，又称投资报酬率，指项目达到正常生产能力后的年税后利润总额与项目总投资的比率，本项目中投资利润率为 220.2%。投资利税率，其中“利”是指税后利润总额，“税”是指全部销售数量的税金及附加。计算

35、公式为：投资利税率=年利税总额/总投资*100%，本项目中投资利税率为 269.8%1.21.21.21.2、财务内部收益率、财务净现值、投资回收期、财务内部收益率、财务净现值、投资回收期经测算，财务评价指标如下下表：图表图表 财务评价指标一览表财务评价指标一览表财务评价指标一览表财务评价指标一览表指标税后税前内部收益率198.3%265%净现值134782.9182531.1投资回收期1.731.51（资料来源：北京军颐华圣科技有限公司）（资料来源：北京军颐华圣科技有限公司）（2 2 2 2）偿债能力分析（借款偿还期或利息备付率和偿债备付率）偿债能力分析（借款偿还期或利息备付率和偿债备付率）

36、偿债能力分析（借款偿还期或利息备付率和偿债备付率）偿债能力分析（借款偿还期或利息备付率和偿债备付率）项目流动资金贷款按照 5 年偿还，其偿债能力如下：图表图表 利息备付率和偿债备付率利息备付率和偿债备付率建设期建设期经营期经营期项目项目1 12 23 34 45 56 6利息备付率(%)149116930871087108710偿债备付率(%)10621.04859.76061.06061.06061.0（资料来源：北京军颐华圣科技有限公司）（资料来源：北京军颐华圣科技有限公司）（二）不确定性分析（二）不确定性分析（二）不确定性分析（二）不确定性分析1 1 1 1、敏感性分析（编制敏感性分析表

37、，绘制敏感性分析图）、敏感性分析（编制敏感性分析表，绘制敏感性分析图）图表图表 敏感性分析表敏感性分析表敏感性分析表敏感性分析表项目项目税后税后税前税前影 响 因影 响 因素素基准变化基准变化率率内部收益内部收益率率相对变化相对变化率率投资回收投资回收期期相对变化相对变化率率内部收益内部收益率率相对变化相对变化率率投资回收投资回收期期相对变化相对变化率率基本方案0%198.27%0.00%1.730.00%265.03%0.00%1.510.00%总投资-10%23.06%-99.80%5.18199.51%30.66%-88.43%4.46194.93%-5%23.05%-99.80%5.1

38、8199.60%30.66%-88.43%4.46194.93%5%23.03%-99.80%5.18199.79%30.66%-88.43%4.46194.93%10%23.02%-99.80%5.18199.79%30.66%-88.43%4.46194.93%销 售 收入-10%8.54%-99.92%7.87355.54%12.48%-95.29%4.46194.93%-5%16.08%-99.86%6.17256.98%21.88%-91.74%5.35254.16%5%29.67%-99.74%4.52161.58%39.13%-85.24%3.88156.70%10%36.11%

39、-99.68%4.05134.28%47.45%-82.10%3.47130.00%直 接 成本-10%32.23%-99.72%4.32149.80%42.42%-83.99%3.70145.11%-5%27.69%-99.76%4.70171.71%36.59%-86.20%4.03166.76%5%18.23%-99.84%5.82236.66%24.59%-90.72%5.03233.05%10%13.20%-99.88%6.73289.18%18.28%-93.10%5.86287.58%流 动 资金-10%24.22%-99.79%5.03190.71%32.04%-87.91%4

40、.32186.04%-5%23.62%-99.79%5.10195.21%31.34%-88.17%4.39190.48%5%22.47%-99.80%5.26204.17%29.99%-88.68%4.52199.37%10%21.92%-99.81%5.33208.64%29.34%-88.93%4.59203.82%（资料来源：北京军颐华圣科技有限公司）（资料来源：北京军颐华圣科技有限公司）图表图表 敏感性分析图敏感性分析图敏感性分析图敏感性分析图销售收入总投资直接成本流动资金基准收益率,8.0%方案收益率,方案收益率,198.3%198.3%0%50%100%150%200%250%-

41、10%-5%0%5%10%（资料来源：北京军颐华圣科技有限公司）（资料来源：北京军颐华圣科技有限公司）由上表可以看到，销售收入对内部收益率影响最大，其次是直接成本，再次是流动资金。企业在项目运作时应主要保障销售收入目标的实现并同时控制成本，在此基础上控制流动资金的比例不能过低。2 2 2 2、盈亏平衡分析（绘制盈亏平衡分析图）、盈亏平衡分析（绘制盈亏平衡分析图）通过项目预期销售产能的实现程度来分析项目的赢亏平衡问题，可以发现，在其它条件不变的情况下，只要项目的预期产能达到约 27.7%左右，即可保本不发生亏损。如下图所示：图表图表 项目盈亏平衡表项目盈亏平衡表盈亏平衡表盈亏平衡表y=99150

42、 xy=99150 xy=63237x+968.2y=63237x+968.20200004000060000800001000001200000%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%110%总成本可变成本固定成本营业收入线性(营业收入)线性(总成本)线性(可变成本)线性(固定成本)产能x=27.7%时达到盈亏平衡产能x=27.7%时达到盈亏平衡（资料来源：北京军颐华圣科技有限公司）（资料来源：北京军颐华圣科技有限公司）（三）财务评价结论（三）财务评价结论（三）财务评价结论（三）财务评价结论图表图表 项目综合经济技术指标表项目综合经济技术指标表项目财务评价主要数据汇总

43、表项目财务评价主要数据汇总表序号名称单位数值备注1项目投入总资金万元15552.91.1固定资产建设投资万元6191.61.2流动资金万元9361.32项目总投资万元9000.02.1固定资产建设投资万元6191.62.2铺底流动资金万元2808.43年营业收入（正常年份）万元99150.04年总成本费用（正常年份）万元64205.05年经营成本（正常年份）万元63616.86年增值税（正常年份）万元7012.57年销售税金及附加（正常年份）万元701.38年利润总额（正常年份）万元34243.89所得税（正常年份）万元8560.910年税后利润（正常年份）万元25682.811投资利润率（）

44、220.2%12投资利税率（）269.8%13资本金投资利润率（）380.5%14资本金投资利税率（）466.2%15销售利润率（）34.5%16税后财务内部收益率（全部投资）198.3%17税前财务内部收益率（全部投资）265.0%18税后财务净现值 FNPV（I=8%）万元134782.919税前财务净现值 FNPV（I=8%）万元182531.120税后投资回收期年1.73含建设期 12 个月21税前投资回收期年1.51含建设期 12 个月22盈亏平衡点（生产能力利用率）27.70%(资料来源：北京军颐华圣科技有限公司资料来源：北京军颐华圣科技有限公司)十八、国民经济评价十八、国民经济评

45、价湖北潜龙矿业集团有限公司新建项目采用的生产工艺和设备选择先进、成熟、可靠，本项目的建设实施不仅通过企业现有的经营规模的扩张来直接提高企业的经济效益并降低企业经营风险，而且本项目实施也对企业现有业务的整合和未来业务链条的延伸具有战略意义，这无疑将极大地促进企业的可持续发展能力。60 万吨选矿厂属于中大型规模选矿厂，通过加工生产使不能工业直接使用的资源变成工业可利用的资源，创造了大量的价值，可给当地政府创造较大的税收和带动当地其他辅助行业的发展。十九、社会评价十九、社会评价规模性的生产企业可为当地解决一部分劳动力，并通过其生产直接带动与其相关的一部分产业的发展，特别是运输、服务业的发展，这些也要

46、为当地解决一部分劳动力。通过企业的运作，可带动上游企业的发展和下游进一步深加工工业的引进发展，如高钛渣生产、钛白粉生产、海绵钛及钛金属加工等相关产业。为社会创造更多的财富和解决就业。二十、钛铁矿中矿深加工选矿厂项目风险分析二十、钛铁矿中矿深加工选矿厂项目风险分析（一）项目主要风险因素识别（一）项目主要风险因素识别（一）项目主要风险因素识别（一）项目主要风险因素识别工程项目的风险因素错综复杂，可以从项目环境、项目结构及项目主体等不同侧面进行分类，为了便于风险分析和风险的防范处理，从工程风险是否可以计量的角度对风险进行分类，以确定哪些风险可以作定量分析，哪些只能作定性分析，哪些可以作定性与定量相结

47、合的分析，以便为不同风险的防范采取相应的对策。工程风险的分类主要基于风险防范和风险处理，是定性的相对的。从性质上分析，可计量风险属于技术性风险，是常规性的不可避免的风险，包括地质地基条件、材料供应、设备供应、工程变更、技术规范、设计与施工等造成的风险；非计量风险属于非技术性风险，发生的概率较小，是非常规性风险，包括经济风险、政治风险、不可抗力风险、组织协调风险等。（二）风险程度分析（二）风险程度分析（二）风险程度分析（二）风险程度分析财务风险项目投资的财务风险在于建设期投产期资金估计不足导致生产建设终止以及投产后短期内应收账款不能回流导致企业面临困境。经营风险项目面临的经营风险主要是指企业运营

48、不当造成大量存货、营运资金短缺、产品生产安排失调等问题。客户风险产品投入市场后，缺乏一定的市场经验，没有固定客户和老客户，对产品的生产有很大的影响。（三）防范和降低风险对策（三）防范和降低风险对策（三）防范和降低风险对策（三）防范和降低风险对策财务风险对策针对该风险企业有能力通过银行信贷等获得资金保证初期建设的稳定运行，并在经营过程中应对可能出现的资金短缺问题。经营风险对策针对该风险，企业建立专门的管理团队运营，基本生产规划安排依据销售业绩适度调整，基本不做大规模的存货型生产。在营运资金、产品安排等方面企业优先生产资金回收快的产品保证短期不会出现短缺现象。客户风险对策针对此风险，企业在前提应提

49、前考察市场，确定产品的销售渠道。同时根据竞争对手的情况，合理给产品进行定位。二十一、研究结论与建议二十一、研究结论与建议该项目是符合国家政策和市场发展方向的，能满足市场对钛铁精粉的需求，所属产业是一个蓬勃发展的产业，因此项目建设是十分有意义的、完全可行的。同时，项目建设要保障综合产能的最大化、合理化，企业技术人员需要反复斟酌设备配置方案和建筑的设计方案，可以说在有限空间中合理的安排车间构成并调配设备是实现规模经济的关键所在。在合理设置各楼层功能并选配设备的基础上，企业应根据市场动向调整人员、资源、技术等的配比使得钛铁精粉、钛精粉产品的生产和销售保持平衡，尽量避免为生产此类产品导致其他产品减产的情况出现。此外，企业应根据长期发展战略对项目产品的地位进行评估预留相应的资源应对可能遇到的市场波动。