xx公司硫酸钴项目立项报告（参考模板）.docx

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1、泓域咨询 /xx公司硫酸钴项目立项报告目录一、 项目背景分析3二、 项目概述3三、 项目提出的理由3四、 研究结论4五、 主要经济指标一览表4主要经济指标一览表4六、 项目选址综合评价5七、 监事6八、 威胁分析（T）7九、 环境影响合理性分析10十、 项目运营期原辅材料供应及质量管理11主要原辅材料一览表12十一、 项目技术工艺分析12十二、 建设投资估算14建设投资估算表15十三、 建设期利息16建设期利息估算表16十四、 流动资金17流动资金估算表17十五、 项目总投资18总投资及构成一览表19十六、 资金筹措与投资计划20项目投资计划与资金筹措一览表20十七、 经济评价财务测算21营业

2、收入、税金及附加和增值税估算表21综合总成本费用估算表22利润及利润分配表24十八、 项目盈利能力分析25项目投资现金流量表26十九、 财务生存能力分析28二十、 偿债能力分析28借款还本付息计划表29二十一、 经济评价结论30二十二、 项目招标范围30二十三、 项目总结30报告说明硫酸钴是一种无机物，化学式为CoSO4，玫瑰红色结晶。脱水后呈红色粉末，溶于水和甲醇， 微溶于乙醇。 用于陶瓷釉料和油漆催干剂，也用于电镀、碱性电池、生产含钴颜料和其它钴产品，还用于催化剂、分析试剂、饲料添加剂、轮胎胶粘剂、立德粉添加剂等。根据谨慎财务估算，项目总投资8310.22万元，其中：建设投资6333.54

3、万元，占项目总投资的76.21%；建设期利息90.84万元，占项目总投资的1.09%；流动资金1885.84万元，占项目总投资的22.69%。项目正常运营每年营业收入16200.00万元，综合总成本费用14095.05万元，净利润1529.79万元，财务内部收益率10.37%，财务净现值-871.42万元，全部投资回收期7.25年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。一、 项目背景分析硫酸钴，玫瑰红色结晶。脱水后呈红色粉末，溶于水和甲醇，微溶于乙醇。用于陶瓷釉料和油漆催干剂，也用于电镀、碱性电池、生产含钴颜料和其它钴产品，还用于催化剂、分析试剂、饲料添加剂、轮胎胶

4、粘剂、立德粉添加剂等。二、 项目概述1、项目名称：xx公司硫酸钴项目2、承办单位名称：xxx投资管理公司3、项目性质：扩建4、项目建设地点：xx（以最终选址方案为准）5、项目联系人：雷xx三、 项目提出的理由综合判断，在经济发展新常态下，我区发展机遇与挑战并存，机遇大于挑战，发展形势总体向好有利，将通过全面的调整、转型、升级，步入发展的新阶段。知识经济、服务经济、消费经济将成为经济增长的主要特征，中心城区的集聚、辐射和创新功能不断强化，产业发展进入新阶段。四、 研究结论此项目建设条件良好，可利用当地丰富的水、电资源以及便利的生产、生活辅助设施，项目投资省、见效快；此项目贯彻“先进适用、稳妥可靠

5、、经济合理、低耗优质”的原则，技术先进，成熟可靠，投产后可保证达到预定的设计目标。五、 主要经济指标一览表主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积14667.00约22.00亩1.1总建筑面积23610.471.2基底面积8506.861.3投资强度万元/亩270.642总投资万元8310.222.1建设投资万元6333.542.1.1工程费用万元5421.702.1.2其他费用万元777.772.1.3预备费万元134.072.2建设期利息万元90.842.3流动资金万元1885.843资金筹措万元8310.223.1自筹资金万元4602.293.2银行贷款万元3707.934营业收

6、入万元16200.00正常运营年份5总成本费用万元14095.056利润总额万元2039.727净利润万元1529.798所得税万元509.939增值税万元543.5310税金及附加万元65.2311纳税总额万元1118.6912工业增加值万元3937.5013盈亏平衡点万元8467.51产值14回收期年7.2515内部收益率10.37%所得税后16财务净现值万元-871.42所得税后六、 项目选址综合评价项目选址应符合城乡建设总体规划和项目占地使用规划的要求，同时具备便捷的陆路交通和方便的施工场址，并且与大气污染防治、水资源和自然生态资源保护相一致。七、 监事1、本章程关于不得担任董事的情形

7、、同时适用于监事。董事、总经理和其他高级管理人员不得兼任监事。2、监事应当遵守法律、行政法规和本章程，对公司负有忠实义务和勤勉义务，不得利用职权收受贿赂或者其他非法收入，不得侵占公司的财产。3、监事的任期每届为3年。监事任期届满，连选可以连任。4、监事任期届满未及时改选，或者监事在任期内辞职导致监事会成员低于法定人数的，在改选出的监事就任前，原监事仍应当依照法律、行政法规和本章程的规定，履行监事职务。5、监事应当保证公司披露的信息真实、准确、完整。6、监事可以列席董事会会议，并对董事会决议事项提出质询或者建议。7、监事不得利用其关联关系损害公司利益，若给公司造成损失的，应当承担赔偿责任。8、监

8、事执行公司职务时违反法律、行政法规、部门规章或本章程的规定，给公司造成损失的，应当承担赔偿责任。八、 威胁分析（T）（一）市场竞争风险本行业下游客户对产品的质量与稳定性要求较高，因此对于行业新进入者存在一定技术、品牌和质量控制及销售渠道壁垒。更多本土竞争对手的加入，以及技术的不断成熟，产品可能出现一定程度的同质化，从而导致市场价格下降、行业利润缩减。国外竞争对手具有较强的资金及技术实力、较高的品牌知名度和市场影响力，与之相比，公司虽然具有良好的产品性能和本地支持优势，但在整体实力方面还有一定差距。公司如不能加大技术创新和管理创新，持续优化产品结构，巩固发展自己的市场地位，将面临越来越激烈的市场

9、竞争风险。（二）新产品开发风险多年来，公司始终坚持以新产品研发为发展导向，注重在产品开发、技术升级的基础上对市场需求进行充分的论证，使得公司新产品投放市场取得了较好的效果。但如果公司在技术研发过程中不能及时准确把握技术、产品和市场的发展趋势，导致研发的新产品不能获得市场认可，公司已有的竞争优势将可能被削弱，从而对公司产品的市场份额、经济效益及发展前景造成不利影响。（三）核心人员及核心技术流失的风险公司已建立起较为完善的研发体系，并拥有技术过硬、敢于创新的研发团队。公司的核心技术来源于研发团队的整体努力，不依赖于个别核心技术人员，但核心技术人员对公司的产品研发、工艺改进起到了关键作用。如果公司出

10、现核心技术人员流失或核心技术失密，将会对公司的研发和生产经营造成不利影响。（四）原材料价格波动风险原材料占主营业务成本的比重较高，因此原材料价格变化对公司经营业绩影响较大。公司采用“以销定产、保持合理库存”的生产模式，主要根据前期销售记录、销售预测及库存情况安排采购和生产，并在采购时充分考虑当时原材料价格因素。但若原材料价格发生剧烈波动，将引起公司产品成本的大幅变化，则可能对公司经营产生不利影响。（五）产品价格波动风险公司所面临的是来自国际和国内其他生产厂商的竞争。除了原材料的价格波动影响以外，行业整体的供需情况和竞争对手的销售策略都有可能对公司产品的销售价格造成影响。假如市场竞争加剧，或者行

11、业主要竞争对手调整经营策略，公司产品销售价格可能面临短期波动的风险。（六）毛利率下滑风险公司各类产品的销售单价、单位成本及销售结构存在波动。未来如果行业激烈竞争程度加剧，或是下游厂商行业利润率下降而降低其的采购成本，则公司存在主要产品价格下降进而导致公司综合毛利率下滑的风险。（七）税收优惠政策变动风险如未来公司无法通过高新技术企业重新认定及复审或国家对高新技术企业所得税政策进行调整，将面临所得税优惠变化风险，可能对公司盈利水平产生不利影响。（八）产能扩大后的销售风险如果项目建成投产后市场环境发生了较大不利变化或市场开拓不能如期推进，公司届时将面临产能扩大导致的产品销售风险。（九）公司成长性风险

12、行业虽然具有较好的发展前景，但发行人的成长受到多方面因素的影响，包括宏观经济、行业发展前景、竞争状态、行业地位、业务模式、技术水平、自主创新能力、销售水平等因素。如果这些因素出现不利于发行人的变化，将会影响到发行人的盈利能力，从而无法顺利实现预期的成长性。因此，发行人在未来发展过程中面临成长性风险。九、 环境影响合理性分析根据中华人民共和国环境保护部关于以改善环境质量为核心加强环境影响评价管理的通知（环环评【2016】150号）要求：为适应以改善环境质量为核心的环境管理要求，切实加强环境影响评价管理，落实“生态保护红线、环境质量底线、资源利用上线和环境准入负面清单”约束，建立项目环评审批与规划

13、环评、现有项目环境管理、区域环境质量联动机制，更好地发挥环评制度从源头防范环境污染和生态破坏的作用，加快推进改善环境质量。对照关于以改善环境质量为核心加强环境影响评价管理的通知（环环评【2016】150号），本项目符合“三线一单”要求。（1）生态保护红线是生态空间范围内具有特殊重要生态功能必须实行强制性严格保护的区域。本项目选址不在其生态保护红线范围内。（2）环境质量底线是国家和地方设置的大气、水和土壤环境质量目标，也是改善环境质量的基准线。本项目废水、废气、固废均得到合理处置，噪声对周边影响较小，不会突破项目所在地的环境质量底线。因此，项目的建设符合环境质量底线标准。（3）资源是环境的载体，

14、资源利用上线是各地区能源、水、土地等资源消耗不得突破的“天花板”。用地为工业用地，符合当地土地规划要求。项目对当地资源利用的影响较小。（4）环境准入负面清单是基于生态保护红线、环境质量底线和资源利用上限，以清单方式列出的禁止、限制等差别化环境准入条件和要求。项目所在地没有环境准入负面清单，本环评对照国家及地方产业政策进行说明：根据产业结构调整指导目录（2019年本，2020年01月01日起实施），本项目不属于“鼓励类”、“限制类”和“淘汰类”，属于“允许类”项目。因此，本项目的建设符合国家的相关产业政策。十、 项目运营期原辅材料供应及质量管理（一）主要原材料供应本期工程项目原材料及辅助材料均在

15、国内市场采购，主要原材料及辅助材料是：略等若干，xxx投资管理公司拥有稳定的供应渠道并且和这些供应商建立了比较密切的上下游客户关系。（二）主要原材料及辅助材料管理1、项目建成投产后，物资采购部门根据生产实际需要制定原材料采购计划，掌握原材料的性能、特点，在不影响产品质量的前提下，对项目所需原辅材料合理地选择品种、规格、质量，为企业节约使用原材料降低采购成本。2、本期工程项目所需要的原材料、辅助材料实行统一采购集中供应，并根据所需原材料的质量、价格、运输条件做到货比三家。3、验收材料应根据领料单或原始凭证进行清点实测验收，发现规格、质量、数量不符等问题应及时与有关人员联系处理；做好原辅材料原始记

16、录和资料积累，及时准确地做好月报、季报和年度各种统计报表工作。主要原辅材料一览表序号主要原辅材料单位年消耗量备注1.2.3.4.5.6.7.8.合计.十一、 项目技术工艺分析（一）工艺技术方案的选用原则1、对于生产技术方案的选用，遵循“技术上先进可行，经济上合理有利，综合利用资源”的进步原则，采用先进的集散型控制系统，由计算机统一控制整个生产线的各工艺参数，使产品质量稳定在高水平上，同时可降低物料的消耗。严格按行业规范要求组织生产经营活动，有效控制产品质量，为广大顾客提供优质的产品和良好的服务。2、在工艺设备的配置上，依据节能的原则，选用新型节能型设备，根据有利于环境保护的原则，优先选用环境保

17、护型设备，满足本项目所制订的产品方案的要求。3、根据本项目的产品方案，所选用的工艺流程能够满足本项目产品的要求，同时，加强员工技术培训，严格质量管理，严格按照工艺流程技术要求进行操作，提高产品合格率。4、遵循“高起点、优质量、专业化、经济规模”的建设原则。积极采用新技术、新工艺和高效率专用设备，使用高质量的原辅材料，稳定和提高产品质量，制造高附加值的产品，不断提高企业的市场竞争力。5、项目建设贯彻“三同时”的原则，注重环境保护、职业安全卫生、消防及节能等各项措施的落实。（二）工艺技术来源及特点本项目生产工艺技术拟采用国内成熟的生产工艺，生产技术通过生产技术人员和研发技术人员制定。拟采用的技术具

18、有能耗低、高质量、高环保性的特点，项目所生产的产品已经得到国内外市场很好认可。（三）技术保障措施本项目从设计、施工、试运行到投产、销售等各个环节，都聘请专家进行专门指导，使该项目无论在技术开发还是生产技术应用上，都达到现代化生产水平。十二、 建设投资估算本期项目建设投资6333.54万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计5421.70万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为2932.98万元。2、设备购置费估算设备购置费

19、的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为2341.97万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为146.75万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为777.77万元。（三）预备费本期项目预备费为134.07万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用2932.982341.97146.755421.701.1建筑工程费2932.982932.981.2设备购置费2341.972341.971.3安

20、装工程费146.75146.752其他费用777.77777.772.1土地出让金470.19470.193预备费134.07134.073.1基本预备费61.0961.093.2涨价预备费72.9872.984投资合计6333.54十三、 建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为12个月，其中申请银行贷款3707.93万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息90.84万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息90.8490.840.001.1.1期初借款余额3707.931.1.2当期借款3707.933707.930.001.1.3当期应计利息90.

21、8490.840.001.1.4期末借款余额3707.933707.931.2其他融资费用1.3小计90.8490.840.002债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计90.8490.840.00十四、 流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用

22、分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为1885.84万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产6789.898487.369053.1811316.481.1应收账款3055.453819.324073.945092.421.2存货2376.462970.583168.623960.771.2.1原辅材料712.94891.17950.581188.231.2.2燃料动力35.6544.5647.5359.411.2.3在产品1093.171366.461457.561821.951.2.4产成品534.70668.38712.94891.17

23、1.3现金543.19678.99724.26905.321.4预付账款814.791018.491086.381357.982流动负债5658.387072.987544.519430.642.1应付账款2037.022546.272716.023395.032.2预收账款3621.374526.714828.496035.613流动资金1131.501414.381508.671885.844流动资金增加1131.50282.8894.29377.175铺底流动资金2036.962546.202715.953394.94十五、 项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根

24、据谨慎财务估算，项目总投资8310.22万元，其中：建设投资6333.54万元，占项目总投资的76.21%；建设期利息90.84万元，占项目总投资的1.09%；流动资金1885.84万元，占项目总投资的22.69%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资8310.22100.00%1.1建设投资6333.5476.21%1.1.1工程费用5421.7065.24%1.1.1.1建筑工程费2932.9835.29%1.1.1.2设备购置费2341.9728.18%1.1.1.3安装工程费146.751.77%1.1.2工程建设其他费用777.779.36%1.1.2.1土地

25、出让金470.195.66%1.1.2.2其他前期费用307.583.70%1.2.3预备费134.071.61%1.2.3.1基本预备费61.090.74%1.2.3.2涨价预备费72.980.88%1.2建设期利息90.841.09%1.3流动资金1885.8422.69%十六、 资金筹措与投资计划本期项目总投资8310.22万元，其中申请银行长期贷款3707.93万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资8310.22100.00%1.1建设投资6333.5476.21%1.2建设期利息90.841.09%1.3流动资金1885.

26、8422.69%2资金筹措8310.22100.00%2.1项目资本金4602.2955.38%2.1.1用于建设投资2625.6131.59%2.1.2用于建设期利息90.841.09%2.1.3用于流动资金1885.8422.69%2.2债务资金3707.9344.62%2.2.1用于建设投资3707.9344.62%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十七、 经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入16200.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2

27、年第3年第4年第5年1营业收入9720.0012150.0012960.0016200.002增值税283.12380.78413.33543.532.1销项税1263.601579.501684.802106.002.2进项税980.481198.721271.471562.473税金及附加33.9745.6949.6065.233.1城建税19.8226.6528.9338.053.2教育费附加8.4911.4212.4016.313.3地方教育附加5.667.628.2710.87（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关

28、规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=543.53万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用14095.05万元，其中：可变成本11790.01万元，固定成本2305.04万元。达产年项目经营成本13581.73万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所

29、示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费6715.218394.018953.6211192.022工资及福利费597.99597.99597.99597.993修理费177.71177.71177.71177.714其他费用1614.011614.011614.011614.014.1其他制造费用137.20137.20137.20137.204.2其他管理费用132.00132.00132.00132.004.3其他营业费用1344.811344.811344.811344.815经营成本9104.9210783.7211343.331358

30、1.736折旧费322.23322.23322.23322.237摊销费9.409.409.409.408利息支出181.69181.69181.69181.699总成本费用9618.2411297.0411856.6514095.059.1其中：固定成本2305.042305.042305.042305.049.2可变成本7313.208992.009551.6111790.01（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加65.23万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润

31、总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=2039.72（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=2039.7225.00%=509.93（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额2039.72万元，缴纳企业所得税509.93万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=2039.72-509.93=1529.79（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入9720.0012150.0012960.0016200.

32、002税金及附加33.9745.6949.6065.233总成本费用9618.2411297.0411856.6514095.054利润总额67.79807.271053.752039.725应纳所得税额67.79807.271053.752039.726所得税16.95201.82263.44509.937净利润50.84605.45790.311529.798期初未分配利润0.0045.76586.091238.769可供分配的利润50.84651.211376.402768.5510法定盈余公积金5.0865.12137.64276.8511可供分配的利润45.76586.091238.

33、762491.6912未分配利润45.76586.091238.762491.6913息税前利润266.431190.781498.882731.34十八、 项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=10.37%。本期项目投资财务内部收益率10.37%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算

34、项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=-871.42（万元）。以上计算结果表明，财务净现值-871.42万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=7.25年。本期项目全部投资回收期7.25年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时

35、回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.009720.0012150.0012960.0016200.001.1营业收入0.009720.0012150.0012960.0016200.002现金流出6333.5410270.3911112.2912618.7214307.012.1建设投资6333.540.002.2流动资金1131.50282.881225.79660.052.3经营成本9104.9210783.7211343.3313581.732.4税金及附加33.9745.6949.6065.233所得

36、税前净现金流量-6333.54-550.391037.71341.281892.994累计所得税前净现金流量-6333.54-6883.93-5846.22-5504.94-3611.955调整所得税66.61297.69374.72682.846所得税后净现金流量-6333.54-567.34835.8977.841383.067累计所得税后净现金流量-6333.54-6900.88-6064.99-5987.15-4604.09计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：15.52%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：10.37%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=13%）

37、：896.98万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=13%）：-871.42万元；5、项目投资回收期（所得税前）：6.41年；6、项目投资回收期（所得税后）：7.25年。十九、 财务生存能力分析从经营活动、投资活动和筹资活动全部现金流量来看，计算期内各年累计盈余资金都大于零，运营期不需要增加维持运营所需投资，说明本期项目有足够的净现金流量维持正常生产运营活动，而且，累计盈余资金逐年增加，项目的现金流量状况较好；因此，本期项目具备较强的财务盈力能力。二十、 偿债能力分析（一）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要

38、是项目运营期税后利润。（二）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目达产年利息备付率（ICR）为15.03。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（三）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本

39、金和利息的保障程度，本期项目达产年偿债备付率（DSCR）为14.05。根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。借款还本付息计划表单位：万元序 号项目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余额3707.933707.933707.933707.931.2当期还本付息90.84181.69181.69181.69181.691.2.1还本1.2.2付息90.84181.69181.69181.69181.691.3期末借款余额3707.933707.933707.933707.933

40、707.932利息备付率15.033偿债备付率14.05二十一、 经济评价结论根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入16200.00万元，综合总成本费用14095.05万元，税金及附加65.23万元，净利润1529.79万元，财务内部收益率10.37%，财务净现值-871.42万元，全部投资回收期7.25年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。综上所述，本期项目从经济效益指标上评价是完全可行的。二十二、 项目招标范围本项目对工程的勘察、施工及重要设备、材料等采取招标方式确定，设计、监理不采用招标方式。由业主按国家招标法及有关规定采用公开招标形式确定施工单位，采用邀标形式确定勘察设计单位和监理单位。二十三、 项目总结1、本项目适应国内和国际产业总体前进趋势，是国家支持和鼓励发展的产业，产品市场前景良好。2、本项目所需资金来自企业自筹，资金筹措风险较小。3、本项目工艺技术较为成熟，并且符合该行业技术工艺发展的方向。