智能洗碗机项目投资立项申请范文模板.docx

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1、泓域咨询 /智能洗碗机项目投资立项申请目录一、 背景和必要性3二、 项目名称及项目单位3三、 项目建设地点4四、 编制依据和技术原则4主要经济指标一览表5五、 主要结论及建议6六、 公司简介6七、 产业发展面临的挑战9八、 建筑工程建设指标11建筑工程投资一览表11九、 优势分析（S）12十、 项目运营期原辅材料供应及质量管理14主要原辅材料一览表15十一、 项目技术流程15十二、 预期效果评价15十三、 项目实施保障措施16十四、 建设投资估算17建设投资估算表18十五、 建设期利息18建设期利息估算表18十六、 流动资金19流动资金估算表20十七、 项目总投资21总投资及构成一览表21十八

2、、 资金筹措与投资计划22项目投资计划与资金筹措一览表22十九、 经济评价财务测算23营业收入、税金及附加和增值税估算表23综合总成本费用估算表25利润及利润分配表27二十、 项目盈利能力分析28项目投资现金流量表29二十一、 财务生存能力分析30二十二、 偿债能力分析31借款还本付息计划表32二十三、 经济评价结论32二十四、 项目招标范围33二十五、 项目风险对策33二十六、 项目总结35报告说明推进智能家电（居）产业的物联网平台、工业互联网平台、智能制造体系创新，支持企业上云上平台，打造家电产业的智能制造生态系统，为家电行业的提质增效提供保障。根据谨慎财务估算，项目总投资19801.79

3、万元，其中：建设投资15209.91万元，占项目总投资的76.81%；建设期利息171.02万元，占项目总投资的0.86%；流动资金4420.86万元，占项目总投资的22.33%。项目正常运营每年营业收入39500.00万元，综合总成本费用32332.44万元，净利润5243.33万元，财务内部收益率19.33%，财务净现值5232.15万元，全部投资回收期5.85年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。一、 背景和必要性推进智能家电（居）产业的物联网平台、工业互联网平台、智能制造体系创新，支持企业上云上平台，打造家电产业的智能制造生态系统，为家电行业的提质增效提

4、供保障。（一）提升公司核心竞争力项目的投资，引入资金的到位将改善公司的资产负债结构，补充流动资金将提高公司应对短期流动性压力的能力，降低公司财务费用水平，提升公司盈利能力，促进公司的进一步发展。同时资金补充流动资金将为公司未来成为国际领先的产业服务商发展战略提供坚实支持，提高公司核心竞争力。二、 项目名称及项目单位项目名称：智能洗碗机项目项目单位：xx有限责任公司三、 项目建设地点本期项目选址位于xx（以最终选址方案为准），占地面积约47.00亩。项目拟定建设区域地理位置优越，交通便利，规划电力、给排水、通讯等公用设施条件完备，非常适宜本期项目建设。四、 编制依据和技术原则（一）编制依据1、承

5、办单位关于编制本项目报告的委托；2、国家和地方有关政策、法规、规划；3、现行有关技术规范、标准和规定；4、相关产业发展规划、政策；5、项目承办单位提供的基础资料。（二）技术原则按照“保证生产，简化辅助”的原则进行设计，尽量减少用地、节约资金。在保证生产的前提下，综合考虑辅助、服务设施及该项目的可持续发展。采用先进可靠的工艺流程及设备和完善的现代企业管理制度，采取有效的环境保护措施，使生产中的排放物符合国家排放标准和规定，重视安全与工业卫生使工程项目具有良好的经济效益和社会效益。主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积31333.00约47.00亩1.1总建筑面积53709.271.2基

6、底面积17233.151.3投资强度万元/亩306.152总投资万元19801.792.1建设投资万元15209.912.1.1工程费用万元12952.392.1.2其他费用万元1755.232.1.3预备费万元502.292.2建设期利息万元171.022.3流动资金万元4420.863资金筹措万元19801.793.1自筹资金万元12821.233.2银行贷款万元6980.564营业收入万元39500.00正常运营年份5总成本费用万元32332.446利润总额万元6991.117净利润万元5243.338所得税万元1747.789增值税万元1470.4610税金及附加万元176.4511纳

7、税总额万元3394.6912工业增加值万元11475.2413盈亏平衡点万元14818.49产值14回收期年5.8515内部收益率19.33%所得税后16财务净现值万元5232.15所得税后五、 主要结论及建议该项目工艺技术方案先进合理，原材料国内市场供应充足，生产规模适宜，产品质量可靠，产品价格具有较强的竞争能力。该项目经济效益、社会效益显著，抗风险能力强，盈利能力强。综上所述，本项目是可行的。六、 公司简介公司按照“布局合理、产业协同、资源节约、生态环保”的原则，加强规划引导，推动智慧集群建设，带动形成一批产业集聚度高、创新能力强、信息化基础好、引导带动作用大的重点产业集群。加强产业集群对

8、外合作交流，发挥产业集群在对外产能合作中的载体作用。通过建立企业跨区域交流合作机制，承担社会责任，营造和谐发展环境。未来，在保持健康、稳定、快速、持续发展的同时，公司以“和谐发展”为目标，践行社会责任，秉承“责任、公平、开放、求实”的企业责任，服务全国。二级标产业环境分析到“十三五”末，力争实现经济增长、发展质量效益、生态环境在省市争先进位；地区生产总值比2010年增加1.5倍以上、城乡居民人均可支配收入比2010年增加1.5倍以上；是到2020年确保如期全面建成小康社会。当前时期，我国发展仍处于可以大有作为的重要战略机遇期，但工业经济发展的内外部环境将发生新变化，既有国际环境重大变革带来的深

9、刻影响，也有发展方式转变提出的紧迫要求，工业和信息化发展既面临着难得机遇，也伴随着严峻挑战。（一）发展机遇全球制造业发展呈现新趋势。信息技术、生物技术、新能源技术、新材料技术等交叉融合正在引发新一轮科技革命和产业变革，制造业与互联网融合发展加速推动制造业发展理念、生产方式和发展模式深刻变化，制造业加快向高端化、智能化、绿色化方向发展。特别是在新技术革命和信息化的推动下，传统制造业不断向产业链高端延伸，制造业服务化成为发展新趋势。这为南京发挥产业基础和科技创新优势，加速迈向产业中高端水平提供了难得机遇。制造强国战略全面推进。中国制造2025对建设制造强国作出了全面部署，在国家、省的大力推动下，全

10、社会重视实体经济、重视制造业发展的良好局面正在形成。这一战略规划的全面实施，将进一步引导社会各类资源向制造业集聚，也有利于激发制造业发展的活力和动力，为打造经济升级版提供了较好的政策环境。城市发展战略持续优化。大力发展创新型经济、服务型经济、枢纽型经济、开放型经济和生态型经济，将进一步发挥丰富的科教人才优势、深化产业融合互动发展方式、提升城市发展能级、扩大对内对外开放合作水平、推进生态与经济融合发展，为推动产业结构调整和发展方式转变提供强大动力。（二）面临挑战国际国内市场面临深刻变化。发达国家纷纷实施“再工业化”战略，新兴经济体积极参与全球产业再分工，国际贸易规则存在不确定性。国内经济发展进入

11、新常态，经济增速、产业结构、发展动力发生重大变化，消费需求升级速度逐步加快，部分行业产能过剩严重，这对南京融入全球价值链分工体系、拓展产业国际化发展空间、巩固提升产业国际地位带来新的挑战。发展动能亟需切换。制造业传统依靠资源要素投入、产能规模扩张的粗放式、外延式发展模式已难以为继，以投资拉动、出口带动的增长方式逐渐向依靠创新投入、需求拉动的方式转变，未来产业发展需实现中高端发展与规模中高速增长双重目标，对发展模式与发展方式提出了更高的要求。当前正处于新旧产业和发展动能转换的接续关键期，传统因素消退与新兴力量成长并行，行业和区域走势分化，结构调整面临多重压力和调整。七、 产业发展面临的挑战（一）

12、产业格局面临重构当今世界正面临百年未有之大变局，高端制造向发达国家回流，低端制造向中低收入国家转移，家电产业格局和市场竞争格局将发生深刻变化。同时，疫情的不确定性将长期影响行业发展，新一轮科技革命和产业变革蓬勃兴起，催生新产品、新模式和新业态，带来新的竞争者和竞争方式。国内外经济形势的不确定性及市场下行压力，对企业平衡长期战略和短期利益带来严峻挑战。（二）关键技术亟需突破与国内外一流家电企业相比，安徽家电在智能传感、安全通信、人机交互、数据挖掘等关键核心技术并不领先，在研发高性能、高感知、灵敏控制的传感设备的控制系统方面的自主创新能力还存在一定差距。中低端产品产能过剩，高端产品竞争力不足，产品

13、质量和可靠性有待进一步提高。在新能源技术、新材料与材料替代技术等领域有待突破。（三）家电新势力进场角逐家电行业市场化程度高，竞争激烈，市场“蛋糕”已基本被海尔、美的、格力等国内“家电巨头”以及惠而浦、西门子、三星等海外高端品牌划分完毕。相继出现了进军互联网电视、主打性价比，拥有强大生态链支撑的小米；发布智慧屏产品、拥有核心技术竞争力和品牌影响力的华为；拥有高端制造实力、进军智能电视领域的联想；以及小熊电器、石头科技等新兴IPO小家电企业，国内家电市场已形成多头鼎力、新势力竞相角逐的激烈竞争新格局。（四）市场不确定性因素增多房地产政策缩紧，市场处于相对平静期，原材料价格上涨、疫情全球化影响等国内

14、外经济形势的不确定性及市场下行压力，对企业平衡长期战略和短期利益带来严峻挑战。2020年，全国家电线下渠道占整体家电零售额市场的比例为49.6%，线上渠道为50.4%，家电消费加速向线上聚拢。家电零售企业也从垂直走向跨界整合，“京东+五星”“京东+腾讯”“阿里+苏宁”“国美+拼多多”等新渠道组合加速发力，线上线下的互相渗透和融合水平进一步提高，全渠道、全场景的销售模式进一步形成。八、 建筑工程建设指标本期项目建筑面积53709.27，其中：生产工程32384.53，仓储工程11771.96，行政办公及生活服务设施6223.33，公共工程3329.45。建筑工程投资一览表单位：、万元序号工程类别

15、占地面积建筑面积投资金额备注1生产工程9305.9032384.534469.711.11#生产车间2791.779715.361340.911.22#生产车间2326.478096.131117.431.33#生产车间2233.427772.291072.731.44#生产车间1954.246800.75938.642仓储工程4652.9511771.961268.922.11#仓库1395.883531.59380.682.22#仓库1163.242942.99317.232.33#仓库1116.712825.27304.542.44#仓库977.122472.11266.473办公生活配

16、套1163.246223.33946.933.1行政办公楼756.114045.16615.503.2宿舍及食堂407.132178.17331.434公共工程2067.983329.45379.84辅助用房等5绿化工程3957.3670.11绿化率12.63%6其他工程10142.4941.117合计31333.0053709.277176.62九、 优势分析（S）（一）工艺技术优势公司一直注重技术进步和工艺创新，通过引入国际先进的设备，不断加大自主技术研发和工艺改进力度，形成较强的工艺技术优势。公司根据客户受托产品的品种和特点，制定相应的工艺技术参数，以满足客户需求，已经积累了丰富的工艺技

17、术。经过多年的技术改造和工艺研发，公司已经建立了丰富完整的产品生产线，配备了行业先进的设备，形成了门类齐全、品种丰富的工艺，可为客户提供一体化综合服务。（二）节能环保和清洁生产优势公司围绕清洁生产、绿色环保的生产理念，依托科技创新，注重从产品结构和工艺技术的优化来减少三废排放，实现污染的源头和过程控制，通过引进智能化设备和采用自动化管理系统保障清洁生产，提高三废末端治理水平，保障环境绩效。经过持续加大环保投入，公司已在节能减排和清洁生产方面形成了较为明显的竞争优势。（三）智能生产优势近年来，公司着重打造 “智慧工厂”，通过建立生产信息化管理系统和自动输送系统，将企业的决策管理层、生产执行层和设

18、备运作层进行有机整合，搭建完整的现代化生产平台，智能系统的建设有利于公司的订单管理和工艺流程的优化，在确保满足客户的各类功能性需求的同时缩短了产品交付期，提高了公司的竞争力，增强了对客户的服务能力。（四）区位优势公司地处产业集聚区，在集中供气、供电、供热、供水以及废水集中处理方面积累了丰富的经验，能源配套优势明显。产业集群效应和配套资源优势使公司在市场拓展、技术创新以及环保治理等方面具有独特的竞争优势。（五）经营管理优势公司拥有一支敬业务实的经营管理团队，主要高级管理人员长期专注于印染行业，对行业具有深刻的洞察和理解，对行业的发展动态有着较为准确的把握，对产品趋势具有良好的市场前瞻能力。公司通

19、过自主培养和外部引进等方式，建立了一支团结进取的核心管理团队，形成了稳定高效的核心管理架构。公司管理团队对公司的品牌建设、营销网络管理、人才管理等均有深入的理解，能够及时根据客户需求和市场变化对公司战略和业务进行调整，为公司稳健、快速发展提供了有力保障。十、 项目运营期原辅材料供应及质量管理（一）主要原材料供应本期工程项目原材料及辅助材料均在国内市场采购，xx有限责任公司拥有稳定的供应渠道并且和这些供应商建立了比较密切的上下游客户关系。（二）主要原材料及辅助材料管理1、项目建成投产后，物资采购部门根据生产实际需要制定原材料采购计划，掌握原材料的性能、特点，在不影响产品质量的前提下，对项目所需原

20、辅材料合理地选择品种、规格、质量，为企业节约使用原材料降低采购成本。2、本期工程项目所需要的原材料、辅助材料实行统一采购集中供应，并根据所需原材料的质量、价格、运输条件做到货比三家。3、验收材料应根据领料单或原始凭证进行清点实测验收，发现规格、质量、数量不符等问题应及时与有关人员联系处理；做好原辅材料原始记录和资料积累，及时准确地做好月报、季报和年度各种统计报表工作。主要原辅材料一览表序号主要原辅材料单位年消耗量备注1.2.3.4.5.6.7.8.合计.十一、 项目技术流程xx、xx、xxx、xxx、xx、xxx十二、 预期效果评价本工程针对生产过程及当地具体条件，依据有关国家标准、规范、规定

21、，设计中采用了防地震、防雷击、防洪水、防暑、防冻等措施，同时采取一系列安全供电、安全供水、防其他伤害措施，在正常情况下，保障了机电设备和人身安全；针对生产特点，采取了除尘、降噪等措施，为职工创造了良好的操作环境，企业如能建立有效的安全卫生管理系统，职工安全和劳动卫生将会得到进一步保障。十三、 项目实施保障措施施工中应遵照执行下列工期保证措施，按合同规定如期完成。1、项目建设单位要在技术准备、人员配备、施工机械、材料供应等方面给予充分保证。2、选派组织能力强、技术素质高、施工经验丰富、最优秀的工程技术人员和施工队伍投入该项目施工。3、认真做好施工技术准备工作，预测分析施工过程中可能出现的技术难点

22、，提前进行技术准备，确保施工顺利进行。4、科学组织施工平行流水作业，交叉施工，使施工机械等资源发挥最大的使用效率，做到现场施工有条不紊，忙而不乱。5、项目建设单位要制定严密的工程施工进度计划，并以此为依据，详细编制周、月施工作业计划，以施工任务书的形式下达给参与工程施工的施工队伍。十四、 建设投资估算本期项目建设投资15209.91万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计12952.39万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程

23、费为7176.62万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为5434.65万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为341.12万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为1755.23万元。（三）预备费本期项目预备费为502.29万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用7176.625434.65341.1212952.391.1建筑工程费7176.627176.

24、621.2设备购置费5434.655434.651.3安装工程费341.12341.122其他费用1755.231755.232.1土地出让金991.72991.723预备费502.29502.293.1基本预备费250.30250.303.2涨价预备费251.99251.994投资合计15209.91十五、 建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为12个月，其中申请银行贷款6980.56万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息171.02万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息171.02171.020.001.1.1期初借款余额6980.561.1

25、.2当期借款6980.566980.560.001.1.3当期应计利息171.02171.020.001.1.4期末借款余额6980.566980.561.2其他融资费用1.3小计171.02171.020.002债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计171.02171.020.00十六、 流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生

26、产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为4420.86万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产14743.7618429.7019658.3424572.931.1应收账款6634.698293.368846.2611057.821.2存货5160.326450.406880.428600.531.2.1原辅材料1548.101935.122064.132580.161.2.2燃料动力77.4196.76103.21129.011.2.3在产品2373.74

27、2967.183164.993956.241.2.4产成品1161.071451.341548.101935.121.3现金1179.501474.371572.661965.831.4预付账款1769.252211.562359.002948.752流动负债12091.2415114.0516121.6620152.072.1应付账款4352.855441.065803.807254.752.2预收账款7738.399672.9910317.8612897.323流动资金2652.523315.643536.694420.864流动资金增加2652.52663.13221.04884.175

28、铺底流动资金4423.135528.915897.507371.88十七、 项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资19801.79万元，其中：建设投资15209.91万元，占项目总投资的76.81%；建设期利息171.02万元，占项目总投资的0.86%；流动资金4420.86万元，占项目总投资的22.33%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资19801.79100.00%1.1建设投资15209.9176.81%1.1.1工程费用12952.3965.41%1.1.1.1建筑工程费7176.6236.24%1.1.1.

29、2设备购置费5434.6527.45%1.1.1.3安装工程费341.121.72%1.1.2工程建设其他费用1755.238.86%1.1.2.1土地出让金991.725.01%1.1.2.2其他前期费用763.513.86%1.2.3预备费502.292.54%1.2.3.1基本预备费250.301.26%1.2.3.2涨价预备费251.991.27%1.2建设期利息171.020.86%1.3流动资金4420.8622.33%十八、 资金筹措与投资计划本期项目总投资19801.79万元，其中申请银行长期贷款6980.56万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号

30、项目数据指标占总投资比例1总投资19801.79100.00%1.1建设投资15209.9176.81%1.2建设期利息171.020.86%1.3流动资金4420.8622.33%2资金筹措19801.79100.00%2.1项目资本金12821.2364.75%2.1.1用于建设投资8229.3541.56%2.1.2用于建设期利息171.020.86%2.1.3用于流动资金4420.8622.33%2.2债务资金6980.5635.25%2.2.1用于建设投资6980.5635.25%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十九、 经济评价财务测算（一）营业收入估算本

31、期项目达产年预计每年可实现营业收入39500.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入23700.0029625.0031600.0039500.002增值税806.281055.351138.371470.462.1销项税3081.003851.254108.005135.002.2进项税2274.722795.902969.633664.543税金及附加96.76126.64136.61176.453.1城建税56.4473.8779.69102.933.2教育费附加24.1

32、931.6634.1544.113.3地方教育附加16.1321.1122.7729.41（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=1470.46万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年

33、经营能力计算，本期项目综合总成本费用32332.44万元，其中：可变成本28029.12万元，固定成本4303.32万元。达产年项目经营成本31195.62万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费16036.3820045.4721381.8426727.302工资及福利费1301.821301.821301.821301.823修理费398.58398.58398.58398.584其他费用2767.922767.922767.922767.924.1其他制造费用202.79202.79202.792

34、02.794.2其他管理费用237.79237.79237.79237.794.3其他营业费用2327.342327.342327.342327.345经营成本20504.7024513.7925850.1631195.626折旧费774.94774.94774.94774.947摊销费19.8319.8319.8319.838利息支出342.05342.05342.05342.059总成本费用21641.5225650.6126986.9832332.449.1其中：固定成本4303.324303.324303.324303.329.2可变成本17338.2021347.2922683.66

35、28029.12（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加176.45万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=6991.11（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=6991.1125.00%=1747.78（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额6991.11万元，缴纳企业所得税1747.78万元，其正常

36、经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=6991.11-1747.78=5243.33（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入23700.0029625.0031600.0039500.002税金及附加96.76126.64136.61176.453总成本费用21641.5225650.6126986.9832332.444利润总额1961.723847.754476.416991.115应纳所得税额1961.723847.754476.416991.116所得税490.43961.941119.101747.787净利润1471.292

37、885.813357.315243.338期初未分配利润0.001324.163788.976431.669可供分配的利润1471.294209.977146.2811674.9910法定盈余公积金147.13421.00714.631167.5011可供分配的利润1324.163788.976431.6610507.4912未分配利润1324.163788.976431.6610507.4913息税前利润2794.205151.745937.569080.94二十、 项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为

38、零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=19.33%。本期项目投资财务内部收益率19.33%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=5232.15（万元）。以上计算结果表明，财务净现值5232.15万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务

39、上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=5.85年。本期项目全部投资回收期5.85年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.0023700.0029625.0031600.0039500.001.1营业收入0.0023700.0029625.0031600.0039500.002现金流

40、出15209.9123253.9825303.5528860.3432919.362.1建设投资15209.910.002.2流动资金2652.52663.122873.571547.292.3经营成本20504.7024513.7925850.1631195.622.4税金及附加96.76126.64136.61176.453所得税前净现金流量-15209.91446.024321.452739.666580.644累计所得税前净现金流量-15209.91-14763.89-10442.44-7702.78-1122.145调整所得税698.551287.931484.392270.246所得税后净现金流量-15209.91-44.413359.511620.564832.867累计所得税后净现金流量-15209.91-15254.32-11894.81-10274.25-5441.39计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：26.58%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：19.33%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=13%）：12037.32万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=13%）：5232.15万元；5、项目投资回收期（所得税前）：5.14年；6、项目投资回收期（所得税后）：5.85年。二十一、 财务生存能力