苯甲酸工程项目投资估算（工程项目管理）.docx

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1、泓域咨询/苯甲酸工程项目投资估算苯甲酸工程项目投资估算xx有限公司一、 分年投资计划表的编制估算出项目建设投资、建设期利息和流动资金后，应根据项目计划进度的安排，编制分年投资计划表。实际工作中往往将项目总投资估算表、分年投资计划表和资金筹措表合而为编制“项目总投资使用计划与资金筹措表”。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资14744.82100.00%1.1建设投资11647.7879.00%1.1.1工程费用10373.6070.35%1.1.1.1建筑工程费5633.2638.21%1.1.1.2设备购置费4442.4530.13%1.1.1.3安装工程费297.8

2、92.02%1.1.2工程建设其他费用950.876.45%1.1.2.1土地出让金414.432.81%1.1.2.2其他前期费用536.443.64%1.2.3预备费323.312.19%1.2.3.1基本预备费192.891.31%1.2.3.2涨价预备费130.420.88%1.2建设期利息170.541.16%1.3流动资金2926.5019.85%项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资14744.82100.00%1.1建设投资11647.7879.00%1.2建设期利息170.541.16%1.3流动资金2926.5019.85%2资金筹措14

3、744.82100.00%2.1项目资本金7783.8952.79%2.1.1用于建设投资4686.8531.79%2.1.2用于建设期利息170.541.16%2.1.3用于流动资金2926.5019.85%2.2债务资金6960.9347.21%2.2.1用于建设投资6960.9347.21%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金二、 流动资金估算应注意的问题1投入物和产出物采用不含增值税销项税额和进项税额的价格时，流动资金估算中应注意将销项税额和进项税额分别包含在相应的收入和成本支出中。2技术改造项目采用有无对比法进行财务分析或经济分析时，其增量流动资金可能出现负值

4、的情况。当增量流动资金出现负值时，对不同方案之间的效益比选应体现出流动资金的变化，以客观公正反映各方案的相对效益，而对选定的上报方案而言，其增量流动资金只能取零。3项目投产初期所需流动资金在实际工作中应在项目投产前筹措。为简化计算，项目评价中流动资金可从投产第一年开始安排，运营负荷增长，流动资金也随之增加，但采用分项详细估算法估算流动资金时，运营期各年的流动资金数额应按照上述计算公式分别进行估算，不能简单地按100%运营负荷下的流动资金乘以投产期运营负荷估算。三、 分项详细估算法分项详细估算法虽然工作量较大，但是准确度较高，一般项目在可行性研究阶段应采用分项详细估算法。分项详细估算法是对流动资

5、产和流动负债主要构成要素，即存货、现金、应收账款、预付账款、应付账款、预收账款等项内容分项进行估算，最后得出项目所需的流动资金数额。流动资金估算的具体步骤是首先确定各分项的最低周转天数，计算出各分项的年周转次数，然后再分项估算占用资金额。（一）各项流动资产和流动负债最低周转天数的确定采用分项详细估算法估算流动资金，其准确度取决于各项流动资产和流动负债的最低周转天数取值的合理性。在确定最低周转天数时要根据项目的实际情况，并考虑一定的保险系数。如：存货中的外购原材料、燃料的最低周转天数应根据不同来源，考虑运输方式和运输距离等因素分别确定。在产品的最低周转天数应根据产品生产的实际情况确定。（二）年周

6、转次数计算各类流动资产和流动负债的最低周转天数参照同类企业的平均周转天数并结合项目特点确定，或按部门（行业）规定执行。（三）流动资产估算流动资产是指可以在1年或者超过1年的一个营业周期内变现或耗用的资产，主要包括货币资金、短期投资、应收及预付款项、存货等。为简化计算，项目评价中仅考虑存货、应收账款和现金三项，可能发生预付账款的某些项目，还可包括预付账款。1存货估算存货是指企业在日常生产经营过程中持有以备出售，或者仍然处在生产过程，或者在生产或提供劳务过程中将消耗的材料或物料等，包括各类材料、商品、在产品、半成品、产成品等。为简化计算，项目评价中仅考虑外购原材料、外购燃料、在产品和产成品，对外购

7、原材料和外购燃料通常需要分品种分项进行计算。2应收账款估算应收账款的计算也可用营业收入替代经营成本。考虑到实际占用企业流动资金的主要是经营成本范畴的费用，因此选择经营成本有其合理性。3现金估算项目评价中的现金是指货币资金，即为维持日常生产运营所必须预留的货币资金，包括库存现金和银行存款。4预付账款估算预付账款是指企业为购买各类原材料、燃料或服务所预先支付的款项。（四）流动负债估算流动负债是指将在1年（含1年）或者超过1年的一个营业周期内偿还的债务，包括短期借款、应付账款、预收账款、应付工资、应付福利费、应交税金、应付股利、预提费用等。为简化计算，项目评价中仅考虑应付账款，将发生预收账款的某些项

8、目，还可包括预收账款。1应付账款估算应付账款是因购买材料、商品或接受劳务等而发生的债务，是买卖双方在购销活动中由于取得物资与支付货款在时间上不一致而产生的负债。2预收账款估算预收账款是买卖双方协议商定，由购买方预先支付一部分货款给销售方，从而形成销售方的负债。估算流动资金应编制流动资金估算表。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产12652.0913625.3216545.0419464.751.1应收账款5693.446131.407445.278759.141.2存货4428.234768.865790.766812.661.2.1原辅材料1328.471

9、430.661737.232043.801.2.2燃料动力66.4271.5386.86102.191.2.3在产品2036.982193.672663.753133.821.2.4产成品996.351072.991302.921532.851.3现金1012.171090.031323.601557.181.4预付账款1518.251635.041985.402335.772流动负债10749.8611576.7714057.5116538.252.1应付账款3869.954167.645060.705953.772.2预收账款6879.917409.148996.8110584.483流动

10、资金1902.232048.552487.532926.504流动资金增加1902.23146.32438.98438.975铺底流动资金3795.634087.604963.525839.43四、 项目名称及投资人（一）项目名称苯甲酸工程项目（二）项目投资人xx有限公司（三）建设地点本期项目选址位于xxx（以最终选址方案为准）。五、 结论分析（一）项目选址本期项目选址位于xxx（以最终选址方案为准），占地面积约41.00亩。（二）项目实施进度本期项目建设期限规划12个月。（三）投资估算本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资14744.82万元，其中：建

11、设投资11647.78万元，占项目总投资的79.00%；建设期利息170.54万元，占项目总投资的1.16%；流动资金2926.50万元，占项目总投资的19.85%。（四）资金筹措项目总投资14744.82万元，根据资金筹措方案，xx有限公司计划自筹资金（资本金）7783.89万元。根据谨慎财务测算，本期工程项目申请银行借款总额6960.93万元。（五）经济评价1、项目达产年预期营业收入（SP）：24900.00万元。2、年综合总成本费用（TC）：19383.24万元。3、项目达产年净利润（NP）：4033.95万元。4、财务内部收益率（FIRR）：21.78%。5、全部投资回收期（Pt）：5

12、.49年（含建设期12个月）。6、达产年盈亏平衡点（BEP）：9201.29万元（产值）。（六）主要经济技术指标主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积27333.00约41.00亩1.1总建筑面积45603.55容积率1.671.2基底面积17493.12建筑系数64.00%1.3投资强度万元/亩278.142总投资万元14744.822.1建设投资万元11647.782.1.1工程费用万元10373.602.1.2工程建设其他费用万元950.872.1.3预备费万元323.312.2建设期利息万元170.542.3流动资金万元2926.503资金筹措万元14744.823.1自筹资

13、金万元7783.893.2银行贷款万元6960.934营业收入万元24900.00正常运营年份5总成本费用万元19383.246利润总额万元5378.607净利润万元4033.958所得税万元1344.659增值税万元1151.3210税金及附加万元138.1611纳税总额万元2634.1312工业增加值万元9148.7213盈亏平衡点万元9201.29产值14回收期年5.49含建设期12个月15财务内部收益率21.78%所得税后16财务净现值万元5489.05所得税后六、 生产能力指数法该方法根据已建成的、性质类似的建设项目的生产能力和投资额与拟建项目的生产能力来估算拟建项目投资额。采用生产

14、能力指数法，计算简单、速度快；但要求类似项目的资料可靠，条件基本相同，否则误差就会增大。对于建设内容复杂的项目，可行性研究中有时也用生产能力指数法进行分项装置（或生产线）的工程费用估算。七、 比例估算法比例估算法可分为两种：（一）以拟建项目的设备购置费为基数进行估算该方法以拟建项目的设备购置费为基数，根据已建成的同类项目的建筑工程费和安装工程费占设备购置费的百分比，求出相应的建筑工程费和安装工程费，再加上拟建项目的其他费用（包括工程建设其他费用和预备费等），其总和即为拟建项目的建设投资。（二）以拟建项目的工艺设备投资为基数进行估算该方法以拟建项目的工艺设备投资为基数，根据同类型的已建项目的有关

15、统计资料，各专业工程（总图、土建、暖通、给排水、管道、电气、电信及自控等）占工艺设备投资（包括运杂费和安装费）的百分比，求出拟建项目各专业工程的投资，然后把各部分投资（包括工艺设备投资）相加求和，再加上拟建项目的其他有关费用，即为拟建项目的建设投资。固定资产投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用5633.264442.45297.8910373.601.1建筑工程费5633.265633.261.2设备购置费4442.454442.451.3安装工程费297.89297.892其他费用536.44536.443预备费323.31323.313.1基本预备费1

16、92.89192.893.2涨价预备费130.42130.424建设期利息170.54170.545合计11403.89八、 项目背景分析六氢苯甲酸（简称CCA），即环己甲酸，使无色片状或柱状结晶。熔点28-30，沸点232.5，120-121（1.7kPa），相对密度1.0481（15/4），折射率1.4530。溶于多数有机溶剂，15时在水中溶解度为0.201g/100g。六氢苯甲酸是生产己内酰胺最重要的中间产品之一。单独作为商业产品时可用作硫化橡胶的增溶剂、石油的澄清剂和医药中间体，用于药物抗孕392和治疗血吸虫新药吡喹酮的合成。中美贸易的摩擦，全球多边贸易格局变化以及紧密相关的石油价格波

17、动频繁，有望在2019年上升，将会导致原材料价格相应产生波动，原材料价格的波动对行业利润产生影响；近年来行业内企业产能不断扩张，导致市场竞争加剧。六氢苯甲酸可用于合成光引发剂和吡喹，此外还可用作石油澄清剂、硫化橡胶增溶剂，应用范围广泛，具有良好市场发展前景，未来几年随着我国下游行业对六氢苯甲酸需求的不断增长，六氢苯甲酸行业市场规模还将进一步增长。2017年国内市场六氢苯甲酸产品需求总量为2845吨，2018年我国六氢苯甲酸产品需求增长至3300吨，我国六氢苯甲酸产品市场规模从2014年的1.22亿元增长至2018年的2.23亿元。近年来，我国出台了一系列有关化工行业的规划和政策。工业和信息化部

18、石化和化学工业十二五发展规划指出，重点发展国民经济建设急需的化工新材料及中间体、新型专用化学品等高端石化化工产品，科学技术部国家重点新产品计划支持领域（2012年）将环境友好型新涂料、新型精细化工中间体等列入支持领域。2016年工业和信息化部发布石化和化学工业十三五发展规划指出：深入实施创新驱动发展战略和绿色可持续发展战略，着力改造提升传统产业，加快培育化工新材料，突破一批具有自主知识产权的关键核心技术，打造一批具有较强国际影响力的知名品牌，建设一批具有国际竞争力的大型企业、高水平化工园区和以石化化工为主导产业的新型工业化产业示范基地。国家政策的大力支持将在很大程度上促进六氢苯甲酸行业的发展。

19、六氢苯甲酸是一种重要的有机合成中间体，可用于合成光引发剂184。六氢苯甲酸下游光引发剂行业的发展依赖光固化技术的发展。光固化技术的产业化最早在德国拜耳实现，随后在北美、欧洲和日本等地区和国家从事光固化生产的企业迅速发展。进入21世纪，我国的光固化产业获得快速发展，成为仅次于美国和日本的光固化原材料和配方产品的生产大国，特别是光引发剂已成为世界上最大的生产和出口国。近二十年，随着各国对环境保护问题的日益重视，光固化技术的应用领域迅速扩展，其应用领域不断拓展，从印制线路板、微电子、光纤材料等迅速向医疗、3D打印等领域延伸。这些行业近几年发展速度比较快，市场需求持续稳定增加。并且国外相关印刷电路板、液晶显示器等产能也正逐渐向中国、印度等国家转移。这种下游产能不断扩大反过来对上游的六氢苯甲酸行业起到了推动作用。这种扩大的市场需求将推动对六氢苯甲酸的产品需求持续增长。