交通银行实施新巴塞尔协议.pdf

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1、商业银行实施 巴塞尔新资本协议 商业银行实施 巴塞尔新资本协议 商业银行实施 巴塞尔新资本协议商业银行实施 巴塞尔新资本协议2010-1-72大纲大纲大纲大纲1.新资本协议的逻辑新资本协议的逻辑1.新资本协议的逻辑新资本协议的逻辑2.交通银行实施交通银行实施2.交通银行实施交通银行实施3.实施新协议对交行的意义实施新协议对交行的意义3.实施新协议对交行的意义实施新协议对交行的意义4.可能的问题可能的问题4.可能的问题可能的问题2010-1-73B II的逻辑的逻辑(1)B II的逻辑的逻辑(1)金融体系稳定 单个银行安全 银行有足够的资本金融体系稳定 单个银行安全 银行有足够的资本金融体系稳定

2、 单个银行安全 银行有足够的资本金融体系稳定 单个银行安全 银行有足够的资本1%0VaRUnexpected LossEconomic Capital经济资本：经济资本：一定的置信度 水平上（如99%），一定 时间内（如一年），为了 弥补银行的非预计损失（unexpected losses）所 需要的资本。监管资本：监管资本：以监管当局认 可的经济资本计量方法计 算的资本要求。2010-1-74B II的逻辑的逻辑(2)B II的逻辑的逻辑(2)可计量的风险要计算资本要求（支柱一），难以计量的要关注（支柱二）可计量的风险要计算资本要求（支柱一），难以计量的要关注（支柱二）可计量的风险要计算资本

3、要求（支柱一），难以计量的要关注（支柱二）可计量性：可计量的风险要计算资本要求（支柱一），难以计量的要关注（支柱二）可计量性：有统计模型 损失在P/L 中反映难以计量的风险：难以计量的风险：流动性风险 利率风险 集中度风险 法律合规风险 声誉风险 策略风险 2010-1-75B II的逻辑的逻辑(3)B II的逻辑的逻辑(3)银行可以自由选择模型，但监管当局可以根据事后检验结果决定惩罚银行可以自由选择模型，但监管当局可以根据事后检验结果决定惩罚银行可以自由选择模型，但监管当局可以根据事后检验结果决定惩罚银行可以自由选择模型，但监管当局可以根据事后检验结果决定惩罚1988年资本协议：年资本协议：

4、呆板 监管套利业务种类：业务种类：风险因素 方法和模型：方法和模型：信用风险（KMV、CreditMetrics、CPV、CreditRisk+等等）市场风险（方差-协方差法、历史模拟法、蒙特卡罗模拟法）业务分类、重要定义、模型假设、参数选取 覆盖率：覆盖率：1.监管当局不可能全部掌握 这些方法和模型的细节2.银行实务永远走在监管的 前面模型验证(验证与开发人员分离、批准)模型验证(验证与开发人员分离、批准)事后检验(根据模型表现调整资本要求)事后检验(根据模型表现调整资本要求)2010-1-76B II的逻辑的逻辑(4)B II的逻辑的逻辑(4)计量模型不是万能的，至少需要计量模型不是万能的

5、，至少需要“实际应用实际应用”和和“压力测试压力测试”来补充来补充计量模型不是万能的，至少需要计量模型不是万能的，至少需要“实际应用实际应用”和和“压力测试压力测试”来补充来补充1.模型是否得到正确使用？模型属于商业机密 RIRO 垃圾进 垃圾出2.任何模型都存在模型风险 风险是复杂的：VaR的 由来、经济周期、体制改 革 小概率事件：大数定理、假设破坏计量模型必须应用在实际银行业 务操作中！（授信、限额）计量模型必须应用在实际银行业 务操作中！（授信、限额）才能发现使用中的问题 才能发现使用中的问题 才能发现模型中的缺陷才能发现模型中的缺陷压力测试的必要性压力测试的必要性不仅是有 益的补充，

6、而且是必需的 不仅是有 益的补充，而且是必需的 传导路径：统计学可以发现规 律却无法说明原因 传导路径：统计学可以发现规 律却无法说明原因 帮助银行更清晰的认识风险 帮助银行更清晰的认识风险 帮助银行找到薄弱环节帮助银行找到薄弱环节2010-1-77B II的逻辑的逻辑(5)B II的逻辑的逻辑(5)市场力量市场力量/市场约束可以有效推动银行的风险管理（支柱三）市场约束可以有效推动银行的风险管理（支柱三）市场力量市场力量/市场约束可以有效推动银行的风险管理（支柱三）市场约束可以有效推动银行的风险管理（支柱三）1.在利润压力下，银行对风 险管理可能是懈怠的提高披露要求，让市场来投票 提高披露要求

7、，让市场来投票 扩大披露范围：风险评估方法、资本充足率目标 扩大披露范围：风险评估方法、资本充足率目标 提供披露质量：提供披露质量：VaR2.市场投资者可能对银行面 对的风险状况认识不足2010-1-78信用风险：标准法信用风险：标准法信用风险：标准法信用风险：标准法标准法是对B I计算风险加权资产的改进，以外部权威机构评级结果作为标准 来确定银行信贷资产的风险权重，并以此计算资本充足率，一定程度上弥补 了B I”一刀切”的不足，提高了资本计量的精确性和敏感度。公司贷款零售贷款：75%的优惠风险权重逾期90天以上贷款：在扣除专项准备之后，风险权重按如下方法确定：-专项准备=贷款余额的20%，风

8、险权重为100%；-专项准备=贷款余额的50%，风险权重为100%。*不要以为标准法很简单！新协议对标准法作了很多方面的规定和限制，实施起来同样非常复杂！不要以为标准法很简单！新协议对标准法作了很多方面的规定和限制，实施起来同样非常复杂！信用评级AAA至AAA+至ABBB+至BB-BB以下 未评级风险权重20501001501002010-1-79信用风险内评法：逻辑信用风险内评法：逻辑信用风险内评法：逻辑信用风险内评法：逻辑准备金用来覆盖预期损失资本用来覆盖非预期损失2010-1-710信用风险：内部评级法信用风险：内部评级法IRB信用风险：内部评级法信用风险：内部评级法IRB内部评级法所有

9、的一切基础来源于四个核心参数：PD、LGD、EAD和MEL(预期损失)=PDLGDEADPD(%)EAD(元)LGD(%)1.客户未来一年违约的可能性客户未来一年违约的可能性?违约概率=违约时敞口2.违约发生时违约发生时,我们预期的信贷余 额我们预期的信贷余 额?=违约损失率3.我们预期信贷余额中损失的比 率我们预期信贷余额中损失的比 率?=借款人 评级风险敞口债项评 级借款人 评级风险敞口债项评 级M(年)剩余期限4.贷款还剩多少时间？贷款还剩多少时间？=2010-1-711信用风险内评法：初级信用风险内评法：初级vs高级高级信用风险内评法：初级信用风险内评法：初级vs高级高级区别在于银行是

10、否有能力自行准确估计债项损失的各参数和持有期区别在于银行是否有能力自行准确估计债项损失的各参数和持有期预期损失预期损失(EL)违约概率违约概率(PD)违约损失率违约损失率(LGD)违约暴露额违约暴露额(EAD)=银行自行 估计监管当局 给出监管当局 给出银行自行 估计银行自行 估计银行自行 估计FIRB基本法基本法AIRB 高级法高级法2010-1-712信用风险：内部评级法信用风险：内部评级法IRB信用风险：内部评级法信用风险：内部评级法IRB内部评级法所有的一切基础来源于四个核心参数：PD、LGD、EAD和M注意：新协议要求银行必须 基于经济衰退时期的假设，来估计各风险参数；详细的计算公式

11、参见新资本 协议，第272段到283段。违约概率违约概率(PD)违约损失率违约损失率(LGD)违约暴露额违约暴露额(EAD)预期损失预期损失(EL)PDLGDEAD非预期损失非预期损失(UL)F(PD,LGD,EAD,M)拨备拨备资本金资本金债项债项借款人未来 全部偿还贷 款所需要的 最大剩余时 间（年）持有期限持有期限(M)2010-1-713信用风险内评法：资本要求信用风险内评法：资本要求信用风险内评法：资本要求信用风险内评法：资本要求根据PD、LGD、EAD和M，如何计算信用风险资本？EADKRWAPDbPDPDR5.12)ln(05478.011852.0)()50exp(1)50ex

12、p(1124.0)50exp(1)50exp(112.0)(2期限调整相关性2010-1-714信用风险内评法：资产分类信用风险内评法：资产分类信用风险内评法：资产分类信用风险内评法：资产分类不同的资产具有不同的风险特征，适用不同的计量模型(i)公司暴露(i)公司暴露(ii)国家主权暴露(ii)国家主权暴露(iii)金融机构暴露(iii)金融机构暴露(iv)零售暴露(iv)零售暴露(v)股权暴露(v)股权暴露巴塞尔巴塞尔II协议对于银行信贷资产的分类标准协议对于银行信贷资产的分类标准公司暴露的子分类公司暴露的子分类(a)大企业(a)大企业(b)中小企业(b)中小企业(c)专业贷款(c)专业贷款

13、1.房地产贷款房地产贷款2.特定的项目融资特定的项目融资3.特定的物品融资特定的物品融资4.特定的商品融资特定的商品融资 相关系数R不同 期限的选择不同 针对中小企业设计专门的规模 调 整项，给与一定的资本优惠2010-1-715信用风险内评法：信用风险内评法：PD信用风险内评法：信用风险内评法：PD如何估计客户的违约概率PD？借款人分布借款人分布PD0.01%0.16%0.26%0.42%0.67%1.1%1.7%2.7%4.3%7.0%11%18%主标尺主标尺评级1234567891011122PD%用于用于Basel II 资本计算公式和 资本计算公式和 EL(拨备拨备)的预算的预算核心

14、财务模型非财务模型财务模型 评级初步评级行业前景分析核心模型评级预警推翻评级外部推翻评级最终评级关键预警信号外部影响其他推翻地区风险要素AAA,AA,ABBB+BBBBBB-BB+BBBB-BB-/B+B+BB-CCC对应的标准普尔评级2010-1-716信用风险内评法：信用风险内评法：LGD信用风险内评法：信用风险内评法：LGD如何估计客户的违约下损失率LGD？等级等级平均平均LGDA+10%A20%B40%C55%D65%D-90%主标尺主标尺LGD%用于 用于 Basel II 资本计 算公式和资本计 算公式和EL(拨 备拨 备)的预算的预算基准回收率35%抵押调整保证调整经济区域LGD

15、 信用贷款在违约以后的平均贷款回收率为35%对现金抵押，直接给予调整值+60%。对其他抵 押物，则以房地产作为基准点调整抵押物价值，上市公司流通股票按评估价值为100%，机器设 备和交通工具为50%，其他抵押物为30%。用调整后的抵押率，给予030%的正向调整值 对保证人实力的强与弱，分别给予15%和5%的 调整值。按照社科院的城市金融环境评价结果，大致分三 类区域分别给予-5%+5%的调整。LGD=1-最终回收率2010-1-717信用风险内评法：信用风险内评法：EAD信用风险内评法：信用风险内评法：EAD如何估计客户的风险敞口EAD？EAD现有余额现有余额k(额度现有余额额度现有余额)CC

16、F（1 产品回收率）产品回收率）=xxk-系数：根据现有余额和 未用额度来估算某产品（现金和非现金）的违约风 险暴露CCF：估算违约时暴露额的 非现金部分有多少可以转换 成现金，例如：银行承兑汇 票需要一定比例的保证金作 担保，当客户违约时，这部 分保证金可以直接抵扣，就 应该从EAD中扣除产品回收率：估算自偿性债 项（如贸易融资产品）的回 收率，可以作为违约风险暴 露来对待，也可以作为违约 损失率对待，例如：银行承 兑汇票贴现业务，当客户违 约时，贴现业务往往还是能 够很快回收一部分2010-1-718信用风险内评法：信用风险内评法：M信用风险内评法：信用风险内评法：M如何估计信贷资产的有效

17、期限M？采用初级法的银行，除了回购类型交易有效期限设为6个月外，公司暴露的有 效期限设为2.5年。要求采用高级法的银行，期限取1年和麦考利久期中的较大者，且最大不得超 过5年。麦考利久期计算公式为：CFt 代表合约上借款人在t时间段里可以支付的现金流（本金、利息和费用）*1年期的底限不适用某些短期贷款。在这种情况下，期限的计算取一天和有效期限（M和上述定义一致）中较大的 一个数值。这样的处理方式针对的是不属于银行对债务人持续融资。这些交易包括金融市场交易、以交易为导向的 一次性短期贷款。ttttCFCFtM2010-1-719市场风险：标准法市场风险：标准法市场风险：标准法市场风险：标准法标准

18、法也称作“搭积木法”利率风险 股权风险 外汇风险 商品风险 期权风险 优点：容易实施，对于模型的精度要求不高；缺点：分类比较主观，所有子类都适用8%，导致资本对于风险的敏感性差；忽略了资产之间的相关性，导致资本要求偏高；2010-1-720市场风险：内部模型法市场风险：内部模型法IMM市场风险：内部模型法市场风险：内部模型法IMM分为“方差-协方差法”、“历史模拟法”、“蒙特卡罗模拟法”三类定量要求 定量要求 独立风险控制部门 定期事后检验 董事会和高管层积极参与 日常监控应用 限额设置应用 压力测试 独立审计SRC：特定风险k：附加因子，可以 有惩罚性质更大的惩罚是取消 IMM资格定性要求

19、定性要求 10个交易日的VaR 99%置信度 至少1年数据 至少每季度更新2010-1-721操作风险操作风险操作风险操作风险操作风险与信用风险和市场风险的特征很不相同风险和收益的匹配关系不一样：风险和收益的匹配关系不一样：就信用风险和市场风险而言，风险是与收益相伴随的，既包含潜在的损失，也意味着潜在的盈利机会，金融机构必须通过承担风险获取收益。操作风险纯粹意味着损失，是一种管理成本，而非利润来源。风险的分散化作用不同：风险的分散化作用不同：就信用风险和市场风险而言，银行可以借助业务产品组合的多样化效果降 低整体风险，改善风险回报分布。对操作风险而言，多样化不仅不能降低操作风险，反而会放大整体

20、风险，因为业务越复杂，操作难度越大，发生损失的可能性就越大。2010-1-722操作风险分类操作风险分类操作风险分类操作风险分类操作风险种类也是计算资本要求的内在逻辑新协议定义事件类型事件类型包括的范围内部欺诈 盗窃和欺诈 未经授权的活动（如违规交易）外部欺诈 盗窃和欺诈（包括客户/供应商/第三方等）系统安全（如黑客入侵、网上银行诈骗）客户、产品及业务操作 适当性、披露及信托责任（销售时未告知客户重要信息、违反信托责任）不正当的业务/市场操作（如违规、操纵市场、违反投资指令）产品瑕疵（模型误差或者产品结构的缺陷）执行、交割及流程管理 交易认定、执行及维护 客户管理（客户接收、记录及管理）交易对

21、手方的不良表现和失误 外部销售商和供应商的失误或者外包失败 业务重组的失误（如兼并、出售、投资等的失误）业务中断和系统失败 硬件/软件故障（如系统瘫痪）新的IT项目失误/中断 业务中断（如经营场所故障倒是无法营业）就业政策和工作场所安 全性 劳资关系（如不公平解聘、薪酬争议）安全性环境（如事故）其它各种歧视（如种族歧视）实体资产损坏 自然灾害或恐怖活动2010-1-723极少发生的事件，但损失 往往巨大，足以影响银行 的存亡，需要资本来覆盖操作风险资本计量原理操作风险资本计量原理操作风险资本计量原理操作风险资本计量原理类似EL和UL，操作风险也分为主体风险和尾部风险发生频率“主体风险主体风险”

22、“尾部风险尾部风险”经常性的损失，造成银行收益下 降，是一项业务成本2010-1-724操作风险：主体风险操作风险：主体风险vs尾部风险尾部风险操作风险：主体风险操作风险：主体风险vs尾部风险尾部风险主体风险和尾部风险应当采用不同的管理方式主体风险尾部风险示例 柜面人员的操作失误 个贷客户伪造文件，骗取银行资金 极少见的大宗诈骗 大型的客户诉讼 违规的衍生品交易风险管理的主要职责部门 业务部门业务部门对于降低主体风险损失其决 定作用，因为损失是明显的成本组成 部分 风险部门风险部门起支持作用 操作风险管理部门负责阐明对 风险的承受能力/容忍度、制定 风险管理政策，并负责实施和 控制 董事会应当

23、积极参与对尾部风 险设定风险容忍度标准2010-1-725操作风险：基本指标法操作风险：基本指标法(法法)操作风险：基本指标法操作风险：基本指标法(法法)用单一指标“毛收入”（gross income）乘以固定比例：其中：K(BIA)=基本指标法计算出的操作风险资本，GI=前三年中各年为正的总收入，n=前三年中总收入为正数的年数，=15%，由巴塞尔委员会设定特点：比较简单，对操作风险管理水平几乎不需要任何要求，故一般不适用 于国际活跃银行。特点：比较简单，对操作风险管理水平几乎不需要任何要求，故一般不适用 于国际活跃银行。nGIKniiBIA,12010-1-726操作风险：标准法操作风险：标

24、准法(法法)操作风险：标准法操作风险：标准法(法法)银行的业务分为8个产品线：1.公司金融(corporate finance)18%2.交易和销售(trading&sales)18%3.零售银行业务(retail banking)12%4.商业银行业务(commercial banking)15%5.支付和清算(payment&settlement)18%6.代理服务(agency services)15%7.资产管理(asset management)12%8.零售经纪(retail brokerage)12%用银行各产品线的总收入乘以该产品线适用的系数(用值表示)。-代表银行业在特定产品

25、线的操作风险损失经验值与该产品线总收入之间 的关系。特点：条线分类可以帮助银行更深刻地理解业务风险。特点：条线分类可以帮助银行更深刻地理解业务风险。2010-1-727操作风险：高级计量法操作风险：高级计量法操作风险：高级计量法操作风险：高级计量法事实上，几乎没有银行实施高级计量法需要银行自己设计风险指标、搜集损失数据、建立定量模型。需要银行自己设计风险指标、搜集损失数据、建立定量模型。高级计量模型相关性内外部损 失数据情景分析业务经营环境和 内部控制因素风险缓释操作风险监管资 本要求2010-1-728交通银行实施交通银行实施B II交通银行实施交通银行实施B II公司治理公司治理/组织架构

26、组织架构董事会董事会/高管层高管层独立性：风险承担独立性：风险承担vs风险管理、模型开发风险管理、模型开发vs模型应用、审计模型应用、审计政策政策/管理办法管理办法/操作流程操作流程风险战略、风险偏好、风险政策风险战略、风险偏好、风险政策合规合规11项应用：授信审批、风险监控、信贷政策、贷款定价、限额设置、风险报告、经济资本管理、风险偏好和战略制定、贷款损失准备计提、绩效考核和风险管理基础建设项应用：授信审批、风险监控、信贷政策、贷款定价、限额设置、风险报告、经济资本管理、风险偏好和战略制定、贷款损失准备计提、绩效考核和风险管理基础建设模型模型/系统系统/数据数据文档化文档化定期监控、报告定期

27、监控、报告2010-1-729模型和系统模型和系统模型和系统模型和系统信用风险信用风险公司内评法公司内评法零售内评法（信用卡）零售内评法（信用卡）押品系统押品系统市场风险系统市场风险系统操作风险损失数据库操作风险损失数据库资本充足率计算系统资本充足率计算系统资产负债管理系统资产负债管理系统ICAAP项目（压力测试）项目（压力测试）2010-1-730交行：公司信用风险项目交行：公司信用风险项目交行：公司信用风险项目交行：公司信用风险项目序号序号项目主要内容项目主要内容项目重要性评估项目重要性评估P1建立本行的公司信用风险战略规划流程高P2完善信用风险管理组织架构中P3建立独立的信贷审计功能高P

28、4对公内部评级体系项目的优化和完善高P5建立组合管理框架和流程，开发本行的信用风险组合管 理工具中P6进一步完善现行的IRS系统，并建立信用风险数据集市高P7开发本行的押品管理系统，建立完善的押品评估管理制 度和流程（包括公司和零售板块）高P8文档资料的保存和管理中2010-1-731交行：零售信用风险项目交行：零售信用风险项目交行：零售信用风险项目交行：零售信用风险项目序号序号项目主要内容项目主要内容项目重要性评估项目重要性评估P1建立本行的零售信用风险战略规划流程高P2完善零售信用风险管理组织架构中P3建立独立的信贷审计功能高P4零售内部评级体系项目开发和实施高P5开发我行零售信贷风险的组

29、合管理工具中P6相关文档资料的保存与管理中2010-1-732交行：市场风险项目交行：市场风险项目交行：市场风险项目交行：市场风险项目序号序号项目主要内容项目主要内容项目重要性评估项目重要性评估P1建立本行的市场风险战略规划流程高P2完善市场风险管理组织架构高P3建立和完善相关的市场风险管理制度和流程高P4市场风险管理系统的开发建设高P5资产负债管理系统的开发建设高P6建立和完善本行的内部资金转移定价体系中P7建立资产组合管理框架和流程，开发市场风险组合 管理工具中P8相关文档资料的保存与管理中2010-1-733交行：流动性风险项目交行：流动性风险项目交行：流动性风险项目交行：流动性风险项目

30、序号序号项目主要内容项目主要内容项目重要性评估项目重要性评估P1建立本行流动性风险战略规划流程高P2完善本行流动性风险组织架构高P3建立和完善流动性风险管理的相关制度和流程高P4建立流动性风险管理信息系统高P5相关文档资料的保存与管理高2010-1-734交行：操作风险项目交行：操作风险项目交行：操作风险项目交行：操作风险项目序号序号项目主要内容项目主要内容项目重要性评估项目重要性评估P1建立本行独立的操作风险管理职能高P2设计本行完整的操作风险管理框架高P3建立全行统一的操作风险管理流程，引入新协议推 荐的操作风险管理工具高P4开发本行的操作风险管理系统和数据仓库高P5相关文档资料的保存与管

31、理高2010-1-735交行：资本充足率内部评估项目交行：资本充足率内部评估项目交行：资本充足率内部评估项目交行：资本充足率内部评估项目序号序号项目主要内容项目主要内容项目重要性评估项目重要性评估P1完善本行资本充足率的内部评估高P2全面评估风险，确保资本对风险的全面覆盖中P3资本充足率的定量测算工作中2010-1-736交行：对外披露项目交行：对外披露项目交行：对外披露项目交行：对外披露项目序号序号项目主要内容项目主要内容项目重要性评估项目重要性评估P1按照新协议要求，完善本行的对外披露内容中2010-1-737零售组合划分和建模情况零售组合划分和建模情况零售组合划分和建模情况零售组合划分和

32、建模情况核心零售核心零售个人住房贷款商铺和设备贷 款其它贷款存款质押类贷 款汽车贷款125教育贷款个人经营贷款4637零售信贷业务零售信贷业务小企业小企业信用卡信用卡开发打分卡小企业贷款8信用卡9简单的贷款池2010-1-738细分的细分的PD模型模型12个及平均池个及平均池5个个细分的细分的PD模型模型12个及平均池个及平均池5个个产品子部类产品子部类PD申请模型申请模型PD行为模型行为模型PD分池处理分池处理房贷12（030天，31 150天）1（150天以上）车贷11商铺设备贷款11个人经营性贷 款11教育贷款11其他贷款11存单和投资质 押贷款11小企业1 2010-1-739细分的细

33、分的EaD模型模型1个个LGD模型模型7个及平 均池个及平 均池6个 个 细分的细分的EaD模型模型1个个LGD模型模型7个及平 均池个及平 均池6个个产品子部类产品子部类细分细分LGD模型模型EAD模型模型损失池损失池房贷1车贷1设备贷款担保抵押/质押11商铺贷款个人经营性贷款2教育贷款1其他贷款11存单和投资质押 贷款2小企业贷款112010-1-740房贷的申请模型举例房贷的申请模型举例房贷的申请模型举例房贷的申请模型举例模型主要因素模型主要因素与银行关系在交行是否有代发工资申请时在交行其他贷款是否存在拖欠人口特征婚姻状态+供养人口配偶的雇佣状态教育水平申请人年龄贷款结构保证标志贷款金额

34、/个人月收入每月应还/家庭月收入所有抵押物价值加总（除保证金）/贷款金额贷款期限住房面积征信局信息最大信用卡信用额度过去12个月贷款最差的还款状态过去12个月贷款有多少个月存在拖欠过去12个月征信局的查询次数与银行建立信贷关系的时间2010-1-741建模样本房贷申请模型的分布建模样本房贷申请模型的分布建模样本房贷申请模型的分布建模样本房贷申请模型的分布违约样本1612校验后的违约概率1.2%PD（违约概率）评级PD（违约概率）评级10.10%20.16%30.26%40.42%50.67%61.10%71.70%82.70%94.30%107.00%1111.00%1218.00%1330.

35、00%1450.00%1585.00%2010-1-742模型运行效果模型运行效果模型运行效果模型运行效果以住房贷款为例：针对模型试运行361个住房贷款批准和拒绝的排序矩阵 试点运行分行客户经理审批通过336笔，拒绝25笔；按照模型评分有36笔属于高风险客户 差异：客户经理侧重政策、偿债比和借款人当前还款能力；模型强调偿债的持续性，如人 口统计特征等 注：分数越低，评级越高，风险越高样本中有样本中有 88%客户的模型和客户经理审批意见吻合客户的模型和客户经理审批意见吻合风险评级客户经理的审批意见风险评级客户经理的审批意见72666中高中高(10%-30%)36927高高(0-10%)91拒绝拒

36、绝中低中低(30%-80%)低低(80%-100%)18172总计总计17271批准批准分歧区28 个客户(8%)边缘区15 个客户(4%)一致区318 个客户(88%)2010-1-743零售内评分池体系的主要应用方向零售内评分池体系的主要应用方向零售内评分池体系的主要应用方向零售内评分池体系的主要应用方向信用工作流程和自动审批低成本、大批量、快速审批决策低成本、大批量、快速审批决策授信和信贷审批辅助支持为授信决策提供定量风险评估和数据 支持为授信决策提供定量风险评估和数据 支持经济资本和监管资本计算比较精确计算资本比较精确计算资本损失拨备为科学合理提取拨备提供量化依据为科学合理提取拨备提供

37、量化依据风险调整盈利分析建立更为科学的绩效考核建立更为科学的绩效考核产品定价及额度管理提供科学依据提供科学依据资产组合监控和管理贷后组合分析及管理支持实现催收辅助工具贷后组合分析及管理支持实现催收辅助工具市场目标客户选择银行根据自身的市场定位确定客户选 择战略，明确风险容忍度银行根据自身的市场定位确定客户选 择战略，明确风险容忍度2010-1-744B II对交行的意义对交行的意义B II对交行的意义对交行的意义为今后发展打基础的系统工程为今后发展打基础的系统工程为今后发展打基础的系统工程为今后发展打基础的系统工程1、达标/全面风险管理2、应用学习的过程学习的过程总分行之间、业务部门总分行之间

38、、业务部门/职能部门之间职能部门之间3、人才、数据储备数量分析人才少，既懂业务又 会建模的人才奇缺数量分析人才少，既懂业务又 会建模的人才奇缺既是机遇，又是挑战既是机遇，又是挑战2010-1-745意义意义1：全面风险管理框架：全面风险管理框架意义意义1：全面风险管理框架：全面风险管理框架风险战略、风险偏好引入风险战略、风险偏好引入风险战略、风险偏好引入风险战略、风险偏好引入1、企业级风险管理ERM2、统计学方法/计量模型信用风险 市场风险 操作风险 利率风险 流动性风险 法律合规风险 声誉风险 策略风险信用风险 市场风险 操作风险 利率风险 流动性风险 法律合规风险 声誉风险 策略风险相关分

39、析 回归分析 因子分析 时间序列分析相关分析 回归分析 因子分析 时间序列分析2010-1-746B II的重要应用：经济资本的重要应用：经济资本B II的重要应用：经济资本的重要应用：经济资本事实上，经济资本是事实上，经济资本是B II的基础，监管资本就是模拟经济资本设计的的基础，监管资本就是模拟经济资本设计的事实上，经济资本是事实上，经济资本是B II的基础，监管资本就是模拟经济资本设计的的基础，监管资本就是模拟经济资本设计的1、量化了风险2、风险收益相匹配经济资本经济资本(VaR)统一风险度量统一风险度量EVA 经济附加值 经济附加值 RAROC 风险调整资本回报率风险调整资本回报率3、

40、资本约束资本充足率资本充足率VaR不是风险管理终点，不是风险管理终点，VaR的由来的由来2010-1-747应用应用1：贷款底价的确定：贷款底价的确定应用应用1：贷款底价的确定：贷款底价的确定贷款定价的贷款定价的EVA模型模型贷款定价的贷款定价的EVA模型模型=本金本金x贷款利率贷款利率(?)=本金本金xFTP=税金税金+管理费用管理费用=本金本金xPDxLGD=经济利润经济利润=ECx经济资本回报率经济资本回报率=0利息收入减：资金成本减：运营成本减：预期损失经济利润减：经济资本占用费经济附加值利息收入减：资金成本减：运营成本减：预期损失经济利润减：经济资本占用费经济附加值EVA反过来，已知

41、反过来，已知贷款利率贷款利率，可以求得，可以求得客户贡献度客户贡献度=EVA2010-1-748应用应用2：贷款投向决策：贷款投向决策/组合管理组合管理应用应用2：贷款投向决策：贷款投向决策/组合管理组合管理策略风险策略风险策略风险策略风险1、单笔贷款决策2、贷款组合决策风险高的贷款坚决不能放，风 险低的优质客户可能收益很低，真正赚钱的是中间客户风险高的贷款坚决不能放，风 险低的优质客户可能收益很低，真正赚钱的是中间客户分散化的好处，集中暴露风险，根据经济形势变化调整，分散化的好处，集中暴露风险，根据经济形势变化调整，HSBC/房贷房贷2010-1-749应用应用3：绩效考核：绩效考核应用应用

42、3：绩效考核：绩效考核应用应用EVA/RORAC进行绩效考核进行绩效考核应用应用EVA/RORAC进行绩效考核进行绩效考核利息收入减：资金成本减：运营成本减：预期损失经济利润减：经济资本占用费经济附加值利息收入减：资金成本减：运营成本减：预期损失经济利润减：经济资本占用费经济附加值EVA利息收入减：资金成本减：运营成本减：预期损失经济利润除：经济资本风险调整回报率利息收入减：资金成本减：运营成本减：预期损失经济利润除：经济资本风险调整回报率RAROC2010-1-750应用应用4：经济资本分配：经济资本分配/预算预算应用应用4：经济资本分配：经济资本分配/预算预算确定当年的资本数额目标确定当年

43、的资本充足率目标董事会董事会计算当年的风险资产限额管理层信用风险外汇交易分行一分行二战略调整总行部门市场风险债券投资交易类衍生产品贷款票据承诺表外项目债券拆借对手风险根据分红、投资、募股计划根据监管要求、自身战略根据自身战略2010-1-751意义意义2：学会从风险中寻找商机：学会从风险中寻找商机意义意义2：学会从风险中寻找商机：学会从风险中寻找商机风险不是风险不是“坏坏”东西，是东西，是“好好”东西！东西！风险不是风险不是“坏坏”东西，是东西，是“好好”东西！东西！1、火灾保险2、Capital One为什么价格有竞争力？为什么价格有竞争力？历史、九类人、数据经理、历史、九类人、数据经理、O

44、pen、带天线的信用卡、带天线的信用卡3、理财产品中间业务、代理、中台、对冲、中间业务、代理、中台、对冲、NDF/新华富时新华富时/中银中银/民生、民生、mis-saling客户分析、交叉销售、渠道分析客户分析、交叉销售、渠道分析2010-1-752意义意义3：人才储备、数据准备：人才储备、数据准备意义意义3：人才储备、数据准备：人才储备、数据准备关键还是在人！关键还是在人！关键还是在人！关键还是在人！1、人才储备2、数据积累懂经济、懂金融业务、懂数量 分析 团队懂经济、懂金融业务、懂数量 分析 团队数据数量、质量、存储、管理数据数量、质量、存储、管理3、机制？Capital One2010-1-753可能的问题可能的问题可能的问题可能的问题比国外同业更重视模型验证比国外同业更重视模型验证比国外同业更重视模型验证比国外同业更重视模型验证1、困难2、应用数据、合格人员数据、合格人员总分行之间、模型验证总分行之间、模型验证3、统计学方法本身原因、港交行/体制变革原因、港交行/体制变革4、什么是重点？风险是对未来的判断风险是对未来的判断