财务分析实施报告——一汽大众.doc

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1、.财务分析报告一汽大众一汽大众公司介绍一汽大众汽车简称一汽-大众于1991年一汽-大众汽车有限公司简称一汽-大众于1991年2月6日成立，是由中国第一汽车集团公司和德国大众汽车股份公司、奥迪汽车股份公司及大众汽车中国投资合资经营的大型乘用车生产企业，是我国第一个按经济规模起步建设的现代化乘用车工业基地。经过多年的不断发展，一汽过多年的不断发展，一汽成都共有二大生产基地，包括轿车一厂、轿车二厂、轿车三厂-大众在长春和(成都分公司)轿车一厂、轿车二厂、轿车三厂(成都分公司)和发动机传动器厂。其中长春基地位于中国长春西南部，占地面积182万平方米，已形成年中长春基地位于中国长西南部，占地面积182万

2、平方米，已形成年产66万辆的生产能力；成都基地位于成都市东南的成都经济技术开发66万辆的生产能力；成都基地位于成都市东南的成都经济技术开发区内，占地面积81.3万平方米，2009年区内，占地面积81.3万平方米，2009年5月8日建设项目正式启动,一日建设项目正式启动,期生产规模为年产15万辆。一汽期生产规模为年产15万辆汽-大众采用先进技术和设备制造当今世界大众品牌、奥迪品牌两大名牌产品。捷达、宝来、高尔夫、速腾、迈腾、奥迪A4L、奥迪Q5、奥迪A6L系列轿车，深受广大消费者的喜迈腾、奥迪A4L、奥迪Q5、奥迪A6L系列轿车，深受广大消费者的喜爱。目前，一汽大众正式员工总人数达到12331人

3、，其中长春厂爱。目前，一汽-大众正式员工总人数达到12331人，其中长春厂11653人、成都厂678人，累计向国家上缴的税金达845亿元人民币。11653人、成都厂678人，累计向国家上缴的税金达到845亿元人民币。截止到2009年底，一汽-大众累计生产并销售乘用车超300万辆，牢牢占据国内乘用车市场产销的前列。国家商务部确认一汽-大众为“技术先进企业；国家统计局授予一汽-大众为“中国汽车制造名优企业称号；原国家机械局授予一汽-大众为“在促进科学技术进步工作中做出重大贡献者一等奖。的投入就达数千万元。一汽-大众在自身不断发展的同时也带动了零部件企业及物流衍生服务等企业的发展，以积极进取、富有企

4、业社会责任感的形象得到了社会各界的广泛优质范文.认可，成为中国公众心目中最放心的汽车生产厂商。一汽大众拥有先进的全自动化冲压生产线，其中2条是国内唯一的两台处于国际先进位置的大吨位自动压力机。大量的焊接机器人、先进的激光焊接技术，大大提高了车身结构的钢性强度和表面的光洁度；全浸渍低锌磷化工艺，阴极电泳涂装工艺和自动定量空腔灌蜡工艺，保证车身12年不锈蚀，更使车身的面漆的亮度和硬度达到了一个无可比拟的高度；机器人加工生产的缸盖装配生产线和连杆涨断技术，使一汽大众发动机制造技术处于世界领先水平；模块化生产方式的总装线，确保轿车制造质量稳定可靠。在“技术领先经营方针的指导下，一汽大众正不断地进行技术

5、升级，保持制造工艺、科学技术、检测设备等先进性，成为国内汽车先进技术的领跑者。一资产负债表水平分析一汽轿车资产负债表水平分析表金额单位：元变动情况项目2012年12月2011年12月对总资产影响%变动额变动%流动资产：货币资金13712600001803760000-432500000应收票据36166500005247250000-1630600000应收账款88297900791024009195500预付款项1278280000611792000666488000其他应收款17578300107628000-90049700-23.98%-2.66%-31.08%-10.01%11.62

6、%0.06%108.94%4.09%-83.67%-0.55%7.83%1.10%存货24577200002279300000178420000其他流动资12159000130603000-118444000-90.69%-0.73%-13.82%-8.70%产计流动资产合884194000010259400000-1417460000非流动资产长期股权投97753600082417100015336500018.61%0.94%资投资性房地1390630020790700-6884400-33.11%-0.04%产固定资产原7437250000667096000076629000011.49

7、%4.70%21.67%4.41%1.43%0.29%值累计折旧40338700003315540000718330000固定资产净3403380000335542000047960000值固定资产减24308800142879001002090070.14%0.06%1.14%0.23%值准备固定资产净3379070000334113000037940000额优质范文.在建工程152988000088200200064787800073.46%3.98%-94.55%0.00%固定资产清23489430609-407120理用无形资产1012890000594516000418374000开

8、发支出2809250002688690001205600070.37%2.57%4.48%0.07%长期待摊费1525750021466300-6208800-28.92%-0.04%264.96%1.24%递延所得税27913600076484300202651700资产非流动资产74886200006029860000145876000024.19%8.96%0.25%0.25%合计资产总计163306000001628930000041300000流动负债短期借款2000000000150000000050000000033.33%应付票据14410500191350003.07%-0.

9、03%3.46%2.31%-4724500-24.69%应付账款4605130000404223000056290000013.93%预收款项125246000087612100037633900042.96%应付职工薪31768600205147001125390054.86%0.07%酬计应交税费-251979000498037000-750016000-150.59%-4.60%0.00%0.00%0.37%应付利息2090000应付股利1715002597470171500-5074700-19.54%0.00%其他应付款5612540005002630006099100012.19%

10、流动负债合8215310000745907000075624000010.14%4.64%非流动负债长期应付款349795003497540041000.01%0.0000252%-0.12%预计非流动122807000141862000-19055000-13.43%负债递延所得税45265208130060-3603540-44.32%-0.02%0.37%负债其他非流动2798300002195540006027600027.45%负债非流动负债442143000404521000376220009.30%0.23%4.87%合计负债合计8657450000786359000079386

11、000010.10%所有者权益实收资本1627500000162750000000.00%0.00%(或股本)资本公积24898100002489870000-60000盈余公积9972350009972350000-0.0024%0.00%-0.00037%0.00%未分配利润24923800003248870000-756490000-23.28%-4.64%优质范文.归属于母公司股东权益合76069200008363470000-756550000-9.05%-4.64%0.02%-4.62%计少数股东权661934006222980039636006.37%益所有者权益(或股东权益)7

12、6731100008425700000-752590000-8.93%合计负债和所有者权益(或股1633060000016289300000413000000.25%东权益)总计0.25%1、一汽轿车总资产本期增加41300000元，增长幅度为0.25%，说明一汽轿车本年资产规模增长幅度不是很大。其权益总额较上年同期减少752590000元，下降幅度为8.93%，说明其本年权益总额有相对较大幅度的减少。2、由一汽轿车这一年来企业产值、销售收入增加幅度小，但是负债增加幅度较大，所有者权益减少，说明一汽轿车过去一年销售不佳。3、一汽轿车由于当期负债增加793860000元，增幅达10.10%，对总

13、资产的影响为4.87%;说明这一年一汽轿车有较大的亏损。二资产负债表垂直分析一汽轿车资产负债表垂直分析表金额单位：元项目流动资产：货币资金应收票据应收账款预付款项其他应收款存货2012年12月2011年12月2012年%2011年%变动情况%137126000018037600008.40%3616650000524725000022.15%88297900791024000.54%12782800006117920007.83%175783001076280000.11%2457720000227930000015.05%11.07%32.21%0.49%3.76%0.66%13.99%0.

14、80%62.98%-2.68%-10.07%0.06%4.07%-0.55%1.06%-0.73%-8.84%其他流动资产121590001306030000.07%流动资产合计88419400001025940000054.14%非流动资产长期股权投资9775360008241710005.99%投资性房地产13906300207907000.09%固定资产原值7437250000667096000045.54%5.06%0.13%40.95%20.35%20.60%0.09%0.93%-0.04%4.59%4.35%0.24%0.06%累计折旧4033870000331554000024.

15、70%固定资产净值3403380000335542000020.84%固定资产减值24308800142879000.15%优质范文.准备固定资产净额3379070000334113000020.69%15298800008820020009.37%固定资产清理2348920.51%5.41%0.0026%3.65%1.65%0.13%0.18%在建工程3.95%4306090.00014%-0.0025%2.55%无形资产开发支出10128900005945160006.20%2809250002688690001.72%0.07%长期待摊费用15257500214663000.09%-0.

16、04%递延所得税资279136000764843001.71%0.47%1.24%产计非流动资产合7488620000602986000045.86%37.02%8.84%0.00%资产总计1633060000016289300000100.00%100.00%流动负债短期借款2000000000150000000012.25%14410500191350000.09%4605130000404223000028.20%12524600008761210007.67%9.21%0.12%24.82%5.38%0.13%3.06%0.02%0.00%3.07%45.79%3.04%-0.03%3

17、.38%2.29%0.07%-4.60%0.00%0.00%0.37%4.52%应付票据应付账款预收款项应付职工薪酬31768600205147000.19%应交税费应付利息应付股利其他应付款-251979000498037000-1.54%209000017150025974701715000.01%0.00%5612540005002630003.44%流动负债合计8215310000745907000050.31%非流动负债长期应付款34979500349754000.21%0.21%0.87%-0.00052%-0.12%预计非流动负1228070001418620000.75%债债债

18、计递延所得税负其他非流动负非流动负债合负债合计452652081300600.03%0.05%1.35%-0.02%0.37%2798300002195540001.71%4421430004045210002.71%8657450000786359000053.01%2.48%0.22%4.74%48.27%所有者权益实收资本(或股162750000016275000009.97%本)9.99%-0.03%资本公积2489810000248987000015.25%9972350009972350006.11%2492380000324887000015.26%15.29%6.12%-0.0

19、4%-0.02%-4.68%盈余公积未分配利润19.94%归属于母公司股东权益合计7606920000836347000046.58%51.34%0.38%-4.76%0.02%少数股东权益66193400622298000.41%优质范文.所有者权益(或7673110000842570000046.99%51.73%-4.74%0.00%股东权益)合计负债和所有者权益(或股东权1633060000016289300000100.00%益)总计100.00%1、从静态方面分析：一汽轿车本期流动资产比重54.14%，非流动资产比重为45.86%。根据一汽轿车的资产结构，流动性不明显，有一定的资产

20、风险。一汽轿车股东权益比重为46.99%，负债比重53.01%,负债较高。2、从动态方面分析：一汽轿车流动资产比重降低8.84%，非流动资产比重上升8.84%，结合各资产项目的结构变动情况来看，货币资金的比重下降2.68%，应收账款比重上升1.70%，应收票据下降10.07%，流动资产降低明显，其资产风险相对增大。一汽轿车股东权益比重下降4.74%，负债比重上升4.74%，结合各资产项目结构变动情况来看，短期借款、应付账款和预收款项上升明显。3、根据一汽轿车的资产负债表可以发现，该集团本年流动资产比重为流动负债的比重为50.31%，属于稳健型结构。54.14%，三资产负债表项目分析1货币资金从

21、存量规模及变动情况看，货币资金减少了432500000元，减少了23.98%，变动幅度较大，其原因是应付账款增长13.93%，使得现金支付减少经营活动现金流的改善，本年经营活动现金流量净额增加。从比重和变动情况看，2011年到2012年，货币资金比重从11.07%下降到8.4%，下降了2.67%。2应收账款一汽大众2011年应收账款为79102400元，2012年的应收账款为88297900元，增长了9195500元，增长了11.62%。增长率较大且应收账款的比重从0.49%增加到0.54%，增长了0.06%，说明公司信用政策和收账政策发生变化。3其他应收账款一汽大众2011年其他应收款为10

22、7628000元，2012年其他应收款为17578300元，其他应收款减少了90049700元，减少了83.67%。4坏账准备一汽大众在2011年的坏账准备为66,516,000元，2012年的坏账准备为64,168,300元，减少了2347700元，减少了3.5%。按组合计提坏账准备的计提方法：组合名称计提方法账龄分析法组合账龄分析法组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的：应收账款计提比账龄例其他应收账款计提比例一年以内1-2年5.10%15%5.10%15%优质范文.2-3年30%50%30%50%3年以上坏账准备表：坏账准备20112012增长额增长率一、坏账准备合计二、存货跌价准备66,

23、516,000.0064,168,300.00132,009,000.0-2347700-3.5%40,576,000.000091433000225%三、固定资产减值准备14,287,900.0023,794,700.00145,175,000.024,308,800.0023,794,700.00244,281,000.010020900070%0四、商誉减值准备四、合计09910600068%5存货存货的分类本公司存货包括原材料、在产品、产成品、周转材料等。发出存货的计价方法加权平均法存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法存货可变现净值按存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的

24、成本、的销售费用以及相关税费后的金额确定。估计期末，按照单个存货成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备，计入当期损益；以前减记存货价值的影响因素已经消失的，减记的金额应当予以恢复，并在原已计提的存货跌价准备金额内转回，转回的金额计入当期损益。对于数量繁多、单价较低的存货，按存货类别计提存货跌价准备。存货的盘存制度永续盘存制低值易耗品和包装物的摊销方法1)低值易耗品一次摊销法2)包装物一次摊销法6负债项目：A应付账款增加了5629000000元，增长率为13.93%，优质范文.应付票据减少了4724500元，下降率为24.69%，应交税金减少750016000元，下降率为150.59%，从增长

25、额和增长率看，两项变动较为稳定，企业可以有效利用商业信用，进行资金融通，同时注意偿债时间，提前做好资金准备，以免影响商誉。B短期借款增长了500000000元，增长率为33.33%，C其他应付款增加60991000元，增长率为12.19%，主要原因是销售规模增大，期末未付费用增加，是有利增加，在有效力用商业信用的同时注意偿付期限。D预收账款增加376339000元，增长率为42.96%，一汽大众2011年负债合计为7863590000元，2012年负债合计为8657450000元，增长了793860000元，增长了10.1%，从中可以看出，公司负债规模有所增加，相应的负债压力也有一定幅度的上升

26、。从资产项目分析来看，一汽大众的财务数据未见明显异常，资产结构较为合理。四利润表一汽轿车利润表水平分析报表日期2012年度2011年度增减额增减%单位千元千元一、营业总收入营业收入2338490032652700-9267800-9267800-8072200-7561500-52173067390-28.38%-28.38%-24.75%-27.73%-33.41%3.03%233849003265270024538200326104001970680027268300二、营业总成本营业成本营业税金及附加销售费用10397102294790135872039120.2156144022274

27、00153976019134.1管理费用-18104019986.1-11.76%104.45%财务费用资产减值损失投资收益99039.7-5619.29104658.99-1862.49%1718901414293046121.54%其中:对联营企业和合营企业的投资收益三、营业利润营业外收入1718901414293046121.54%-98135933841.511246.23384.09-958764-206255-752509-75647318373221045-1165091-634.13%12796.51652.42-4067.7260.81%17.22%-54.59%营业外支出9

28、593.787451.81195183非流动资产处置损失利润总额-1153947-591.21%所得税费用3527.38-209782.38-5947.26%191656216835四、净利润-944165-492.64%-973308-448.87%归属于母公司所有者优质范文.的净利润少数股东损益3963.64-2517929142.64-115.74%五、每股收益0000.00%-448.95%-448.95%-111.84%基本每股收益-0.00046480.0001332-0.000598-0.00046480.0001332-0.000598稀释每股收益六、其他综合收益七、综合收益总

29、额归属于母公司所有者的综合收益总额归属于少数股东的综合收益总额-65.8324-752575556.216-622.0484192212-944787-491.53%-7565383963.64217391-973929-448.01%-2517929142.64-115.74%1净利润或税后利润分析【净利润=利润总额-所得税费用】一汽轿车2012年实现净利润-752509千元，比上年减少了-944165千元，下降了-492.64%，下降幅度非常明显。从水平分析表看，公司净利润下降主要是利润总额比上年下降了1153947千元引起的，由于所得税费用比上年下降209782.38千元，二者相抵，导致

30、净利润减少了944165千元。2利润总额分析【利润总额=营业利润+营业外收入-营业外支出】一汽轿车利润总额减少1153947千元，关键原因是公司营业外支出中非流动资产流动损失的减少，公司营业外支出中非流动资产流动损失减少了4067.72千元；同时，营业利润下降也是导致利润总额下降的关键因素，营业利润比上年减少了1165091千元，下降率为-634.13%。综合作用的影响，导致利润总额减少1153947千元。3营业利润分析【营业利润=营业收入-营业成本主营业务成本+其他业务成本-营业税金及附加-销售费用-管理费用-财务费用-资产减值损失+公允价值变动收益+投资收益】一汽轿车营业利润减少主要是营业

31、成本、营业税金及附加、管理费用减少，销售费用、财务费用、资产减值损失、投资收益上升所致。营业成本比上年减少-7561500千元，降低率为27.73%；营业税金及附加的减少了521730千元，约-33.41%，财务费用的增加是导致营业利润变动的主要因素，本企业财务费用本期增加了19986.1千元，约104.45%.资产减值损失增加了104658.99，即下降了-1862.49%。使得营业利润减少了1165091千元，约634.13%。一汽轿车利润表垂直分析优质范文.2012年%差异率%报表日期2012年度2011年度2011年%单位千元千元一、营业总收入营业收入23384900326527002

32、3384900326527002453820032610400100.00%100.00%104.93%84.27%100.00%100.00%99.87%83.51%0.00%0.00%5.06%0.76%二、营业总成本营业成本1970680027268300营业税金及附加103971015614404.45%4.78%-0.34%销售费用2294790135872039120.299039.71718902227400153976019134.1-5619.291414299.81%5.81%0.17%0.42%0.74%6.82%4.72%0.06%-0.02%0.43%2.99%1.0

33、9%0.11%0.44%0.30%管理费用财务费用资产减值损失投资收益其中:对联营企业和合营企业的投资收益三、营业利润营业外收入营业外支出非流动资产处置损失1718901414290.74%0.43%0.30%-98135933841.511246.218373221045-4.20%0.14%0.05%0.56%0.06%0.03%-4.76%0.08%0.02%9593.783384.097451.810.01%0.02%-0.01%利润总额-958764-206255-7525091951833527.38191656-4.10%-0.88%-3.22%0.60%0.01%0.59%-4

34、.70%-0.89%-3.80%所得税费用四、净利润归属于母公司所有者的净利润-756473216835-3.23%0.02%0.66%-3.90%0.09%少数股东损益五、每股收益基本每股收益稀释每股收益六、其他综合收益3963.640-251790-0.08%-0.00046480.0001332-0.00046480.00013320.00%0.00%0.00%0.00%-65.8324-752575556.2161922120.00%0.00%0.59%七、综合收益总额-3.22%-3.81%-3.90%归属于母公司所有者的综合收益总额-7565383963.64217391-2517

35、9-3.24%0.02%0.67%归属于少数股东的综合收益总额-0.08%0.09%从表中可以看出一汽轿车本年度各项财务成果的构成情况，其中营业利润占营业收入的比重为-4.20%，比上年度的0.56%下降了4.76%；本年度净利润的构优质范文.成为-3.22%，比上年的0.59%降低了-3.80%，从利润的构成情况上看，一汽轿车盈利能力比上年有明显下降。一汽大众各项财务成果结构变化的原因，从营业利润结构下降看，主要是营业成本，销售费用、管理费用结构上升所致，说明营业成本及销售和管理费用上升是降低营业利润的根本原因。但是利润总额增长的主要原因，主要还在于营业利润下降幅度大幅增加。另外，销售费用、

36、管理费用的增加，对营业利润、利润总额和净利润结构都带来一定的有力影响。3、利润表重点分析1收入项目分析：主营业务收入与其他业务收入分析企业收入包括主营业务和其他业务收入。通过对主营业务收入与其他业务收入的构成情况分析，可以了解与判断企业的经营方针、方向及效果，进而可分析预测企业的持续发展能力。由利润表可知，一汽轿车的12年的主营业务收入相对11年减少了28.38%，营业外收入增加了60.81%。说明一汽轿车12年的业绩相对于11年还是有一定差距的，亏损。2费用项目分析：产品销售成本分析全部销售成本分析，是根据产品生产、销售陈本表的资料，对企业全部销售策划你根本的本年实际完成情况与上年度实际情况

37、进行对比分析，从产品类别角度找出各类产品或各主要产品销售成本升降的幅度，以及对全部销售成本的影响程度。全部销售成本降低率=全部销售成本降低额按本年是销量计算的上年销售总成本*100%即全部销售成本降低率=-8072200/24538200*100%=-32.89%计算主要产品和非主要产品的销售成本降低额和降低率，以及对全部销售成本降低率的影响。主要产品和非主要产品销售成本降低额和降低率，以及它们对全部产品销售总成本降低率的影响。主要产品销售成本降低对全部销售成本降低率的影响=主要产品销售成本降低额按上年是销量计算的上年销售总成本*100%算出结果为-27.83%。由此可见企业全部销售成本比上年

38、有所下降，下降额为8072200千元。关键是由主要产品销售成本下降引起的。主要产品销售成本比上年下降了27.83%。可见，企业全部销售成本比上年上升主要是由主营业务成本下降造成的，要产品的销售成本是上升的，所以应提高主营业务成本，还应进一步结合企业的各项消耗和价格的变动分析，以找出单位成本升降的根本原因。而非主五现金流量表分析现金流量表水平分析项目2011年2012年增减额增减%优质范文.一、经营活动产生的现金流量销售商品、提供劳务收到的现金26,707,200,00020,186,500-6,520,700,0-24321-39-24-353,000130,603,00000收到的税费返还收

39、到的其他与经营活动有关的现金经营活动现金流入小计31,033,00099,570,000167,124,000102,202,000-64,922,00026,905,400,00020,419,300-6,486,100,0,00000购买商品、接受劳务支付的现金支付给职工以及职工支付的现金支付的各项税费21,174,800,00013,840,300-7,334,500,0,0001,135,330,000001,105,190,00030,140,0003,142,950,0002,334,520,000-808,430,000-442,550,000-26-22-31-370支付的其他

40、与经营活动有关的现金经营活动现金流出小计2,042,090,0001,599,510,00027,465,000,00018,909,700-8,555,300,0,0001,509,604,000002,069,272,000经营活动产生的现金流量净额-559,632,000二、投资活动产生的现金流量取得投资收益所收到的现金70,751,4003,137,190105,960,00035,208,600-2,156,92150处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额980,269-69收到的其他与投资活动有关的现金投资活动现金流入小计17,704,80091,593,40010,

41、061,100117,001,000-7,643,70025,407,600-4328购建固定资产、无形资产和其他长期1,913,000,02,578,700,000665,700,00035资产所支付的现金投资所支付的现金0087,500,0002,000,500,000-87,500,000578,200,000-10029投资活动现金流出小计2,578,700,000投资活动产生的现金流量净额-1,908,910,000-2,461,700,000-552,790,00029三、筹资活动产生的现金流量取得借款收到的现金1,500,000,03,900,000,0002,400,000,0

42、00160003,840,0001,503,840,000收到其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流入小计85,653,3003,985,650,00081,813,3002,481,810,0002131165偿还债务支付的现金-3,400,000,3,400,000,000优质范文.0000分配股利、利润或偿付利息所支付的现金546,033,00065,501,900-480,531,10088-100535-46其中：子公司支付给少数股东的股利、利润33,440,000-33,440,000筹资活动现金流出小计546,033,0003,465,500,0002,91,0467,000筹资活动产生的现金流量净额957,807,000520,151,00-437,656,0000四、汇率变动对现金及现金等价物的影响