财务分析范文：怎么做财务分析？(1).doc

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1、财务分析范文：怎么做财务分析？2010-05-28在撰写财务分析范文之前，我们先谈一下，什么是财务分析？如何做好财务分析？财务分析是以会计核算和报表资料及其他相关资料为依据，采用一系列专门的分析技术和方法，对企业等经济组织过去和现在有关筹资活动等，做出正确决策提供准确信息或经济应用学科。在撰写财务分析范文之前，我们先谈一下，什么是财务分析？如何做好财务分析？财务分析是以会计核算和报表资料及其他相关资料为依据，采用一系列专门的分析技术和方法，对企业等经济组织过去和现在有关筹资活动、投资活动、经营活动的偿债能力、盈利能力和营运能力状况进行分析与评价，为企业的投资者、债权人、经营者及其他关心企业的组

2、织或个人了解企业过去、评价企业现状、预测企业未来，做出正确决策提供准确的信息或依据的经济应用学科。1财务分析是一门综合性、边缘性学科财务分析是在企业经济分析、财务管理和会计基础上发展形成的一门综合性边缘性学科。2财务分析范文要有完整的理论体系财务分析范文要从财务分析的内涵、财务分析范文的目的、财务分析的作用、财务分析的内容，到财务分析范文的原那么、财务分析的形式、财务分析的组织等，都日趋成熟。3财务分析有健全的方法论体系财务分析优专门的技术方法，如水平分析法、垂直分析法、趋势分析法、比率分析法等都是财务分析的专门和有效的分析方法。4财务分析有系统客观的资料依据最基本的资料是财务报表。5财务分析

3、有明确的目的和作用财务分析的目的受财务分析主体和财务分析服务对象的制约从财务分析范文的财务服务对象看，财务分析不仅对企业内部生产经营管理有着重要的作用，而且对企业外部投资决策、贷款决策、赊销决策等有着重要作用。从财务分析的职能作用来看，它对于预测、决策、计划、控制、考核、评价都有重要作用。财务分析与相关学科关系财务分析与经济活动分析财务分析和经济活动分析的相同点在于“分析，有相同或相近的分析程序、分析方法、分析形式等。区别主要在：1)对象与内容不同。财务分析thldl.org的对象是企业财务活动包括资金的筹集、投放、耗费、回收、分配等。经济活动分析的对象是企业的经济活动，除了财务活动，还有生产

4、活动。2分析的依据不同。财务分析的依据主要是企业会计报表资料，经济活动分析的资料那么包括企业内部各种会计资料、统计资料、技术或业务资料等。3分析的主体不同。财务分析的主体具有多元性，可以是企业的投资者、债权人、也可以是企业经营者、企业职工及其他与企业有关或对企业感兴趣的部门、单位或个人。经济活动分析通常是一种经营分析，分析的主体是企业经营者或职工。通过上面对财务分析的一些了解，下面我们以公司财务分析范文例如，怎样做财务分析？一、财务分析范文总体评述(一)总体财务绩效水平根据xxxx公开发布的数据，运用xxxx系统和xxx分析方法对其进行综合分析，我们认为xxxx本期财务状况比去年同期大幅升高。

5、(二)公司分项绩效水平项目公司评价二、财务分析范文-财务报表分析(一)资产负债表1、企业自身资产状况及资产变化说明：公司本期的资产比去年同期增长xx%、资产的变化中固定资产增长最多，为xx万元、企业将资金的重点向固定资产方向转移、应该随时注意企业的生产规模，产品结构的变化，这种变化不但决定了企业的收益能力和发展潜力，也决定了企业的生产经营形式、因此，建议投资者对其变化进行动态跟踪与研究、流动资产中，存货资产的比重最大，占xx%，信用资产的比重次之，占xx%、流动资产的增长幅度为xx%、在流动资产各项目变化中，货币类资产和短期投资类资产的增长幅度大于流动资产的增长幅度，说明企业应付市场变化的能力

6、将增强、信用类资产的增长幅度明显大于流动资产的增长，说明企业的货款的回收不够理想，企业受第三者的制约增强，企业应该加强货款的回收工作、存货类资产的增长幅度明显大于流动资产的增长，说明企业存货增长占用资金过多，市场风险将增大，企业应加强存货管理和销售工作、总之，企业的支付能力和应付市场的变化能力一般、2、企业自身负债及所有者权益状况及变化说明：从负债与所有者权益占总资产比重看，企业的流动负债比率为业资金结构位于正常的水平、xx%，长期负债和所有者权益的比率为xx%、说明企企业负债和所有者权益的变化中，流动负债减少xx%，长期负债减少xx%，股东权益增长xx%、流动负债的下降幅度为xx%，营业环节

7、的流动负债的变化引起流动负债的下降，主要是应付帐款的降低引起营业环节的流动负债的降低、本期和上期的长期负债占结构性负债的比率分别为xx%，xx%，该项数据比去年有所降低，说明企业的长期负债结构xx%，说明比例有所降低、盈余公积比重提高，说明企业有强烈的留利增强经营实力的愿望、未分配利润比去年增长了企业当年增加了一定的盈余、未分配利润所占结构性负债的比重比去年也有所提高，说明企业筹资和应付风险的能力比去年有所提高、总体上，企业长期和短期的融资活动比去年有所减弱、资金成本相对比较低、企业是以所有者权益资金为主来开展经营性活动，(二)利润及利润分配表主要财务数据和指标如下：当期数据上期数据主营业务收

8、入主营业务成本营业费用主营业务利润其他业务利润管理费用财务费用营业利润营业外收支净利润总额所得税净利润毛利率(%)净利率(%)成本费用利润率(%)净收益营运指数1、利润分析(1)利润构成情况本期公司实现利润总额xx万元、其中，经营性利润xx万元，占利润总额xx%；营业外收支业务净额xx万元，占利润总额xx%、(2)利润增长情况本期公司实现利润总额xx万元，较上年同期增长xx%、其中，营业利润比上年同期增长xx%，增加利润总额xx万元；营业外收支净额比去年同期降低xx%，减少营业外收支净额xx万元、2、收入分析本期公司实现主营业务收入xx万元、与去年同期相比增长xx%，说明公司业务规模处于较快发

9、展阶段，产品与服务的竞争力强，市场推广工作成绩很大，公司业务规模很快扩大、3、成本费用分析(1)成本费用构成情况本期公司发生成本费用共计xx万元、其中，主营业务成本xx万元，占成本费用总额xx；营业费用xx万元，占成本费用总额xx%；管理费用xx万元，占成本费用总额xx%；财务费用xx万元，占成本费用总额xx%、(2)成本费用增长情况本期公司成本费用总额比去年同期增加xx万元，增长xx%；主营业务成本比去年同期增加xx万元，增长xx%；营业费用比去年同期减少xx万元，降低xx%；管理费用比去年同期增加xx万元，增长xx%；财务费用比去年同期减少xxx万元，降低xx%、4、利润增长因素分析本期利

10、润总额比上年同期增加xx万元、其中，主营业务收入比上年同期增加利润期减少利润xx万元，营业费用比上年同期增加利润xx万元，管理费用比上年同期减少利润同期增加利润xx万元，投资收益比上年同期减少利润xx万元，营业外收支净额比上年同期减少利润xx万元，主营业务成本比上年同xx万元，财务费用比上年xx万元、本期公司利润总额增长率为xx%，公司在产品与服务的获利能力和公司整体的成本费用控制等方面都取得了很大的成绩，提请分析者予以高度重视，因为公司利润积累的极大提高为公司壮大自身实力，将来迅速发展壮大打下了坚实的基础、5、经营成果总体评价(1)产品综合获利能力评价本期公司产品综合毛利率为xx%，综合净利

11、率为xx%，成本费用利润率为xx%、分别比上年同期提高了xx%，xx%，xx%，平均提高xx%，说明公司获利能力处于较快发展阶段，本期公司在产品结构调整和新产品开发方面，以及提高公司经营管理水平方面都取得了相当的进步，公司获利能力在本期获得较大提高，(2)收益质量评价净收益营运指数是反映企业收益质量，衡量风险的指标、本期公司净收益营运指数为1、05，比上年同期提高了xx%，说明公司收益质量变化不大，只有经营性收益才是可靠的，可持续的，因此未来公司应尽可能提高经营性收益在总收益中的比重、(3)利润协调性评价公司与上年同期相比主营业务利润增长率为xsx%，其中，主营收入增长率为xx%，说明公司综合

12、成本费用率有所下降，收入与利润协调性很好，未来公司应尽可能保持对企业成本与费用的控制水平、主营业务成本增长率为xx%，说明公司综合成本率有所下降，毛利贡献率有所提高，成本与收入协调性很好，未来公司应尽可能保持对企业成本的控制水平、营业费用增长率为xx%、说明公司营业费用率有所下降，营业费用与收入协调性很好，未来公司应尽可能保持对企业营业费用的控制水平、管理费用增长率为xx%、说明公司管理费用率有所下降，管理费用与利润协调性很好，未来公司应尽可能保持对企业管理费用的控制水平、财务费用增长率为润协调性很好，未来公司应尽可能保持对企业财务费用的控制水平、xx%、说明公司财务费用率有所下降，财务费用与

13、利(三)现金流量表主要财务数据和指标如下：项目当期数据上期数据增长情况(%)经营活动产生的现金流入量投资活动产生的现金流入量筹资活动产生的现金流入量总现金流入量经营活动产生的现金流出量投资活动产生的现金流出量筹资活动产生的现金流出量总现金流出量现金流量净额1、现金流量结构分析(1)现金流入结构分析本期公司实现现金总流入xx万元，其中，经营活动产生的现金流入为xx万元，占总现金流入的比例为xx%，投资活动产生的现金流入为xx万元，占总现金流入的比例为xx%，筹资活动产生的现金流入为xx万元，占总现金流入的比例为xx%、(2)现金流出结构分析本期公司实现现金总流出xx万元，其中，经营活动产生的现金

14、流出xx万元，占总现金流出的比例为xx%，投资活动产生的现金流出为xx万元，占总现金流出的比例为xx%，筹资活动产生的现金流出为xx万元，占总现金流出的比例为xx%、2、现金流动性分析(1)现金流入负债比现金流入负债比是反映企业由主业经营偿还短期债务的能力的指标、该指标越大，偿债能力越强、本期公司现金流入负债比为0、59，较上年同期大幅提高，说明公司现金流动性大幅增强，现金支付能力快速提高，债权人权益的现金保障程度大幅提高，有利于公司的持续发展、(2)全部资产现金回收率全部资产现金回收率是反映企业将资产迅速转变为现金的能力、本期公司全部资产现金回收率为xx%，较上年同期小幅提高，说明公司将全部

15、资产以现金形式收回的能力稳步提高，现金流动性的小幅增强，有利于公司的持续发展、三、财务绩效评价(一)偿债能力分析相关财务指标：项目当期数据上期数据增长情况(%)流动比率速动比率资产负债率(%)有形净值债务率(%)现金流入负债比综合分数企业的偿债能力是指企业用其资产偿还长短期债务的能力、企业有无支付现金的能力和偿还债务能力，是企业能否健康生存和发展的关键、公司本期偿债能力综合分数为52、79，较上年同期提高38、15%，说明公司偿债能力较上年同期大幅提高，本期公司在流动资产与流动负债以及资本结构的管理水平方面都取得了极大的成绩、企业资产变现能力在本期大幅提高，为将来公司持续健康的发展，降低公司债

16、务风险打下了坚实的基础、从行业内部看，公司偿债能力极强，在行业中处于低债务风险水平，债权人权益与所有者权益承担的风险都非常小、在偿债能力中，现金流入负债比和有形净值债务率的变动，是引起偿债能力变化的主要指标、(二)经营效率分析相关财务指标：项目当期数据上期数据增长情况(%)应收帐款周转率存货周转率营业周期(天)流动资产周转率总资产周转率分析企业的经营管理效率，是判定企业能否因此创造更多利润的一种手段，如果企业的生产经营管理效率不高，那么企业的高利润状态是难以持久的、公司本期经营效率综合分数为58、18，较上年同期提高24、29%，说明公司经营效率处于较快提高阶段，本期公司在市场开拓与提高公司资

17、产管理水平方面都取得了很大的成绩，公司经营效率在本期获得较大提高、提请分析者予以重视，公司经营效率的较大提高为将来降低成本，创造更好的经济效益，降低经营风险开创了良好的局面、从行业内部看，公司经营效率远远高于行业平均水平，公司在市场开拓与提高公司资产管理水平方面在行业中都处于遥遥领先的地位，未来在行业中应尽可能保持这种优势、在经营效率中，应收帐款周转率和流动资产周转率的变动，是引起经营效率变化的主要指标、(三)盈利能力分析相关财务指标：项目当期数据上期数据增长情况总资产报酬率(%)净资产收益率(%)毛利率(%)营业利润率(%)主营业务利润率(%)净利润率(%)成本费用利润率(%)企业的经营盈利

18、能力主要反映企业经营业务创造利润的能力、公司本期盈利能力综合分数为96、39，较上年同期提高36、99%，说明公司盈利能力处于高速发展阶段，本期公司在优化产品结构和控制公司成本与费用方面都取得了极大的进步，公司盈利能力在本期获得极大提高，提请分析者予以高度重视，因为盈利能力的极大提高为公司将来迅速发展壮大，创造更好的经济效益打下了坚实的基础、从行业内部看，公司盈利能力远远高于行业平均水平，公司提供的产品与服务在市场上非常有竞争力，未来在行业中应尽可能保持这种优势、在盈利能力中，成本费用利润率和总资产报酬率的变动，是引起盈利能力变化的主要指标、(五)企业发展能力分析相关财务指标：项目当期数据上期

19、数据增长情况主营收入增长率(%)净利润增长率(%)流动资产增长率(%)总资产增长率(%)可持续增长率(%)企业为了生存和竞争需要不断的发展，通过对企业的成长性分析我们可以预测企业未来的经营状况的趋势、公司本期成长能力综合分数为65、38，较上年同期提高92、81%，说明公司成长能力处于高速发展阶段，本财务分析范文着重阐述公司在扩大市场需求时，如何提高经济效益以及增加公司资产方面都取得了极大的进步，公司表现出非常优秀的成长性、提请分析者予以高度重视，未来公司继续维持目前增长态势的概率很大、从行业内部看，公司成长能力在行业中处于一般水平，本期公司在扩大市场，提高经济效益以及增加公司资产方面都略好于

20、行业平均水平，未来在行业中应尽全力扩大这种优势、在成长能力中，净利润增长率和可持续增长率的变动，是引起增长率变化的主要指标。对净资产收益率的分解分析即ROE的分解分析，也就是传统的杜邦分析法。净资产收益率ROE=总资产净利率权益乘数=销售净利率总资产周转率权益乘数销售净利率=净利润/主营业务收入总资产周转率=主营业务收入/资产总额权益乘数=1/1-资产负债率=资产/股东权益所以，一些公司的销售利润率很低，即销售净利率很低，并不意味着其低。因为他可以通过提高总资产周转率或提高资产负债率来提高其对于资产报酬率的分析应该等同于普通股权报酬率的分析。ROE很ROE。重争公者关键词：财务分析；程序；方法

21、司的财一1公.营经12务旦司公司财务分析基本程序利营分搜确的能情析集定债力况分析内容的内容包括分析资金结构有了权及，关分人资以资析关本便料内注结今容公构后，司的更需的分好尽偿析地快债；为着能而本手力公搜，司集通经销有过、风险程度、营利能力、经营成果等。报表的不同使用者，对财务分析内容的要求不完全相同。营售关流动性分析者产经对品济公定资司价料经。，营是可以了解公司清偿短期债务的能力；投资人更加关注公司的发展趋势，更侧活动的各个方面都必须了解。此外，作为经营者还必须了解本行业其他竞进行财务分析的基础。分析者要掌握尽量多的资料，包括公司的财务报表，以及统计核算、业务核算等方面的资料。的最终1.32在

22、目占公的运用特定方法进行分析比较有充分的财务资料之后，即可运用特定分析方法来比较分析，以反映公司经营中存在的问题，分析问题产生的原因。财务分析司是进行财务决策，因而，只有分析问题产生的原因并及时将信息反馈给有关部门，方能做出决策或帮助有关部门进行决策。财务分析方法项分我以他再产三目们析时百个增以的通和期分长年财务报表2主1.纵比常的度了19要19例把向来数的2百通5横关分表前总字年分过0%系一析示依资的比分，两个变次产分析1及种动时分1与5的方法多种多样，概括起来，主要有三种：析公90，其期。基别90司30在本当的数为不年元不方数将同比为不同法两字较年1基同时。作个；10度9数0时期以为把9财

23、01，期0的基上务年元财变数时一报1增，9务动来个期表9长报3，计时的1同了5年表反算期报0一0比中映变表的项100的公作动数元目10同9%司字横的和的9一财百向定。2增2项务分比在为年0减0目结比较基总第0变0进构。分数二资化元行及然析种，产，。比其而后时增方说在较变，长法一明第，动可如个下公(1)一列3趋果以时，司3百分比分析种出势基有先期%财方各数两与以。务法个百为前种状下项分负一选况1，目比数个择9及把9变分基时1经(2)动析如数期年营比率分析通损的依的状1金常益办次9况91额采法进10的0和用中：行年变0百0比把环的(3)动元分较税最比趋图表示意分析。1为比财后早。0势；通过分析公司

24、同一报表不同0基。务报表的方式进行，包括横向利一假0数0将两个时期的报表进行比较，润以负数表示亏损个设元，时某定期公1为的司99基数2数字年，作比那么为1基991数199，年21其总年99资比1、产1增1999长9，那么不能12、年5总19930%资，目率年资较都，产内表从反或运2比.示映而超用22率1成不更过效比分纵向分析：是同一报表的不同项目进行比较。一般是将资产负债销同准一率率析偿售确的年分法债(收内、的3析是)能入更容一营法财力百科。个利务。分学通营报偿比过地业表债。反比周分(能4这映率期析)力权样分内公的比益，析需司一率性报，的要种主比表财可偿重要率使务以付要用。用状更的方来者况债深

25、法衡可入和务。量以经，地它公更营了它以司加解一成财的了般果公务短解司。需报期这的按要偿两照用各为债财种流依能主情务动据力要分况资，。报，析产将公表同的来彼司中的所有项目都表示成总资产的百分比，将损益表中各不偿时此的个还同相流项可内。关动目以容因而负的通，此性债结过比可质与构编率以不资关制分通同产系比析过的形。较通分项成财常析目一务可公进种比分司行对率为流对应报以动比关表下资，系，几产求。做类与其流出：流比动不动率负同负。债时债不是期的同指的关的在各项比系比一(1)偿债能力(2)来判断公司的短期偿债能力。流动性比率主要有以下两种：说款明、流有流一流动价动般速资证认比动产券率为比未等，率能变流。流

26、有现指流动资产与流动负债的比率，通常用公式表示为：动资产流动负债速动比率在能动利力比用较率强，又太的称2低流：酸动也1性较理想。说资比明产率。企，业速是短动但一家公司的流动比率要多大才合适，速比期动偿率资债的产能计与力算流不公动强式负为。债：的速比动率比。率速动速资动产资是产流动要视其行业特点和流动资产的结构而定。流资动产负扣债除存货流后动的资余产额，存即货指现金流、动银负行债存流动比率过高，货脱数部平销。应分均，计收客公存这额给算户账存货式个2资产运用效率。资产运用效率反映公司资产利用的效率，主要有以下几种：公款。货周转率。存货周转率反映公司周中比一司式平另的转率般的为均外率存越来：销余一货

27、高说售存个额销平，货带衡售均说存来量周成余明货负转应本额应周面天收应收影转数账存以账率响款货各款越。周平个周在高因转均月转一3此，情余末率个6利，况0额的又年/润的存称度额指货收里越标周利用情况，计算公式为：余额之和除以账转高是转率化速，应率，为存度收。是现货应账反金占款控映的用制平公次在的均司数资合收应越理金账收多12越的期。账少范即求得。但实践中，为求简便经常以年初和年末的数额平均作为全年的存款但。但存货周转率太高，可能会导致产品供不应求，一旦出现应围内。另外一个衡量存货周转情况的指标是存货周是收转如账情果款况应平的收均比账周率款转，周天计转数算率。公太计式高算为，公：可式应能为收会：账因

28、应款苛收周刻账转的款率销平售均销条周转天收售收入件失去账期360/总固应收账款3资定资产周转率。是衡量厂房和机器设备等固定资产使用效率的比率，计算公式为：固定资产周转率销售收入固定资产净值营产周转率。是衡量公司总资产利用情况的比率，计算公式为：总资产周转率销售收入总资产利利能力。衡量一家公司的营利能力，主要通过以下财务比率进行计算：税率利税总额/销售收入销售净利润率成每本股费税用后利润率=净税=利后润利总润/销售收入额/发/行成本费用总额在外普通股总数利息税前营业收入率总净资产收报益酬=净收益=(/总净利息支出资产+税前利润)/销售收入资行决产经定总营。一额，有负资般4经的债产认营公总负为权益

29、性比率。这类比率衡量公司的资产负债情况，反映企业长期偿债能力，包括以下比率：风司额债比率。这一比率反映公司负债经营的情况，由负债总额与资产总额相比较，可以求出。即：资产负债比率负债总额，公司应该有一定程度的负债经营，才能保证发展的速度和规模。如果公司不负债或很少借债，那它只能凭自有资金来进险相对较小，但资金成本较宁与愿股冒东风权险益举。债这发一展比，率以衡提量高股；相反，公司过多负债，那么经营风险加大。负债比率的高低由公司的经营策略和所处行业自有资金的收益，如能源、交通等基础设施企业。东投入对负债资金保障程度，即：负债总额对股东权益比率负债总额股东权益地但的反由正映于确2.33百财这种性分务财

30、21种。图比报务会通趋因表分计货势素示意分析分析方膨，的和比率分析都是通过对数字进行计算比较，分析公司的财务状况和经营业绩，并预示公司的发展趋势。有时为了更直观析局法胀可以用图表来帮助分析。常见的图表分析有平面坐标分析和雷达图表分析等。影对限性及的响于了解公司的财务状况和经营成绩，对于评价公司的偿债能力和经营能力，帮助制定经济决策，有着显著的作用。分影，财务报表分析及其分析方法，也存在着一定析响方。法由对于可财比务性报的表影是响按。照会历计史核成算本上原，那么不编同制的处。局限性。在分析中理在方通法货产膨生胀的时数期据，会有应注意这些局限性的影响，以保证分析结果有差别。关数据会受到物价变动的影

31、响，使其不能真实地反映公司的财务状况和经营成果，引起对附合注理中可找534靠不信报。到息表而。的数且时据，效信的等性息可问量靠题性的使。限问用财制题者务。取报由有得表于时各中，报种的表公报数本司表据身为使用者的误解。时的了，均是公司过去经济活动使原可因报能，表离其显报提示表供出编的公制数司日据良已是好过有的去结果和总结。用于预测未来的动态，只有参考价值，并非绝限财多时的。对报表使用者来说，可能不少需用的信息，在报表或务状况甚至经营成果，会在会计核算方法上打主意或者采取其他手段来调整财务报表，这时，分析这种财务报表就易误入歧途。它们的以上关于财务报表分析及其分析方法局限性的种种说明，并不否定财务报表分析的积极意义和作用。了解这些局限性，分析时注意影响，可以提高财务报表分析质量。