2022基金从业考试真题精选及答案7章.docx

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1、2022基金从业考试真题精选及答案7章2022基金从业考试真题精选及答案7章 第1章 基金管理人接到投资人的购买申请时，应按当日公布的基金单位净值加一定的申购费用作为申购价格。此题为判断题(对，错)。正确答案： 关于投资债券的风险，下列说法不正确的是（ ）。A.即使债券发行人未真正地违约，债券持有人仍可能因为信用风险而遭受损失B.标准普尔和惠誉的Aaa级与穆迪的AAA级为各自评级的最高信用等级C.通胀使得物价上涨时，债券持有者获得的利息和本金的购买力下降D.交易不活跃的债券通常有较大的流动性风险正确答案：BB项，信用评级机构一般按照从低信用风险到高信用风险进行债券评级，最高的信用等级(如标准普

2、尔和惠誉的AAA级，穆迪的Aaa级)表明债券几乎没有违约风险，如国债；而最低的信用等级(如标准普尔和惠誉的D级，穆迪的C级)表明债券违约的可能性很大，或债务人已经产生违约。 在证券市场交易中，( )是市场存在的基础。A. 信息不对称B. 道德风险C. 经济的发展D. 价格预期答案：A解析：在证券市场交易中，信息不对称是市场存在的基础。 某基金在持有期为1年、置信水平为95%情况下，所计算的风险价值为-2%，则()。A.该基金对市场的敏感系数为2%B.该基金的最大回撤为2%C.该基金1年内95%的置信水平下，损失不超过2%D.该基金标准差为2%正确答案：C 下列关于可转换债券的说法中,错误的是(

3、).A.可转换债券赋予了投资人在股票上涨到一定价格的条件下转换为发行人普通股票的权益B.可转换债券赋予投资人一个保底收入C.可转换债券是混合债券D.在一段时间后,持有者必须按约定的转换价格将公司债券转换为普通股股票答案：D解析：可转换债券是指在一段时间后,持有者有权按约定的转换价格或转换比率将公司债券转换为普通股股票. 基金客户服务的特点不包括（ ）。A.专业性B.规范性C.短期性D.时效性正确答案：C基金客户服务具有四个特点：专业性；规范性；持续性；时效性。 下列说法中，正确的是()。A.行业协会、基金公司、代销机构等多层次、多角度地组织开展了形式多样、内容丰富的教育活动，切实改善了投资者教

4、育的效果B.从时空角度上看，基金投资者教育工作开展形式包括纸质形式和电子形式两类C.相比于电子形式，纸质形式的投资者教育方式更具有吸引力，投资者的接受效率也较高D.从宣传介质上看，基金投资者教育工作可分为现场与非现场两种形式正确答案：A从宣传介质上看，基金投资者教育工作开展形式包括纸质形式和电子形式两类，B项说法错误。相比于纸质形式，电子形式的投资者教育方式更具有吸引力，投资者的接受效率也较高，C项说法错误。从投资者教育工作形式的时空角度看，可分为现场与非现场两种形式，D项说法错误。 按照（ ）分类，期权可分为实值期权、平价期权和虚值期权。A.期权买方执行期权的时限B.期权买方的权利C.执行价

5、格与标的资产市场价格的关系D.偿还期限正确答案：C(P247)按照执行价格与标的资产市场价格的关系分类，期权可分为实值期权、平价期权和虚值期权。实值期权是指如果期权立即被执行，买方具有正的现金流；平价期权是指买方此时的现金流为零；而虚值期权是指买方此时具有负的现金流。 ( )是指一方主管机构未经他方主管机构的请求，将其所取得与他方主管机构有关的信息，主动提供给他方主管机构。A.自发性协助B.相互提供信息C.自发性监管D.自律监管正确答案：A考点：海外市场发展。解析：所谓“自发性协助”，系指一方主管机构未经他方主管机构的请求，将其所取得与他方主管机构有关的信息，主动提供给他方主管机构。国际证监会

6、组织技术委员会发布的跨国投资管理行为的合作与监督宣言规定，如任何一方拥有可协助他方执行其监管职能的信息，即使没有任何他方提出要求，拥有信息的一方也可主动自愿地提供或安排他人提供该信息。2022基金从业考试真题精选及答案7章 第2章 基金财产的保管由独立于基金管理人的()负责。A.基金托管人B.基金咨询机构C.基金服务机构D.基金投资人正确答案：A考11;见销售基础教材P61 所有者权益包括（ ）。 股本 资本公积 盈余公积 债务A.、B.、C.、D.、正确答案：A所有者权益包括以下四部分：股本，即按照面值计算的股本金；资本公积，包括股票发行溢价、法定财产重估增值、接受捐赠资产、政府专项拨款转入

7、等；盈余公积，又分为法定盈余公积和任意盈余公积；未分配利润，指企业留待以后年度分配的利润或待分配利润。 私募投资基金信息披露管理办法中规定，在两年之内两次被采取加入黑名单、公开谴责等纪律处分的，由中国基金业协会移交()处理。A.基金业协会B.中国证监会C.证券业协会D.基金管理公司正确答案：B私募投资基金信息披露管理办法中规定，在两年之内两次被采取加入黑名单、公开谴责等纪律处分的，由中国基金业协会移交中国证监会处理。 关于证券投资基金会计核算的特点，以下表述错误的是( )。A.基金会计核算主体是证券投资基金B.货币基金每日结转损益C.同一基金管理人管理的不同基金可以合并核算D.基金会计的责任主

8、体是基金管理人和托管人正确答案：C解析：依据证券投资基金法第十九条，公开募集基金的基金管理人应当对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资。 固定收益资本市场中交易的是( )。A、短期债券B、中期债券C、长期债券D、不定期债券参考答案C 下列说法中错误的是( )。A.对中小投资者来说，储蓄或购买债券较为稳妥，但收益率较低B.投资基金作为一种面向中小投资者设计的间接投资工具，为投资者提供了有效参与证券市场的投资渠道C.证券投资基金将中小投资者的闲散资金汇集起来投资于证券市场，缩小了直接融资的比例D.证券投资基金业的发展有利于优化金融结构，促进经济增长正确答案：C 基金销售机构在关于销

9、售人员的管理中，应记录的内容不包括()。A.销售人员的行为B.社会关系C.奖惩情况D.诚信记录B 合伙协议应列明与合伙企业费用的核算和支付有关的事项，具体可以包括合伙企业费用的()等。.计提原则;.承担费用的范围;.计算及支付方式;.应由有限合伙人承担的费用A、.B、.C、.D、.答案：C解析：合伙协议应列明与合伙企业费用的核算和支付有关的事项，具体可以包括合伙企业费用的计提原则、承担费用的范围、计算及支付方式、应由普通合伙人承担的费用等。 申请募集公募基金应当提交的必备文件包括( )。A.基金合同草案、基金托管协议草案、招募说明书草案、法律意见书草案B.基金合同、基金合同草案、基金托管协议草

10、案、发售公告草案、法律意见书草案C.发售公告、基金合同草案、基金托管协议草案、发售公告草案、法律意见书D.申请报告、基金合同草案、基金托管协议草案、招募说明书草案、法律意见书答案：D解析：注册公开募集基金，由拟任基金管理人向中国证监会提交下列文件：(1)申请报告。(2)基金合同草案。(3)基金托管协议草案。(4)招募说明书草案。(5)律师事务所出具的法律意见书。(6)中国证监会规定提交的其他文件。2022基金从业考试真题精选及答案7章 第3章 以下选项关于委托指令种类的说法错误的是（）。A.市价指令B.定价指令C.止损指令D.限价指令正确答案：B 基金客户服务的宗旨是()A.客户永远是第一位B

11、.有效沟通C.安全第一性D.获得双赢正确答案：A解析：基金客户服务的宗旨是“客户永远是第一位”，从客户的实际需求出发，为客户提供真正有价值的服务，帮助客户更好地使用产品。 极端情况下A类份额无法取得约定收益或损失本金的风险，例如，不具备下折条款的分级基金A类份额可能面临无法取得约定收益乃至遭受投资本金损失的风险。这种说法（）。A.错误B.正确C.部分正确D.部分错误正确答案：B 为度量违约风险与投资收益率之间的关系，将某一风险债券的预期到期收益率与某一具有相同期限和票面利率的无风险债券的到期收益率之间的差额，称为( )。A、风险补偿B、风险溢价C、风险评估D、风险抵押B本题考查信用利差。为度量

12、违约风险与投资收益率之间的关系，将某一风险债券的预期到期收益率与某一具有相同期限和票面利率的无风险债券的到期收益率之间的差额，称为风险溢价。 关于金融期货与金融期权的比较，下列叙述正确的是（ ）。A.期货合约和期权合约都通过对冲相抵消B.金融期货与金融期权交易双方的权利与义务是对称的C.期货合约用保证金交易，而期权合约不用保证金交易D.金融期货交易双方均需开立保证金账户，金融期权的买方无需开立保证金账户，也无需缴纳保证金正确答案：DA项，期货合约绝大多数通过对冲相抵消，而期权合约则是买方根据当时的情况判断行权对自己是否有利来决定行权与否；B项，期货合约包括买卖双方在未来应尽的义务，与此相反，期

13、权合约只有卖方在未来有义务；C项，期货合约通常用保证金交易，因此有明显的杠杆，期权合约中买方需要支付期权费，而卖方则需要缴纳保证金，也会有杠杆效应。 可以降低交易对市场的冲击的算法是（ ）。A.跟量算法B.时间加权平均价格算法C.成交量加权平均价格算法D.执行偏差算法正确答案：CABCD四项均属于常见的算法交易策。其中，成交量加权平均价格算法是最基本的交易算法之一，旨在下单时以尽可能接近市场按成交量加权的均价进行，以尽量降低该交易对市场的冲击。 下列关于 QDII 基金的表述，正确的是( )。A.QDII 可以融资购买证券B.QDII 可以投资与股权挂钩的结构性投资产品C.QDII 可以投资贵

14、金属凭证D.QDII 可以投资房地产抵押按揭答案：B解析：根据有关规定，除中国证监会另有规定外，QDII 基金可投资于下列金融产品或工具：(1)银行存款、可转让存单、银行承兑汇票、银行票据、商业票据、回购协议、短期政府债券等货币市场工具。(2)政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持证券等，以及经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券。(3)与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的普通股、优先股、全球存托凭证和美国存托凭证、房地产信托凭证。(4)在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的公募基金。(5)与固定收益、

15、股权、信用、商品指数、基金等标的物挂钩的结构性投资产品。(6)远期合约、互换及经中国证监会认可的境外交易所上市交易的权证、期权、期货等金融衍生产品。 目前获得合格境内机构投资者(QDII)资格的国内基金管理公司还不可以通过募集基金投资国际市场。A.正确B.错误正确答案：B 若没有预期的变现需求，投资者可以适宜( )流动性要求，以( )预期收益。A、降低;降低B、降低;提高C、提高;降低D、提高;提高答案：B解析：本题考查流动性。流动性与收益之间通常存在一个替代关系。对于同类产品，流动性更差的往往具有更高的预期收益率。如果没有预期的变现需求，投资者可以适当降低流动性要求，以提高投资的预期收益率，

16、但是也必须结合考虑自己的投资情况为非预期的变现需求作出预防性安排。2022基金从业考试真题精选及答案7章 第4章 ( )可以由公司管理团队自行管理，或者委托专业的基金机构担任基金管理人。A.合伙型基金B.契约型基金C.股权投资基金D.公司型基金正确答案：D 证券交易所、证券公司、证券登记结算机构、党政机关工作人员在任期或者法定期限内，不得直接或者以化名、借他人名义持有、买卖股票，也不得收受他人赠送的股票。（）答案：错误 股权投资母基金的特点包括( )。、分散风险、专业管理、富有经验、资产规模、规模优势A.、B.、C.、D.、答案：C解析：股权投资母基金的特点包括：分散风险、专业管理、投资机会、

17、规模优势、富有经验和资产规模。 基金注册登记机构可以接受基金管理人的委托，开办以下业务( )。A：建立并管理投资人的基金单位帐户B：负责基金单位的注册登记C：确认基金交易D：代发红利E：保管基金投资人的名册答案：A B C D E 巨额赎回风险是指，当单个交易日基金的净赎回申请超过基金总份额的()时，投资人将可能无法及时赎回持有的全部基金份额。A.5%B.10%C.15%D.20%正确答案：B巨额赎回风险是指，即当单个交易日基金的净赎回申请超过基金总份额的10%时，投资人将可能无法及时赎回持有的全部基金份额。 基金管理人应当在（）监察稽核报告中列明基金销售费用的具体支付项目和使用情况以及从管理

18、费中支付的客户维护费总额。A.每个月B.每季度C.每半年D.每年正确答案：B基金管理人应当在每季度监察稽核报告中列明基金销售费用的具体支付项目和使用情况以及从管理费中支付的客户维护费总额。 如果同一时点上的长期债券收益率高于短期债券，则收益率曲线（）。A.水平B.向右下方倾斜C.向右上方倾斜D.方向不能判断正确答案：C如果长期债券收益率高于短期债券，那么收益率曲线会往右上方倾斜，这是流动性偏好理论的体现。 根据关于保本基金的指导意见，目前我国保本基金的保本保障机制不包括( )。A、基金管理人对投资者的投资本金承担保本清偿义务，管理人净资产不足以清偿时，余额部分由基金托管人负责清偿B、基金管理人

19、与符合条件的保本义务人签订风险买断合同，约定由基金管理人向保本义务人支付费用，保本基金到期出现亏损时，保本义务人负责向投资者偿付相应损失C、经中国证监会认可的其他保本保障机制D、由基金管理人对投资者的投资本金承担保本清偿义务，同时，基金管理人与符合条件的担保人签订保证合同，约定由担保人和基金管理人承担连带责任答案：A解析：本题考查避险策略基金。现阶段我国保本基金的保本保障机制包括：(1)由基金管理人对基金份额持有人的投资本金承担保本清偿义务，同时，基金管理人与符合条件的担保人签订保证合同，由担保人和基金管理人对投资人承担连带责任;(2)基金管理人与符合条件的保本义务人签订风险买断合同，约定由基

20、金管理人向保本义务人支付费用，保本基金到期出现亏损时，保本义务人负责向投资者偿付相应损失。保本义务人在向基金份额持有人偿付损失后，放弃向基金管理人追偿的权利;(3)经中国证监会认可的其他保本保障机制。 关于沪深300指数期货交割结算价，表述错误的是( )。A.最后交易日标的指数最后两小时的算术平均价B.最后交易日标的指数最后两小时成交价按照成交量加权平均C.最后交易日标的指数最后一小时的算术平均价D.最后交易日标的指数最后一小时成交价按照成交量加权平均正确答案：BCD2022基金从业考试真题精选及答案7章 第5章 关于投资政策说明书，以下表述错误的是()A.指定投资政策说明的关键环节之一是对投

21、资者需求进行分析B.指定投资政策说明书的好处之一是有助于合理评估投资管理人的投资业绩C.投资政策说明书能够帮助投资者指定切合实际的投资目标D.投资政策说明在制定之后不能一成不变，也不能想变就变，只能每年定期的进行更新答案：D 封闭式基金年度利润分配比例不得低于基金年度已实现收益的()。A.50%B.60%C.80%D.90%正确答案：D根据证券投资基金运作管理办法有关规定，封闭式基金的利润分配，每年不得少于一次，封闭式基金年度利润分配比例不得低于基金年度已实现利润的90%。 关于公司重组上市的说法，正确的是( )。.重组上市时，非上市公司可以直接发行股份，换取上市公司的股份，成为上市公司的控股

22、股东.重组上市时，上市公司控股股东可以向非上市公司发行股份，购买其业务和资产，从而达到重组上市的目的.重组上市时，非上市公司可以先通过协议或二级市场购买等方式取得上市公司控制权，控制上市公司后再收购非上市公司的资产.重组上市时，上市公司可以以非公开发行方式直接向收购方发行股份购买其资产，从而达到重组的目的A.、B.、C.、D.、正确答案：C 某投资者10万份场内认购LOF基金，假设管理人规定的认购费率为1%，则投资者应缴纳的认购金额为( )。A.10.1万元B.9万元C.9.9万元D.10万元答案：A解析：用“认购份额(1+认购费率)”即可。 下列关于可赎回债券的说法，错误的是（ ）。A.约定

23、的价格称为赎回价格，包括面值和赎回溢价B.大部分可赎回债券约定在发行一段时间后才可执行赎回权C.赎回条款是发行人的权利而非持有者D.赎回条款是保护债权人的条款，不是保护债务人的条款正确答案：D可赎回债券的赎回条款是保护债务人的条款，而不是保护债权人的条款。 广义的投资后管理指的是( )。A、风险企业视角下的投资后管理B、投资机构视角下的投资后管理C、国家政策对各企业投资的管理D、指对已经形成一定规模的，并产生稳定现金流的成熟企业的私募股权投资部分正确答案：B解析：广义的投资后管理指投资机构视角下的投资后管理。 董事会应当履行的合规职责不包括( )A.制定并执行以风险为本的合规管理计划B.决定公

24、司合规管理部门的设置及其职能C.根据总经理提名决定合规负责人的聘任、解聘及薪酬事项D.审议批准合规政策，监督合规政策的实施，并对实施情况进行年度评估正确答案：A解析：选项A为合规管理部门应履行的基本职责。 每份封闭式基金单位的实际购买价格是( )A.1元B.不定C.1.01元D.2元答案：C ()是公司的最高权力机构，由全体股东组成。A.董事会B.股东大会（股东会）C.监事会D.理事会正确答案：B股东大会（股东会）是公司的最高权力机构，由全体股东组成，负责修改公司章程，聘任和解聘公司董事，公司上市、增资、减资、利润分配，审批重大关联交易等重大事项的决策。2022基金从业考试真题精选及答案7章

25、第6章 基金管理人在投资后管理阶段投入大量资源的原因不包括( )。A.为被投资企业提供各种商业资源和管理支持B.帮助被投资企业更好发展C.对被投资企业进行有效监管D.防范被投资企业的破产风险答案：D解析：股权投资是“价值增值型”投资。基金管理人通常在投资后管理阶段投入大量资源，一方面，为被投资企业提供各种商业资源和管理支持，帮助被投资企业更好发展：另一方面，也通过参加被投资企业股东会、董事会等形式，对被投资企业进行有效监管，以应对被投资企业的信息不对称和企业管理层的道德风险。 公司型基金的特点有()A.基金的设立程序类似于一般股份公司B.基金本身独立法人机构C.委托基金管理公司作为专业的财务顾

26、问或管理人来经营、管理基金资产D.基金资产归基金所有正确答案：ABCD 有些风险敞口无法直接测量，但可以计算出风险因子的变化对组合价值的影响程度，这就是风险敏感度指标.下列不属于常见的风险敏感度指标是)A.系数B.久期C.凸性D.方差正确答案：D 常见的风险敏感度指标有系数、久期、凸性等。而方差是描述收益的不确定性，即偏离期望收益的程度，所以选D 基金管理公司的核心保密区域是( )。A.投资决策委员会B.投资部C.研究部D.交易部正确答案：D解析：基金公司投资交易流程包括形成投资策略、构建投资组合、执行交易指令、绩效评估与组合调整、风险控制等环节。 ( )是基金管理人和基金托管人之间为了明确双

27、方和权利义务关系而订立的合同。A.基金契约B.招募说明书C.托管协议D.发起人协议答案：C 下列关于金融工具的说法，错误的是( )。A、金融工具是金融市场上进行交易的载体B、金融工具是法律契约，交易双方的权利义务受法律保护C、金融工具随时可以流通转让D、金融工具一般不具有社会可接受性答案：D解析：本题考查金融市场的构成要素。金融工具一般具有广泛的社会可接受性，随时可以流通转让。不同的金融工具具有不同的特点，能分别满足资金供需双方在数量、期限和条件等方面的不同需要，在不同的市场上为不同交易者服务。 ( )负责审核国有企业的股权转让事项。A、工商管理局B、发改委C、中国证监会D、国资监管机构正确答

28、案：D解析：国资监管机构负责审核国有企业的股权转让事项。 通常将一定数量的货币在两个时点之问的价值差异称为（ ）。A.货币时间差异B.货币时间价值C.货币投资价值D.货币投资差异正确答案：B货币时间价值是指货币随着时间的推移而发生的增值。由于货币具有时间价值，即使两笔金额相等的资金，如果发生在不同的时期，其实际价值量也是不相等的。 下列关于期权合约价值的说法，错误的是（ ）。A.一份期权合约的价值等于其内在价值与时间价值之和B.时间价值是指在期权有效期内标的资产价格波动为期权持有者带来收益的可能性所隐含的价值C.内在价值是指在期权有效期内标的资产价格波动为期权持有者带来收益的可能性所隐含的价值

29、D.期权合约的价值可以分为内在价值和时间价值正确答案：C期权合约的价值可以分为内在价值和时间价值。一份期权合约的价值等于其内在价值与时间价值之和。时间价值是指在期权有效期内标的资产价格波动为期权持有者带来收益的可能性所隐含的价值。2022基金从业考试真题精选及答案7章 第7章 目前，我国基金代销机构不包括()A.基金销售公司B.证券公司C.保险公司D.财务公司正确答案：D解析：代销机构是指与基金公司签订基金产品代销协议，代为销售基金产品，赚取销售佣金的商业机构，主要包括商业银行、证券公司、期货公司、保险机构、证券投资咨询机构以及独立基金销售机构。 下列有关股指期货无套利区间说法正确的是( )。

30、A.中证500指数成分个股多，停牌股多，增加了其股指期货无套利区间宽度B.上证50指数行业集中度高，增加了其股指期货无套利区间宽度C.沪深300股指期货的现货、期货流动性好，增加了其股指期货无套利区间宽度D.中证500指数缺乏现货做空工具，增加了其股指期货无套利区间宽度正确答案：AD ( )属于在交易所内交易的衍生工具。A.利率互换交易B.信用互换合约C.信用联结票据D.期货合约正确答案：D解析：交易所交易的衍生工具是指在有组织的交易所上市交易的衍生工具，例如，在股票交易所交易的股票期权产品，在期货交易所和专门的期权交易所交易的各类期货合约、期权合约等。 基金份额登记具有确定和变更( )及其权

31、利的法律效力，是保障基金份额持有人合法权益的重要环节。A.基金管理人B.基金托管人C.基金注册登记机构D.基金份额持有人正确答案：D解析：基金份额登记具有确定和变更基金份额持有人及其权利的法律效力，是保障基金份额持有人合法权益的重要环节。 公司减少注册资本，在有限责任公司，须经代表( )以上表决权的股东决议通过。A、1/2B、2/3C、1/3D、1/5正确答案：B解析：公司减少注册资本，在有限责任公司，须经代表2/3以上表决权的股东决议通过。 财务报表分析可以帮助使用者( )。A.了解企业的财务状况B.发现企业存在的问题C.发现潜在的投资机会D.以上皆是正确答案：D 随机变量Y服从标准正态分布，则相关参数为( )。A、=0，=0B、=0，=1C、=1，=0D、=1，=1参考答案B解析：本题考查正态分布。当YN(0，1)时，服从正态分布。 下列基金类型中，投资者对基金费用的高低最敏感的是（ ）。A.混合型基金B.债券型基金C.股票型基金D.货币市场基金正确答案：C 基金管理人可以是一个专门的机构，也可以是某一机构承担的一种运作身份，但是基金资金的投资运作仍受政府部门的行政干预。（）答案：错误