21年基金从业考试真题精选及答案8节.docx

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1、21年基金从业考试真题精选及答案8节21年基金从业考试真题精选及答案8节 第1节 基金管理公司委派的财务总监与资金共同进入的投资项目，( )对项目资金具有一票否决权。A、基金托管人B、基金管理机构C、基金管理人D、财务总监正确答案：D解析：基金管理公司委派的财务总监与资金共同进入的投资项目，财务总监对项目资金具有一票否决权。 常用的技术分析方法不包括（ ）。A.道氏理论B.过滤法则C.止损指令D.行业分析正确答案：D常用的技术分析方法有：道氏理论、过滤法则与止损指令、“相对强度”理论体系、“量价”理论体系。D项属于基本面分析方法。 一般认为，世界上第一只开放式投资基金是( )。A.苏格兰美国投

2、资信托B.马萨诸塞投资信托基金C.海外及殖民地政认信托D.马萨诸塞金融服务公司正确答案：B解析：1924年由200多名哈佛大学教授出资5万美元在波士顿成立的“马萨诸塞投资信托基金”被公认为美国开放式公司型共同基金的鼻祖。 以下有关基金资产净值的计算公式中，正确的是( )。A.基金资产净值=基金资产-基金所有者权益B.基金资产净值=基金资产+基金负债C.基金资产净值=基金资产净值/基金总份额D.基金资产净值=项目价值总和+其他资产价值-基金费用等负债正确答案：D解析：目前行业较为常用的对股权投资基金进行估值的方式，是先根据估值方法确定基金投资的每一个单一投资项目的价值及项目价值总和，加上基金持有

3、的其他资产价值，再扣减基金应承担的费用等负债，最终得到基金资产净值，用公式表示为：基金资产净值=项目价值总和+其他资产价值-基金费用等负债。 美国的绝大多数基金是公司型基金。 ( )答案：正确 不影响净资产收益率的指标包括（）。A.总资产周转率B.资产净利率C.资产负债率D.流动比率正确答案：D净资产收益率=销售利润率总资产周转率权益乘数；权益乘数=1（1-资产负债率）；资产净利率=销售利润率总资产周转率。流动比率是没有任何关系的。 下列关于基金份额登记流程的说法错误的是（ ）。A.对于不同基金品种，份额登记时间可能不一样B.QDI1通常是T+1日登记，而QFI1基金则通常是T+2日登记C.T

4、+1日，注册登记机构根据T日各代销机构的申购和赎回申请数据及TH的基金份额净值统一进行确认处理，并将确认的基金份额登记至投资者的账户，然后将确认后的申购和赎回数据信息下发至各代销机构，各代销机构再下发至各所属网点D.T日，投资者的申购和赎回申请信息通过代销机构网点传送至代销机构总部，由代销机构总部将本代销机构的申购和赎回申请信息汇总后统一传送至注册登记机构正确答案：BB解析对于不同基金品种。份额登记时问可能不一样，一般基金通常是T+1日登记，而QDII基金则通常是T+2日登记。故选项B说法错误。21年基金从业考试真题精选及答案8节 第2节 下列关于三级公募ADRs说法错误的是（ ）。A.完全符

5、合美国会计准则B.交易地点为纽约证券交易所、纳斯达克交易所和美国证券交易所C.在美国没有募集资金的能力D.公司上市的费用高正确答案：C有担保的ADRs的类型及特点如表21所示。 投资者认购、申购、赎回基金份额以及分红、无效认（申）购得资金退款等资金阶段均通过基金账户进行。（）此题为判断题(对，错)。正确答案：投资者认购、申购、赎回基金份额以及分红、无效认（申）购得资金退款等资金阶段均通过资金账户进行。 以下关于上证50股指期货和上证50ETF说法正确的是( )。A.两者的涨跌走势完全一致B.上证50股指期货有杠杆效应，而上证50ETF没有杠杆效应C.上证50股指期货交易包含指数成分股的红利，而

6、上证50ETF不包含D.可以采用上证50ETF作为上证50股指期货期现套利交易中的现货正确答案：BD 债券基金的久期与基金组合中各个债券的久期的关系是（ ）。A.债券基金的久期等于各个债券的投资比例与对应债券久期的加权平均B.债券基金的久期等于基金中久期最大的债券的久期C.债券基金的久期等于基金中久期最小的债券的久期D.债券基金的久期等于各个债券久期的算数平均正确答案：A债券基金的久期等于基金组合中各个债券的投资比例与对应债券久期的加权平均。与单个债券的久期一样，债券基金的久期越长，净值的波动幅度就越大，所承担的利率风险就越高。 下列选项中，不属于QDII基金投资范围的是( )。A.远期合约B

7、.私募基金C.全球存托凭证D.回购协议答案：B 依据投资理念的不同，基金可分为()。A.封闭式基金和开放式基金B.主动型基金和被动型基金C.股票型基金、债券型基金和混合型基金D.成长型基金、收入型基金和平衡型基金正确答案：B考15;见销售基础教材P68 按债券交易方式分类，商业银行柜台市场的交易品种是（ ）。A.质押式回购B.现券交易C.买断式回购D.远期交易正确答案：B按债券交易方式分类，银行间债券市场的交易品种有现券交易、质押式回购、买断式回购、远期交易、债券借贷；交易所债券市场的交易品种有现券交易、质押式回购、融资融券；商业银行柜台市场的交易品种是现券交易。21年基金从业考试真题精选及答

8、案8节 第3节 根据基金的分类标准，正确的是( )。.80%以上的基金资产投资于股票的，为股票基金.80%以上的基金资产投资于债券的，为债券基金.8o%以上的基金资产投资于货币市场工具的，为货币市场基金.80%以上的基金资产投资于其他基金份额的，为基金中基金A.、B.、C.、D.、正确答案：B考点：基金业绩评价方法。解析：基金的分类标准如下：80%以上的基金资产投资于股票的，为股票基金;80%以上的基金资产投资于债券的，为债券基金;仅投资于货币市场工具的，为货币市场基金;80%以上的基金资产投资于其他基金份额的，为基金中基金;投资于股票、债券、货币市场工具或其他基金份额，并且股票投资、债券投资

9、、基金投资的比例不符合第项、第项、第项规定的，为混合基金;中国证监会规定的其他基金类别。 中国基金销售机构开始呈现出根据客户需求，创新和销售多样化产品的特点，这属于基金销售的（ ）。A.促销策略B.产品策略C.价格策略D.渠道策略正确答案：B在产品策方面，中国基金销售机构开始呈现出根据客户需求，创新和销售多样化产品的特点。当前，我国的开放式基金已经构建起了一条包括货币市场基金、债券基金、混合基金、股票基金等在内的风险从低到高的产品线，以满足不同风险偏好客户的需求。 我国私募股权投资基金发展的现状有( )。.我国本土私募股权投资基金势力弱小，民营私募股权投资基金发展尚处在明芽状态。.外资股权投资

10、甚金垄断我国市场。.相比于国际成熟私募股权投资基金，本土私募股权投资基金还存在诸多发展障碍。.资金实力不够雄厚，投资经验不够丰富，缺乏便捷的退出通道等。A、.B、.C、.D、.正确答案：D解析：我国私募股权投资基金发展的现状：(1)我国本土私募股权投资基金势力弱小，民营私募股权投资基金发展尚处在明芽状态。(2)相比于国际成熟私募股权投资基金，本土私募股权投资基金还存在诸多发展障碍。(3)资金实力不够雄厚，投资经验不够丰富，缺乏便捷的退出通道等。 设立管理公开募集基金的基金管理公司注册资本不低于（）元人民币，且必须为实缴货币资本。A.1亿B.2亿C.3亿D.5亿正确答案：A注册资本不低于1亿元人

11、民币，且必须实缴货币资本。 不属于CPPI投资策略的是()。A计算安全垫B确定保本资产比例，并将其余资产投资于风险资产C设定价值底线D按安全垫的一定倍数确定风险资产投资比例，并将其余资产投资于保本资产正确答案：B 开放式基金可以收取申购，但申购费率不得超过申购金额的( )，申购费用可以在基金申购时收取，也可以在赎回时从赎回金额中扣除。A.1%B.3%C.5%D.7%答案：C 下列关于封闭式基金的说法中，错误的是( )A.基金份额在基金合同期限内不固定B.基金份额可以在依法设立的证券交易所交易C.基金份额持有人不得申请赎回的一种基金运作方式D.根据运作方式的分类，分为封闭式基金和开放式基金答案：

12、A解析：关于封闭式基金的说法中，错误的是基金份额在基金合同期限内不固定。 21年基金从业考试真题精选及答案8节 第4节 新证券投资基金法在（ ）年开始实施。A.2022B.1990C.2022D.2022正确答案：C(P258)新证券投资基金法在2022年实施之后，国内基金中才允许发展公募另类投资基金，国内的黄金ETF在2022年密集上市，还有相关的黄金ETF联结基金产品同时进入了市场。 私募基金管理人未建立健全内部控制，或内部控制存在重大缺陷，导致违反相关法律法规及自律规则的，中国基金业协会可以视情节轻重对私募基金管理人及主要负责人采取( )。A.书面警示、行业内通报批评、公开谴责等措施B.

13、罚款、公开谴责等措施C.书面警示、暂停业务、取消业务资格D.罚款、取消业务资格正确答案：A解析：私募投资基金管理人内部控制指引第31条规定，私募基金管理人未按本指引建立健全内部控制，或内部控制存在重大缺陷，导致违反相关法律法规及自律规则的，中国基金业协会可以视情节轻重对私募基金管理人及主要负责人采取书面警示、行业内通报批评、公开谴责等措施。故本题选A选项。 从事( )的人员或机构被称为“天使”投资者。A.风险投资B.另类投资C.并购投资D.危机投资答案：A考点：私募股权投资。解析：从事风险投资的人员或机构被称为“天使”投资者(angels) ，这类投资者一般由各大公司的高级管理人员、 退休的企

14、业家、 专业投资家等构成，他们集资本和能力于一身，既是创业投资者，又是投资管理者。 T日买入LOF基金份额自（）日起即可在深圳证券交易所卖出或赎回。A.TB.T+1C.T+2D.T+3正确答案：BT日买入LOF基金份额自T+1日起即可在深圳证券交易所卖出或赎回。 金融机构买卖基金，需要交纳的税收是（ ）。A.营业税B.印花税C.企业所得税D.增值税正确答案：A机构投资者买卖基金的税收包括：营业税，金融机构(包括银行和非银行金融机构)买卖基金份额的差价收入征收营业税，非金融机构买卖基金份额的差价收入不征收营业税；印花税，机构投资者买卖基金份额暂免征收印花税；所得税，机构投资者从基金分配中获得的收

15、入，暂不征收企业所得税。 证券交易所自律管理的内容包括()。A.对证券投资基金在证券市场的投资行为进行监控和管理B.对投资者买卖基金交易行为的合法、合规性进行监控和管理C.对基金上市交易的监控和管理D.基金公司人员的聘任答案：ABC A证券的预期收益率为10%，B证券的预期收益率为20%，A证券和B证券占投资组合的比重分别为40%和60%.该投资组合的期望收益率为( )。A.16%B.30%C.15%D.25%正确答案：A解析：该投资组合的期望收益率为10%40%+20%60%=16%。21年基金从业考试真题精选及答案8节 第5节 短期的（1年之内）、具有高流动性的低风险证券属于（ ）。A.期

16、货市场工具B.资本市场工具C.现货市场工具D.货币市场工具正确答案：D货币市场工具一般指短期的(1年之内)、具有高流动性的低风险证券，具体包括银行回购协议、定期存款、商业票据、银行承兑汇票、短期国债、中央银行票据等。 （ ）部门包括市场营销、风险控制、财务部、监察稽核和产品研发部门，主要是为公司前台部门提供支持，保障公司为客户提供服务的持续性。A.前台B.中台C.后台D.以上都不是正确答案：BB解析中台部门包括市场营销、风险控制、财务部、监察稽核和产品研发部门主要是为公司前台部门提供支持，目标是保障公司为客户提供服务的持续性。 下列哪个不属于有效市场理论的分类( )。A.强有效B.半强有效C.

17、弱有效D.半弱有效答案：D 国内外最为普遍使用的股权投资基金估值方法不包括( )A、成本法B、市场发C、收入法D、推理法正确答案：D解析：对于股权投资基金的估值，国内外最为普通使用的方法主要有四类：成本法、市场法、收入法、重置成本法。 投资过程中最重要的环节和决定投资组合相对业绩最重要的因素是_A.时机把握B.资产配置C.个股选择D.绩效评优答案：B 基金管理人设监事会，监事会向股东会负责，监事会职权不包括( )A.检查公司的财务B.对公司董事、总经理和其他高级管理人员执行公司职务时违反法律、行政法规或者公司章程的行为进行监督C.列席股东大会会议D.提议召开临时股东会正确答案：C解析：基金管理

18、人设监事会，监事会向股东会负责。监事会依法行使下列职权：检查公司的财务;对公司董事、总经理和其他高级管理人员执行公司职务时违反法律、行政法规或者公司章程的行为进行监督;当公司董事、总经理和其他高级管理人员的行为损害公司的利益时，要求前述人员予以纠正;提议召开临时股东会;列席董事会会议;公司章程规定的其他职权。 如果某债券基金的久期是5年，那么，当市场利率下降1%时，该债券基金的资产净值将如何变化( )。A.下降15%B.下降5%C.增加5%D.上升1%答案：C21年基金从业考试真题精选及答案8节 第6节 国有企业和国有控股的企业，不得炒作上市交易股票。（）答案：正确 基金管理公司法人治理结构存

19、在的问题包括()A.所有权，经营权与监督权的三权失衡B.基金管理公司与其他基金当事人之间利益关系冲突，相互缺乏制衡机制C.内部控制制度存在缺陷D.没有独立董事正确答案：ABC 关于基金监管的基本原则，下列说法中错误的是（ ）。A.集中体现基金监管的本质属性和根本价值B.具有基础性的特征C.具有宏观性的特征D.政府全面监管正确答案：D基金监管的基本原则，是贯穿于基金监管活动始终的、起统帅和指导作用的基本准则。作为基本原则，应该集中体现基金监管的本质属性和根本价值，它具有基础性和宏观性的特征。基础性是指它是基金监管活动最为基本、最为重要的基础；宏观牲是指基本原则是对基金监管根本价值的高度概括和精炼

20、。D项，市场失灵要求政府干预，但现代市场经济的政府干预应是“适度”的干预，即政府监管应适度。 一些机构所俗称的“成长基金”，按照美国创业投资协会、欧洲股权和创业投资协会的统计口径，以及国内外有关政策法规的界定，属于( )范畴。A.狭义创业投资基金B.狭义股权投资基金C.并购基金D.定向增发投资基金正确答案：A解析：一些机构所俗称的“成长基金”，按照美国创业投资协会、欧洲股权和创业投资协会的统计口径，以及国内外有关政策法规的界定，属于狭义创业投资基金范畴。 考点：股权投资基金分类：按投资领域分类 基金销售机构包括基金管理人以及经()认定的可以从事基金销售的其他机构。A.基金托管人B.中国证监会C

21、.证券交易所D.中国证券登记结算公司B 公司从事经营活动，必须( )。.遵守法律、行政法规.遵守社会公德、商业道德.接受政府和社会公众的监督.承担社会责任A.、B.、C.、D.、正确答案：C解析：公司法第五条规定，公司从事经营活动，必须遵守法律、行政法规，遵守社会公德、商业道德，诚实守信，接受政府和社会公众的监督，承担社会责任。公司的合法权益受法律保护，不受侵犯。 以下选项不属于基金销售机构人员行为规范的是( )。A.基金销售人员在向投资者进行基金宣传推介和销售服务时，应公平对待投资者B.基金销售人员在向投资者推介基金时应征得投资者的同意，如投资者不愿或不便接受推介，基金销售人员应持续向投资者

22、营销C.基金销售人员在向投资者推介基金时应首先自我介绍并出示基金销售人员身份证明及从业资格证明D.基金销售人员在与投资者交往中应热情诚恳，稳重大方，语言和行为举止文明礼貌答案：B解析：基金销售人员在向投资者推介基金时应征得投资者的同意，如投资者不愿或不便接受推介，基金销售人员应尊重投资者的意愿。考点：基金销售机构人员行为规范21年基金从业考试真题精选及答案8节 第7节 在( )办理私募基金管理登记的机构可以自行募集其设立的私募基金。A、中国银监会B、中国证监会C、中国证券业协会D、中国基金协会正确答案：D解析：在中国证券投资基金业协会(简称中国基金业协会)办理私募基金管理人登记的机构可以自行募

23、集其设立的私募基金。 现实情况中，影响基金持有期间收益率计算的因素不包括（ ）。A.基金包含多个不同的证券，每个证券发放红利或利息的时间都不一样B.基金的投资者在区间内会有申购和赎回，带来资金的进出C.在持有期间多次发放股利D.基金的历史收益率正确答案：D持有期间收益率=资产回报率+收入回报率，D项不直接影响持有期间收益率。 下列关于开放式基金认购份额的计算的说法不正确的是( )。A、认购份额=(认购金额+认购利息)/基金份额面值B、认购费用=净认购金额*认购费率C、基金认购费率将统一以净认购金额为基础收取D、“认购金额”指投资人在认购申请中填写的认购金额总额正确答案：A解析：根据规定，基金认

24、购费率将统一以净认购金额为基础收取，计算公式为：净认购金额=认购金额/(1+认购费率);认购费用=净认购金额*认购费率;认购份额=(净认购金额+认购利息)/基金份额面值。其中，“认购金额”指投资人在认购申请中填写的认购金额总额;“认购费率”指与投资人认购金额对应的认购费率;“认购利息”指认购款项在基金合同生效前产生的利息。 关于投资政策说明书，以下表述错误的是()A.指定投资政策说明的关键环节之一是对投资者需求进行分析B.指定投资政策说明书的好处之一是有助于合理评估投资管理人的投资业绩C.投资政策说明书能够帮助投资者指定切合实际的投资目标D.投资政策说明在制定之后不能一成不变，也不能想变就变，

25、只能每年定期的进行更新答案：D 1924年成立的“马萨诸塞投资信托基金”被公认为美国( )的鼻祖。A、封闭式共同基金B、对冲基金C、伞式基金D、开放式公司型共同基金参考答案D 基金管理人委托基金销售机构募集基金，下列有关受托责任的表述中正确的是( )。A.受托责任方根据基金销售机构与基金管理人之间签署的合同约定B.基金管理人仍需依法承担责任，不得因委托募集免除C.受托责任承担方根据基金销售机构与客户之间签署的合同约定D.受托责任承担方为基金销售机构正确答案：B 当( )已定下来后，投资者所需买卖的期货合约数与股票组合的系数的大小有关。A.股票组合总市值B.股票组合的手续费C.股指期货的手续费D

26、.股指期货合约的价值正确答案：AB21年基金从业考试真题精选及答案8节 第8节 根据我国的法律法规，基金管理公司的主要股东指()A.出资额占基金管理公司注册比例最高的股东B.出资额不低于基金管理公司注册资本25%的股东C.出资额不低于基金管理公司注册资本5W的股东D.出资额占基金管理公司注册资本比例最高，且不低于25%的股东正确答案：D考7;见销售基础教材P57 假设市场中原有110手未平仓合约，紧接着市场交易出现如下变化：在交易时，交易者甲买进开仓20手股指期货9月合约的同时，交易者乙买进开仓40手股指期货9月份合约，交易者丙卖出平仓60手股指期货9月份合约，甲乙丙三人恰好相互成交。此刻该期

27、货合约( )。A.持仓量为110手B.持仓量增加60手C.成交量增加120手D.成交量增加60手正确答案：AD 根据证券、期货投资咨询管理暂行办法的有关规定，申请设立证券投资咨询的机构 应当具备的条件包括（）。A.有 200 万元以上的注册资本B.有公司章程C.有 5 名以上取得证券投资咨询从业资格的专职人员D.有固定的业务场所及与业务相适应的通讯及其他信息传递设施正确答案：BCD 偏股型混合基金中股票的配置比例是()。A、50%70%B、20%30%C、30%50%D、10%20%正确答案：A答案解析：偏股型基金中股票的配置比例较高，债券的配置比例相对较低。通常，股票的50配置%比例70%为

28、，债券的配置比例为20%40%。 下列关于股权投资基金管理人内部控制指引对股权投资基金管理人的要求，表述错误的是()。A.引入外部控制评价和监督B.明确内部控制职责C.完善内部控制措施D.建立健全内部控制机制答案：A 投资人投资5万元认购某开放式基金，认购资金在募集期间产生的利息为5元，其对应的认购费率为1.5%，基金份额面值为1元，则其认购份额为( )。A、49266.08B、49266.06C、49266.04D、49266.02答案：A解析：先计算净认购金额：50000/(1+1.5%)=49261.08，再计算认购份额，(49261.08+5)/1=49266.08 目前，金融期货合约在以下( )交易。A.上海期货交易所B.中国金融期货交易所C.郑州商品交易所D.大连商品交易所正确答案：B