证劵从业( 旧 )历年真题和解答9节.docx

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1、证劵从业( 旧 )历年真题和解答9节证劵从业( 旧 )历年真题和解答9节 第1节买入并持有策略图为（ ）。答案：A解析：买入并持有策略的投资组合价值与股票市场价值保持同方向、同比例的变动，并最终取决于最初的战略性资产配置所决定的资产构成。其图形就是A项中的图。投资组合价值线的斜率由资产配置的比例决定。恒生中国内地指数包括()。A:恒生中国企业指数B:恒生中资企业指数C:恒生中国内地流通指数D:恒生中国内地答案：A,B解析：恒生中国企业指数（H股指数）和恒生中资企业指数（红筹股指数）构成了恒生中国内地指数。而恒生中国内地指数属于恒生综合指数系列。而C项的恒生中国内地流通指数和D项的恒生中国内地2

2、5则分别属于恒生流通综合指数系列和恒生流通精选指数系列。下列情形中，不得收购上市公司的有()。A:收购人负有数额较大债务，到期未清偿，且处于持续经营状态B:收购人最近有重大人事变动C:收购人最近2年有重大违法行为或涉嫌有重大违规行为D:收购人为自然人，存在公司法第一百四十七条规定情形答案：A,D解析：任何人不得利用上市公司的收购损害被收购公司及其股东的合法权益。有下列情形之一的，不得收购上市公司：收购人负有数额较大债务，到期未清偿，且处于持续状态。收购人最近3年有重大违法行为或者涉嫌有重大违法行为。收购人最近3年有严重的证券市场失信行为。收购人为自然人的，存在公司法第一百四十七条规定的情形。法

3、律、行政法规规定以及中国证监会认定的不得收购上市公司的其他情形。()不是分析公司经营状况好坏的参考因素。A:股票价格波动B:盈利水平C:股票分割D:公司资产净值答案：A解析：公司经营状况的好坏，可以从以下各项来分析：公司资产净值。盈利水平。公司的派息政策。股票分割。增资和减资。销售收入。原材料供应及价格变化。主要经营者更替。公司改组或合并。意外灾害。其中的、分别对应B、C、D选项。以转移或防范信用风险为核心的金融衍生工具有()。A:保证金互换B:信用联结票据C:利率互换D:信用互换答案：B,D解析：信用衍生工具是指以基础产品所蕴含的信用风险或违约风险为基础变量的金融衍生工具，用于转移或防范信用

4、风险，是20世纪90年代以来发展最为迅速的一类衍生产品，主要包括信用互换、信用联结票据等等。证劵从业( 旧 )历年真题和解答9节 第2节( )的收购方式又称换股。A.用现金购买股票 B.用股票购买股票C.用股票交换股票 D.用资产收购股份或资产答案：C解析：。用股票交换股票，这种收购方式又称换股，一般是收购公司可直接 向目标公司的股东发行股票，以交换目标公司的股票。下列有关证券登记的说法，正确的有（ ）。A.证券登记有利于保障投资者合法权益B.证券登记是保障投资者合法权益的重要环节C.证券登记是证券发行和证券交易过户的关键所在D.证券登记按性质可分为股份登记、基金登记和债券登记等答案：A,B,

5、C解析：答案为ABC。证券登记按性质划分为初始登记、变更登记、退出登记等， 所以D选项错误。证券交易的清算适用于()。A:公司、企业结束经营活动、收回债务、处置分配财产等行为的总和B:一定经济行为引起的货币资金关系应收、应付的计算C:银行同业往来中应收或应付差额的轧抵D:企业与企业往来中应收或应付差额的资金汇划答案：B解析：清算与交收是整个证券交易过程中必不可少的两个重要环节。清算一般有三种解释：一是一定经济行为引起的货币资金关系应收、应付的计算；二是指公司、企业结束经营活动、收回债务、处置分配财产等行为的总和；三是银行同业往来中应收或应付差额的轧抵。证券交易的清算适用于第一种解释。我国的国际

6、储备中，()所占比重较低。A:外汇储备B:黄金储备C:特别提款权D:在IMF的储备头寸答案：C,D解析：尽管我国国际储备是所有国家中最多的，但是外汇储备中特别提款权和在IMF的储备头寸比较少，这也从一个侧面反映了我国外汇储备结构不够合理。下列关于波浪理论的特点，说法正确的是（ ）。 A.上升浪和下跌浪永远交替运行B.基本形态为顺势五浪C.推动浪可划分为低一级的5个子浪D.无论股价的上涨、下跌的幅度有多大或多小，也无论时间有多长或多短，都不会改变波 浪的形态答案：A,B,C,D解析：波浪理论有以下基本特点：上升浪和下跌浪永远交替运:行。基本形 态为顺势五浪。推动浪可划分为低一级的5个子浪。无论股

7、价的上涨、下跌的幅度有多大 或多小，也无论时间有多长或多短，都不会改变波浪的形态。因为市场仍会按照基本形态发展， 波浪可以延长，也可以缩短。但基本形态永远不会改变，改变的是涨跌的幅度和运行时间。证劵从业( 旧 )历年真题和解答9节 第3节如发生以下情况，证券交易所应当暂停上市公司的股票交易，并要求上市公司立即公布有关信息()。A:该公司的股票交易发生异常波动B:有投资者发出收购该公司股票的公开要约C:中国证监会依法作出暂停股票交易的决定时以及证券交易所认为必要时D:上市公司依据上市协议提出停牌申请答案：A,B,C,D解析：如发生以下情况，证券交易所应当暂停上市公司的股票交易，并要求上市公司立即

8、公布有关信息：该公司的股票交易发生异常波动；有投资者发出收购该公司股票的公开要约；上市公司依据上市协议提出停牌申请；中国证监会依法作出暂停股票交易的决定时以及证券交易所认为必要时。公司法规定投资公司可以在4年内缴足注册资本。()答案：错解析：公司法规定，允许公司按照规定的比例在2年内分期缴清出资，其中投资公司可以在5年内缴足。符合保荐代表人数量少于()的证券经营机构不得注册登记为保荐人。A:20名B:35名C:4名D:5名答案：C解析：证券发行上市保荐业务管理办法第9条规定符合保荐代表人资格条件的从业人员不少于4人。标准券折算率由中国结算公司和沪、深交易所在计算当日日终分别通过各自通信系统和网

9、站联合发布。（）答案：对解析：标准券折算率计算和公布的有关安排如下：对已在证券交易所上市的、可用于回购交易的国债、企业债和其他债券，中国结算公司一般在每星期三收市后根据标准券折算率计算公式计算下一星期适用的标准券折算率；对于新上市债券，中国结算公司最迟在新上市债券上市前一日，按照标准券折算率计算公式计算该品种债券上市日（含当日）至适用星期适用的标准券折算率；标准券折算率由中国结算公司和沪深证券交易所在计算当日日终分别通过各自通信系统和网站联合发布。关于计价单位和最小变动价位，以下说法正确的是（ ）。A:股票交易的报价为每股价格B:债券现券买卖为每百元面值债券的价格C:A股的最小变动单位为001

10、元人民币D:基金的最小变动单位为0005元人民币答案：A,B,C解析：基金的最小变动单位为0001元人民币。证劵从业( 旧 )历年真题和解答9节 第4节新行业的产生，必将取代并导致原有行业的衰亡，这是行业发展的基本规律和特点。()答案：错解析：新、旧行业并存是未来全球行业发展的基本规律和特点，大部分行业都是国民经济不可缺少的。多数行业都会在竞争中发生变化，以新的增长方式为自己找到生存的空间。证券公司申请IB业务资格，应当满足在申请日前一年各项风险控制指标符合规定标 准。 （ ）答案：错解析：证券公司申请介绍业务资格，应当符合的条件之一是，申请日前6个月各项 风险控制指标符合规定标准。在各类投资

11、中，()的目的之一是改变长期失衡的经济结构。A:企业投资B:政府投资C:外商投资D:个人投资答案：B解析：政府投资是政府以财政资金投资于经济建设，其目的是改变长期失衡的经济结构，完成私人部门不能或不愿从事但对国民经济发展却至关重要的投资项目。同时，政府投资也是扩大投资需求、促进经济增长的重要手段。下列说法中错误的是()。A:证券公司在开展证券经纪业务营销时，可以营销本公司提供的经纪业务B:证券公司在开展证券经纪业务营销时，不可以营销本公司提供的经纪业务C:证券公司在开展证券经纪业务营销时，可以受他人委托代销其他公司产品及服务D:证券公司在开展证券经纪业务营销时，不可以受他人委托代销其他公司产品

12、及服务答案：B,D解析：证券公司在开展证券经纪业务营销时，既可以营销本公司提供的经纪业务及与经纪业务相联结的其他服务产品，也可以受他人委托代销其他公司产品及服务。在报价驱动系统中，做市商的收入来源是()。A:投机收入B:手续费、佣金收入C:买卖证券的差价D:投资收入答案：C解析：在做市商市场中，证券交易的买价和卖价都由做市商给出，做市商将根据市场的买卖力量和自身情况进行证券的双向报价。投资者之间并不直接成交，而是从做市商手中买进证券或向做市商卖出证券。做市商在其所报的价位上接受投资者的买卖要求，以其自有资金或证券与投资者交易。做市商的收入来源是买卖证券的差价。证劵从业( 旧 )历年真题和解答9

13、节 第5节NASDAQ综合指数是按每个公司的()来设定权重的。A:资产总值B:资产净值C:市场价值D:票面价值答案：C解析：NASDAQ的中文全称是全美证券交易商自动报价系统。该指数按每个公司的市场价值来设权重，这意味着每个公司对指数的影响是由其市场价值决定的。政府发行中期国债筹集的资金或用于弥补赤字，或用于投资，或用于临时周转。（）答案：错解析：政府发行中期国债筹集的资金或用于弥补赤字，或用于投资，不再用于临时周转。上市公司设董事会秘书，负责（ ）事宜。A:公司股东大会的筹备B:董事会会议的筹备C:文件保管D:公司股东资料的管理，办理信息披露事务答案：A,B,C,D解析：本题考查董事会秘书的

14、工作事宜。上海证券交易所于2022年11月制定了()，对公司债券通过上海证券交易所发行作了规范。A:证券发行与承销管理办法B:上海证券交易所股票上市规则C:上海证券交易所证券发行业务指引D:上海证券交易所公司债券上市规则答案：C解析：上海证券交易所于2022年11月制定了上海证券交易所证券发行业务指引，对公司债券通过上海证券交易所发行作了规范。本题正确答案为C选项。期现套利的目的是（ ）。 A.保值 B.获利C.规避风险 D.长期持有答案：B解析：期现套利的目的在于“利”，看到有利可 图才进行交易；而套期保值的根本目的在于“保 值”，即为了规避现货风险而进行的交易。证劵从业( 旧 )历年真题和

15、解答9节 第6节国债登记结算公司应在安排公司债券交易流通后的()个工作日内，向中国人民银行书面报告公司债券交易流通审核情况。A:2B:3C:5D:10答案：C解析：国债登记结算公司应在安排公司债券交易流通后的5个工作日内，向中国人民银行书面报告公司债券交易流通审核情况。本题正确答案为C选项。目前深圳证券交易所实行标准券制度的债券质押式回购的品种不包括()天国债回购。A:3B:5C:7D:91答案：B解析：深圳证券交易所现有实行标准券制度的债券质押式回购品种有1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、63天、91天、182天、273天11个回购品种。证券经纪人是证券公司的正式员工。 ( )答

16、案：错解析：证券经纪人不是证券公司的正式员工。但证券经纪人拓展服务 范围，提供证券投资顾问服务，应当加入一家具备证券投资咨询业务资格的证券公司或者 证券投资咨询机构，成为证券公司或者证券投资咨询机构的正式员工，并通过所在机构取 得证券投资咨询执业资格。基金管理公司申请开展特定客户资产管理业务需具备的条件有()。A:净资产不低于2亿元人民币B:在最近一个季度末资产管理规模不低于200亿元人民币或等值外汇资产C:经营行为规范，管理证券投资基金2年以上且最近1年内没有因违法违规行为受到行政处罚或被监管机构责令整改D:没有因违法违规行为正在被监管机构调查答案：A,B,C,D解析：基金管理公司经中国证监

17、会批准，可以变更经营范围，开展特定客户资产管理业务应符合的条件有：净资产不低于2亿元人民币，在最近一个季度末资产管理规模不低于200亿元人民币或等值外汇资产；经营行为规范，管理证券投资基金2年以上且最近一年内没有因违法违规行为受到行政处罚或被监管机构责令整改，没有因违法违规行为正在被监管机构调查；已经配备了适当的专业人员从事特定资产管理业务；已经就防范利益输送、违规承诺收益或者承担损失、不正当竞争等行为制定了有效的业务规则和措施；已经建立公平交易管理制度，明确了公平交易的原则、内容以及实现公平交易的具体措施；已经建立有效的投资监控制度和报告制度，能够及时发现异常交易行为；中国证监会根据审慎监管

18、原则确定的其他条件。相关系数是用来测定两个变量之间相关性程度的指标，不仅适用于线性相关关 系，而且在曲线相关情况下仍然适用。 ( )答案：A解析：。相关系数是衡量两个变量之间的相互关系的一个参数，在线性相 关或曲线相关的情况下都适用。证劵从业( 旧 )历年真题和解答9节 第7节律师及其所在的律师事务所在履行职责时，应当按照行业公认的业务标准和道德规范，对其出具文件内容的()进行核查和验证。A.真实性、准确性、完整性 B.及时性、可信性、完整性.C.真实性、及时性、准确性 D.准确性、可行性、可信性答案：A解析：。对股份制改姐法律审查事项的考查。律师及其所在的律师事务所在履行职责时，应当按照行业

19、公认的业务标准和道德规范，对其出具文件内容的真实性、准确性和完整性进行核查和验证。证券公司经营融资融券业务的，应当分别按对客户融资业务规模、融券业务规模的10%计算融资融券业务风险资本准备。()答案：对解析：上市公司要建立募集资金专项存储制度，募集资金必须存放于公司董事会决定的专项账户。()答案：对解析：上市公司应建立募集资金专项存储制度，募集资金必须存放于公司董事会决定的专项账户。反收购管理层防卫策略有（ ）。A:毒丸策略B:金降落伞策略C:银降落伞策略D:积极向其股东宣传反收购的思想答案：B,C,D解析：本题考查公司反收购策中的管理层防卫策。目标公司拒绝收购，在很大程度上是由于管理层的原因

20、，因此，管理层会采用各种策提高收购方的收购成本，使对方望而却步。经常采用的手段主要有：(1)金降落伞策；(2)银降落伞策；(3)积极向其股东宣传反收购思想。完整性原则是指信息披露义务人公开的信息必须尽可能详尽、具体、准确。()答案：错解析：准确性原则是指信息披露义务人公开的信息必须尽可能详尽、具体、准确。本题说法错误。证劵从业( 旧 )历年真题和解答9节 第8节中国结算上海分公司对于债券买断式回购交易的资金交收程序为（ ）。A. T + 1日 ,在结算参与人完成证券交收义务后，中国结算上海分公司将应收净额由资金 集中交收账户划人其资金交收账户B. T + 1日，中国结算上海分公司将结算参与人应

21、付净额划转至资金集中交收账户C. T+0预交收资金不足时，结算参与人必须在T+ 1日交收截止时点前补入D. T H，进行T+0资金预交收答案：A,B,C,D解析：资金方面，T日，中国结算公司上海分公司完成T-1日所有证券交易、 有效认购的资金交收后，进行T+0资金预交收。结算参与人的资金交收账户内可用资金小于当 日清算应付净额的，或当日清算应收净额不足抵补历史透支的，该参与人T+0预交收资金不 足，其差额为待交付金额，必须在T + 1日交收截止时点前补入其资金交收账户内。T + 1日， 中国结算公司上海分公司进行资金交收时，将结算参与人应付净额由其资金交收账户划拨至中 国结算公司上海分公司资金

22、集中交收账户，在结算参与人已完成证券交收义务的前提下，将应 收净额由资金集中交收账户划入其资金交收账户。证券公司应重点防范因管理不善、权责不明、未勤勉尽责等原因导致的法律风险、财务 风险及道德风险。 （ ）答案：对解析：题干说法正确上市公司出现下列()情形时，证券交易所要对其股票交易实行其他特别处理。A:最近的中期会计报告显示其股东权益为负B:最近三个会计年度的审计结果显示其股东权益为负C:最近二个会计年度的审计结果显示其股东权益为负D:最近一个会计年度的审计结果显示其股东权益为负答案：D解析：上市公司出现以下情形之一的，证券交易所对其股票交易实行其他特别处理：(1)最近一个会计年度的审计结果

23、显示其股东权益为负；(2)最近一个会计年度的财务会计报告被注册会计师出具无法表示意见或否定意见的审计报告；(3)上市公司因2年连续亏损而实行退市风险警示，以后亏损情形消除，于是按规定申请撤销退市风险警示并获准，但其最近一个会计年度的审计结果显示主营业务未正常运营，或扣除非经常性损益后的净利润为负值；(4)公司生产经营活动受到严重影响且预计在3个月以内不能恢复正常；(5)公司主要银行账号被冻结；(6)公司董事会无法正常召开会议并形成董事会决议；(7)公司向控股股东或其关联方提供资金或违反规定程序对外提供担保且情形严重的；(8)中国证监会或证券交易所认定的其他情形。根据我国现行有关交易制度规定，下

24、列选项中可连行当日回转交易的是（）A:A股B:债券C:B股D:基金答案：B解析：根据我国现行有关交易制度规定，债券竞价交易和权证交易实行当日回转交易，即投资者可以在交易日的任何营业时间内反向卖出已买入但未完成交收的债券和权证；B股实行次交易日起回转交易。深圳证券交易所对专项资产管理计划收益权份额协议交易也实行当日回转交易可转换债券的市场价值一般保持在可转换债券的投资价值与转换价值之间。（ ）答案：错解析：B。套利机制保证可转换债券的市场价值一般保持在可转换债券的投资价值和转换价值之上。证劵从业( 旧 )历年真题和解答9节 第9节利用回归分析得出的估计方程具有很强的时效性，原因不包括()。A:市

25、场兴趣的变化B:数据值的变化C:尚有该模型没有捕捉到的其他重要因素D:数据取样不准确答案：D解析：所有回归分析模型都只能解释某一时刻的股价表现，很少能成功地解释较长时间内市场的复杂变化，这种缺陷发生的原因是A、B、C三项所列的事项。国债按资金用途分类有以下哪些()。A:建设国债B:赤字国债C:投资国债D:战争国债答案：A,B,D解析：根据举借债务对筹集资金使用方向的规定，国债可以分为赤字国债、建设国债、战争国债和特种国债。上市公司非公开发行股票，其发行对象（ ）的，可以由上市公司自行销售。 A.均属于公司全体股东 B.为公司前5名股东C.均属于原前10名股东 D.为原前50名股东答案：C解析：。上市公司公开发行股票，应当由证券公司承销；非公开发行股票， 发行对象均属于原前10名股东的，可以由上市公司自行销售。中国证监会自受理基金公司设立申请之日起（）个月内，现场检查基金管理公司设立准备情况。A:5B:2C:6D:3答案：A解析：中国证监会自受理基金管理公司设立申请之日起6个月内，以审慎监管原则依法审查，作出批准或不予批准的决定。中国证监会采取的审查方式包括自受理之日起5个月内现场检查基金管理公司设立准备情况。套期保值效果的好坏取决于()的变化。A:利率B:系数C:基差D:套期保值比率答案：C解析：套期保值效果的好坏取决于基差的变化。