22年基金从业资格考试答案9章.docx

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1、22年基金从业资格考试答案9章22年基金从业资格考试答案9章 第1章一个母基金产品投资（）子基金的基金组合产品。A.1个B.2个C.10个D.多个答案：D解析：一个母基金产品投资多个子基金的基金组合产品。下列关于内幕信息的构成要素，说法不正确的是（ ）。A.来源可靠的信息B.来源不可靠的信息C.“重要”的信息D.“非公开”的信息答案：B解析：内幕信息的构成要素有三: 是来源可靠的信良。来源不可靠、模棱两可的信息，即便对证券价格产生影响，也不构成内幕信息。二是“重要”的信息，即该信息对于证券价格的影响明确。如果该信息的披露会对证券价格产生影响或者属于理性投资者在做股资决策前希望知悉的，那么，该信

2、息就是“重要”的，例如 ，足以影响证券价格的公司重组、并购决策或者财务报告等信息。三是“非公开”的信息。（ ）,中国证监会发布了私募投资基金管理暂行办法,促进各类私募投资基金健康规范发展，并为建立健全促进各类私募基金特别是创业投资基金发展的政策体系奠定法律基础。A.2022年11月B.2022年8月C.2022年5月D.2022年7月答案：B解析：2022年8月，中国证监会发布了私募投资基金管理暂行办法,该办法自发布之曰起施行。同时，证券投资基金法授权基金行业协会开展自律管理。至此，由中国证监会监督管理、中国证券投资某金业协会开展白律管理的股权投资基金管理体系形成。关于股权投资基金投资者的权利

3、，表述正确的是（ ）。A.母基金作为具备专业投资能力的投资者通常参与确定其所投资基金的投资方案B.基金投资者可对基金投资者会议审议事项进行表决C.基金投资者可随时查阅或复制所有的基金信息资料D.基金投资者可参与分享基金财产收益，但不得参与分配清算后的剩余基金财产答案：B解析：（ ）是基金销售的“售前服务”。A.介绍基金产品费率信息B.提供投资咨询建议C.开展投资者风险教肓D.向客户介绍信息査询答案：C解析：开展投资者风险教育是基金销售的“售前”服务。关于股权投资基金对目标企业进行尽职调查的目的，表述错误的是（）A投资可行性分析B价值发现C保护投资利益D风险发现答案：C解析：#基金销售渠道审慎调

4、查的内容包括( )。.基金代销机构对基金管理人的审慎调查.基金管理人对基金代销机构的审慎调查.基金托管人对基金代理机构的审慎调查.基金代理机构对基金托管人的审慎调查 A、B、C、D、答案：B解析：基金销售渠道审慎调查既包括基金代销机构对基金管理人的审慎调查，也包括基金管理人对基金代销机构的审慎调查。(2022年)关于基金公司投资管理部门设置，下列表述错误的是（）。A.投资部是基金投资运作的具体执行部门B.投资部负责根据投资决策委员会制定的投资原则和计划制定投资组合的具体方案C.投资部负责向交易部下达投资指令D.投资决策委员会是基金公司管理基金投资的最高决策机构答案：A解析：投资部负责根据投资决

5、策委员会制定的投资原则和计划制定投资组合的具体方案，向交易部下达投资指令。在实际操作中，基金经理负责投资决策。交易部是基金投资运作的具体执行部门。下列关于财务尽职调查的说法中，错误的是（）。A.财务尽职调查多使用趋势分析、结构分析等分析工具B.现场调查是财务尽职调查不可或缺的环节C.财务分析是尽职调查工作的核心，涉及业务、资产等D.财务尽职调查的主要目的是评估企业存在的财务风险及投资价值答案：C解析：业务尽职调查是整个尽职调查工作的核心，目的是了解过去及现在企业创造价值的机制，以及这种机制未来的变化趋势。22年基金从业资格考试答案9章 第2章算法交易是通过数学建模将常用交易理念同化为自动化的交

6、易模型，并借助计算机强大的存储与计算功能实现交易自动化（或半自动化）的一种交易方式，交易算法的核心是其背后的（ ）模型。A.投资交易B.量化交易C.股票估值D.债券估值答案：B解析：算法交易是通过数学建模将常用交易理念同化为自动化的交易模型，并借助计算机强大的存储与计算功能实现交易自动化（或半自动化）的一种交易方式，交易算法的核心是其背后的量化交易模型。股票的市场价格由股票的价值决定，同时还受许多其他因素的影响，其中最直接的影响因素是（ ）。A.股票的种类B.供求关系C.气象环境D.劳动力价格答案：B解析：股票的市场价格一般是指股票在二级市场上交易的价格。股票的市场价格由股票的价值决定，但同时

7、受到许多其他因素的影响。其中，供求关系是最直接的影响因素。下列关于投资协议中排他性条款的说法中，错误的是（ ）。A.排他条款一般是指单方面约束目标企业职员、董事、财务顾问、经纪人或代表公司行事的人B.投资方如果在协议签署之日前的任何时间决定不执行投资计划，可以不通知目标企业C.排他性条款一般会约定一定期限的排他期限D.在排他期限内，目标企业现任股东及其董事、雇员、财务顾问、经纪人在与股权投资基金进行谈判的过程中不得再与其他投资机构进行接触答案：B解析：排他性条款通常是投资框架协议中的条款，它要求目标公司现任股东及其任何任职职员、董事、财务顾问、经纪人或代表公司行事的人在约定的排他期内不得与其他

8、投资机构进行接触，从而保证双方的时间和经济效率，选项A、C、D正确。同时，投资方如果在协议签署之日前的任何时间决定不执行投资计划，应立即通知目标企业，故选项B表述错误。期权交易实际上是一种权利的单方面有偿让渡，期权的买方以支付一定数量的（ ）为代价而拥有了这种权利。A.保证金B.期权费C.佣金D.手续费答案：B解析：期权费是指期权买方为获取期权合约所赋予的权利而向期权卖方支付的费用。期权费支付后，即使买方选择不执行期权，也不能向卖方索回期权费。它是期权合约中唯的变量，大小取决于期权合约的要素,包括合约标的资产，到期日和执行价格等。对于卖方而言，它是期权的回报；对于买方而言,它是买人期权所遭受损

9、失的最高限度。期权费是交易双方在期权交易所内竞价形成的。关于基金客户服务的内容，以下表述错误的是（ ）。A.售前服务、售中服务、售后服务互为补充、缺一不可B.售前服务包括协助客户完成风险承受能力测试C.开展投资者风险教育是售前服务的内容D.售中服务包括推介符合适用性原则的基金答案：B解析：基金客户服务内容可以分为售前服务、售中服务和售后服务三个部分，三者互为补充，缺一不可：(1)售前服务是指在开始基金投资操作前为客户提供的各项服务。主要包括：介绍证券市场基础知识、基金基础知识，普及基金相关法律知识；介绍基金管理人投资运作情况，让客户充分了解基金投资的特点；开展投资者风险教育。(2)售中服务是指

10、客户在基金投资操作过程中享受的服务。主要包括：协助客户完成风险承受能力测试并细致解释测试结果；推介符合适用性原则的基金；介绍基金产品；协助客户办理开立账户、申购、赎回、资料变更等基金业务。(3)售后服务是指在完成基金投资操作后为投资者提供的服务。主要包括：提醒客户及时核对交易确认；向客户介绍客户服务、信息查询等的办法和路径；定期提供产品净值信息；基金公司、基金产品发生变动时及时通知客户。新登记的股权投资基金管理人在办结登记手续之日起（ ）内仍未备案首只私募基金产品的，中国证券投资基金业协会将注销该基金管理人登记。A.1个月B.3个月C.6个月D.一年答案：C解析：自关于进一步规范私募基金管理人

11、登记若干事项的公告发布之日起，新登记的股权投资基金管理人在办结登记手续之日起6个月内仍未备案首只私募基金产品的，中国证券投资基金业协会将注销该基金管理人登记。关于LOF基金上市交易的表述，正确的是（ ）。A.LOF在交易所的交易规则与封闭式基金基本相同B.LOF基金上市首日的开盘参考价为基金发行价格C.LOF基金上市交易实行T+0的交易制度D.LOF基金上市首日交易没有价格涨跌幅限制答案：A解析：LOF在交易所的交易规则与封闭式基金基本相同具体内容如下:（1）买人LOF申报数量应当为l00份或其整数倍，申报价格最小变动单位为0.00l元人民币。（2）深训证券交易所对LOF交易实行价格涨跌幅限制

12、，涨跌幅比例为l0，自上市首日起执行。（3）投资者T日卖出基金份额后的资金Tl日即可到账（T日也可做回转交易），而赎回资金至少T2日到账。(2022年)旨在下单时以尽可能接近市场按成交量加权的均价进行，以尽量降低该交易对市场的冲击的交易算法是（）。A.时间加权平均价格算法B.执行偏差算法C.成交量加权平均价格算法D.跟量算法答案：C解析：成交量加权平均价格算法，是最基本的交易算法之一，旨在下单时以尽可能接近市场按成交量加权的均价进行，以尽量降低该交易对市场的冲击。2022年9月，国务院发布国务院关于促进创业投资持续健康发展的若干意见，为支持创业投资发展，该意见提出的具体措施包括（ ）。 大力培

13、育和发展合格投资者 完善创业投资税收政策 优化商事环境 健全创业投资服务体系A.、B.、C.、D.、答案：D解析：2022年9月，国务院发布国务院关于促进创业投资持续健康发展的若干意见，为支持创业投资发展，该意见提出了16项具体措施，题中四项均在此列。22年基金从业资格考试答案9章 第3章(2022年)一只基金的月平均净值增长率为4，标准差为3，在标准正态分布下，在95的概率下，月度净值增长率在以下（）区间。A.+71B.+7-1C.+10-2D.+135答案：C解析：在95的概率下，月度净值增长率会出现在2个标准差的偏离范围内，因此基金月度净值增长率为+10-2。传统的销售理论中的4Ps是指

14、（ ）。A.产品、数量、价格、渠道B.数量、价格、渠道、促销C.产品、价格、渠道、促销D.价格、渠道、总额、促销答案：C解析：销售理论中的4Ps是指产品、价格、渠道和促销。(2022年)可以回购本公司股票的情形不包括（）。A.公司减少注册资本B.公司扩大经营规模C.与持有本公司股份的其他公司合并D.将股份奖励给本公司员工答案：B解析：公司法规定，公司除减少注册资本、与持有本公司股份的其他公司合并、将股份奖励给本公司职工外，不得回购本公司股票。下列关于债券利率风险的表述，正确的是（）。A固定利率债券和零息债券的价格与市场利率无关B浮动利率债券相比固定利率债券在利率下行环境中具有较低的利率风险C债

15、券的价格与利率呈反向变动关系D浮动利率债券相比固定利率债券在利率上升环境中具有较高的利率风险答案：C解析：AC两项，债券的价格与利率呈反向变动关系，这种风险对固定利率债券和零息债券来说特别重要；BD两项，债券价格受市场利率影响，而浮动利率债券的利息在支付日根据当前市场利率重新设定，从而在市场利率上升的环境中具有较低的利率风险，而在市场利率下行的环境中具有较高的利率风险。基金公司信息披露的（ ）原则，要求使用精确的语言披露信息，在内容和表达方式上不得使人误解，不得使用模棱两可的语言。A.准确性B.完整性C.及时性D.客观性答案：A解析：基金公司信息披露的准确性原则要求用精确的语言披露信息，在内容

16、和表达方式上不使人误解，不得使用模棱两可的语言。属于投资交易过程中的隐性成本的是（ ）。A.佣金B.对冲费用C.印花税D.过户费答案：B解析：隐性成本是指由于经济周期、市场波动等因素，基金管理人需要定期或不定期地对现有投资组合进行调整，在交易的过程中产生的多种交易成本。除了对冲费用，投资交易过程中的隐性成本还有买卖价差、市场冲击、机会成本等。以下关于基金会计核算，表述错误的是（ ）。A.基金管理公司的经营活动和证券投资基金的投资管理活动应独立建账、独立核算B.建立严格的成本控制和业绩考核制度，强化会计的事前、事中和事后监督C.为了提高核算效率，同一基金管理公司管理的所有基金可以合并建账、统一核

17、算D.基金会计核算主体为证券投资基金答案：C解析：C项，公司对所管理的基金应当以基金为会计核算主体，独立建账、独立核算，保证不同基金之间在名册登记、账户设置、资金划拨、账簿记录等方面相互独立。各基金会计核算应当独立于公司会计核算。股票反映的是一种（ ），是一种所有权凭 证，投资者购买股票后就成为公司的股东。 A.所有权关系B.债权关系C.信托关系D.债务关系答案：A解析：股票反映的是一种所有权关系，是一种所有权凭 证，投资者购买股票后就成为公司的股东。中国证监会设私募基金监管部，其职能不包括（ ）。A.拟定私募投资基金合格投资者标准、信息披露规则B.负责私募投资基金的信息统计和风险监测工作C.

18、组织对私募投资基金开展监督检查D.负责政府投资基金的管理和规范工作答案：D解析：D项，财政部和国家发展改革委负责政府投资基金的管理和规范工作。22年基金从业资格考试答案9章 第4章发生重大事项的，股权投资基金管理人应当在（ ）个工作日内向中国证券投资基金业协会报告。A.3B.5C.10D.15答案：C解析：股权投资基金管理人应当根据中国证券投资基金业协会的规定，及时填报并定期更新管理人及其从业人员的有关信息、所管理股权投资基金的投资运作情况和杠杆运用情况，保证所填报内容真实、准确、完整。发生重大事项的，应当在10个工作日内向中国证券投资基金业协会报告。下列说法正确的是（ ）。A.基金中基金投资

19、的ETF基金，按所投资ETF基金估值日的最高价估值；B.ETF联接基金投资的ETF基金，按所投资ETF基金估值日的份额净值估值；基金中基金投资的境内上市开放式基金（LOF），按所投资基金估值日的份额净值估值；基金中基金投资的境内上市定期开放式基金、封闭式基金、按所投资基金估值日的收盘价估值。C.基金中基金投资的境内上市交易型货币市场基金，如所投资基金披露份额净值，则按所投资基金估值前日的份额净值估值；D.如所投资基金披露千份（百份）收益，则按所投资基金前估值日后至估值日期间（含节假日）的千份（百份）收益计提估值日基金收益。答案：B解析：基金中基金投资的ETF基金，按所投资ETF基金估值日的收盘

20、价估值；ETF联接基金投资的ETF基金，按所投资ETF基金估值日的份额净值估值；基金中基金投资的境内上市开放式基金（LOF），按所投资基金估值日的份额净值估值；基金中基金投资的境内上市定期开放式基金、封闭式基金、按所投资基金估值日的收盘价估值。基金中基金投资的境内上市交易型货币市场基金，如所投资基金披露份额净值，则按所投资基金估值日的份额净值估值；如所投资基金披露万份（百份）收益，则按所投资基金前估值日后至估值日期间（含节假日）的万份（百份）收益计提估值日基金收益。中国证券投资基金业协会是我国股权投资基金的自律组织，依法对股权投资基金开展行业自律，协调行业关系，（ ）。A.提供信息披露、上市监

21、管B.提供信息披露、促进行业发展C.提供行业服务、促进行业发展D.提供行业服务、上市监管答案：C解析：中国证券投资基金业协会是我国股权投资基金的自律组织，依法对股权投资基金开展行业自律，协调行业关系提供行业服务、促进行业发展。假设某基金募集规模为10亿元，于2022年1月1日成立，截至2022年12月31日各年现金流均为期初现金流；其中，投资者分配为投资回收扣除基金费用和管理人业绩报酬 后的分配。各年现金流情况如下表所示： 截至2022年12月31日，该基金经审计的净资产为11亿元，其中，扣除管理人业绩报酬后归属投资者的净资产为08亿元；基金未退出股权投资估值为12亿元。则计算该基金的GIRR

22、和NIRR分别为（ ）。A.20；18B.21；19C.255；20D.277；196答案：D解析：国际证监会组织认为，各国立法应明确规定证券投资基金管理人的资格标准，并应考虑（ ）。 诚信程度 资本是否充足 是否具有特定的权力和职责 是否具备完善的内部管理程序和健全的内控机制A.、B.、C.、D.、答案：D解析：国际证监会组织认为，各国立法应明确规定证券投资基金管理人的资格标准，并应考虑如下因素：基金管理人的诚信程度，资本是否充足，是否具有特定的权力和职责，是否具备完善的内部管理程序和健全的内控机制。知识点：了解海外市场的监管情况；基金上市交易公告书应披露事项有（ ）持有人户数持有人结构以及

23、前10名持有人财务状况报表重大事件揭示A.B.C.D.答案：D解析：基金上市交易公告书应披露事项有：持有人户数、持有人结构以及前10名持有人、财务状况报表、重大事件揭示。某基金A在持有期为12个月，置信水平为95%的情况下，若计算的风险价值为5%，则表明（ ）。A.该基金在12个月中的损失有5%的可能不超过95%B.该基金在12个月中的损失有5%的可能不超过5%C.该基金在12个月中的最大损失为5%D.该基金在12个月中的损失有95%的可能不超过5%答案：D解析：某投资组合在持有期为1年、置信水平为95的情况下，若所计算的风险价值为5%，则表明该资产组合在1年中的损失有95的可能性不会超过5%

24、。股权投资基金募集的一般流程不包括（ ）A.募集筹备期B.基金路演期C.托管人确认D.协议签署及出资答案：C解析：股权投资基金募集的一般流程主要包括：1.募集筹备期2.基金路演期3.投资者确认4.协议签署及出资募集机构应当确保单只私募基金的投资者人数累计不得超过证券投资基金法公司法合伙企业法等法律规定的特定数量，下列说法中错误的是（ ）。.契约型基金投资者人数不超过200人.合伙型基金、有限责任公司型基金不少于50人.股份有限公司型基金为2人以上且不超过200人.契约型基金投资者人数不少于200人A.B.C.D.答案：D解析：募集机构应当确保单只私募基金的投资者人数累计不得超过证券投资基金法公

25、司法合伙企业法等法律规定的特定数量，即：（1）契约型基金投资者人数不超过200人（2）合伙型基金、有限责任公司型基金均为50人以下（3）股份有限公司型基金为2人以上且不超过200人22年基金从业资格考试答案9章 第5章基金管理人应于基金（ ）在指定报刊和管理人网站上登载基金合同生效公告。A.份额发售前3日B.合同生效当天C.合同生效的次日D.合同生效前3日答案：C解析：基金管理人应于基金合同生效的次日在指定报刊和管理人网站上登载基金合同生效公告；以下不属于按照持有人收益方式分类的债券品种是（ ）。A.免税债券B.固定利率债券C.浮动利率债券D.永续债券答案：D解析：报据合伙企业法的规定，合伙协

26、议应当载明（ ）。.合伙企业的名称和主要经营场所的地点.合伙目的和合伙经营范围.合伙人的姓名或者名称、住所.合伙人的出资方式、数额和缴付期限.股东大会的结构.订立基金合同的依据A.B.C.D.答案：B解析：根据合伙企业法的规定，合伙协议应当载明:合伙企业的名称和主要经营场所的地点;合伙目的和合伙经营范围;合伙人的姓名或者名称、住所;合伙人的出资方式、数额和缴付期限;利润分配、亏损分担方式;合伙事务的执行:入伙与退伙;争议解决办法;合伙企业的解散与清算;违约责任。期货市场投机者的作用不包括（ ）。A.承担风险并提供风险资金B.实现商品价格的套期保值C.抵消套期保值者之间的不平衡D.增强了市场的流

27、动性答案：B解析：B项属于期货套期保值的功能。(2022年)下列关于公开募集基金的基金管理人及其董事、监事、高级管理人员和其他从业人员的资格及行为管理的说法中，错误的是（ ）。A.应当熟悉证券投资方面的法律、行政法规，具有3年以上与其所任职务相关的工作经历B.因违法行为被吊销执业证书的律师不得担任高管C.不得是负债数额较大且到期未清偿的个人D.本人、配偶、利害关系人进行证券投资，应当事后及时向基金管理人报备答案：D解析：依据中华人民共和国证券投资基金法的规定，基金管理人的董事、监事、高级管理人员和其他从业人员，其本人、配偶、利害关系人进行证券投资，应当事先向基金管理人申报，并不得与基金份额持有

28、人发生利益冲突。公开募集基金的基金管理人应当建立董事、监事、高级管理人员和其他从业人员进行证券投资的申报、登记、审查、处置等管理制度，并报中国证监会备案；依据证券投资基金法的规定，基金管理人的董事、监事和高级管理人员， 应当熟悉证券投资方面的法律、行政法规，具有3年以上与其所任职务相关的工作经历；高级管理人员还应当具备基金从业资格；依据证券投资基金法的规定，有下列情形之一的，不得担任基金管理人的董事、监事、高级管理人员和其他从业人员：因犯有贪污贿赂、渎职、侵犯财产罪或者破坏社会主义市场经济秩序罪，被判处刑罚的；对所任职的公司、企业因经营不善破产清算或者因违法被吊销营业执照负有个人责任的董事、监

29、事、厂长、高级管理人员，自该公司、企业破产清算终结或者被吊销营业执照之日起未逾5年的；个人所负债务数额较大，到期未清偿的；因违法行为被开除的基金管理人、基金托管人、证券交易所、证券公司、证券登记结算机构、期货交易所、期货公司及其他机构的从业人员和国家机关工作人员；因违法行为被吊销执业证书或者被取消资格的律师、注册会计师和资产评估机构、验证机构的从业人员及投资咨询从业人员；法律、行政法规规定不得从事基金业务的其他人员。关于基金管理公司管理层应当承担的合规管理责任，以下说法正确的是（ ）.管理层应当熟悉相关法律、行政法规和中国证监会的监管要求.管理层应当将主要股东利益放在首位.管理层不得将其经营管

30、理权让渡给股东.董事长可以不同意督察长检查公司财务A.B.C.D.答案：B解析：经理层人员应当熟悉相关法律、行政法规及中国证监会的监管要求，依法合规、勤勉、审慎地行使职权，促进基金财产的高效运作，为基金份额持有人谋求最大利益。经理层人员应当公平对待所有股东，不得接受任何股东及其实际控制人超越股东会、董事会的指示，不得偏向于任何一方股东。开放式基金认购份额的计算公式为（ ）。A.认购份额=（净认购金额-认购利息）净认购金额B.认购份额=（净认购金额+认购利息）净认购金额C.认购份额=（净认购金额-认购利息）基金份额面值D.认购份额=（净认购金额+认购利息）基金份额面值答案：D解析：根据规定，基金

31、认购费用将统一按净认购金额为基础收取，相应的基金认购份额的计算公式为：认购份额=（净认购金额+认购利息）基金份额面值。信托（契约）型股权投资基金的收益分配原则由（ ）、基金投资者及其他合同当事人（若有）约定。A.基金公司B.基金托管人C.基金业协会D.基金管理人答案：D解析：信托（契约）型股权投资基金的认缴出资、退出事项等具体规则及安排，由基金管理人、基金投资者及其他合同当事人（若有）在基金合同中约定。知识点：信托（契约）型股权投资基金的收益分配；股权投资基金与被投资公司（A公司）签署的投资协议中有如下内容，“如果A公司再次发行股权且增发时A公司的估值低于投资人股权对应的A公司估值，则投资人有

32、权从创始人股东处以加权平均法取得额外的股权”，该条约定属于（ ）。A.反摊薄条款B.优先清算条款C.对增条款D.回购保证条款答案：A解析：反摊薄条款也称为反稀释条款，本质上是一种价格保护机制，适用于后轮融资为降价融资时，用于保护前轮投资者利益的条款。通过反摊薄条款进行保护的方式通常有两种：完全棘轮和加权平均，前者比后者更大限度地保护投资者。22年基金从业资格考试答案9章 第6章某公司拟申请股权投资基金管理人登记，中国证券投资基金业协会在受理其申请登记材料。后发现其被列入企业信用信息公示系统严重违法公示企业名单，中国证券投资基金业协会下列做法符合规定的是（ ）。A.要求公司进行整改，整改后允许登

33、记B.列入异常机构名单C.不予登记D.接受申请并予以登记答案：C解析：新申请股权投资基金管理人登记的机构被列入企业信用信息公示系统严重违法企业公示名单的，中国基金业协会将不予登记。故选C。(2022年)基金业协会对兼营以下（ ）业务机构将不予登记。 民间融资 民间借贷 配资业务 小额理财A.、B.、C.、D.、答案：D解析：、项都属于不予登记的业务。自成为观察会员之日起满（ ）年，同时符合资产管理规模标准及合规经营标准的，可申请成为普通会员。A.半年B.1年C.2年D.3年答案：B解析：私募基金管理人和从事私募资产管理业务的金融机构加入协会，应当先申请成为观察会员, 自成为观察会员之日起满1年

34、，同时符合资产管理规模标准及合规经营标准的，可申请成为普通会员。某基金经理依据夏普比率的计算结果，认为A证券组合的表现优于B证券组合，该基金经理主要依据的是（ ）A.全过程指标B.事中指标C.事前指标D.事后指标答案：D解析：夏普比率为风险调整后收益的指标之一，其为事后指标，说的是已经得到了投资结果，在投资结果的基础上进行分析。根据基金管理公司风险管理指引（试行），销售合规性风险管理主要措施不包括（ ）。A.对宣传推介材料进行合规审核B.对销售协议的签订进行合规审核，对销售机构签约前进行审慎调查，严格选择合作的基金销售机构C.建立有效的投资流程和投资授权制度D.加强销售行为的规范和监督，防止延

35、时交易、商业贿赂、误导、欺诈和不公平对待投资者等违法违规行为的发生答案：C解析：根据基金管理公司风险管理指引（试行），销售合规性风险管理主要措施包括：（1）对宣传推介材料进行合规审核。（2）对销售协议的签订进行合规审核，对销售机构签约前进行审慎调査，严格选择合作的基金销售机构。（3）制定适当的销售政策和监督措施，防范销售人员违法违规和违反职业操守。（4）加强销售行为的规范和监督，防止延时交易、商业贿赂、误导、欺诈和不公平对待投资者等违法违规行为的发生。下列不属于基金销售机构在实施基金销售适用性的过程中应当遵循原则的是（ ）。A.投资人利益优先原则B.客观性原则C.全面性原则D.持续性原则答案：

36、D解析：基金销售机构在实施基金销售适用性的过程中应当遵循原则包括：投资人利益优先原则、客观性原则、全面性原则和及时性原则。根据私募投资基金管理人内部控制指引，股权投资基金管理人应具备至少2名（ ）。A.高级管理人员B.负责信息披露的高级管理人员C.负责合规风控的高级管理人员D.负责内部控制的高级管理人员答案：A解析：股权投资基金管理人应具备至少2名高级管理人员，且应当设置负责合规风控的高级管理人员。证券投资基金法规定，基金财产必须由独立于基金管理人的( )保管。 A、基金份额持有人B、基金管理人C、基金托管人D、基金投资者答案：C解析：为了保证基金资产的安全，证券投资基金法规定，基金财产必须由

37、独立于基金管理人的基金托管人保管，从而使基金托管人成为基金的当事人之一。目前，我国A股印花税的税率为（ ）。A.1B.2C.3D.4答案：A解析：目前，我国A股印花税率为单边征收（只在卖出股票时征收），税率为1。22年基金从业资格考试答案9章 第7章（ ）构成公司内部控制的基础。A.控制环境B.风险评估C.信息沟通D.内部监控答案：A解析：控制环境构成公司内部控制的基础以下需要穿透核查最终投资者是否为合格投资者并合并计算投资者人数的情况是（ ）。A.社会保障基金作为投资人投资于私募基金B.依法设立并在中国证券投资基金业协会备案作为投资计划的投资人投资于私募基金C.以合伙企业形式汇集多数投资者的

38、资金直接投资于私募基金D.慈善基金作为投资人投资于私募基金答案：C解析：根据私募投资基金监督管理暂行办法第十三条，符合以下条件规定的投资者投资私募基金的，不再穿透核查最终投资者是否为合格投资者和合并计算投资者人数：（1）社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金；（2）依法设立并在基金业协会备案的投资计划；（3）中国证监会规定的其他合格投资者。基金管理人和基金托管人加入协会的，为（ ）。A.联席会员B.特别会员C.临时会员D.普通会员答案：D解析：基金管理人和基金托管人加入协会的，为普通会员；基金服务机构加入协会的，为联席会员；证券期货交易所、登记结算机构、直属公司、地方基金业协

39、会及其他资产管理先关机构加入协会的，为特别会员。初步尽职调查阶段，对目标公司进行初步价值判断包括（ ）.管理团队.行业进人壁垒、行业集中度、市场占有率和主要竞争对手.商业模式、发展及盈利预期、政策与监管环境A.B.C.D.答案：D解析：初步尽职调查阶段，主要从以下方面对目标公司进行初步价值判断：管理团队；行业进人壁垒、行业集中度、市场占有率和主要竞争对手；商业模式、发展及盈利预期、政策与监管环境等。股权投资基金管理人应当在私募基金募集完毕后（ ）个工作日内，通过私募基金登记备案系统进行备案。A.5B.10C.15D.20答案：D解析：股权投资基金管理人应当在私募基金募集完毕后20个工作日内，通

40、过私募基金登记备案系统进行备案。ETF上市交易后，其管理人应在（ ）开市前向证券交易所和证券登记结算公司提供申购、赎回清单，并在指定的信息发布渠道上公告。A.每日B.每周C.每3天D.每10天答案：A解析：ETF上市交易后，其管理人应在每日开市前向证券交易所和证券登记结算公司提供申购、赎回清单，并在指定的信息发布渠道上公告。基金经营机构的客户交易记录自交易记账当年计起至少保存（ ）年。A.3B.5C.10D.15答案：B解析：基金经营机构的客户交易记录自交易记账当年计起至少保存5年。基金销售机构的客户交易记录自交易记账当年计起至少保存15年。(2022年)关于基金销售机构从业人员规范，下列说法

41、错误的是（ ）。A.基金管理公司委托的基金销售机构人员不需取得基金从业资格B.基金销售人员应具备与岗位要求相适应的职业操守和专业胜任能力C.未经基金管理人或者基金销售机构聘任，任何人员不得从事基金销售活动D.负责基金销售业务的管理人员应取得基金从业资格答案：A解析：基金销售机构人员是指基金管理公司、基金管理公司委托的基金销售机构中从事宣传推介基金、发售基金份额、办理基金份额申购和赎回等相关活动的人员。基金销售人员应当根据有关规定取得中国证券投资基金业协会认可的基金从业人员资格。(2022年)在披露形式上，下列不属于基金信息披露应遵循原则的是（ ）。A.规范性原则B.易解性原则C.易得性原则D.

42、完整性原则答案：D解析：完整性原则是信息披露义务人在披露内容上应遵循的原则。22年基金从业资格考试答案9章 第8章股权投资基金与被投资公司（A公司）签署的投资协议中有如下内容，“如果A公司再次发行股权且增发时A公司的估值低于投资人股权对应的A公司估值，则投资人有权从创始人股东处以加权平均法取得额外的股权”，该条约定属于（ ）。A、反摊薄条款B、优先清算条款C、对增条款D、回购保证条款答案：A解析：反摊薄条款也称为反稀释条款，本质上是一种价格保护机制，适用于后轮融资为降价融资时，用于保护前轮投资者利益的条款。通过反摊薄条款进行保护的方式通常有两种：完全棘轮和加权平均，前者比后者更大限度地保护投资

43、者。（ ）是指基金评价机构或评价人对基金的投资收益和风险及基金管理人的管理能力开展评级、评奖或单指标排名等。 A.基金分类B.基金业绩评价C.基金风格D.基金星级评价答案：B解析：基金业绩评价是指基金评价机构或评价人对基金的投资收益和风险及基金管理人的管理能力开展评级、评奖或单指标排名等。基金的（ ）是评估投资组合收益的原因或来源的技术，回答的是“收益从哪里来”这个问题。 A.风险价值B.绝对收益C.相对收益D.业绩归因答案：D解析：基金的业绩归因是评估投资组合收益的原因或来源的技术，回答的是“收益从哪里来”这个问题。（ ）包含两类重要信息，是基金管理人和基金托管人之间的相互监督和核查，是协议

44、当事人权责约定中事关持有人权益的重要事项。A.基金公告B.基金招募说明书C.基金合同D.基金托管协议答案：D解析：基金托管协议包含两类重要信息，是基金管理人和基金托管人之间的相互监督和核査，是协议当事人权责约定中事关持有人权益的重要事项。下列投资中，属于另类投资形式的有（ ）。.私募股权.不动产.大宗商品.艺术品.股票A.、B.、C.、D.、答案：B解析：另类投资的主流形式包括私募股权、不动产和大宗商品，除此之外，还有黄金投资、碳排放权交易、艺术品和收藏品投资等其他形式。某一只基金2年的累计收益率为36%，那么该基金的年平均收益率为（ ）。A.17.8%B.18%C.6%D.16.6%答案：D

45、解析：R=开根号（1+36%）-1*100%=16.6%按照标的资产分类，权证的分类不包括( )。 A、股权类权证B、债权类权证C、其他权证D、认股权证答案：D解析：按照标的资产分类，权证的分类包括股权类权证、债权类权证、其他权证。关于未在交易所上市的公司进行股权转让的表述错误的是（ ）。A.除公司章程另有约定，有限责任公司股权的外部转让需要征得其他股东过半数同意B.有限责任公司的股权转让分为内部转让和外部转让。内部转让是现有股东之间的转让股权，外部转让是现有股东向股东以外的人转让股权C.有限责任公司股权内部转让无需经过转让双方之外的其他股东同意D.非上市股份有限公司的股权转让需经2/3以上股

46、东同意答案：D解析：目前，我国公司法对非上市股份有限公司的股份转让并无特殊规定下列经营范围中，不包括股权投资基金管理人应当禁止的经营范围的选项是()A.投资管理财务筹划B.受托股权管理创业管理C.投资管理/P2P业务D.资产管理为企业提供融资性担保答案：B解析：22年基金从业资格考试答案9章 第9章我国证券投资基金法自（ ）起施行。A.2022年6月1日B.2022年6月1日C.2022年7月1日D.2022年7月1日答案：B解析：考察我国基金发展的历程。2022年6月1日开始实施的证券投资基金法，为我国基金业的发展奠定了重要的法律基础，标志着我国基金业的发展进入了一个全新的发展阶段。关于“审

47、慎监管原则”，以下表述正确的是（ ）。A.要在基金机构发生亏损时采取有效措施，让基金机构股东之外的其他人不受损失B.审慎监管原则主要体现在事后监督的过程中C.基金监管的监督范围应严格限定在基金市场失灵的领域D.通过偿付能力监督和风险防控制度体系，维护投资人对金融机构和金融市场的信心答案：D解析：A项，审慎监管的精髓在于金融监管机构要尽可能赶在金融机构完全亏损之前采取有效措施，以便让金融机构股东之外的其他人不受损失；B项，审慎监管原则贯穿于基金市场准入和持续监管的全过程，体现为基金监管机构对基金机构内部治理结构、内部稽核监控制度、风险控制制度以及资本充足率、资产流动性等方面的监管规制；C项是适度监管原则。(2022年)托管的资产在场内资金清算可采用的清算模式有（）。A.托管人结算模式与券商结算模式B.托管人结算模式与银行结算模式C.券商结算模式与银行结算模式D.银行结算模式与交易所结算模式答案：A解析：目前，托管资产的场内资金清算主要采用两种模式：托管人结算模式和券商结算模式。项目投资退出的资金先返还至基金投资者，当投资者收回全部投资本金后，再按照约定的门槛收益率向基金投资者分配门槛收益。上述步骤完成后，基金1理人