22年证劵从业( 旧 )考试历年真题精选9章.docx

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1、22年证劵从业( 旧 )考试历年真题精选9章22年证劵从业( 旧 )考试历年真题精选9章 第1章以下不属于证券业从业人员执业行为准则规定的证券公司的从业人员特定禁 止行为的是（ ）, , A.代理买卖或承销法律规定不得买卖或承销的证券B.向客户提供资金或有价证券 C.侵占挪用客户资产或擅自变更委托投资范围D.在经纪业务中接受客户的全权委托答案：B解析：。证券公司从业人员的特定禁止行为有：代理买卖或承销法律规定 不得买卖或承销的证券；违规向客户提供资金或有价证券；侵占挪用客户资产或擅自变更委托投资范围；在经纪业务中接受客户的全权委托；对外透露自营买卖信息，将自营买卖 的证券推荐给客户，或诱导客户

2、买卖该种证券；中国证监会、协会禁止的其他行为。我国证券投资基金管理费以（ ）为基础计提。 A.基金资产总值 B.基金资产净值C.基金发行份额 D.基金份额净值答案：B解析：目前，我国的基金管理费、基金托管费及基金销售服务费均是按前一日基 金资产净值的一定比例逐日计提，按月支付。通过CIIA考试的人员，如果拥有在财务分析、资产管理或投资等领域()年以上相关的工作经历，即可获得由国际注册投资分析师协会授予的CIIA称号。A:1B:2C:3D:5答案：C解析：通过CIIA考试的人员，如果拥有在财务分析、资产管理或投资等领域3年以上相关的工作经历，即可获得由国际注册投资分析师协会授予的CIIA称号。在

3、国债折算率公布的方法上，上海证券交易所定于每季度()营业日公布下季度各现券品种折算标准券的比率。A:第一个B:中间一个C:倒数第二个D:最后一个答案：D解析：关于国债折算率公布，上海证券交易所定期于每季度最后一个营业日公布下季度各现券品种折算标准券的比率，并于下季度第一个营业日起按新的折算比率计算各会员单位可用于国债回购业务的标准券数额。中小企业板上市公司最近一个会计年度被注册会计师出具保留意见的审计报告，或者被出具了无法表示意见的审计报告而且深圳证券交易所认为情形严重的，深圳证券交易所可对其股票交易实行退市风险警示。()答案：错解析：中小企业板上市公司最近一个会计年度被注册会计师出具否定意见

4、的审计报告，或者被出具了无法表示意见的审计报告而且深圳证券交易所认为情形严重的，深圳证券交易所可对其股票交易实行退市风险警示。基金管理公司申请境内机构投资者资格，应在()等方面符合合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法规定的条件。A:总资产B:基金管理年限与管理规模C:具有境外投资管理经验的人员数量D:公司治理与内部控制答案：B,C,D解析：基金管理公司申请境内机构投资者资格，应在净资产、基金管理年限与管理规模、具有境外投资管理经验人员数量、公司治理与内部控制等方面符合合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法规定的条件，并向中国证监会提交书面申请。当中央银行降低法定存款准备金率时，商业银

5、行可运用的资金减少，贷款能力下降，货币乘数变小，市场货币流通量便会相应减少，所以在通货膨胀时，中央银行可降低法定准备金率。（）答案：B解析：。当中央银行提高法定存款准备金率时，商业银行可运用的资金減少，贷款能力下降，货币乘数变小，市场货币流通量便会相应减少，所以在通货膨胀时，中央银行可提高法定准备金率；反之，则降低法定准备金率。成功的市场营销实施取决于公司能否将行动方案、组织结构、决策和奖励制度、人力资源和企业文化等相关要素组合出一个能支持企业战略的、结合紧密的行动方案。()答案：对解析：本题考查市场营销实施要取得成功需要注意的因素，关键在于能够将行动方案、组织结构、决策和奖励制度、人力资源和

6、企业文化等相关要素组合，题目所述正确。22年证劵从业( 旧 )考试历年真题精选9章 第2章以下关于贝塔系数的说法中，正确的有()。A:当贝塔系数大于1时，投资组合的系统风险低于市场风险B:当贝塔系数大于1时，投资组合的系统风险高于市场风险C:当贝塔系数小于1时，投资组合的系统风险低于市场风险D:当贝塔系数小于1时，投资组合的系统风险高于市场风险答案：B,C解析：一般说来，当贝塔系数大于1时，投资组合的系统风险高于市场风险；当负塔系数小于1时，投资组合的系统风险低于市场风险。故选BC。无面额股票淡化了票面价值的概念，但仍然有（)，它与有面额股票的差别仅在表现形式上。A.面额价值 B.票面价值 C

7、.内在价值 D.名义价值答案：C解析：C。无面额股票是指在股票票面上不记载股票面额，只注明它在公司总股本中所占比例的股票。无面额股票淡化了票面价值的概念，但仍然有内在价值，它与有面额股票的差别仅在表现形式上。也就是说，它们代表着股东:对公司.资本总额的投资比例，股东享有同等的股东权利。基金托管人的基金托管部门主要业务人员在1年内变动超过（）时，托管人应当在变化发生之日起2日内编制并披露临时报告书，并报中国证监会及其派出机构内备案。A:30%B:15%C:50%D:5%答案：A解析：基金托管人专门基金托管部门的负责人变动、该部门的主要业务人员在1年内变动超过30%、托管人召集基金份额持有人大会、

8、托管人的法定名称或住所发生变更、发生涉及托管业务的诉讼、托管人受到监管部门的调查或托管人及其托管部门的负责人受到严重行政处罚等，托管人应当在事件发生之日起2日内编制并披露临时公告书，并报中国证监会备案。发行人应依法与担保人签订担保合同，担保范围应包括()。A:可转换债券的本金利息B:违约金C:损害赔偿金D:实现债权的费用答案：A,B,C,D解析：发行人应依法与担保人签订担保合同，担保范围应包括可转换债券的本金利息，违约金，损害赔偿金，买现债权的费用。一般情况下，企业改组为拟上市股份有限公司时，聘请的中介机构包括()。A:具有从事证券相关业务资格的资产评估机构B:且有从事证券相关业务资格的会计师

9、事务所C:具有相关经验的管理咨询公司D:律师事务所答案：A,B,D解析：企业改组为拟上市股份有限公司时，聘请的中介机构除了财务顾问外，还包括：具有从事证券相关业务资格的资产评估机构。具有从事证券相关业务资格的会计师事务所。律师事务所。般地讲，影响行业兴衰最重要的因素是技术进步。 ( )答案：A解析：。一个行业的兴衰会受到技术进步、产业政策、产业组织创新、社会习 惯改变和经济全球化等因素的影响而发生变化。一般地讲，技术进步是最重要的影响 因素。我国证券法规定，收购要约的期限不得（ )。 A.少于30日，并不得超过45日 B.少于30日，并不得超过60日 C.少于30日，并不得超过75日 D.少于

10、60日，并不得超过90日答案：B解析：。证券法第九十条规定，收购要约约定的收购期限不得少于30 日，并不得超过60日。招股说明书应披露发行人及与本次发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人员之问存在的直接或间接的股权关系或者其他权益关系。( )答案：对解析：招股说明书应披露发行人及与本次发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人员之间存在的直接或间接的股权关系或者其他权益关系。22年证劵从业( 旧 )考试历年真题精选9章 第3章上市公司公开发行新股的一般规定中，要求上市公司最近()个月内财务会计文件无虚假记载。A:6B:12C:24D:36答案：D解析：上市公司公开发行新股的

11、一般规定中，要求上市公司最近36个月内财务会计文件无虚假记载，且无重大违法行为。从基金的资金来源和用途划分，证券投资基金可分为（ ）。A.公募基金和私募基金 B.开放式基金和封闭式基金C.在岸基金和离岸基金 D.公司型基金和契约型基金答案：C解析：答案为C。证券投资基金从基金的资金来源和用途划分可以分为在岸基金和离岸基金。注册会议召开前，办公室应至少提前()个工作日，将经过初审的企业注册文件和初审意见送达参会委员。A:1B:2C:3D:5答案：B解析：注册会议召开前，办公室应至少提前2个工作日，将经过初审的企业注册文件和初审意见送达参会委员。关于NOPAT调整中附息债务的利息支出问题，下列说法

12、不正确的是（ ）。A.应属于资本成本的一部分B.应从净利润中扣除C.应就其对现金营业所得税的影响进行相应调整 D.应进行资本化处理答案：D解析：。附息债务的利息支出体现债权人对预期回报的一种要求，属于资本成本的一部分。在计算NOPAT时，应该从净利润中剔除，统一在资本成本中核算，同时对现金营业所得税地行调整。()指标运用的理论基础是价量必须配合。A:OBOSB:OBVC:BIASD:RSI答案：B解析：OBV指标是能量潮指标，它的理论基础是市场价格的有效变动必须有成交量的配合，量是价的先行指标。流动性较强的债券()。A:比流动性一般的债券在收益率上折让的幅度小B:折让的大小和凸性有关C:折让的

13、幅度反映了债券流动性的价值D:在收益率上往往有一定折让答案：C,D解析：流动性较强的债券在收益率上往往有一定折让，即收益性和流动性成反比。金融创新进一步深化是国际证券市场的发展趋势。()答案：对解析：国际证券市场的发展趋势包括：证券市场一体化、投资者法人化、金融创新深化、金融机构混业化、交易所重组与公司化、证券市场网络化、金融风险复杂化、金融监管合作化。故题干说法正确。下列关于ETF的说法不正确的是()。A:不可以像封闭式基金一样在交易所二级市场进行买卖B:可以像开放式基金一样申购、赎回C:申购是用一揽子股票换取ETF份额D:赎回时也是换回一揽子股票答案：A解析：ETF是一种在交易所上市交易的

14、、基金份额可变的一种基金运作方式。ETF结合了封闭式基金与开放式基金的运作特点，一方面可以像封闭式基金一样在交易所二级市场进行买卖，另一方面又可以像开放式基金一样申购、赎回。不同的是，它的申购是用一揽子股票换取ETF份额，赎回时也是换回一揽子股票而不是现金。这种交易方式使该类基金存在一、二级市场之间的套利机制，可有效防止类似封闭式基金的大幅折价现象。22年证劵从业( 旧 )考试历年真题精选9章 第4章以下不属于中国证券业协会颁布的证券经纪人执业规范（试行规定的禁止性行为的是()。A:执业过程中索取或收受客户款项和财物B:向客户提供非由所服务证券公司统一提供的研究报告及与证券投资有关的信息、证券

15、类金融产品宣传推介材料及有关信息C:代客户在相关合同、协议、文件等资料上签字D:采取贬低竞争对手、进入竞争对手营业场所劝导客户等不正当手段招揽客户答案：D解析：中国证券业协会颁布的证券经纪人执业规范（试行）规定了以下五项禁止性行为：(1)以所服务证券公司或证券营业部的名义，与客户或他人签订任何合同、协议。(2)代客户在相关合同、协议、文件等资料上签字。(3)在执业过程中索取或收受客户款项和财物。(4)向客户提供非由所服务证券公司统一提供的研究报告及与证券投资有关的信息、证券类金融产品宣传推介材料及有关信息。(5)违背职业道德的其他行为。当基金份额净值计价错误达到基金资产净值（ ）时，基金管理公

16、司应当公告并报监管机构备案。A. 0. 10% B. 0. 25%C. 0. 50% D. 0. 75%答案：C解析：当基金份额净值计价错误达到或超过基金资产净值的0. 25%时，基金管理公司应及时向监管机构报告；当计价错误达到0. 5%时，基金管理公司应当公告并报监管机构备案。上海证券交易所实行全面指定交易后，中国证券登记结算有限责任公司上海分公司在()闭市后向各证券营业部传送投资者配股明细数据库。A:配股公告日B:配股公告日后一天C:配股登记日D:配股登记日后一天答案：C解析：上海证券交易所实行全面指定交易后，中国结算公司上海分公司在配股登记日闭市后向各证券营业部传送投资者配股明细数据库。

17、美国的反垄断法是规范产业以及产业组织的著名法律，美国政府曾相继制定了（ ）对行 业的经营活动进行管理。A.谢尔曼反垄断法 B.电子产业振兴法C.克雷顿反垄断法 D.罗宾逊?帕特曼法答案：A,C,D解析：美国的反垄断法是规范产业以及产 业组织的著名法律。美国政府曾相继制定了谢 尔曼反垄断法（1890年）、克雷顿反垄断法 (1914年）和罗宾逊?帕特曼法（1936年）等法律对行业的经营活动进行管理。()要求某一交易日成交的所有交易有计划地安排距成交日相同营业日天数的某一营业日进行交收。A:滚动交收B:会计日交收C:时点交收D:定期交收答案：A解析：本题主要考查滚动交收的含义，是常考题目。内幕交易的

18、行为包括()。A:内幕人员利用内幕信息买卖证券B:内幕人员根据内幕信息建议他人买卖证券C:内幕人员向他人泄露内幕信息，使他人利用该信息进行内幕交易D:非内幕人员通过不正当手段获取内幕信息进行证券买卖答案：A,B,C,D解析：内部交易又被称为内情者交易，指公司董事、监事、经理、职员、主要股东、证券市场内部人员或市场管理人员，以获取利益或者减少损失为目的，利用地位、职务等便利，获取发行人未公开的、可以影响证券价格的重要信息，进行有价证券交易或泄露该信息的行为。证券法第七十六条规定，证券交易内幕的知情人和非法获取内部信息的人，在内部信息公开前，不得买卖该公司的证券，或者泄露该信息，或者建议他人买卖该

19、证券。为了保持经济真实的增长，政府往往不能容忍任何程度通货膨胀的存在。 （ ）答案：错解析：解析】答案为B。为了保持经济真实的增长，政府可以容忍一定程度的通货膨胀， 但是政府不会长期容忍通货膨胀的存在，因而必然会使用某些宏观经济政策工具来抑制通货膨胀。2022年1月1日实施的经修订的证券法在发行监管方面明确了（ ）。A.公开发行和非公开发行的界限B.规定了证券发行前的公开披露信息制度，强化社会公众监督C.进一步发挥中介机构的市场服务职能D.将证券上市核准权赋予了证券交易所，强化了交易所的监管职能答案：A,B,C,D解析：2022年1月1曰实施的经修订的证券法在发行监管方面明确了公开发行和非公开

20、发行的界限；规定了证券发行前的公开披露信息制度，强化社会公众监督；肯定了证券发行、上市保荐制度，进一步发挥中介机构的市场服务职能；将证券上市核准权赋予了证券交易所，强化了交易所的监管职能。22年证劵从业( 旧 )考试历年真题精选9章 第5章传统折中理论认为，如果公司采取适度数量的债务筹资，影响到普通股股东可分配盈利的债务利息和股权成本会与因债务筹资而增加的风险补偿得到同步增加。()答案：B解析：。传统折中理论认为，如果公司采取适度数量的债务筹资，影响到普通股股东可分配盈利的债务利息和股权成本不会与因债务筹资而增加的风险补偿得到同步增加。技术故障是引发交易异常情况的原因之一，下列不属于技术故障的

21、是（ ）。A.证券交易所交易系统中的硬件设备无法正常运行B.证券交易所通信系统中的网络无法正常运行C.证券交易所交易、通信系统被非法侵入D.证券交易所电力供应出现故障答案：D解析：技术故障是指证券交易所交易、通信系统中的网络、硬件设备、应用软件等无法正常运行；证券交易所交易、通信系统在运行、主备系统切换、软硬件系统及相关程序升级、上线时出现意外；证券交易所交易、通信系统被非法侵入或遭受其他人为破坏等情形。D选项属于意外事件。关于葛兰威尔法则，下列表述正确的有（）。A:是应用移动平均线的一种法则B:其以证券价格与移动平均线之间的偏离关系作为研判的依据C:其总结了六大买卖法则，其中买入法则三条，卖

22、出法则三条D:其没有明确指出投资者在股价距移动平均线多远时才可以买进或卖出答案：A,B,D解析：在移动平行线的应用上，最常见的是葛兰威尔的移动平均线八大买卖法则，此法则以证券价格（或指数)与移动平均线之间的偏离关系作为研判的依据，4条为买进法则，4条为卖出法则。葛氏法则的不足是没有明确指出投资者在股价距平均线多远时才可以买进卖出，这可用后面的乖离率指标弥补。债券的信用级别是影响债券贴现率确定的因素之一。()答案：对解析：债券贴现率是投资者对该债券要求的最低回报率，也特为必要回报率。其计算公式为：债券必要回报率=真实无风险收益率+预期通货膨胀率+风险溢价。其中，真实无风险收益率，是指真实资本的无

23、风险回报率，理论上自社会资本平均回报率决定，预期通货膨胀率，是对未来通货膨胀率的估计值，风险溢价，根据各种债券的风险大小而定，是投资者因承担投资风险而获得的补偿。债券投资的主要风险因素包括违约风险（信用风险）、流动性风险、汇率风险等等。深圳证券交易所交易规则规定的可能影响证券交易价格或者证券交易量的异常交易行为包括()。A:可能对证券交易价格产生重大影响的信息披露前，大量或持续买入或卖出相关证券B:单个或两个以上固定的或涉嫌关联的证券账户之间，大量或频繁进行反向交易C:单个或两个以上固定的或涉嫌关联的证券账户，大笔中报、连续申报、密集申报或申报价格明显偏离该证券行情揭示的最近成交价；单独或合谋

24、，以涨幅或跌幅限制的价格大额申报或连续申报，致使该证券交易价格达到或维持涨幅或跌幅限制D:频繁申报和撤销申报，或大额申报后撤销申报，以影响证券交易价格或误导其他投资者答案：A,B,C,D解析：可能影响证券交易价格或者证券交易量的异常交易行为包括：可能对证券交易价格产生重大影响的信息披露前，大量或持续买入或卖出相关证券；单个或两个以上固定的或涉嫌关联的证券账户之间，大量或频繁进行反向交易；单个或两个以上固定的或涉嫌关联的证券账户，大笔中报、连续申报、密集申报或申报价格明显偏离该证券行情揭示的最近成交价；单独或合谋，以涨幅或跌幅限制的价格大额申报或连续申报，致使该证券交易价格达到或维持涨幅或跌幅限

25、制；频繁申报和撤销申报，或大额申报后撤销申报，以影响证券交易价格或误导其他投资者；集合竞价期间以明显高于前收盘价的价格申报买入后又撤销申报，随后申报卖出该证券，或以明显低于前收盘价的价格申报卖出后又撤销申报，随后申报买入该证券；对单一证券品种在一段时期内进行大量且连续交易；同一证券账户、同一会员或同一证券营业部的客户大量或频繁进行日内回转交易；大量或者频繁进行高买低卖交易；在证券价格敏感期内，通过异常申报，影响相关证券或其衍生品的交易价格、结算价格或参考价值；单独或合谋，在公开发布投资分析、预测或建议前买入或卖出有关证券，或进行与自身公开发布的投资分析、预测或建议相背离的证券交易；在综合协议交

26、易平台进行虚假或其他扰乱市场秩序的申报；深圳证券交易所认为需要重点监控的其他异常交易行为。先行性指标包括()。A:利率水平B:GDPC:消费者预期D:失业率答案：A,C解析：先行性指标有利率水平、货币供给、消费者预期、主要生产资料价格及企业投资规模等。下列属于消极型组合管理策略的是()。A:努力与大盘指数收益持平B:努力超越大盘指数收益C:在市场上买人价值被低估的股票D:在市场上卖出价值被高估的股票答案：A解析：根据对市场有效性的不同判断，可以将股票投资组合策略分为两大类：一类是以战胜市场为目的的积极型股票投资组合策略；另一类是以获得市场组合收益为目的的消极型股票投资组合策略。BCD三项均属于

27、积极型组合策略的思想。下列关于买断式回购对债券交易方式的创新作用的说法，正确的有（）A.买断式回购可以使大量回购债券不被冻结，突破了质柙式回购在流动性管理方面 存在的隐患和桎梏，提高了债券的利甩效率，可以满足金融市场流动性管理的需要B.对正回购方而言，由于回购协议具有较低的利率和较低的保证余要求，所以正回购方可以利用融人的资金建立一个具有杠杆作用的证券远期多头C.如果将买断式回购、现券买卖、质押式回购以及其他远期交易新品种等金融工具配 合操作，可以组合产生一系列新的交易方式，满足投资者债券结构调整、规避利率 风险等要求D.对于逆回购方来说，不仅可以防止因为正回购方到期拒付资金而给逆回购方带来

28、损失，而且逆回购方还可以利用回购“买断”的债券进行相应的规避利率风险和套 利的操作答案：B,C,D解析：。A项是有利于金融市场的流动性管理的说明。22年证劵从业( 旧 )考试历年真题精选9章 第6章公开发行企业债券的股份有限公司必须满足的条件有()。A:净资产额不低于人民币6000万元B:累计债券余额不超过发行人净资产（不含少数股东权益）的40%C:最近3年平均可分配利润（净利润）足以支付债券1年的利息D:最近3年没有重大违法违规行为答案：B,C,D解析：根据有关规定，公开发行企业债券的股份有限公司净资产额不得低于人民币3000万元，有限责任公司和其他类型企业的净资产额不得低于人民币6000万

29、元。以募满发行额为止中标商各自价格上的中标价格作为各中标商的最终中标价，各种标价的认购价格是不同的，被称为以价格为标的的美国式招标。()答案：对解析：以募满发行额为止中标商各自价格上的中标价格作为各中标商的最终中标价，各种标价的认购价格是不同的，被称为以价格为标的的美国式招标。下列各项中，不属于证券公司短期融资债的发行市场的有（ )。A.银行间债券市场 B.公募基金市场C.沪深股票市场 D.国际资本市场答案：B,C,D解析：。公司短期融资债券是证券公司以短期融资为目的，在我国银行间债券市场发行的錡定在一定期限内还本付息的金融债券。关于股东表决权，下列说法中不正确的是()。A:普通股票股东对公司

30、重大决策参与权是通过参加股东大会，行使表决权实现的B:股东每持有一份股份，就有一份表决权C:对于各个股东来说，其表决权的数量视其购买的股票份数而定D:普通股股东只能自己出席股东大会，不得委托他人代理出席并代其行使表决权答案：D解析：D项，股东可以亲自出席股东大会，也可委托代理人出席股东会议。代理人应当向公司提交股东授权委托书，并在授权范围内行使表决权。开放式基金规模不固定，投资者可随时提出申购或赎回申请，基金份额会随之增加或减少。( )答案：对解析：封闭式基金的基金份额是固定的，在封 闭期限内未经法定程序认可不能增减；开放式基金 规模不固定，投资者可随时提出申购或赎回申请， 基金份额会随之增加

31、或减少。金融衍生工具交易包括股票交易、权证交易、金融期货交易、金融期权交易、可转换债券交易等。()答案：错解析：金融衍生工具交易包括权证交易、金融期货交易、金融期权交易、可转换债券交易等。股票交易则属于基础性金融产品的交易。证券公司在向客户融资融券前，应当与客户协商制定融资融券业务合同。 （ ）答案：错解析：证券公司在向客户融资融券前，应当与其签订载入中国证券业 协会规定的必备条款的融资融券业务合同（简称合同）。股票可以通过依法转让而变现的特性是指股票的()。A:期限性B:风险性C:流动性D:永久性答案：C解析：流动性是指股票可以通过依法转让而变现的特性，即在本金保持相对稳定、变现的交易成本很

32、小的条件下，股票很容易变现的特性。股票持有人不能从公司退股，但股票转让为其提供了变现的渠道。22年证劵从业( 旧 )考试历年真题精选9章 第7章以下说法中错误的是()A:证券公司可以授权其分公司管理证券公司定区域内的证券营业部B:禁止证券公司子公司及其股东通过协议或者其他安排约定不按出资比例或者持有股份的比例行使表决权和董事推荐权C:证券公司设立子公司，要求最近12个月各项风险控制指标持续符合规定标准D:证券公司子公司可以直接或者间接持有其母公司的股权答案：D解析：对证券公司设立子公司的监管要求中禁止相互持股的情形，即子公司不得直接或者间接持有其控股股东、受同一证券公司控股的其他子公司的股权或

33、股份，或者以其他方式向其控股股东、受同一证券公司控股的其他子公司投资。证券公司的（）负责制定融资融券业务操作流程，选择可以从事融资融券业务的分支机构。A:股东会（股东大会）B:业务执行部门C:业务决策机构D:董事会答案：C解析：业务决策机构由有关高级管理人员及部门负责人组成，负责制定融资融券业务操作流程，选择可从事融资融券业务的分支机构，确定对单一客户和单一证券的授信额度、融资融券的期限和利率（费率）、保证金比例和最低维持担保比例、可充抵保证金的证券种类及折算率、客户可融资买入和融券卖出的证券种类。ETF规模的变动最终取决于折、溢价套利机会的多少。（）答案：错解析：折价套利会导致ETF总份额的

34、减少，溢 价套利会导致ETF总份额的扩大。但正常情况下， 套利活动会使套利机会消失，因此套利机会并不多， 通过套利活动引致的ETF规模的变动也就不会很大。ETF规模的变动最终取决于市场对ETF的真 正需求。开放式基金的分红方式一般有()。A:权证分红B:现金分红C:股票分红D:分红再投资转换为基金份额答案：B,D解析：我国开放式基金按规定需在基金合同中约定每年利润分配的最多次数和基金利润分配的最低比例。开放式基金的分红方式有两种：现金分红方式和分红再投资转换为基金份额。上证国债指数以在上海证券交易所上市的、剩余期限在5年以上的固定利率国债和一次还本付息国债为样本，按照国债发行量加投，基日为20

35、22年12月31日，基点为100点。()答案：错解析：上证国债指数以在上海证券交易所上市的、剩余期限在1年以上的固定利率国债和一次还本付息国债为样本，按照国债发行量加投，基日为年12月31日，基点为100点。从事证券交易所上市的证券、B股交易的结算业务，证券投资基金及其他证券类金融产品交易全部或部分结算业务的结算参与人均应遵守最低备付的规定。()答案：错解析：从事证券交易所上市的证券、证券投资基金及其他证券类金融产品交易全部或部分结算业务的结算参与人均应遵守最低备付的规定，B股交易的结算业务除外。股东大会作出特别决议，应当由出席股东大会的股东（包括股东代理人）所持表决 权的（ ）以上通过。A.

36、1/3 B.1/2 C. 2/3 D. 3/4答案：C解析：。股东大会作出特别决议，应当由出席股东大会的股东(包括股东代 理人）所持表决权的2/3以上通过。在收购过程中，并购企业主要面临的风险有（ )。A.整合风险 B.市场风险 C.融资风险 D.法律风险答案：A,B,C,D解析：。公司收购是高风险经营，收购风险非常复杂和广泛，公司应谨 慎对待，尽量避免风险，并把风险消除在收购的各个环节之中，以求收购成功。概括而言， 在收购过程中，收购公司主要面临市场风险、营运风险、反收购风险、融资风险、法律风险、 整合风险等。22年证劵从业( 旧 )考试历年真题精选9章 第8章资产配置的恒定混合策略的特征包

37、括()。A:无论市场如何变动，都不采取行动B:支付模式为向下凹型C:在易变、波动的市场环境中有利D:对市场流动性要求适中答案：B,C,D解析：A项是恒定投资策略的方法。（）是利用统计、数值模拟和其他定量模型进行证券市场相关研究的一种方法。A:量化分析法B:基本分析法C:技术分析法D:证券组合分析法答案：A解析：证券投资的三类分析方法：基本分析法、技术分析法、量化分析法。量化分析法是利用统计、数值模拟和其他定量模型进行证券市场相关研究的一种方法。基金销售机构内部控制的目标包括()。A:防范和化解经营风险，保证托管资产的安全完整B:保证基金销售机构经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则C:

38、防范和化解经营风险，提高经营管理效益，确保经营业务的稳健运行和投资人资金的安全D:利于查错防弊，堵塞漏洞，消除隐患，保证业务稳健运行答案：B,C,D解析：“防范和化解经营风险，保证托管资产的安全完整”是基金托管人内部控制的目标之一。证券发行市场是二级市场。()答案：错解析：证券发行市场是发行人以发行证券的方式筹集资金的场所，又被称为“一级市场”、“初级市场”；证券交易市场是买卖已发行证券的市场，又被称为“二级市场”、“次级市场”。根据股价移动的规律，可以把股价曲线的形态划分为（）A:三角形和矩形B:持续整理形态和反转突破形态C:旗形和楔形D:多重项形和圆弧项形答案：B解析：根据股价移动的规律，

39、可以把股价曲线的形态分成两大类型持续整理形态，主要有三角形、矩形、旗形和楔形；反转突破形态，主要有头肩形态、双重项（底）形态、圆弧项（底）形态、喇叭形以及V形反转形态等多种形态，（）属于明文列示的内幕交易行为A:发行人委托证券公司代为买卖证券B:非法获取内幕信息的人利用内幕信息建议他人买卖证券C:以明示的方式约定与其他证券投资者在某一时间内共同买进一只股票D:上市公司与其他公司进行关联交易答案：B解析：证券法规定，证券交易内幕信息的知情人和非法获取内幕信息的人，在内幕信息公开前不得买卖该公司的证券，或者泄露该信息，或者建议他人买卖该证券常见的内幕交易包括以下行为：内幕信息的知情人利用内幕信息买

40、卖证券或者根据内幕信息建议他人买卖证券；内幕信息的知情人向他人透露内幕信息，使他人利用该信息进行内幕交易；非法获取内幕信息的人利用内幕信息买卖证券或者建议他人买卖证券套利的经济学原理是“一价定律”，即如果两个资产是相等的，他们的市场价格应该倾向一致，一旦存在两种价格就出现了套利机会。()答案：对解析：证券投资基金按照其（），可以分为封闭式基金和开放式基金。A:设立后规模是否允许变动B:申购和赎回的方式不同C:是否上市交易D:发行规模不同答案：A解析：证券投资基金按照其设立后规模是否允许变动，可以分为封闭式基金和开放式基金。封闭式基金设立后规模不变，因此它可以像股票那样在证券交易所上市交易。开放

41、式基金设立后其规模可以变化，这种变化一般是通过投资者对基金的申购和赎回实现的。22年证劵从业( 旧 )考试历年真题精选9章 第9章利率提高抑制投资者投资股票的意愿，减少投资者进入股票市场的资金量。 （ ）答案：对解析：储蓄与证券投资相互竞争的关系，利率提高，增加了储蓄的收益，从而挤占 了部分证券投资。资产负债率中的“负债”是指（ ）。 A.长期借款加短期借款 B.长期负债 C.短期负债 D.负债总额答案：D解析：。资产负债率是负债总额除以资产总额的百分比，其计算公式为：资产 负债率=负债总额/资产总额X100%。其中，负债总额不仅包括长期负债，还包括短期负债。申请募集基金时，基金托管人与基金管

42、理人需签订（）。A:代销协议草案B:招募说明书草案C:基金合同草案D:托管协议草案答案：C,D解析：签署基金合同阶段是基金托管人介人基金托管业务的起始阶段。在这一阶段，托管人与拟募集基金的基金管理公司商洽基金募集及托管业务合作事宜。如达成合作意向后，双方草拟、共同签署基金合同（草案）、托管协议（草案），提交监管机构评审。参与优先股票是一般意义上的优先股票，其优先权不是体现在股息多少上，而是在分配顺序上。 （）答案：错解析：参与优先股票，是指优先股票股东除了按规定分得本期固定股息外，还有权与普通股股东一起参与本期剩余盈利分配的优先股票。题中所述为非参与优先股票。有关场外交易市场特征的描述不正确的

43、是（）。A:场外交易市场与证券交易所的区别在于交易价格的定价方式B:场外交易市场的组织方式大多采取做市商制C:场外交易市场是一个拥有众多证券种类和证券经营机构的市场，以未能或无须在证券交易所批准上市的股票和债券为主D:场外交易市场分散，缺乏统一的组织和章程，因此不易管理和监答案：A解析：按照证券法，以下哪些条款符合证券公司设立及证券公司注册资本要求？()A:有完善的风险管理与内部控制制度B:董事、监事、高级管理人员具备任职资格，从业人员具有证券从业资格C:主要股东具有持续盈利能力，信誉良好，最近2年无重大违法违规记录，净资产不低于人民币3亿元D:同时经营证券承销与保荐、证券自营业务，注册资本不

44、少于人民币1亿元答案：A,B解析：C项，主要股东具有持续盈利能力，信誉良好，最近。年无重大违法违规记录，净资产不低于人民币2亿元，D项，证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理和其他证券业务中的任何两项以上的，注册资本最低限额为人民币5亿元。证券公司、证券投资咨询机构和其他财务顾问机构最近()个月内因违法违规经营受到处罚或者因涉嫌违法违规经营正在被调查的，不得担任财务顾问。A:6B:12C:24D:36答案：D解析：最近36个月内因违法违规经营受到处罚或者因涉嫌违法违规经营正在被调查的证券公司、证券投资咨询机构和其他财务顾问机构不得担任财务顾问。本题正确答案为D选项。以下关于经济周斯的说法中，不正确的是（ ）。A.防守型行业主要依靠技术的进步、新产品推出及更优质的服务，使其经常呈现出增 长形态B.防守型行业的产品需求相对稳定，需求弹性小，经济周期处于衰退阶段对这种行业 的影响也比较小C.当经济处于上升时期肘，周期性行业会紧随其扩张；当经济衰退时，周期性行业也 相应衰落，且该类型行业收益的变化幅度往往会在一定程度上夸大经济的周期性 D.在经济高涨时，高增长行业的发展速度通常高于平均水平；在经济衰退时期，其所 受影响较小甚至仍能保持一定的增长答案：A解析：。增长型行业主要依靠技术的进步、新产品推出及更优质的服务，使 其经常呈现出增长形态。