某某省某某市某某市故河道改造提升工程PPP项目-财政承受能力论证报告.docx

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1、某某省某某市某某市故河道改造提升工程PPP项目-财政承受能力论证报告某某市故河道改造提升工程PPP 项目财政承受实力论证报告 目录第一章 项目基本状况 . 1 一、项目简介 . 1 二、项目投资规模 . 3 三、项目运作方式 . 4 四、回报机制 . 4 五、合同期限 . 5 其次章 基本假设 . 5 一、折现基准日 . 5 二、论证依据 . 5 （一）政策依据 . 5 （二）项目资料 . 6 第三章 财政承受实力论证 . 6 一、政府支出责任识别 . 6 （一）股权投资支出识别 . 6 （二）运营补贴支出识别 . 7 （三）风险担当支出识别 . 7 （四）配套投入支出识别 . 10 二、政府

2、支出责任测算 . 10 （一）股权投资支出测算 . 11 （二）运营补贴支出责任的测算 . 11 （三）风险担当支出测算 . 18 （四）配套投入支出测算 . 19 （五）政府财政支出责任 . 19 三、政府财政预算支出测算 . 20 （一）某某市财政收支状况 . 20 （二）测算假设 . 20 （三）财政预算收支状况测算 . 20 第四章 财政承受实力论证结果 . 21 一、财政承受实力测算 . 21 二、财政承受实力评价结论 . 231 第一章项目基本状况一、项目简介1 1 、项目名称某某市故河道改造提升工程 PPP 项目。2 2 、项目实施机构某某市城乡规划和城市管理综合执法局为本项目的

3、实施机 构。3 3 、项目建设规模本项目由故河道、中心公园及荷花湖公园区域三部分组成，占地面积共计约 153 万平方米，其中中心公园（不含故河道水域 面积）占地面积约 12.73 万平方米，荷花湖公园占地面积约 66.81 万平方米，故河道（不含荷花湖公园）占地面积约 73.46 万平方米。4 4 、建设内容本项目的建设内容包含某某市故河道的改造提升、新建中心公园和荷花湖公园。中心公园位于故河道南北两岸，北至滨河大街，西至建设路， 东至新兴北路，南至商业用地，占地面积为 127318 平方米（合 190.98 亩，不含故河道），其中道路铺装硬化 5974 平方米、绿化区 93619 平方米、其

4、他区域 27725 平方米。主要建设内容包括：入口广场、运动休闲区、滨水休闲区、文化艺术区、儿童乐园、 1 个停车场，管理办公室、厕所及其他服务配套设施。2荷花湖公园位于北环大街南侧，东至京汉高速，占地面积为 668087 平方米（合 1002.12 亩），其中水域面积 315019 平方米、 陆地面积 353068 平方米。主要建设内容包括：入口广场、中心广场、消遣健身区、宁静休憩区、外围绿化区、2 个停车场、道路铺装硬化、河底清淤及黏土夯实，管理办公室、厕所、及其他 服务配套设施。故河道治理段主要是京广铁路至北环路段故河道治理及河 道两岸绿化，总占地面积约为 734595 平方米（合 11

5、01.89 亩）， 其中水域面积 326496 平方米，陆地面积 408099 平方米，主要建设内容包括：防渗护坡、河底清淤及道路铺装、绿道绿廊、绿化、 服务配套设施等内容。5 5 、项目服务范围本项目供应的服务内容为某某市故河道改造提升、新建中心公园和荷花湖公园，并对建成、改造提升后的三块生态系统进行 运营维护、管理及移交。本项目建成后，大大增加了某某市绿地 面积，可许久为城市居民供应一个环境美丽、空气清爽、水质洁 净、游憩休闲须要的空间和人民安家立业的小康环境，创建具有 某某市地域文化特点的生态系统。6 6 、项目目标某某市城乡规划和城市管理综合执法局通过PPP运作模式， 找寻具有技术、建

6、设、运营和资本优势的社会合作伙伴，负责某某市故河道、中心公园和荷花湖公园的建设，以及经营期内的运 营维护。通过实行创新、协调绿色、开放、共享的发展理念， 以改善某某市的生态环境质量，满意城市居民对生态绿地需求，3因地制宜，多种形式全面推动某某市生态环境基础设施的建设和 发展。7 7 、项目现状目前，本 PPP 项目基地现状是：故河道常年断流，杂草丛生， 径流量的季节性改变，使部分河段长期干枯，部分河段水浸泡着垃圾，长年累月下来，河水变质、水质较差，并且产生恶臭；河道两侧的植被参差不齐，地被是疯长的杂草，部分地段有农田， 种类杂乱、层次单一。中心公园部分目前是荒地。荷花湖公园里面的湖水已经干枯，

7、湖底杂草从生，垃圾遍地。创建国家园林城市，是进一步改善投资环境，促进对外开放的重要途径，是进一步改善生活环境，提高城市居民生活质量的 重要措施，是进一步改善生态环境，实现城市可持续发展的必定 要求。因此，某某市政府确定对故河道进行提升改造，大大增加 城市绿地面积，同时建设中心公园和荷花湖公园，并完善配套服务设施。二、项目投资规模本项目总投资估算为 27496 万元，包含建设期利息 1028 万元。项目公司可依据实际状况对本项目融资，项目资本金为总投 资的 20%，其中：社会资本方出资 5225 万元，占项目公司 95%股权，政府方出资 275 万元，占项目公司 5%股权。资金筹措支配序号 资金

8、来源 占总投资的百分比 金额（万元）备注 1 项目资本金 20% 55001.1 社会资本 95% 5225 现金出资4 1.2 政府 5% 275 现金出资 2 银行贷款 80% 21996 项目公司融资 3 总投资 100% 27496三、项目运作方式PPP 项目运作方式主要包括：托付运营、管理合同、建设- 运营-移交、建设-拥有-运营、转让-运营-移交和改建-运营-移 交等。详细运作方式的选择主要由收费定价机制、项目投资收益 水平、风险安排基本框架、融资需求、改扩建需求和期满处置等 因素确定。本项目属于新建项目，在国家政策的指导下，通过各项影响因素的综合对比，采纳 BOT（建设-运营-移

9、交）的方式运作，实施机构某某市城乡规划和城市管理综合执法局通过与社会资本方签署 PPP 项目合同，将某某市故河道治理、中心公园及荷花湖公园的建设维护交给社会资本方。社会资本方在合作期内对项目 进行的新建和达标升级改造等新增的资产，在合作期满后应一并无偿移交给政府或政府指定机构。四、回报机制依据项目的状况，本项目采纳可行性缺口补助的回报机制， 运用者付费主要包括园区水面出租收入、服务用房出租收入、商业活动场地租赁服务、广告牌收入、儿童游乐场出租、园区巡游交通工具经营权、停车场收入、苗木生产基地收入等，对于正常的运营成本及投资收益的要求不满意部分，某某市财政须要另行以补贴形式按期支付给项目公司，项

10、目公司依此回收投资并取得合理回报。5考虑到项目公司的运营现金流需求，本项目运营期起先，政府支付给项目公司的补贴按每半年支付一次。五、合同期限考虑到本项目的行业特点、规模以及运作方式，本项目的 PPP 合同期限为 15 年（含建设期 2 年）。 第 二 章基 本 假 设一、折现基准日本项目财政承受实力论证以 2018 年 1 月 1 日为折现基准日 期。二、论证依据（一）政策依据我们开展财政承受实力论证，遵循现有的相关政策法规指 引，基于定量和定性分析方法，秉承合理预料、从严把关的操作 方法进行论证。论证依据包括但不限于以下文件：1、财政部关于印发<政府和社会资本合作项目财政承受实力论证指

11、引>的通知（财金201521 号）； 2、财政部关于推广运用政府和社会资本合作模式有关问 题的通知（财金201476 号）； 3、财政部关于印发政府和社会资本合作模式操作指南（试行）的通知（财金2014113 号）； 4、财政部关于在公共服务领域深化推动政府和社会资本合作工作的通知 财金办201690 号文; 5、关于规范政府和社会资本合作（PPP）综合信息平台项6目库管理的通知 财金办201792 号文等。（二）项目资料本项目财政实力论证评价主要参考以下资料和数据：1、某某市故河道改造提升工程项目建议书； 2、某某市故河道改造提升工程可行性探讨报告； 第三章财政承受实力论证依据某某院、

12、财政部、发改委等国家部委的相关要求，为了 完善财政投入和管理方式，提高财政资金运用效益。在政府和社 会资本合作（PPP）模式下，政府以运营补贴等作为社会资本提 供公共服务的对价，应以绩效评价结果作为对价支付依据，并纳 入预算管理、财政中期规划和政府财务报告。财政承受实力论证，是政府履行合同义务的重要保障，有利于规范 PPP 项目财政支出管理，有序推动项目实施，有效防范和限制财政风险，实现 PPP 可持续发展。财政承受实力论证是识别、测算政府和社会资本合作项目的全生命周期过程的各项财政支出责任，科学评估项目实施对当前及今后年度财政支出的影响， 为 PPP 项目财政管理供应依据。一、政府支出责任识

13、别PPP 项目全生命周期的财政支出责任，主要包括股权支出、建设运营补贴、风险担当、配套支出等。（一）股权投资支出识别股权投资支出责任是指在政府与社会资本共同组建项目公司的状况下，政府担当的股权投资支出责任。就本项目而言，政7府不出资，不占股。（二）运营补贴支出识别运营补贴支出责任是指在项目运营期间，政府担当的干脆付费责任。不同付费模式下，政府担当的运营补贴支出责任不同。本项目回报机制采纳可行性缺口补助。（三）风险担当支出识别财政部政府和社会资本合作模式操作指南( 财金（2014）113 )号文要求 PPP 模式下，根据风险安排优化、风险收益对等和风险可控等原则，综合考虑政府风险管理实力、项目回

14、报机制 和市场风险管理实力等要素，在政府和社会资本间合理安排项目风险。风险安排的基本原则是：1、担当风险的一方应当对该风险具有限制力； 2、担当风险的一方能够将该风险合理转移； 3、担当风险的一方对于限制该风险有更大的经济利益或动 机； 4、由该方担当风险最有效率； 5、假如风险最终发生，担当风险的一方不应将由此产生的 费用和损失转移给合同相对方。原则上，项目设计、建立、财务和运营等商业风险由社会资 本担当；法律、政策等风险由政府担当；不行抗力等风险由政府 和社会资本合理共担。（1）项目风险识别与安排 结合本项目实际状况，分析各个阶段存在的风险，以及各 利益相关者与各风险之间的关系，并对各风险

15、等级进行预判，结8果如表所示。某某市故河道风险安排框架表 风险分类 政府部门 项目公司 共同分担 系统风险 法律法规变更 政府支付实力不足 利率风险通货膨胀 税收政策调整 政治/公众反对 政府信用风险 法律及监管体系不完善 政府决策和审批延误或无法获得风险 项目公司实力不足市场需求改变合同文件冲突 第三方延误/违约 天气/环境恶劣 不行抗力 打算阶段风险 融资风险初步设计、规划不当 施工图设计风险技术、质量风险建设阶段风险 征地拆迁 建设成本超支工期延误风险原材料和劳动力供应工程质量工地平安环保、生态风险地质灾难风险 考古文物爱护 承包商/分包商违约劳工争端/罢工效率低/材料奢侈缺陷和隐藏缺陷

16、9 工程建设变更 场地可及性/打算 公共设备服务供应 完工风险运营阶段风险 运营维护成本超支工程质量造成的设备、设 施更换，建筑物、构筑物重建 补水水源变更 经营管理风险维护成本高/过于频繁服务质量欠佳政府部门违约 社会资本方违约运营商违约最低运用者付费风险苗木成活率低环境破坏风险运维国家技术要求变更 股权变更风险移交阶段风险 设备、建筑物残值风险提前移交未能达到约定的性能/功能移交标准移交费用超预算 （2）项目主要风险的应对措施 1）社会资本方在选择参加 PPP 项目之前要充分评估企业自身的经济和融资实力，避开在融资期限内不能获得项目所需资金。2）社会资本方在参加 PPP 项目时，对于政府供

17、应的实惠条件、补贴政策的可行性及牢靠性做好充分评估，避开在项目进行过程中由于经营收益不足影响到项目的进展，使得PPP 项目搁浅。3）PPP 项目法律环境的改变会给项目带来难以预料的影响， 为了规避由法律环境改变而引起的风险，须要聘请专家型法律顾10问，一同参加项目的设计、融资等环节，以确保项目公司的工作 符合现行法律法规。4）在 PPP 项目中涉及的融资金额巨大，必定面临着利率改变的风险。应对方法主要有：固定利率贷款担保；同银团和其他 金融机构亲密合作；运用封顶、利率区间、保底等套期保值技术 以削减利率改变的影响。5）资金运用风险的防范和限制措施一般有以下几方面： 加大对施工承包商的资金运用监

18、管，如承包商必需到项目公司指定的银行开户，建设款划入指定的账户，定期报告项目 各标段资金余额等； 项目公司按期、按用资安排将款项划拨到相应的备用金账户，然后进行资金管理和限制，定期进行账务交底； 实施资产审计制度，审查项目公司的资产负债状况、资产减值与资产损失状况、现金流量状况，以便清晰驾驭资金的使 用状况和项目公司的资产状况。6）项目公司或者社会资本方可以通过相关协议，如项目建 设承包合同、完工担保合同等将完工风险转移到承建商方面。（四）配套投入支出识别配套投入支出责任是指政府供应的项目配套工程等其他投入责任，通常包括土地征收和整理、建设部分项目配套措施、完 成项目与现有相关基础设施和公用事

19、业的对接、投资补助、贷款 贴息等。二、政府支出责任测算本 PPP 项目财务测算基础数据如下：111、总投资额为 27496 万元，项目资本金为总投资的 20%，债务资金为总投资的 80%。2、合作期 15 年，包含建设期 2 年。3、税金 （1）增值税率按服务行业 6%测算； （2）附加费税率按 12%计算，其中城市维护建设税按 7%， 教化费附加按 3%，地方教化费附加按 2%； （3）所得税税率按 25%考虑。如将来相关税收政策有所调整，应重新核定财政补贴额度。（一）股权投资支出测算依据项目初步实施方案，项目投资合计 27496 万元，资金筹措主要通过两个渠道：项目资本金和债务资金。项目资

20、本金由社会资本方出资 5225 万元，占项目公司 95%股权，政府方出资 275 万元，占项目公司 5%股权。（二）运营补贴支出责任的测算依据政府和社会资本合作模式操作指南，PPP 项目包括运用者付费、可行性缺口补助和政府付费等支付方式，本项目采 用可行性缺口补助的回报机制。1、财政补贴计算公式 年财政运营补贴额= 年可用性付费*70%+（年可用性付费 *30%+年运营维护服务费）-政府方依据考核结果扣减金额（如有）-年运用者付费金额。（1）年可用性付费 可用性付费主要包括项目实际建设成本总投资及必要的合12理回报，系项目公司为本项目建设符合适用法律及协议规定的竣工验收标准的公共资产及服务之目

21、的投入的资本性总支出而须要获得的服务收入。可用性付费以审计部门及政府指定相关部门审定的项目实际总投资为基数，结合社会资本成交的投资利率核算。依据等额还本付息法，年可用性付费计算公式如下：A 为运营期年可用性付费。Ic 为经政府审计决算后的项目总投资。i 为项目合同中约定的项目投资利率,本次测算中按 6.57%。n 为运营年限（n=1、2、313）本项目 n 取 13。R 为合理利润率，以商业银行中长期贷款利率水平为基准， 充分考虑各种付费的不怜悯景，结合风险等因素确定,本测算按8%。可用性付费 测算表 年度 可用性付费（万元）2018 0 2019 0 2020 3466.16 2021 34

22、66.16 2022 3466.16 2023 3466.16 2024 3466.16 2025 3466.16 2026 3466.16 2027 3466.16 2028 3466.16 2029 3466.16 2030 3466.16132031 3466.16 2032 3466.16 合计 45060.04（2）运营维护服务费 运营维护服务费包括项目公司运营期修理养护费、水电费、管理费等，系项目公司为供应符合协议规定的绩效标准的运营维护服务而须要获得的服务收入。详细计算公式如下：运营维护服务费=运营维护成本×（1+合理利润率）合理利润率以商业银行中长期贷款利率水平为基

23、准，充分考虑不同付费的情景，结合风险等因素确定，本测算按 8%考虑。运营维护成本包括绿化养护费，水面养护费，园路、木栈道、广场等养护费，其他用水，电费，工资及福利，管理费等。A、绿化运营成本 绿化运营成本包含园区内绿植所需浇水、施肥、修剪、松土 除草、病虫害防治、清残花落叶及绿化垃圾、相关设备用电及人 工费用。本项目故河道绿化面积 37 万平方米，中心公园绿化面积 9.36 万平方米、荷花湖公园绿化面积 17.98 万平方米，共计 64.37 万平方米；依据某某市园林行业市场调查，本项目绿地养护管理 费暂按 5 元/平方米/年，年绿地养护费=64.37 万平方米*5 元/平方米/年=321.8

24、6 万元，绿化建设期匀称投入，第一年绿化养护费用暂按 50%考虑。B、水体运营成本 水面运营成本包含水生植物驳岸绿化、清扫漂移物、治理河道所发生的的人、工、料等费用。14 故河道水面面积 32.65 万平方米， 荷花湖公园水面面积 31.50 万平方米，共计 64.15 万平方米；参考同行业水面养护费， 本项目水面养护管理费为 1 元/平方米/年,含人工费、机械费、材料等费用，水面运营成本为 64.15 万元。C、园路、木栈道、广场等运营成本 包含公园内的园路、木栈道、广场等全部的修理、清扫、养护、管理及人工、材料费，按 5 元/平方米/年计算。D、其他用水 包含员工生活用水、冲厕用水、管网漏

25、损及未预见用水所产生的水费。生活用水参照某某省人均用水定额标准，员工 40L/d，员工用水（100 人*40L/d*300 天=1200L）+冲厕用水(1200L/d*365 天 =438L)+管网漏损及未预见用水（上述费用 10%=163.8L），水价按 3.33 元/吨计算，则年生活用水=0.18 万吨*3.33 元/吨=0.59 万元。另外，河道、中心公园和荷花湖公园补水参照可研数据年均 用水 31.82 万立方米/年，补水水源由邢清干渠水、收集雨水、矿上余水组成，补水由政府负责，费用由政府担当。E、电费 本项目用电主要为照明用电，依据照明功率密度与三大景观占地面积计算用电量，本项目年总

26、用电量为70.37万kWh，按0.65元/度计算，则年用电费 45.74 万元。电费按某某省北部电网销售电价居民用地第一档电价考虑，若将来上述测算基础发生改变 或有相关电费的实惠政策，再重新核定财政补贴额度。15F、工资及福利费 本项目人员工资含在养护费中。G、其他费用 本项目其他费用包括其他制造费、其他管理费、其他营业费， 主要为日常运营管理发生的费用，根据绿化养护、水体养护、电费、水费、日常维护检修费、工资及福利费合计值的 2%计取。运营期成本测算一览表单位：万元年限 绿化 水体 道路、广场 生活用水 电费 其他费用 合计 2018 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.0

27、0 0.00 2019 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 2020 160.93 64.15 46.96 0.60 45.74 6.37 324.74 2021 321.86 64.15 46.96 0.60 45.74 9.59 488.89 2022 321.86 64.15 46.96 0.60 45.74 9.59 488.89 2023 321.86 64.15 46.96 0.60 45.74 9.59 488.89 2024 321.86 64.15 46.96 0.60 45.74 9.59 488.89 2025 321.86 64.15

28、46.96 0.60 45.74 9.59 488.89 2026 321.86 64.15 46.96 0.60 45.74 9.59 488.89 2027 321.86 64.15 46.96 0.60 45.74 9.59 488.89 2028 321.86 64.15 46.96 0.60 45.74 9.59 488.89 2029 321.86 64.15 46.96 0.60 45.74 9.59 488.89 2030 321.86 64.15 46.96 0.60 45.74 9.59 488.89 2031 321.86 64.15 46.96 0.60 45.74 9

29、.59 488.89 2032 321.86 64.15 46.96 0.60 45.74 9.59 488.89 运营期合 4023.20 833.97 610.42 7.79 594.63 121.40 6191.40 （3）运用者付费主要包括园区水面出租收入、服务用房出租收入、商业活动场地租赁服务、广告牌收入、儿童游乐场出租、园区巡游交通工具经营权、停车场收入、苗木生产收入等。A.园区水面出租收入 本项目暂将中故河道和荷花湖公园内的水面 326496 16+315019 =641515 平方米对外出租，由租赁商户自主经营水面 消遣项目，包括垂钓、游船、水上消遣设施等收入，水面按 0.2

30、元/年出租，每年收取租赁费 12.8 万元。B.服务用房产权出租收入 中心公园、荷花湖公园建成后设有建筑房分别为200 平方米， 规划每个园区 150 平建筑房对外出租做零售餐饮服务，留下 50 平做办公用房，预料出租房每年租金 120 元/平，则每年零售餐 饮服务用房产权出租收入为 3.6 万元。C.商业活动场地租赁服务 租赁用途 收费 合计（按一年 10 次）文艺演出活动/车展活动 2000 元/天 20000 元 合计20000 元 D.广告牌收入 园区内可设置走廊指示牌、灯箱及 LED 屏等园区广告牌，其中故河道每年 1 万，中心公园和荷花湖公园每年 2 万，荷花湖临 近高速马路处两个

31、大的广告牌每个每年 5 万元。E.儿童游乐场出租园区消遣收入 本项目中心公园、荷花湖公园建成后含儿童游乐设施，将园区内儿童游乐设施对外出租，依据当地游乐园区调查，按租金 5 万元/年。F.园区巡游交通工具商户出租收入 园区通内过向商户收取特许经营费以允许商户进行自行车、电动车、观光小火车等巡游交通工具经营活动，特许经营收入为每年 1 万元。17G.园区广场停车收入 项目停车场面积 18465 平方米，可供应约 600 个车位，平均每天每个车位收费 3 元，年 40%的占用率。则每年停车费收入为 26.28 万元。H.苗木生产基地收入 公园内高速东约 150 亩的绿化面积可作为苗木生产基地，种

32、植苗木一部分公园自用，一部分对外出售，预料每年收入 15 万元。运用者付费测算表单位：万 元 年限 园区水面出租收入 零售餐饮服务 用房产权出租 商业活动场地 租赁服务 广告牌收入 园区儿童游乐场出租 园区内巡游工 具商户出租 园区广场停车收入 苗木基地收入 合计 2018 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 2019 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 2020 12.83 3.60 2.00 15.00 5.00 1.00 26.28 15.00 80.71 2021 12.83 3

33、.60 2.00 15.00 5.00 1.00 26.28 15.00 80.71 2022 12.83 3.60 2.00 15.00 5.00 1.00 26.28 15.00 80.71 2023 12.83 3.60 2.00 15.00 5.00 1.00 26.28 15.00 80.71 2024 12.83 3.60 2.00 15.00 5.00 1.00 26.28 15.00 80.71 2025 12.83 3.60 2.00 15.00 5.00 1.00 26.28 15.00 80.71 2026 12.83 3.60 2.00 15.00 5.00 1.00

34、26.28 15.00 80.71 2027 12.83 3.60 2.00 15.00 5.00 1.00 26.28 15.00 80.71 2028 12.83 3.60 2.00 15.00 5.00 1.00 26.28 15.00 80.71 2029 12.83 3.60 2.00 15.00 5.00 1.00 26.28 15.00 80.71 2030 12.83 3.60 2.00 15.00 5.00 1.00 26.28 15.00 80.71 2031 12.83 3.60 2.00 15.00 5.00 1.00 26.28 15.00 80.71 2032 12

35、.83 3.60 2.00 15.00 5.00 1.00 26.28 15.00 80.71 合计 166.79 46.80 26.00 195.00 65.00 13.00 341.64 195.00 1049.23 项目公司运营期间经政府同意后可增加运用者付费项目，实际计算政府补贴时，应由政府部门对实际的运用者付费金额进行 审计确认。18假如实际运用者付费金额低于或等于社会资本方承诺的运用者付费金额，计算政府补贴时，运用者付费金额以社会资本方承诺的运用者付费金额为准。假如实际运用者付费金额高于社会资本方承诺的运用者付费金额，计算政府补贴时，为了激励项目公司提高运营效率，超 出社会资本方承

36、诺金额以外的 10%作为对项目公司的嘉奖，实际运用者付费金额减去相应嘉奖金额作为计算政府补贴的运用者付费金额。（三）风险担当支出测算 风险担当支出应充分考虑各类风险发生的概率和带来的支出责任，可采纳比例法、情景分析法及概率法进行测算。假如 PPP 合同约定保险赔款的第一受益人为政府，则风险担当支出应为扣 除该等风险赔款金额的净额。本项目的风险担当支出采纳比例法预估。比例法主要是根据项目建设运营成本的肯定比例确定风险担当成本，适用于风险后果值和风险概率难以测算的情形。计算公式为如下：风险担当成本=项目建设运营成本×风险担当成本比例 通常风险担当成本不超过项目建设运营成本的 20%。可

37、转移风险成本占全部风险担当成本比例一般为 70%-90%。本项目预料风险成本为项目建设运营成本的 20%，可转移风险成本比例为 80%。本项目风险担当风险测算如下：风险支出测算表 单位：万元 年限 建设净成本 运营维护净成本 建设期利息 风险担当比例 可转移风险比例 风险担当成本 2018 13234.03 0 513.74 20% 80% 549.91 2019 13234.03 0 513.74 20% 80% 549.91192020 0 324.74 0 20% 80% 12.99 2021 0 488.89 0 20% 80% 19.56 2022 0 488.89 0 20% 80

38、% 19.56 2023 0 488.89 0 20% 80% 19.56 2024 0 488.89 0 20% 80% 19.56 2025 0 488.89 0 20% 80% 19.56 2026 0 488.89 0 20% 80% 19.56 2027 0 488.89 0 20% 80% 19.56 2028 0 488.89 0 20% 80% 19.56 2029 0 488.89 0 20% 80% 19.56 2030 0 488.89 0 20% 80% 19.56 2031 0 488.89 0 20% 80% 19.56 2032 0 488.89 0 20% 80

39、% 19.56 合计 26468 6191.40 1027.48 1347.48（四）配套投入支出测算在测算本项目政府配套支出责任时，采纳比例法，根据同类项目政府配套支出责任占建设投资的肯定比例进行测算，配套支出数额=当年建设投资×配套支出比例。鉴于实际状况本项目政 府配套支出可不予考虑。（五）政府财政支出责任政府财政支出责任= 政府股权投资支出+ 运营补贴支出 + 政府保留风险成本+ 政府配套支出- 第三方收益。政府财政支出责任测算 表单位：万元年度 股权投资支出 运营补贴支出 风险担当支出配套投入支出政府年度支出合计2018 274.96 0.00 549.91 0 824.8

40、7 2019 0.00 0.00 549.91 0 549.91 2020 0.00 3736.17 12.99 0 3749.16 2021 0.00 3913.45 19.56 0 3933.00 2022 0.00 3913.45 19.56 0 3933.00 2023 0.00 3913.45 19.56 0 3933.00 2024 0.00 3913.45 19.56 0 3933.00 2025 0.00 3913.45 19.56 0 3933.00202026 0.00 3913.45 19.56 0 3933.00 2027 0.00 3913.45 19.56 0 39

41、33.00 2028 0.00 3913.45 19.56 0 3933.00 2029 0.00 3913.45 19.56 0 3933.00 2030 0.00 3913.45 19.56 0 3933.00 2031 0.00 3913.45 19.56 0 3933.00 2032 0.00 3913.45 19.56 0 3933.00 合计 274.96 50697.53 1347.48 0.00 52319.96三、政府财政预算支出测算 （一）某某 市财政收支状况 某某市 2012 年至 2017 年公共预算支出状况详见下表：某某市近五年财政收入支出状况（单位：万元）项目 20

42、12 年 2013 年 2014 年 2015 年 2016 年 2017 年 平均增长率 某某市一 般公共预算支出 178361 177095 189702 201280 232107 243879增长率-0.71% 7.12% 6.10% 15.32% 5.07% 6.58% （二）测算假设依据指引要求，对将来年度一般公共预算收入和支出状况进行预料，本项目以 2017 年一般公共预算支出数作为基准。某某市 2012 年-2017 年一般公共预算支出增长率改变较大， 结合我国 2012 年-2017 年 GDP 增速和某某市经济的发展潜力，考虑到经济周期波动性，本着谨慎性原则，本报告设定2018 年-2032 年某某市一般公共预算支出增长率为 6.5%。