21年基金从业答疑精华8辑.docx

《21年基金从业答疑精华8辑.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《21年基金从业答疑精华8辑.docx（23页珍藏版）》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、21年基金从业答疑精华8辑21年基金从业答疑精华8辑 第1辑 根据2022年公开募集证券基金运作管理办法的规定，下列符合混合基金的要求的是（）。A.股票投资比例：65%80%B.股票投资比例：80%95%C.股票投资比例：85%100%D.股票投资比例：0%20%，债券投资比例80%以上正确答案：A 基金管理人的股东、实际控制人按照规定履行重大事项报告义务时，其禁止行为不包括（ ）。A.虚假出资或者抽逃出资B.未依法经股东会或者董事会决议擅自干预基金管理人的基金经营活动C.损害基金份额持有人利益D.合理利用基金财产正确答案：D(P88)基金管理人的股东、实际控制人应当按照中国证监会的规定及时履

2、行重大事项报告义务，并不得有下列行为：虚假出资或者抽逃出资；未依法经股东会或者董事会决议擅自干预基金管理人的基金经营活动；要求基金管理人利用基金财产为自己或者他人牟取利益，损害基金份额持有人利益；中国证监会规定禁止的其他行为。 在股指期货投资中，投资者的最大损失为其初始投入的保证金。( )正确答案：错 私募基金的合格投资者投资于单只私募基金的金额( )。A.个人投资者不得少于300万元B.机构投资者不得少于1000万元C.个人投资者不得少于50万元D.机构投资者不得少于100万元答案：D解析：私募基金的合格投资者投资于单只私募基金的金额条件：不低于100万元且符合标准的单位和个人，所以D正确。

3、 股权投资基金管理人内部控制，需要( )。.股权投资基金管理人保证各项业务的合法合规运作.实现经营目标.在充分考虑内外部环境的基础上，对经营过程中的风险进行识别、评价和管理.只需进行内部控制，没有经营目标A.、B.、C.、D.、正确答案：A解析：股权投资基金管理人内部控制，是指股权投资基金管理人为防范和化解风险，保证各项业务的合法合规运作，实现经营目标，在充分考虑内外部环境的基础上，对经营过程中的风险进行识别、评价和管理的制度安排、组织体系和控制措施。故本题选A选项。 基金从业人员“守法合规”职业道德规范中的“法”与“规”包括( ).中华人民共和国证券投资基金法.中国证监会制定的证券投资基金销

4、售管理办法.中国证券投资基金业协会制定的基金从业人员执业行为自律准则.基金从业人员所在机构的内部规章制度A. 、B. 、C. 、D. 、答案：B21年基金从业答疑精华8辑 第2辑 基金管理公司的核心竞争力体现在()A.所管理的基金规模大小B.从业人员的多少C.注册资本金大小D.投资管理能力答案：D解析：基金管理公司之间的竞争在很大程度上取决于其投资管理能力的高低。 基金的存款利息收入计提方式为（）。A.按日计提B.按周计提C.按月计提D.按季度计提正确答案：A基金的存款利息收入计提方式为按日计提。 ( )是社会最古老、最基本的经济主体。A.政府B.非金融机构C.居民D.金融机构答案：C解析：居

5、民是社会最古老、最基本的经济主体。 基金经理经常调查不同行业的投资比重，主要目的在于获取( )A.股票选择决策的超额报酬B.择时决策的超额报酬C.行业轮动决策的超额报酬D.资产配置决策的超额报酬正确答案：C解析：同一行业内的股票往往表现出类似的特性与价格走势。以某一特定行业或板块为投资对象的基金就是行业股票基金。不同行业在不同经济周期中的表现不同，为追求较好的回报，就有了行业轮换型基金。行业轮换型基金集中于行业投资，投资风险相对较高。 公司资产在不同证券持有者中享有不同的清偿顺序，享有公司资产的最高索取权的是( )。A.优先股股东B.普通股股东C.债券持有者D.实际控股人正确答案：C B 基金

6、是一家已有190名投资者的契约型股权投资基金，B基金还可以接受下述哪类主体作为投资者?( )A.10名投资者成立的契约型股权投资基金B.50名股东的公司C.12名自然人D.11名合伙人的有限合伙企业正确答案：A21年基金从业答疑精华8辑 第3辑 基金信息披露义务人主要包括( )。A.基金管理人B.基金托管人C.召集基金份额持有人大会的基金份额持有人D.基金发起人答案：ABC 监督制约应渗透到托管业务的全过程和各个操作环节，覆盖所有的部门、岗位和人员，这体现了内部控制的有效性原则。此题为判断题(对，错)。正确答案： 私募投资基金募集行为管理办法中规定，募集机构在( )之内两次被采取加黑名单、公开

7、谴责等纪律处分的，中国甚基金业协会可以采取撤销管理人登记等纪律处分，并移送中国证监会处理。A.3年B.4年C.2年D.1年正确答案：C私募投资基金募集行为管理办法中规定，募集机构在2年之内两次被采取加黑名单、公开谴责等纪律处分的，中国基金业协会可以采取撤销管理人登记等纪律处分，并移送中国证监会处理。 下列选项中属于权证的基本要素的是（ ）。 权证类别 标的资产 存续时间 行权价格 行权比例A.、B.、C.、D.、正确答案：D权证的基本要素包括权证类别、标的资产、存续时间、行权价格、行权结算方式、行权比例等。 申请封闭式基金份额上市交易，应当契合的条件有()。.基金合同期限为5年以上.基金募集金

8、额不低于5亿元人民币.基金份额持有人不少于2000人.基金的募集契合证券投资基金法规定A.、B.、C.、D.、正确答案：A申请封闭式基金份额上市交易，应当契合下列条件：1.基金的募集契合证券投资基金法的规定;2.基金合同期限为5年以上;3.基金募集金额不低于2亿元人民币;4.基金份额持有人不少于1000人;5.基金份额上市交易规则规定的其他条件。 时间加权收益率反映了()在不取出的情况下的收益率，其计算将不受分自影响。A.分红再投资B.1元投资C.100元投资D.基金份额净值投资正确答案：B时间加权收益率反映了1元投资在不取出的情况下(分红再投资)的收益率，其计算将不受分红多少的影响，可以准确

9、地反映基金经理的真实投资表现，现已成为衡量基金收益率的标准方法。21年基金从业答疑精华8辑 第4辑 在投资后项目监控方面，需要重点关注以下指标（）。、经营指标、管理指标、财务指标、市场信息追踪指标A.B.C.D.正确答案：C在投资后项目监控方面，需要重点关注以下指标：(一)经营指标(二)管理指标(三)财务指标(四)市场信息追踪指标 股权投资基金通过( )参与被投资企业股东大会(股东会)、董事会和监事会，可以全面了解与公司发展相关的重要信息，并通过行使相应职权保护股权投资基金的利益，促进被投资企业的良性发展。A、董事长B、监事长C、基金管理人D、理事长正确答案：C解析：股权投资基金通过基金管理人

10、参与被投资企业股东大会(股东会)、董事会和监事会，可以全面了解与公司发展相关的重要信息，并通过行使相应职权保护股权投资基金的利益，促进被投资企业的良性发展。 基金的市场价格以( )为中心上下波动。A、基金面值B、基金的发行价格C、1.01元D、基金单位的资产净值答案：D 基金业协会应当在私募基金备案材料齐备后的（ ）个工作日内，通过网站公告私募基金名单及其基本情况的方式，为私募基金办结登记手续。A.5B.10C.20D.30正确答案：C(P104)基金业协会应当在私募基金备案材料齐备后的20个工作日内，通过网站公告私募基金名单及其基本情况的方式，为私募基金办结登记手续。 我国基金交易佣金不得高

11、于( )，起点( )，由证券公司向投资者收取。A.3%;5元B.0.3%;5元C.3%;15元D.0.3%;15元答案：B解析：按照沪、深证券交易所公布的收费标准，我国基金交易佣金不得高于成交金额的0.3%(深圳证券交易所特别规定该佣金水平不得低于代收的证券交易监管费和证券交易经手费，上海证券交易所无此规定)，起点为5元，由证券公司向投资者收取。目前，封闭式基金交易不收取印花税。 已知某基金最近三年来某年的收益率分别为25%、10%和-15%，那么应用几何平行收益率计算的该基金的年平均收益率应为（ ）。A.2.71%B.7.89%C.6.67%D.5.34%正确答案：C21年基金从业答疑精华8

12、辑 第5辑 下列关于利息率的说法，错误的是（ ）。A.一般以年为计息周期，通常所说的年利率都是指名义利率B.名义利率是指在物价不变且购买力不变的情况下的利率，或者是指当物价有变化，扣除通货膨胀补偿以后的利息率C.名义利率和实际利率的区别可以用费雪方程式ir=in-P表达。其中，ir为义利率；in为实际利率；P为通货膨胀率D.利息率简称利率，是资金的增值同投入资金的价值之比，是衡量资金增值量的基本单位正确答案：B实际利率是指在物价不变且购买力不变的情况下的利率，或者是指当物价有变化，扣除通货膨胀补偿以后的利息率。名义利率是指包含对通货膨胀补偿的利率，当物价不断上涨时，名义利率比实际利率高。 ()

13、是中国股权市场发展的萌牙阶段。A、1989年1995年B、1992年2000年C、1992年2022年D、2022年2022年正确答案：B 下列关于马可维茨投资组合分析模型的说法，不正确的是( )。A.投资组合具有一个特定的预期收益率B.期望值度量投资组合收益率的偏离程度C.投资者将选择并持有有效的投资组合，即那些在给定的风险水平下使得期望收益最大化的投资组合，或那些在给定的期望收益率上使得风险最小化的投资组合D.如果两种资产的收益受到某些因素的共同影响，那么它们的波动会存在一定的联系答案：B解析：在回避风险的假定下， 马可维茨建立了一个投资组合分析的模型， 其要点总结如下：首先，投资组合的两

14、个相关的特征是：具有一个特定的预期收益率，可能的收益率围绕其预期值的偏离程度，其中方差是这种偏离程度的一个最容易处理的度量方式。其次，投资者将选择并持有有效的投资组合，即那些在给定的风险水平下使得期望收益最大化的投资组合，或那些在给定的期望收益率上使得风险最小化的投资组合。再次，通过对每种证券的期望收益率、 收益率的方差和每一种证券与其他证券之间的相互关系(用协方差来度量)这三类信息的适当分析，可以在理论上识别出有效投资组合。最后，对上述三类信息进行计算，得出有效投资组合的集合。并根据投资者的偏好，从有效投资组合中选择出最适合的投资组合。 计算结果给出了各种证券在投资者的资金中所占的份额。 基

15、金监管工作的首要目标是( )。A.保护投资人的利益B.保证市场的公平、效率和透明C.降低系统风险D.推动基金业的发展正确答案：A解析：基金监管目标包括：保护投资人及相关当事人的合法权益;规范证券投资基金活动;促进证券投资基金和资本市场的健康发展。其中，基金监管的首要目标是保护投资人利益。投资人是基金市场的支撑者，但在基金市场上却处于弱势地位。 在对多期收益率进行衡量和比较时，()可以准确地衡量基金过往的实际收益情况，因此，常用于对基金过往收益率的衡量上。A.算术平均收益率B.移动加权平均收益率C.几何平均收益率D.时间加权平均收益率正确答案：C考5;见基金销售教材P172 某基金管理公司在新股

16、申购过程中因未遵守市值申购的原则导致申购失败，事后进行原因分析时发现公司新股申购制度在法规发生变化后未及时更新。该事件反映该公司在内部控制方面违背了（ ）原则。A.健全性B.相互制约C.有效性D.独立性正确答案：C基金管理人内部控制的有效性主要包含两层含义：一是指基金管理人所实施的内部控制政策与措施能否适应基金监管的法律法规要求；二是指基金管理人内部控制在设计完整、合理的前提下，在基金管理的运作过程中，能够得到持续的贯彻执行并发挥作用，为实现提高公司经营效率、财务信息的可靠性和法律法规的遵守提供合理保证。21年基金从业答疑精华8辑 第6辑 基金管理公司的发起人只能是证券公司和信托投资公司。（）

17、答案：错误 还有18个月到期的零息债券的价格为96.72元，其久期为( )。A、1.5B、1.8C、18D、5.37答案：A解析：零息债券的久期等于其到期期限 证券交易所会员转让席必须有关管理规定由交易所审批。判断对错正确答案：正确 估值条款约定（）作为投资人投入一定金额的资金可以在目标公司中获得的股权比例。A.机构投资者B.大客户C.股权投资基金D.个人正确答案：C估值条款约定股权投资基金作为投资人投入一定金额的资金可以在目标公司中获得的股权比例。 美国投资公司协会依据基金投资目标和投资策略的不同，将美国的基金分为( )类。A、12B、33C、5D、43答案：B 基金管理公司应当设立督察长，

18、对( )负责，经( )聘任，报证券监督管理机构核准。A.董事会;经营层B.理事会;董事会C.总经理;董事会D.董事会;董事会正确答案：D解析：基金管理公司应当设立督察长，对董事会负责，经董事会聘任，报证券监督管理机构核准。 21年基金从业答疑精华8辑 第7辑 我国境内基金申购款一般在( )日内到达基金的存款账户;赎回款一般在( )日从银行的存款账户划出。A:T，T+1B:T+1，T+2C:T+2，T+3D:T+3，T+4正确答案:C 关于全额结算，以下表述错误的是( )。A.全额结算的结算结构不对结算完成进行担保B.全额结算也就是逐笔结算C.全额结算有助于降低结算本金风险D.全额结算的结算成本

19、较低正确答案：D解析：全额结算对做市商有较高的资金要求，其资金负担较大，结算成本较高。 ( )的分类方法以公司的内在特征为分类标准对股票进行分类。A.“自下而上” B.“自上而下”C.技术分析 D.基本分析答案：A 美国基金的主要投向是股票，而欧洲基金的主要投向是债券。（）答案：正确 私募股权投资基金中会计师的机会在于( )。A、组建时的会计服务B、对被投资项目的会计服务C、为投资基金推荐潜在客户D、把事务所改制为资产管理公司正确答案：ABC 我国股票基金大部分按照( )的比例计提基金管理费，债券基金的管理费一般低于( )。A.1、5%;1%B.2%;1、5%C.2%;1、5%D.1、5%;2

20、%答案：A21年基金从业答疑精华8辑 第8辑 基金的利润来源不包括（ ）。A.利息收入B.投资收益C.手续费返还D.管理费收入正确答案：D基金利润是基金资产在运作过程中所产生的各种利润。基金利润来源主要包括利息收入、投资收益以及其他收入。基金资产估值引起的资产价值变动作为公允价值变动损益计人当期损益。其他收入包括赎回费扣除基本手续费后的余额、手续费返还、ETF替代损益，以及基金管理人等机构为弥补基金财产损失而付给基金的赔偿款项等。 以下属于保本基金的分析指标的有( )。A.保本期B.赎回费C.安全垫D.担保人答案：ABCD 关于境内主板市场上市的要求，下列说法错误的是( )。A、发行人财务状况

21、良好。最近3个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币5000万元B、最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币5000万元，或者最近3个会计年度营业收人累计超过人民币3亿元C、发行前股本总额不少于人民币3000万元D、最近一期期末无形资产(扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后)占净资产的比例不高于20%正确答案：A 某A股的股权登记日收盘价为30元/股，配股方案为每10股配5股，配股价为10元股，则该股除权参考价为（ ）元股。A.1625B.20C.2333D.25正确答案：C该股的除权参考价为： 以下组合中，具有套期保值功能的是( )。A.股票、期货B.股票、基金C.期权、债券D.期货、期权参考答案：D解析：在金融交易中，期货、期权合约等衍生金融工具具有套期保值、防范风险的作用。 基金估值的对象包括基金所持有的( )。A.股票B.债券C.银行存款D.配股权证答案：ABCD