基金从业历年真题解析8节.docx

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1、基金从业历年真题解析8节基金从业历年真题解析8节 第1节 目标是保障公司为客户提供服务的持续性的部门是（）。A.前台B.中台C.后台D.以上都正确正确答案：B中台部门主要为公司前台部门提供支持，目标是保障公司为客户提供服务的持续性。 股权投资基金的投资者应当为( )。A.具备相应风险识别能力B.具备风险承担能力C.合格投资者D.以上都是正确答案：D解析：股权投资基金的投资者应当为具备相应风险识别能力和风险承担能力的合格投资者。 一直UCITS基金投资于同一机构发型的货币市场工具、银行存款或OTC衍生产品的资产总值不能超过基金资产的( )。A、5%B、10%C、20%D、30%正确答案：C解析：

2、一直UCITS基金投资于同一机构发型的货币市场工具、银行存款或OTC衍生产品的资产总值不能超过基金资产的20%。 资本市场线反映了有效投资组合的回报率与以( )表示的风险之间的线性关系。A、 标准差B、 协方差C、 残差D、 方差答案：A解析：资本市场线指出了以标准差来表示的有效投资组合的风险(以标准差来度量)与回报率之间是一种线性关系。 关于市净率估值方法更加适合企业种类说法正确的是( )。A、资产流动性低的房地产企业B、资产流动性低的金融企业C、资产流动性高的金融企业D、以上均不对正确答案：C解析：因为资产流动性高的金融企业账面价值更加接近市场价值。 目前，新发行的证券投资基金统一在( )

3、上市交易。A、上海证券交易所B、深圳证券交易所C、上海证券交易所和深圳证券交易所D、中国证监会答案：A 基金份额持有人自行召集持有人大会时，应至少提前（ ）日公告持有人大会的召开时间、会议形式、审议事项、表决方式等事项。A.45B.30C.10D.15正确答案：B根据证券投资基金法，当代表基金份额10%以上的基金份额持有人就同一事项要求召开持有人大会，而管理人和托管人都不召集的时候，代表基金份额10%以上的持有人有权自行召集。此时，该类持有人应至少提前30日公告持有人大会的召开时间、会议形式、审议事项、议事程序和表决方式等事项。 深交所证券的收盘价通过（）的方式产生，收盘集合竞价不能产生收盘价

4、或未进行收盘集合竞价的，以当日该证券最后一笔交易前1分钟所有交易的成交量加权平均价（含最后一笔交易）为收盘价，当日无成交的，以前收盘价为当日收盘价。A.连续竞价B.协议竞价C.充分竞价D.集合竞价正确答案：D基金从业历年真题解析8节 第2节 经批准成立的基金管理公司，办理工商登记之后15个工作日内，持相关文件向中国证监会申请领取证监会颁发的基金管理公司法人许。（）答案：错误 假设某投资者第一天买入股指期货IC1506合约1手，开仓价格为10800，当日结算价格为11020，次日继续持有，结算价为10960，则次日收市后，投资者账户上的盯市盈亏和浮动盈亏分别是( )。A.-12000和32000

5、B.-18000和48000C.32000和-12000D.48000和-18000正确答案：A 基金宣传推介材料允许( )。A.预测基金投资收益B.完整宣传基金业绩表现C.突出强调基金营销时间限制D.使用机构投资者的推荐信正确答案：B解析：基金宣传推介材料必须真实、准确，与基金合同、基金招募说明书相符，不得有下列情形：(1)虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。(2)预测基金的证券投资业绩。(3)违规承诺收益或者承担损失。(4)诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构，或者其他基金管理人募集或者管理的基金。(5)夸大或者片面宣传基金，违规使用安全、保证、承诺、保险、避险、有保障、高收益、无

6、风险等可能使投资人认为没有风险的或者片面强调集中营销时间限制的表述。(6)登载单位或者个人的推荐性文字。(7)中国证监会规定的其他情形。 托管人召集基金份额持有人大会，应提前公告大会的事项不包括()A.会议形式B.审议事项C. 议事程序D.决定事项答案：D 根据运作方式分类，基金分为( )。A.封闭式基金和开放式基金B.股票基金、债券基金、货币基金和混合基金C.契约型基金和公司型基金D.公募基金和私募基金答案：A解析：根据运作方式的不同，可以将基金分为封闭式基金和开放式基金。 下列各类基金在基金募集注册时，不适用简易程序的有( )A.跨境ETFB.分级基金C.QD基金D.发起式基金答案：C 中

7、国证监会收到筹建申请后，自正式受理申请之日起60个工作日内作出是否同意筹建的决定，并书面通知申请人。（）答案：正确 目前，新发行的证券投资基金统一在( )上市交易。A、上海证券交易所B、深圳证券交易所C、上海证券交易所和深圳证券交易所D、中国证监会答案：A基金从业历年真题解析8节 第3节 美国商业银行间接担任基金管理人，这种方式在( )基金中较常见。A：股票基金B：货币市场基金C：混合基金D：雨伞基金答 A C 上网定价发行的手续费由上交所、深交所按实际认购基金成交金额的( )提取。A.1%B.2%C.3%D.3.5%答案：D 关于货币市场基金的利润分配，下列说法错误的是( )。A.每周五进行

8、分配时，将同时分配周六和周日的利润B.每周一至周四进行分配时，则仅对当日利润进行分配C.投资者于周五申购或转换转入的基金份额享有周五的利润D.投资者于周五赎回或转换转出的基金份额享有周五和周六、周日的利润正确答案：C具体而言，货币市场基金每周五进行分配时，将同时分配周六和周日的利润;每周一至周四进行分配时，则仅对当日利润进行分配。投资者于周五申购或转换转入的基金份额不享有周五和周六、周日的利润，投资者于周五赎回或转换转出的基金份额享有周五和周六、周日的利润。 ( )，中国证券投资基金业协会正式成立，原中国证券业协会基金公司会员部的行业自律职责转入中国证券投资基金业协会。A、2022年3月B、2

9、022年6月C、2022年5月D、2022年7月正确答案：B解析：2022年6月，中国证券投资基金业协会正式成立，原中国证券业协会基金公司会员部的行业自律职责转入中国证券投资基金业协会。 市场参与者中，任何一只基金的远期交易净买入总余额不得超过其基金资产净值的（）。A.10%B.20%C.50%D.100%正确答案：D市场参与者中，任何一只基金的远期交易净买入总余额不得超过其基金资产净值的100%。 ()是业务人员上岗操作的指南。A.部门业务规章B.业务操作手册C.基本管理制度D.内部控制大纲正确答案：B解析：业务操作手册是在基金管理人确定相关业务基础上，对业务的性质、种类以及相关的管理规定和

10、操作流程及要求进行明确的说明，是业务人员上岗操作的指南。 根据全球投资业绩标准关于收益率计算的具体条款，自2022年1月1日起，公司必须至少（）一次计算组合群的收益，并使用个别投资组合的收益以资产加权计算。A.每周B.每月C.每季度D.每年正确答案：C自2022年1月1日起，公司必须至少每季度一次计算组合群的收益，并使用个别投资组合的收益以资产加权计算。 下列关于券商集合计划的说法，不正确的是()。A.流动性比基金差B.投资门槛比基金高C.目标客户群体抗风险能力相对较强D.管理人的收入与其业绩表现没有直接关系正确答案：C考3;见基金销售教材P52基金从业历年真题解析8节 第4节 以下关于基金管

11、理公司内部风险控制制度的表述中，不正确的是( )。A:内部控制制度主要由内部控制大纲、基本管理制度、部门业务规章、业务操作手册等部分组成B:应当遵循健全性、有效性、独立性、相互制约、成本效益、及时性等原则C:包括内部控制机制和内部控制制度两个方面D:内部控制制度应合法合规正确答案:B解析：应当遵循健全性、有效性、独立性、相互制约、成本效益等原则。 私募基金管理人内部控制总体目标说法错误的是( )A、保证基金最低投资收益B、保证遵守私募基金相关法律法规和自律规则C、防范经营风险，确保经营业务的稳健运行D、确保私募基金、私募基金管理人财务和其他信息真实、准确、完整、及时正确答案：A解析：内控总体目

12、标为：(一)保证遵守私募基金相关法律法规和自律规则。(二)防范经营风 险，确保经营业务的稳健运行。(三)保障私募基金财产的安全、完整。(四)确保私募 基金、私募基金管理人财务和其他信息真实、准确、完整、及时。 中国企业进行境外投资必须获得特定审批机关的批准，这里的审批机关主要是指( )。A、发展改革部门和商务部门B、外汇管理部门和证券监管部门C、发展改革部门和外汇管理部门D、财政部门和工业和信息化部门答案：A解析： 本题考查跨境股权投资中的特殊问题。中国企业进行境外投资必须获得特定审批机关的批准，这里的审批机关主要是指发展改革部门和商务部门，如果中国企业的主体资格特殊，还可能涉及其他政府主管部

13、门。 通常将一定数量的货币在两个时点之问的价值差异称为（ ）。A.货币时间差异B.货币时间价值C.货币投资价值D.货币投资差异正确答案：B货币时间价值是指货币随着时间的推移而发生的增值。由于货币具有时间价值，即使两笔金额相等的资金，如果发生在不同的时期，其实际价值量也是不相等的。 短期政府债券的主要特点包括（ ）。 I违约风险小流动性弱 利息免税流动性强A.I、B.I、C.I、D.I、正确答案：C(P222)短期政府债券主要有三个特点：(1)违约风险小，由国家信用和财政收入作保证，在经济衰退阶段尤其受投资者喜爱。(2)流动性强，交易成本和价格风险极低，十分容易变现。(3)利息免税，根据我国相关

14、法律规定，国库券的利息收益免征所得税。 下列属于营运效率比率的是（ ）。A.资产负债率B.流动比率C.速动比率D.存货周转率正确答案：D(P146)A、B、C三项均属于偿债能力比率。 基金管理人合规管理的基本原则不包括( )A.独立性原则B.效益性原则C.客观性原则D.专业性原则答案：B 下列说法中错误的是( )A.对中小投资者来说，储蓄或购买债券较为稳妥，但收益率较低B.投资基金作为一种面向中小投资者设计的间接投资工具，为投资者提供了有效参与证券市场的投资渠道C.证券投资基金将中小投资者的闲散资金汇集起来投资于证券市场，缩小了直接融资的比例D.证券投资基金业的发展有利于优化金融结构，促进经济

15、增长答案：C基金从业历年真题解析8节 第5节 经理层人员对于股东虚假出资、抽逃或者变相抽逃出资、以任何形式占有或者转移公司资产等行为以及为股东提供融资或者担保等不当要求，应当予以抵制，并立即向( )报告。A、公司董事会B、公司监事会C、中国证监会及相关派出机构D、中国证券投资基金业协会答案：C解析：本题考查管理层的合规责任。经理层人员对于股东虚假出资、抽逃或者变相抽逃出资、以任何形式占有或者转移公司资产等行为以及为股东提供融资或者担保等不当要求，应当予以抵制，并立即向中国证监会及相关派出机构报告。 下列关于资本资产定价模型基本假定的说法，错误的是（ ）。A.市场上存在大量投资者，每个投资者的财

16、富相对于所有投资者的财富总量而言是微不足道的B.所有投资者的投资期限都是相同的，并且不在投资期限内对投资组合做动态的调整C.投资者的投资范围仅限于公开市场上可以交易的资产D.不同投资者对各种资产的预期收益率、风险及资产间的相关性具有不同的判断正确答案：D资本资产定价模型的假定条件包括：市场上存在大量投资者，每个投资者的财富相对于所有投资者的财富总量而言是微不足道的；所有投资者的投资期限都是相同的，并且不在投资期限内对投资组合做动态的调整；投资者的投资范围仅限于公开市场上可以交易的资产；不存在交易费用及税金；所有投资者都是理性的：所有投资者都具有同样的信息，他们对各种资产的预期收益率、风险及资产

17、问的相关性都具有同样的判断。 在本国募集资金并投资于本国证券市场的证券投资基金为( )。A.离岸基金B.在岸基金C.国内基金D.国际基金答案：B解析：在岸基金是指在本国募集资金并投资于本国证券市场的证券投资基金。由于在岸基金的投资者、基金组织、基金管理人、基金托管人及其他当事人和基金的投资市场均在本国境内，所以基金的监管部门比较容易运用本国法律法规及相关技术手段对证券投资基金的投资运作行为进行监管。考点：证券投资基金分类概述 以下关于1992年推出的国债期货说法不正确的是( )。A.1992年12月28日，上海证券交易所首次推出了国债期货B.上海证券交易所的国债期货交易最初没有对个人投资者开放

18、C.上市初期国债期货交投非常清淡，市场很不活跃D.1992年至1995年国债期货试点时期，国债期货只在上海证券交易所交易正确答案：D 证券交易所通过连续( )方式形成证券交易价格。A、拍卖B、协商C、公开招标D、公开竞价正确答案:D解题思路：通过公开竞价的方式决定交易价格是证券交易所的特征之一。 封闭式基金募集成功的条件是( ).A.募集资金超过该基金批准规模80%B.募集资金超过该基金批准规模90%C.募集数额不少于2亿元D.募集数额不少于5亿元E.募集期到期答案：A C ( )给出了所有有效投资组合风险与预期收益率之间的关系。A.证券市场线B.资本市场线C.投资组合D.资本资产定价模型参考

19、答案：B 基金销售机构人员在销售基金时，不正确的行为是( )。A.进行基金投资人风险承受能力调差B.向投资人承诺收益C.介绍投资人想要了解的基金产品的情况D.根据投资者的风险偏好，推荐适合的基金产品参考答案：B参考解析：基金销售人员不得向投资人不得向投资人承诺收益。答案为B.基金从业历年真题解析8节 第6节 根据私募投资基金监督管理暂行办法的规定，部分特定类型的投资者可以直接视为合格投资者而无需考察其资产状况。以下投资者中不属于此类投资者的是()。A.企业金基金B.全国社保基金投资组合C.基金管理人的从业人员D.公募证劵投资基金正确答案：C解析：社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会

20、公益基金;依法设立并在基金业协会备案的投资计划;投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员，视为合格投资者。 关于公司型基金的企业所得税与个人所得税，以下说法不正确的是( )。A.从符合条件的境内被投企业取得的股息红利所得，无需缴纳企业所得税B.股权转让所得，按照基金企业的所得税税率缴纳企业所得税C.公司型基金的投资者，以股息红利形式获得分配时，不需再缴纳所得税D.自然人投资者需就分配缴纳股息红利所得税并由基金代扣代缴，因而不需承担双重征税(公司所得税与个人所得税)正确答案：D解析：在基金层面，根据税法的相关规定，公司型基金从符合条件的境内被投企业取得的股息红利所得，无需缴纳企业所得税;

21、股权转让所得，按照基金企业的所得税税率，缴纳企业所得税。公司型基金的投资者作为公司股东从公司型基金获得的分配是公司税后利润的分配，因此对于公司型投资者来说，以股息红利形式获得分配时，根据现行税法的相关规定，不需再缴纳所得税，故不存在双重征税;自然人投资者需就分配缴纳股息红利所得税并由基金代扣代缴，因而需承担双重征税(公司所得税与个人所得税)。考点：公司型基金的税负分析 非公开募集基金财产的投资范围包括()。.公开发行的股份有限公司股票.股指期货.港股通股票A.、B.、C.、D.、正确答案：B 在银行间债券市场中，用于回购的债券包括( )。A.国债B.企业短期票据C.中央银行票据D.政策性金融证

22、券正确答案:ACD解题思路：银行间债券市场的成员主要是各类金融机构。人民币债券交易的交易方式有现券买卖与回购交易。现券交易品种为国债和以市场化形式发行的政策性金融债券;用于回购的债券包括国债、中央银行票据、政策性金融债券和企业中期票据。 1976 年( )成立以后，开始出现了专业化运作的并购投资基金。A.KKRB.黑石C.凯雷D.德太投资正确答案：A 根据证券投资基金运作管理办法规定，同一基金管理人管理的全部基金部持有l家公司发行的证券，不得超过该证券的()。A、0.05B、0.1C、0.15D、0.2正确答案：B解析：同一基金管理人管理的全部基金持有1家公司发行的证券，不得超过该证券的10%

23、。 基金管理人召集基金份额持有人大会，应至少提前30日公告大会的事项不包括（ ）。A.基金份额持有人名录B.召开时间C.表决方式D.审议事项正确答案：A管理人召集基金份额持有人大会的，应至少提前30日公告大会的召开时间、会议形式、审议事项、议事程序和表决方式等事项。 私募投资基金合同指引2号(公司章程必备条款指引)自( )起实施。A.2022年7月1日B.2022年7月15日C.2022年8月1日D.2022年8月15日正确答案：B解析：私募投资基金合同指引1号(契约型私募投资基金合同内容与格式指引)、私募投资基金合同指引2号(公司章程必备条款指引)、私募投资基金合同指引3号(合伙协议必备条款

24、指引)，上述指引自二一六年七月十五日起施行。基金从业历年真题解析8节 第7节 对于单位投资者，要求其净资产不低于( )万元。A.600B.800C.1000D.1200答案：C解析：根据中国证监会的规定，对于单位投资者，要求其净资产不低于1000万元。 区域性股权交易市场是多层次资本市场的重要组成部分，对于促进企业特别是( )股权交易合融资，鼓励科技创新合激活民间资本，加强对实体经济薄弱环节的支持，具有积极作用。A、大型企业B、中小微企业C、传统企业D、高新技术企业正确答案：B解析：区域性股权交易市场是多层次资本市场的重要组成部分，对于促进企业特别是中小微企业股权交易合融资，鼓励科技创新合激活

25、民间资本，加强对实体经济薄弱环节的支持，具有积极作用。 公司可以解散情形有( )。A：公司章程规定的营业期限届满或者公司章程规定其他解散事由出现时B：股东会决议解散C：因公司合并或者分立需要解散的D：公司违反法律、行政法规被依法责令关闭答案：A B C 中国基金销售机构开始呈现出根据客户需求，创新和销售多样化产品的特点，这属于基金销售的（ ）。A.促销策略B.产品策略C.价格策略D.渠道策略正确答案：B在产品策方面，中国基金销售机构开始呈现出根据客户需求，创新和销售多样化产品的特点。当前，我国的开放式基金已经构建起了一条包括货币市场基金、债券基金、混合基金、股票基金等在内的风险从低到高的产品线

26、，以满足不同风险偏好客户的需求。 基金销售活动中基金销售机构、基金投资人之间的货币资金转移活动被称为( )。A、基金销售支付B、基金估值核算C、基金评价机构D、基金投资顾问参考答案A解析：本题考查基金销售支付机构。基金销售支付是指基金销售活动中基金销售机构、基金投资人之间的货币资金转移活动。 非公开募集基金应当向合格投资者募集，合格投资者累计不得超过（ ）人。A.20B.50C.100D.200正确答案：D(P102)依据证券投资基金法的规定，非公开募集基金应当向合格投资者募集，合格投资者累计不得超过200人。 依据中国境外的相关法律在中国境外设立，主要以外币对中国境内非公开交易股权进行投资的

27、基金是( )。A、母基金B、外币股权投资基金C、内资人民币股权投资基金D、外资人民币股权投资基金参考答案B解析：本题考查外币股权投资基金。外币股权投资基金，是相对于人民币股权投资基金而言的，是指依据中国境外的相关法律在中国境外设立，主要以外币对中国境内非公开交易股权进行投资的基金。 关于封闭式基金的特点，以下表述错误的是( )。A、基金无特定存续期限B、基金份额可以在依法设立的证券交易所交易C、基金份额在基金合同期限内固定不变D、基金份额持有人不得随时申请赎回答案：A解析：本题考查证券投资基金的运作方式。封闭式基金一般有一个固定的存续期;而开放式基金一般是无特定存续期限的。基金从业历年真题解析

28、8节 第8节 房地产权益基金通常以()形式发行，定期开放申购和赎回。A.封闭式基金B.开放式基金C.公司型基金D.契约型基金正确答案：B 基金管理公司或基金代销机构应当在分发或者公布基金推介材料之日起()个工作日内递交报告材料。A.10B.5C.12D.6正确答案：B考9;见销售基础教材P231 关于债券指数化投资策略的叙述，正确的是( )。A:债券指数化投资策略是一种积极的债券组合管理策略B:指数化投资策略的目标是使债券投资组合达到与某个特定指数相同的收益C:指数策略假定市场价格是非均衡的交易价格D:指数化投资策略以市场非充分有效的假设为基础正确答案:B解析：债券指数化投资策略是一种消极的债

29、券组合管理策略;指数策略假定市场价格是公平的均衡交易价格;指数化投资策略以市场充分有效的假设为基础。 各类私募基金管理人向中国证券投资基金业协会申请登记时，需报送的基本信息不包括()A. 高级管理人员的基本信息B. 公司章程或者合伙协议C. 主要股东或者合伙人名单D. 公司内部控制制度答案：D 关于互换合约，下列说法正确的是( )。A.互换合约是场外交易，存在违约风险B.互换合约是场内交易，存在违约风险C.互换合约是场内交易，不存在违约风险D.互换合约是场外交易，不存在违约风险答案：A 基金宣传推介材料允许( )。A.预测基金投资收益B.完整宣传基金业绩表现C.突出强调基金营销时间限制D.使用

30、机构投资者的推荐信正确答案：B解析：基金宣传推介材料必须真实、准确，与基金合同、基金招募说明书相符，不得有下列情形：(1)虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。(2)预测基金的证券投资业绩。(3)违规承诺收益或者承担损失。(4)诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构，或者其他基金管理人募集或者管理的基金。(5)夸大或者片面宣传基金，违规使用安全、保证、承诺、保险、避险、有保障、高收益、无风险等可能使投资人认为没有风险的或者片面强调集中营销时间限制的表述。(6)登载单位或者个人的推荐性文字。(7)中国证监会规定的其他情形。 对于证券持有人而言，证券发行人没有能力按时支付利息、到期归还本金的风险是( )。A.信用风险B.系统风险C.流动性风险D.购买力风险正确答案：A 私募基金行业的发展日益壮大，与此同时，风险不断积聚，风险事件陆续暴露，出现了大量涉嫌违规的私募案件，其中多数为发生在( )的问题。A、登记环节B、募集环节C、托管环节D、退出环节正确答案：B解析：私募基金行业的发展日益壮大.与此同时.风险不断积聚.风险事件陆续暴露，出现了大量涉嫌违规的私募案件，案件涉及的主要违法违规类型表现为公开宣传、虚假宣传、保本保收益、向非合格、非法集资、非法吸收公众存款等，其中多数为发生在募集环节的问题。