证劵从业( 旧 )考试真题精选及答案5卷.docx

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1、证劵从业( 旧 )考试真题精选及答案5卷证劵从业( 旧 )考试真题精选及答案5卷 第1卷一般而言，（）指的是中央银行通过对市场的干预使汇率变化不得超出官方非公开的汇价上下限。A:非官方盯住B:官方盯住C:平滑日常波动D:逆经济风向而行答案：A解析：非官方盯住，指的是央行通过对市场的干预使汇率变化不得超出官方非公开的汇价上下限。非官方盯住干预下的汇率制度和固定汇率制度有些类似，区别在于前者政府只是努力保持汇率在某个区间，而后者则规定如此。着重对管理公司本身素质的衡量属于()。A:基金衡量B:绝对衡量C:公司衡量D:微观衡量答案：C解析：基金衡量侧重于对基金本身表现的数量分析。公司衡量则更看重管理

2、公司本身素质的衡量。关于国际证券市场发展趋势的表现，下列说法正确的有()。A:证券市场一体化B:投资者法人化C:金融机构分业化D:金融风险复杂化答案：A,B,D解析：国际证券市场发展趋势的表现包括：证券市场一体化、投资者法人化、金融创新深化、金融机构混业化、证券市场网络化、金融风险复杂化和金融监管合作化。客户最多可以与（ ）家证券公司签订融资融券合同。A:3B:4C:2D:1答案：D解析：客户只能与一家证券公司签订融资融券合同，向一家证券公司融入资金和证券。()是证券价格向某一方向急速运动，跳出原有形态所形成的缺口。A:普通缺口B:持续性缺口C:突破缺口D:消耗性缺口答案：C解析：突破缺口的含

3、义是价格急速变化跳出原来形态，一般意味着激烈的价格运动。对于发行人而言，发行存托凭证的优点主要是（ ）。A.筹资能力强 B.上市手续简单C.发行成本低 D.筹得本币资金答案：A,B,C解析：对发行人而言，发行存托凭证能够带来下列好处：(1)市场容量大，筹资能力强；(2)避开直接发行股票与债券的法律要求，上市手续简单，发行成本低。证劵从业( 旧 )考试真题精选及答案5卷 第2卷行业研究的主体任务是对各个行业的发展环境进行评估，提出行业资产配置建议。（）答案：对解析：基金管理公司研究部的研究内容包括：宏观与策略研究、行业研究和个股研究。其中，行业研究的主体任务是对各个行业的发展环境进行评估，提出行

4、业资产配置建议。WMS髙于80时，处于超卖状态，行情即将见底，应当考虑买进。 （）答案：对解析：答案为A。当WMS高于80时，处于超卖状态，行情即将见底，应当考虑买进。当WMS低于20时，处于超买状态，行情即将见顶，应当考虑卖出。这里80和20只是一个经验数字，并不是绝对的。必须在会计报表附注中披露的或有事项包括()。A:已贴现商业承兑汇票形成的或有负债B:未决诉讼、仲裁形成的或有负债C:为其他单位提供债务担保形成的或有负债D:很可能给企业带来经济利益的或有资产答案：A,B,C,D解析：必须在会计报表附注中披露的或有事项包括：已贴现商业承兑汇票形成的或有负债，未决诉讼、仲裁形成的或有负债，为其

5、他单位提供债务担保形成的或有负债，很可能给企业带来经济利益的或有资产。对中小企业板块上市的保荐中，保荐机构与发行人应当在保荐协议中约定，保荐机构每个月至少对发行人现场调查一次。()答案：错解析：中小企业的保荐和普通保荐没有区别，没有现场调查规定。当现在价位站稳在长期与短期MA上，短期MA又向上突破长期MA，为卖出信号，此种交叉称为“死亡交叉”，反之，则为“黄金交叉”。（）答案：错解析：当现在价位站稳在长期与短期MA之上，短期MA向上突破长期MA时，为买进信号，此种交叉称为“黄金交叉”；反之，若现在行情价位于长期与短期MA之下，短期MA又向下突破长期MA时，则为卖出信号，交叉称之为“死亡交叉”。

6、关于最优证券组合，以下说法正确的有（ ）。 A.投资者共同偏好规则可以确定哪些组合是有效的，哪些是无效的 B.投资者的偏好通过其无差异曲线来反映，无差异曲线位置越靠下，其满意程度越高C.最优证券组合就是相对于其他有效组合，该组合所在的无差异曲线的位置最低D.最优证券组合恰恰是无差异曲线簇与有效边界的切点所表示的组合答案：A,D解析：无差异曲线位置越靠下，投资者的满 意程度越低。最优证券组合就是相对于其他有效 组合，该组合所在的无差异曲线的位置最高。故B、 C选项错误。证劵从业( 旧 )考试真题精选及答案5卷 第3卷某上市公司希望增加流动资金，但不想增加额外固定费用，则该公司的股东将不会选择的方

7、式是()。A:向社会发放两年期债券筹资B:向普通股股东及公众增发新股C:向股东配股筹资D:出售本公司独资子公司答案：A解析：债券的利息支出是一项固定的财务费用，所以向社会发放两年期债券筹资会增加额外固定费用。常见的整理形态有()。A:三角形B:矩形C:旗形D:圆弧形答案：A,B,C解析：三角形、矩形、旗形和楔形是著名的整理形态。圆弧形为反转形态。将原有股份均等地拆成若干较小的股份是指（ ）。A.股份分割 B.股份重组C.资产分割 D.资产重组答案：A解析：股份分割又称拆股或拆细，是将原有股 份均等地拆成若干较小的股份。积极的股票风格管理是指通过对不同类型股票的收益状况作出预测和判断，主动改变投

8、资组合中增长类、周期类、稳定类和能源类股票权重的股票风格管理方式。（）答案：对解析：积极的股票风格管理，是通过对不同类型股票的收益状况作出的预测和判断，主动改变投资组合中增长类、周期类、稳定类和能源类股票权重的股票风格管理方式例如，预测某一类股票前景良好，那么就增加它在投资组合中的权重，且一般高于它在标准普尔500种股票指数中的权重如果某类股票前景不妙，那么就降低它在投资组合中的权重。马柯威茨的证券组合选择发表于()年。A:1948B:1950C:1952D:1955答案：C解析：1952年，哈里马柯威茨发表了一篇题为证券组合选择的论文。这篇著名的论文标志着现代证券组合理论的开端。上市公司公开

9、发行新股和非公开发行新股均需要编制并披露募集说明书。（）答案：错解析：上市公司公开发行新股需要编制并披露募集说明书，非公开发行新股则不需要。证劵从业( 旧 )考试真题精选及答案5卷 第4卷以下选项，不属于圆弧形态特征的是（ ）。 A.形态的形成往往是由于投资者的冲动情绪造成的，通常在长期上升的最后阶段出现B.形态完成、股价反转后，行情多属爆发性，涨跌急速，持续时间也不长，一般是一口气 走完，中间极少出现回档或反弹C.形态形成所花的时间越长，今后反转的力度就越强，越值得人们去相信D.在形态的形成过程中，成交量的变化都是两头多，中间少。越靠近顶或底成交量越少， 到达顶或底时成交量达到最少。在突破后

10、的一段，都有相当大的成交量答案：A解析：圓弧形态具有的特征有三点：一是形态完成、股价反转后，行情多属爆发 性，涨跌急速，持续时间也不长，一般是一口气走完，中间极少出现回档或反弹；二是在圓弧 顶或圓弧底形态的形成过程中，成交量的变化是两头多，中间少；三是圓弧形态所花的时间越 长，今后反转的力度就越强，就越值得人们去相信。A项往往是由投资者的冲动情绪造成的， 通常在上升的最后阶段出现的是喇叭形态。K线理论中，收盘价高于开盘价时为阳线，收盘价低于开盘价时为阴线。()答案：对解析：K线是一条柱状的线条，由影线和实体组成。根据开盘价和收盘价的关系，K线又分为阳线和阴线两种，收盘价高于开盘价时为阳线，收盘

11、价低于开盘价时为阴线。本题说法正确。目前中国证券市场采用电脑撮合竞价的方式产生开盘价。()答案：错解析：为了克服机构专家利用通信方式的优势，人为造出一个不合实际的开盘价和收盘价的弊端，目前中国市场上采用集合竞价的方式产生开盘价，即按证券最后一笔交易前一分钟的所有交易的成交量的加权平均数确定收盘价。下列描述，属于垄断竞争市场的特点的是（ )。 A.生芦者众多，各种生产资料可以流动B.生产的产品同种但不同质，即产品之间存在着差异C.生产者对产品的价格有定的控制能力D.生产者对市场情况非常了解，并可以自由进出这个市场答案：A,B,C解析：。垄断竞争型市场是指既有垄断又有竞争的市场结构。在垄断竞 争型

12、市场上，每个企业都在市场上具有一定的垄断力，但它们之间又存在激烈的竞争。其 特点是：生产者众多，各种生产资料可以流动。生产的产品同种但不同质，即产品之 间存在着差异。由于产品差异性的存在，生产者可以树立自己产品的信誉，从而对其产 品的价格有一定的控制能力。有担保的存托凭证存券协议的内容有()。A:协议三方的权利B:存托凭证持有者的权利C:存托凭证的转让、清偿D:存托凭证与基础证券的关系答案：A,B,C,D解析：有担保的存托凭证由承销商、存券银行和托管银行三方签署存券协议。协议内容包括存托凭证与基础证券的关系，存托凭证持有者的权利，存托凭证的转让、清偿、红利或利息的支付以及协议三方的权利、义务等

13、。下列各项中，属于证券投资基金的运作费用的有()。A:交易佣金B:证管费C:上市年费D:信息披露费答案：C,D解析：基金运作费指为保证基金正常运作而发生的应由基金承担的费用，包括审计费、律师费、上市年费、信息披露费、分红手续费、持有人大会费、开户费、银行汇划手续费等。交易佣金和证管费属于证券投资基金的基金交易费。证劵从业( 旧 )考试真题精选及答案5卷 第5卷下列有关普通股筹资的表述，错误的是（ ）。A.普通股筹资没有固定的利息负担B.普通股实际上是对公司总资产的一项看跌期权C.普通股没有固定的到期日D.普通股筹资的成本较髙答案：B解析：。B项，由于股东只承担有限责任，普通股实际上是对公司总资

14、产的 一项看涨期权，如果一个公司具有良好的收益能力和成长性，普通股对投资者更具吸引力，因为执行该项期权可就得较高的预期收益。证券、期货市场诚信建设工作包括()。A:基本形成诚信制度规范体系B:推进了诚信数据平台建设C:始终保持违规惩戒高压态势D:不断提高证券、期货市场参与人员综合素质答案：A,B,C解析：证券、期货市场诚信建设工作包括：基本形成诚信制度规范体系；推进了诚信数据平台建设；始终保持违规惩戒高压态势；广泛开展诚信宣传教育。故选A、B、C。提名委员会的主要职责有()。A:研究董事、经理人员的选择标准和程序，并提出建议B:广泛搜寻合格的董事和经理人员的人选C:对董事候选人和经理人选进行审

15、查，并提出建议D:审查公司的内控制度答案：A,B,C解析：D选项是审计委员会的主要职责。下列属于证券公司自营买卖主要对象的是（ ）。A.股票 B.央行票据C.中期票据 D.短期融资券答案：A解析：已经和依法可以在境内证券交易所上市交易的股票、债券、权证、证券投资基金等证券是证券公司自营买卖的主要对象。下列中国结算公司上海分公司对于买断式回购履约金归属的判定规则，正确的有()。A:双方均无力履约时，保证金退还双方B:双方均自报不履约，保证金归风险基金C:融资方自报不履约，融券方无力履约时，保证金归融券方D:融资方履约，融券方无力履约时，保证金归融资方答案：B,D解析：中国结算公司上海分公司清算系

16、统根据买断式回购业务原则及当日交收结果判定履约金的归属，并将处理结果并入当日二级市场净额清算。履约金归属判定规则如下表所示。CDS交易的危险来源于()。A:CDS交易具有较高的杠杆性B:信用保护的买方并不需要真正持有作为参考的信用工具C:一旦发生违约，则卖方承担买方的资产损失D:场外市场缺乏充分的信息披露和监管答案：A,B,D解析：CDS交易的危险来自三个方面：具有较高的杠杆性。信用保护买方只需要支付少量保费，最多可以获得等于名义金额的赔偿，一旦参考品信用等级出现微小变化，CDS保费价格就会剧烈波动。由于信用保护的买方并不需要真正持有作为参考的信用工具，因此，特定信用工具可能同时在多起交易中被当作CDS的参考，可能极大地放大风险敞口总额，在发生危机时，市场往往恐慌性地高估涉险金额。由于场外市场缺乏充分的信息披露和监管，交易者并不清楚自己的交易对手卷入了多少此类交易，在危机期间，每起信用事件的发生都会引起市场参与者的相互猜疑，担心自己的交易对手倒下从而失去自己的敞口头寸。