证券分析师考试真题及答案5辑.docx

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1、证券分析师考试真题及答案5辑证券分析师考试真题及答案5辑 第1辑( )受发行人的委托派发证券权益，依法提供与证券登记结算业务有关的查询、信息、咨询和培训服务。A.上市公司B.中国证券业协会C.证券交易所D.证券登记结算公司答案：D解析：证券登记结算公司履行下列职能：证券账户、结算账户的设立和管理，证券的存管和过户，证券持有人名册登记及权益登记，证券和资金的清算交收及相关管理，受发行人的委托派发证券权益，依法提供与证券登记结算业务有关的查询、信息、咨询和培训服务。大阴线实体和十字星形态的K线分别是()。多方已经取得了决定性胜利，这是一种涨势的信号空方已取得优势地位，是一种跌势的信号多空双方争斗很

2、激烈双方一度都占据优势，把价格抬到最高价或压到最低价，但又都被对方顽强地拉回多空双方力量暂时平衡，使市势暂时失去方向，但却是一个值得警惕、随时可能改变趋势方向的K线图形A.、B.、C.、D.、答案：D解析：项对应的是大阳线实体；项对应的是大阴线实体；项对应的是有上下影线的阳线和阴线；项对应的是十字星形态的K线。在期权交易中，期权的买方为获得期权合约所赋予的权利而向期权的卖方支付的费用是（ ）。A.交易费B.市场价格C.期权的价格D.时间价值答案：C解析：在期权交易中，期权的买方为获得期权合约所赋予的权利而向期权的卖方支付的费用是期权的价格。从市场预期理论、流动性偏好理论和市场分割理论等理论来看

3、，期限结构的形成主要是由（ ）决定的。A.资本流向市场的形式B.对未来利率变化方向的预期C.市场的不完善D.流动性溢价答案：B解析：从市场预期理论、流动性偏好理论和市场分割理论来看，期限结构的形成主要是由对未来利率变化方向的预期决定的，流动性溢价可起一定作用，但期限在1年以上的债券的流动性溢价大致是相同的，这使得期限1年或1年以上的债券虽然价格风险不同，但预期利率却大致相同。有时，市场的不完善和资本流向市场的形式也可能起到一定作用，使得期限结构的形状暂时偏离按未来利率变化方向进行估计所形成的形状。家庭总收入包括（ ）。?.工薪收入?.财产性收入?.经营净收入?.转移性收入A.、B.、C.、D.

4、、答案：A解析：居民总收入是指住户所有成员在调查期内（通常是一年）得到的工薪收入、经营净收入、财产性收入、转移性收入的总和。其中不包括出售家庭财产所获收入，比如出售住房获得的价款，因为它们只是家庭财产的转化形式，不是真正的收入；也不包括各种借贷性收入，如提取银行存款或从银行贷款、向亲友借款或收回借出款，这些款项同样与家庭的财产和负债有关，是在偿还前提下获得的周转性收入。证券分析师考试真题及答案5辑 第2辑下列选项属于主要量化对冲策略的是（ ）。.阿尔法套利.股指期货套利.商品期货套利.期权套利 A、.B、.C、.D、.答案：C解析：主要量化对冲策略的是阿尔法套利、股指期货套利、商品期货套利、期

5、权套利。下列属于资产配置三大层次的是（ ）。.全球资产配置.大类资产配置.行业风格配置.公司风格配置.国内资产配置A.B.C.D.答案：B解析：资产配置是指资产类别选择、投资组合中各类资产的配置比例以及对这些混合资产进行实时管理。资产配置包括三大层次:全球资产配置大类资产配置行业风格配置在债券市场较为完善的发达国家，无风险利率的度量方法主要有（ ）。.用短期国债利率作为无风险利率.用长期国债利率作为无风险利率.用利率期限结构中的远期利率来估计远期的无风险利率.用即期的长期国债利率作为无风险利率A.B.C.D.答案：D解析：在债券市场较为完善的发达国家，无风险利率的度量方法主要有三种：（1）用短

6、期国债利率作为无风险利率。（2）用利率期限结构中的远期利率来估计远期的无风险利率。（3）用即期的长期国债利率作为无风险利率。影晌企业利润的因素主要有（ ）.存货流转假设.长期投资核算方法.成本确认方法.关联方交易A.B.C.D.答案：A解析：影响企业利润的因素包括收入确认方法，但不包括成本确认方法.期权买方只能在期权到期日执行的期权叫做（ ）。A.美式期权B.欧式期权C.认购期权D.认沽期权答案：B解析：欧式期权，只在到期日才可以行权；美式期权是到期日前任一天都可行权。证券分析师考试真题及答案5辑 第3辑( )是指使得投资净现值等于零的贴现率。A.名义利率B.实际利率C.内部收益率D.预期收益

7、率答案：C解析：内部收益率就是指使得投资净现值等于零的贴现率。某投资组合的平均报酬率为16%，报酬率的标准差为24%，贝塔值为1.1，若无风险利率为6%，其特雷诺比率为（）。 A、0.64B、0.41C、0.10D、0.09答案：D解析：特雷诺比率的计算公式为：关于技术分析方法中的楔形形态，正确的表述是（ ）。 A、楔形形态是看跌的形态B、楔形形态形成的过程中，成交量的变化是无规则的C、楔形形态一般被视为特殊的反转形态D、楔形形态偶尔会出现在顶部或底部而作为反转形态答案：D解析：与旗形和三角形稍微不同的是，楔形偶尔也出现在顶部或底部而作为反转形态。这种情况一定是发生在一个趋势经过了很长时间、接

8、近于尾声的时候。货币衍生工具主要包括()。远期外汇合约货币期货合约货币期权合约货币互换合约A.、B.、C.、D.、答案：D解析：货币衍生工具是指以各种货币作为基础工具的金融衍生工具，主要包括远期外汇合约、货币期货合约、货币期权合约、货币互换合约以及上述合约的混合交易合约。在计算GDP时，区分国内生产和国外生产一般以“常住居民”为标准，“常住居民”指的是（ ）。 A、居住在本国的公民或暂居外国的本国公民B、居住在本国的公民和外国居民C、居住在本国的公民、暂居外国的本国公民和长期居住在本国但未加入本国国籍的居民D、居住在本国的公民答案：C解析：在计算GDP时，区分国内生产和国外生产一般以常住居民为

9、标准，只有常住居民在1年内生产的产品和提供劳务所得到的收入才计算在本国的国内生产总值之内。常住居民是指居住在本国的公民、暂居外国的本国公民和长期居住在本国但未加入本国国籍的居民。证券分析师考试真题及答案5辑 第4辑目前我国接近完全垄断市场类型的行业包括（）。 煤气公司等公用事业 计算机及相关设备制造业 稀有金属矿藏的开采 某些资本、技术高度密集型行业A.、B.、C.、D.、答案：C解析：在当前的现实生活中没有真正的完全垄断型市场，每个行业都或多或少地引进了竞争。公用事业(如发电厂、煤气公司、自来水公司和邮电通信等)和某些资本、技术高度密集型或稀有金属矿藏的开采等行业属于接近完全垄断的市场类型。

10、宏观经济中定量分析预测的基础是（）。A.世界经济动态B.数据资料C.领导讲话D.国内经济大事答案：B解析：数据资料是宏观分析与预测, 尤其是定量分析预测的基础。下列关于完全竞争市场的说法中，正确的有（ ）。完全竞争是一个理论上的假设完全竞争市场结构得以形成的根本因素在于企业产品的无差异所有的企业都无法控制产品的市场价格在现实经济中，完全竞争的市场类型很常见A.、B.、C.、D.、答案：B解析：完全竞争是一个理论上的假设，该市场结构得以形成的根本因素在于企业产品的无差异，所有的企业都无法控制产品的市场价格。在现实经济中，完全竞争的市场类型是少见的，初级产品、期货市场较类似于完全竞争市场。外国企业

11、在中国投资所取得的收入,应计入（ ）。.中国的GNP.中国的GDP.投资国的GNP.投资国的GDP.无法判断A.B.C.D.答案：B解析：GDP是指一走时期内（一个季度或一年），一个国家或地区的经济中所生产出的全部最终产品和提供劳务的市场价值的总值GIIP是指一个囯家（或地区）所有囯民在一定时期内新生产的产品和服务价值的总和。所以本题中的收入应记入中囯的GDP，投资囯的GNP。根据1985年我国国家统计局对三大产业的分类,下列属于第三产业的是（ ）。A.工业B.建筑业C.金融保险业D.农业答案：C解析：农业属于第一产业，工业和建筑业是第二产业。证券分析师考试真题及答案5辑 第5辑上市公司必须遵

12、守财务公开的原则；定期公开自己的财务报表。这些财务报表主要包括（ ）。.资产负债表.利润表.所有者权益变动表.现金流量表A：.B：.C：.D：.答案：D解析：上市公司必须遵守财务公开的原则，定期公开自己的财务状况，提供有关财务资料，便于投资者咨询。上市公司公布的财务资料中，主要是一些财务报表。按照中国证监会2022年修订的公开发行证券的公司信息披露编报规则第25号-财务报告的一般规定，要求披露的财务报表包括资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表。在货款或融资活动进行时，货款者和借款者并不能自由地在利率预期的基础上将证券从一个偿还期部分替换成另一个偿还期部分。这是（ ）理论观点。A.市

13、场预期理论B.合理分析理论C.流动性偏好理论D.市场分割理论答案：D解析：市场分割理论认为，在货款或融资活动进行时，货款者和借款者并不能自由地在利率预期的基础上考证券从一个偿还期部分替换成另一个偿还期部分。债券评级的对象是（ ）。A.运营风险B.投资风险C.成本风险D.信用风险答案：D解析：债券评级的对象是信用风险，不包括其他类型风险,如利率风险等，债券评级对投资于何种债券也不提出任何建议让。在债券市场上债券评级具有重要作用。随着债券种类和规模的不断扩大，投资者一方面可能面对众多企业公开的大量信息，无暇细心査阅、分析；另一方面,也可能面对企业有效信息遗漏,而无法全面、科学分析。这些情况，都会影

14、响投资者作出正确的投资决策。这样，就需要有专门的机构,利用专家的优势，运用客观、公正、科学的方法，对企业所公开发行的债券进行评走,并把结果用简单的符号表示真等级,为投资者的投资抉择提供依据,这就是债券评级。一般而言，现实市场中的套利交易面临的风险包括()。政策风险市场风险操作风险资金风险A.、B.、C.、D.、答案：B解析：套利是投资者针对暂时出现的不合理价格进行的交易行为。希望价差在预期的时间内能够沿着自己设想的轨迹达到合理的状态。一般而言，套利面临的风险有政策风险、市场风险、操作风险和资金风险。技术进步对行业的影响是巨大的，它往往催生了一个新的行业，同时迫使一个旧的行业加速进入衰退期。如（ ）。.电灯的出现极大地消减了对煤油灯的需求.蒸汽动力行业则被电力行业逐渐取代.喷气式飞机代替了螺旋浆飞机.大规模集成电路计算机则取代了一般的电子计算机A.B.C.D.答案：B解析：技术进步对行业的影响是巨大的，它往往催生了一个新的行业，同时迫使一个旧的行业加速进入衰退期.如:电灯的出现极大地消减了对煤油灯的需求，蒸汽动力行业则被电力行业逐渐取代，喷气式飞机代替了螺旋浆飞机。大规模集成电路计算机则取代了一般的电子计算机等等。