21年证劵从业( 旧 )答疑精华6篇.docx

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1、21年证劵从业( 旧 )答疑精华6篇21年证劵从业( 旧 )答疑精华6篇 第1篇下列对债券买断式回购描述正确的是（）A:债券的所有权随交易的发生而转移B:债券在协议期内可由逆回购方自由支配C:债券的所有权并未随交易的发生而转移D:逆回购方在协议期内不能动用债券答案：A,B解析：债券买断式回购交易，是指债券持有人（正回购方）将一笔债券卖给债券购买方（逆回购方）的同时，交易双方约定在未来某一日期，再由卖方（正回购方）以约定价格从买方（逆回购方）购回相等数量同种债券的交易行为买断式回购与质押式回购业务的区别在于在买断式回购的初始交易中，债券持有人将债券“卖”给逆回购方，所有权转移至逆回购方而在质押式

2、回购的初始交易中，债券所有权并不转移，逆回购方只有享有质权。由于所有权发生转移，因此买断式回购的逆回购方可以自由支配购入债券，如出售或用于回购质押等，只要在协议期满能够有相等数量同种债券返售给债券持有人即可。证券公司是一种证券市场中介机构。 （）答案：对解析：证券市场中介机构是指为证券的发行与交易提供服务的各类机构。在证券市场起中介作用的机构是证券公司和其他证券服务机构，通常把两者均称为证券市场中介机构。可转换公司债券的最短期限为_年，最长期限为_年。( )A:1，3B:2，5C:1，6D:2，7答案：C解析：可转换公司债券的最短期限为1年，最长期限为6年。设定抵押或质押的，抵押或质押财产的估

3、值应不低于担保金额。估值应经有资格的资产评估机构评估。()答案：对解析：设定抵押或质押的，抵押或质押财产的估值应不低于担保金额。估值应经有资格的资产评估机构评估。按照股东享有权利的不同，股票可以分为普通股和优先股，优先股的优先主要体现在()。A:对企业经营参与权的优先B:认购新股发行的优先C:优先股息分配和剩余资产清偿的优先D:持有股票依法转让的优先答案：C解析：ABD属于普通股票的权力。证券公司风险控制指标无法达标，严重危害证券市场秩序，损害投资者利益的，中国证监会可以对该券商采取（ ）等监管措施。A.责令停业整顿 B.撤销经营证券业务许可C.撤销 D.指定其他机构托管、接管答案：A,B,C

4、,D解析：证券公司风险控制指标无法达标，严重危害证券市场秩序、损害投资者利益的，中国证监会可以区别情形，对其采取下列措施：责令停业整顿；指定其他机构托管、接管；撤销经营证券业务许可；撤销。应收账款周转率是反映公司当年应收账款平均周转速度的指标，影响其反映真实程度的因素有（）。A.年末销售大幅度增加 B.季节性经营C.营运资金过多 D.长期投资答案：A,B解析：答案为AB。一般来说，应收账款周转率越高，平均收账期就越短，说明应收账款的收回越快；否则，公司的营运资金会过多地滞留在应收账款上，影响正常的资金周转。影响该指标正确计算的因素有：（1)季节性经营；（2)大量使用分期付款结算方式；(3)大量

5、使用现金结算的销售；（4)年末销售的大幅度增加或下降。21年证劵从业( 旧 )答疑精华6篇 第2篇 国际开发机构申请在中国境内发行人民币债券应经在中国境内注册且具备人民币债券评级能力的评级公司评级，人民币债券信用级别为（ ）级以上，已为中国境内项目或企业提供的贷款和股本资金在（ ）以上。A:A5亿元人民币B:AA10亿元人民币C:A5亿美元D:AA10亿美元 答案：D解析：国际开发机构申请在中国境内发行人民币债券应具备以下条件：财务稳健，资信良好，经在中国境内注册且具备人民币债券评级能力的评级公司评级，人民币债券信用级别为AA级以上。已为中国境内项目或企业提供的贷款和股本资金在10亿美元以上。

6、所募集资金用于向中国境内的建设项目提供中长期固定资产贷款或提供股本资金，投资项目符合中国国家产业政策、利用外资政策和固定资产投资管理规定。证券公司在与客户签订融资融券业务合同前，向客户履行的告知义务有()。A:以书面方式向其提示投资规模放大、对市场走势判断错误、因不能及时补交担保物而被强制平仓等可能导致的投资损失风险B:指定专人向客户讲解融资融券的业务规则、业务流程和合同条款C:告知客户将信用账户出借给他人使用可能带来法律诉讼风险D:提示客户妥善保管信用账户卡、身份证件和交易密码答案：A,B,C,D解析：证券公司在与客户签订融资融券业务合同前，向客户履行以下告知义务：(1)以书面方式向其提示投

7、资规模放大、对市场走势判断错误、因不能及时补交担保物而被强制平仓等可能导致的投资损失风险；(2)指定专人向客户讲解融资融券的业务规则、业务流程和合同条款：(3)告知客户将信用账户出借给他人使用可能带来法律诉讼风险.提示客户妥善保管信用账户卡、身份证件和交易密码。现金收购主要有两种方式：以现金购买资产和以现金购买股票。()答案：对解析：现金收购是一种单纯的购买行为，它由公司支付一定数额的现金，从而取得目标公司的所有权。现金收购主要有两种方式：以现金购买资产和以现金购买股票。下列对债券买断式回购描述正确的是（）A:债券的所有权随交易的发生而转移B:债券在协议期内可由逆回购方自由支配C:债券的所有权

8、并未随交易的发生而转移D:逆回购方在协议期内不能动用债券答案：A,B解析：债券买断式回购交易，是指债券持有人（正回购方）将一笔债券卖给债券购买方（逆回购方）的同时，交易双方约定在未来某一日期，再由卖方（正回购方）以约定价格从买方（逆回购方）购回相等数量同种债券的交易行为买断式回购与质押式回购业务的区别在于在买断式回购的初始交易中，债券持有人将债券“卖”给逆回购方，所有权转移至逆回购方而在质押式回购的初始交易中，债券所有权并不转移，逆回购方只有享有质权。由于所有权发生转移，因此买断式回购的逆回购方可以自由支配购入债券，如出售或用于回购质押等，只要在协议期满能够有相等数量同种债券返售给债券持有人即

9、可。因国有股行政划转或者变更、在同一实际控制人控制的不同主体之间转让股份、继承取得上市公司股份超过()的，收购人可免于聘请财务顾问。A:30%B:40%C:50%D:20%答案：A解析：因国有股行政划转或者变更、在同一实际控制人控制的不同主体之间转让股份、继承取得上市公司股份超过30%的，收购人可免于聘请财务顾问。我国将（ ）视为无风险利率。A.短期国库券 B.长期国债C. 一年期存款利率 D. 一年期贷款利率答案：A,C,D解析：答案为ACD。无风险利率是指把资金投资于某一没有任何风险的投资对象而能得到的收益率，这是一种理想的投资收益，我们把这种收益率作为一种基本收益，再考虑各种可能出现的风

10、险，使投资者得到应有的补偿。符合概念要求的为A、C、D三项。没有在财务报表中反映但会减弱公司变现能力的因素有()。A:或有负债B:长期贷款C:存货增加D:担保责任引起的负债答案：A,D解析：或有负债指公司有可能发生的债务，或有负债没有在财务报表中反映，只需作为报表附注予以披露。这些没有记录的或有负债一旦成为事实上的负债，将会加大公司的偿债能力。当担保方无力偿还债务时，担保责任引起的负债增加了公司的偿债负担。因此，未作记录的或有负债和担保责任引起的负债会减弱公司变现能力。A项和D项符合题意。长期贷款和存货反映在了财务报表上。21年证劵从业( 旧 )答疑精华6篇 第3篇证券市场线方程式的内容是：E

11、(TP)=TP+E(TM)-TF-P。()答案：错解析：证券市场线的内容为，它对任意证券或组合的期望收益率和风险之间的关系提供了完整的阐述。期望收益率由两部分组成：一部分是无风险利率，它是对放弃即期消费的补偿；另一部分是对承担风险的补偿，称为风险溢价。中国金融期货交易所是经国务院同意、中国证监会批准，由（ ）等共同发起设立的中国首家公司制交易所。 A.上海期货交易所 B.大连商品交易所C.北京商品交易所 D.上海证券交易所答案：A,B,D解析：中国金融期货交易所于2022年9月8日在上海成立，是经国务院同意、中国证监会批准，由上海期货交易所、郑州商品交易所、大连商品交易所、上海证券交易所和深圳

12、证券交易所共同发起设立的中国首家公司制交易所。影响指数投资跟踪误差的因素包括（）。A:红利发放B:股票拆细C:发行新股D:公司合并答案：A,B,C,D解析：复制的投资组合的波动不可能与选定的股票价格指数的波动完全一致。即使在构造的股票组合中包括目标指数的所有成分股股票，成分股股票的权数也会因为公司合并、股票拆细和发放股票红利、发行新股和股票回购等原因而变动所以，跟踪误差是难以避免的。买入并持有策略是()的长期再平衡方式，适用于长期计划水平并满足于战略性资产配置的投资者。A:动态B:平衡型C:消极型D:积极型答案：C解析：买入并持有策略是指按确定的恰当的资产配置比例构造了某个投资组合后，在诸如3

13、5年的适当持有期间内不改变资产配置状态，保持这种组合。买入并持有策略是消极型的长期再平衡方式，适用于有长期计划水平并满足于战略性资产配置的投资者。以下经济指标中，属于先行性指标的有（ ）。A.GDP B.企业投资规模C.消费者预期 D.库存量答案：B,C解析：先行性指标，这类指标可以对将来的经济状况提供预示性的信息，如利率水平、货币供给、消费者预期、主要生产资料价格、企业投资规模等。A项属于同步性指标，D项属于滞后性指标。目前，上海证券交易所、深圳证券交易所均规定，权证自上市之日起存续时间为6个月以上24个月以下。 （ ）答案：对解析：权证的存续时间即权证的有效期，超过有效期，认股权自动失效。

14、目前，上海证券交易所、深圳证券交易所均规定，权证自上市之日起存续时间为6个月以上24个月以下。关于上市公司向社会公开发行新股，下列说法中正确的是( )。A:只能向原股东配售股票B:只能向全体社会公众发售股票C:可以向原股东配售股票，也可以向全体社会公众发售股票D:可以向社会上特定的社会团体和个人发售股票答案：C解析：上市公司发行新股，可以公开发行，也可以非公开发行。其中，上市公司公开发行新股是指上市公司向不特定对象发行新股，包括向原股东配售股份（简称“配股”）和向不特定对象公开募集股份（简称“增发”）。21年证劵从业( 旧 )答疑精华6篇 第4篇衡量盈利性最常用的指标有()。A:每股收益B:杠

15、杆比率C:净资产收益率D:速动比率答案：A,C解析：衡量盈利性最常用的指标是每股收益和净资产收益率。杠杆比率用于衡量公司的财务安全性，速动比率用于衡量流动性。在询价增发、比例配售操作流程中，如向原股东配售，则应强调代码为“700BBB”，配售简称为“BBB配售”；新股东增发代码为“730BBB”，增发简称为“BBB增发”。()答案：对解析：在询价增发、比例配售操作流程中，如向原股东配售，则应强调代码为“700BBB”，配售简称为“BBB配售”；新股东增发代码为“730BBB”，增发简称为“BBB增发”。本题说法正确。一般来说线上影线越长，下影线越短，阴线实体越短，越表明多方占一定优势。（）答案

16、：B解析：。一般说来，尺线上影线越长，下影线越短，阳线实体越短或阴线实 体越长，越有利于空方占优；上影线越短，下影线越长，阴线实体越短或阳线实体越长，越 有利于多方占优。上影线和下影线相比的结果，可以判断多方和空方的努力对比。一般认为，公司合理的最低流动比率是1。()答案：错解析：一般认为，生产型公司合理的最低流动比率是2，这是因为流动性差的存货占其流动资产的一半，其他企业不具备这一特征，这一标准就不再适用。核准制与行政审批制相比特点主要有()。A:保荐制度增强了保荐人的责任B:企业可以根据资本运营的需要确定发行股票的规模C:确保发审委的独立审核功能D:询价制使公司股票的内在价值和投资风险得到

17、真实反映答案：A,B,C,D解析：核准制与行政审批制相比具有以下特点：第一，在选择和推荐企业方面，由保荐人培育、选择和推荐企业，增强了保荐人的责任。第二，在企业发行股票的规模上，由企业根据资本运营的需要进行选择，以适应企业按市场规律持续成长的需要。第三，在发行审核上，发行审核将逐步转向强制性信息披露和合规性审核，发挥发审委的独立审核功能。第四，在股票发行定价上，由主承销商向机构投资者进行询价，充分反映投资者的需求，使发行定价真正反映公司股票的内在价值和投资风险。从本质上看，股票现金流贴现模型的不变增长模型可以看作是可变增长模型的特例（）答案：对解析：从本质上来说，零增长模型和不变增长模型都可以

18、看成是可变增长模型的特例国家为弥补财政赤字实际发行的债券称之为（）。A:赤字国债B:特别债券C:国家建设债券D:重点建设债券答案：A解析：政府通过国债筹集的资金可用于各项开支。赤字国债是指用来弥补政府预算赤字的国债。21年证劵从业( 旧 )答疑精华6篇 第5篇为了促进经济增长，固定资产投资规模越大越好。 （ ）答案：错解析：固定资产投资规模过大，会造成国民经济比例的失调，导致经济大起大落。基金年投资组合报告应披露的信息有()。A:期末基金资产组合B:期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有股票明细C:报告期内股票投资组合的重大变动D:期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名债券明细答案：

19、A,B,C解析：基金年度报告中的投资组合报告应披露以下信息：期末基金资产组合、期末按行业分类的股票投资组合、期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有股票明细、报告期内股票投资组合的重大变动、期末按券种分类的债券投资组合、期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前5名债券明细、投资组合报告附注等。企业债券进入银行间债券市场交易流通的条件不包括( )。A:近两年没有违法和重大违规行为B:债权债务关系确立并登记完毕C:实际发行额不少于人民币4亿元D:单个投资人持有量不超过该期公司债券发行量的10%答案：C,D解析：符合以下条件的公司债券可以进入银行间债券市场交易流通：依法公开发行；债权、债务关系确立

20、并登记完毕；发行人具有较完善的治理结构和机制，近两年没有违法和重大违规行为；实际发行额不少于人民币5亿元；单个投资人持有量不超过该期公司债券发行量的30%。基金运营部包括（ ）。A.行政管理部 B.机构理财部C.信息技术部 D.市场营销部答案：A,C,D解析：答案为ACD。机构理财部属于市场营销部。一般来说，风险提示书告知投资者从事证券投资将面临的风险有()。A:宏观经济风险B:政策风险C:上市公司经营风险D:技术风险答案：A,B,C,D解析：除ABCD四项外，风险提示书揭示的风险还包括不可抗力因素导致的风险和其他风险。业务管理风险主要是指证券公司融资融券规模失控、对单个客户融资融券规模过大、

21、期限过长而造成证券公司资产流动性不足、净资本规模和比例不符合监管规定的可能性。( )答案：错解析：业务管理风险主要是指证券公司融资融券业务经营中因制度不全、管理不善、控制不力、操作失误等原因导致业务经营损失的可能性。 题中描述的为业务规模及集中度风险的概念。证券公司从事证券自营业务，应当以公司名义建立证券自营账户，并报证券交易所备案。()答案：错解析：证券公司从事证券自营业务，应当以公司名义建立证券自营账户，并报中国证监会备案。21年证劵从业( 旧 )答疑精华6篇 第6篇分管融资融券业务的高级管理人员不得兼管()。A:投资部门B:风险监控部门C:研究部门D:业务稽核部门答案：B,D解析：证券公

22、司融资融券业务的前、中、后台应相互分离、相互制约。各主要环节应当分别由不同的部门和岗位负责，负责风险监控和业务稽核的部门和岗位应当独立于其他部门和岗位，分管融资融券业务的高级管理人员不得兼管风险监控部门和业务稽核部门。三角形整理形态主要分为()。A:正三角形B:上升三角形C:下降三角形D:等边三角形答案：A,B,C解析：三角形、矩形、楔形和旗形都是著名的整理形态。其中三角形整理形态主要分为三种：对称三角形、上升三角形和下降三角形。对称三角形有时也称正三角形，上升三角形和下降三角形合称为直角三角形。公司向发起人、法人发行的股票，应当为()股票。A:不记名B:记名C:记名不记名都可以D:两者都有答

23、案：B解析：公司向发起人、法人发行的股票，应当为记名股票。并应当记载该发起人、法人的名称或者姓名。证券交易所作为进行证券交易的场所，其本身不持有证券，不进行证券的买卖，但要决定证券交易的价格。()答案：错解析：证券交易所作为进行证券交易的场所，其本身不持有证券，也不进行证券的买卖，当然更不能决定证券交易的价格。关于预期收益率、无风险利率、某证券的值、风险的价格四者的关系，下列各项描述正确的是()。A:预期收益率=无风险利率-某证券的值*风险的价格B:无风险利率=预期收益率+某证券的值*风险的价格C:风险的价格=无风险利率+某证券的值*预期收益率D:预期收益率=无风险利率+某证券的值*风险的价格

24、答案：D解析：任意证券或组合的期望收益率由两部分构成：一部分是无风险利率rF，它是由时间创造的，是对放弃即期消费的补偿；另一部分则是E(rP)-rFP，是对承担风险的补偿，通常称为风险溢价。它与承担的风险P的大小成正比。其中的E(rP)-rF代表了对单位风险的补偿，通常称之为风险的价格。在应用移动平均线时,下列操作或说法错误的是（ ）。A.当股价突破了MA时，无论是向上突破还是向下突破，股价将逐渐回归 B.MA在股价走势中起支撑线和压力线的作用 C. MA的行动往往过于迟缓，掉头速度落后于大趋势 D.在盘整阶段或趋势形成后中途休整阶段，MA极易发出错误的信号答案：A解析：。当股价突破移动平均线时，无论是向上还是向下突破，股价都有继 续向突破方向发展的愿望。证券公司应建立完善的承销风险评估与处理机制，通过( )等措施，有效控制包销风险。A:事先评估B:制订风险处置预案C:建立奖惩机制D:扩大分销渠道答案：A,B,C解析：证券公司应加强证券发行中的定价和配售等关键环节的决策管理，建立完善的承销风险评估与处理机制，通过事先评估、制订风险处理预案、建立奖惩机制等措施，有效控制包销风险。