证劵从业( 旧 )真题下载8章.docx

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1、证劵从业( 旧 )真题下载8章证劵从业( 旧 )真题下载8章 第1章设立非限定性集合资产管理计划的，接受单个客户的资金数额不得低于人民币()万元。A:15B:20C:5D:10答案：D解析：证券公司设立限定性集合资产管理计划的，接受单个客户的资金数额不得低于人民币5万元；设立非限定性集合资产管理计划的，接受单个客户的资金数额不得低于人民币10万元。( )是为投资额较大的个人投资者和机构投资者提供的最具个性化的服务。 A.邮寄服务 B.自动传真、电子信箱与手机短信 C. “一对一”专人服务 D.座谈会答案：C解析：我国目前的基金客户服务方式包括：电话服务中心；邮寄服务；自动传真、 电子信箱与手机

2、短信；“一对一”专人服务；互联网的应用；媒体和宣传手册的应用；讲座、推 介会和座谈会。其中，“一对一”专人服务是为投资额较大的个人投资者和机构投资者提供的最 具个性化的服务。基金信息披露的最根本要求是信息披露的时效性。（）答案：错解析：真实性原则是基金信息披露最根本、最重要的原则，它要求披露的信息应当以客观事实为基础，以没有扭曲和不加粉饰的方式反映真实状态。收购活动中如果涉及国有股权转让，应当报()审核批准。A:国务院B:国有资产管理委员会C:中国证监会D:中国人民银行答案：B解析：根据相关法律的规定，收购活动涉及国有股权转让的，应当报国有资产管理委员会审核批准。套利头寸经过一段时间的波动之后

3、达到了定的所期望的利润目标时，需要通过对冲来结算利润，对冲操作要同时进行。如果对冲不及时，市场与预期出现背离时可能会导致取得的价差利润()。A:消失B:大幅下降C:快速增加D:保持不变答案：A,B解析：套利头寸经过一段时间的波动之后达到一定的所期望的利润目标时，需要通过对冲来结算利润，对冲操作也要同时进行。因为如果对冲不及时，很可能使长时间取得价差利润在顷刻之间消失。公司在发行不动产抵押公司债券时通常用作抵押的是()。A:有价证券B:设备C:房产D:土地使用权答案：C,D解析：不动产抵押公司债，是指以公司的不动产作为抵押而发行的债券，只有CD两项，即房契和地契属于不动产，而有价证券和设备都不属

4、于公司的不动产，因此也不能作抵押而发行不动产抵押公司债。我国国内金融债券的发行始于1985年，当时()开始尝试发行金融债券。A:中国建设银行和中国工商银行B:中国工商银行和中国农业银行C:中国农业银行和中国银行D:中国银行和中国建设银行答案：B解析：我国国内金融债券的发行始于1985年，当时中国工商银行和中国农业银行开始尝试发行金融债券。本题正确答案为B选项。中华人民共和国公司法规定，发行无记名股票的公司应当于股东大会会议召开前30日公告会议召开的()。A:地点B:时间C:审议事项D:议事方式答案：A,B,C解析：中华人民共和国公司法规定，发行无记名股票的公司应当于股东大会会议召开前30日公告

5、会议召开的时间、地点和审议事项。无记名股票持有人出席股东大会会议的，应当于会议召开5日前至股东大会闭幕时将股票交存于公司。证劵从业( 旧 )真题下载8章 第2章有笔金额为15万元、资金年收益率为10%的91天国债回购，如年的天数按360天计算，回购到期时这笔交易的购回资金为()（不考虑交易费用）。A:15.136万元B:15.025万元C:15.379万元D:15.15万元答案：C解析：这笔交易的购回资金=15+15*10%*91/360=15.379（万元）。利率消毒，就是通过债券的组合管理，使得每一期从债券获得的现金流入与该时期约定的现金支出在量上保持一致。()答案：错解析：现金流量匹配，

6、就是通过债券的组合管理，使得每一期从债券获得的现金流入与该时期约定的现金支出在量上保持一致。通过货币乘数的作用，()的作用效果十分明显。A:再贴现率B:直接信用控制C:法定存款准备金率D:公开市场业务答案：C解析：由于货币乘数的作用，法定存款准备金率的作用效果十分明显。人们通常认为这一政策工具效果过于猛烈，它的调整会在很大程度上影响整个经济和社会心理预期，因此，一般对法定存款准备金率的调整都持谨慎态度。发行可转换公司债券的上市公司最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于（ ）。A:公司债券1年的利息B:公司债券半年的利息C:公司债的一半D:公司债券的发行额答案：A解析：公开发行可转换公司债券

7、的公司，最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券1年的利息。凭证式国债属于（ ）。A.上市证券 B.非上市证券 C.公司证券 D.公募证券答案：B解析：B。非上市证券是指未申请上市或不符合证券交易所上市条件的证券。凭证式国债和普通开放式基金份额属于非上市证券。一般来讲，真正能用于偿还债务的是现金流量，所以，现金流量和债务的比较可以更好地反映公司偿还债务的能力。()答案：对解析：所谓流动性，是指将资产迅速转变为现金的能力。一般来讲，真正能用于偿还债务的是现金流量，所以，现金流量和债务的比较可以更好地反映公司偿还债务的能力。亚洲证券分析师联合会简称（ ）。 A. FLAAF B. EFF

8、AS C. AIMR D. ASAF答案：D解析：D。亚洲证券分析师联合会（Asian Securities Analysts Federation)，简称ASAF，是亚太地区非官方的证券分析师行业交流与合作组织。前身是亚洲证券分析 师委员会（ASAC，1979年）。拉丁美洲证券分析师公会（Fed LatinoAmericande Associ-ationsde Analistas Financieros)，简称 FLAAF。欧洲金融分析师协会（European Federation of Financial Analysts Societies )简称 EFFAS。投资管理与研究协会（The

9、 Association for Investment Management and Research )简称 AIMR。封闭式基金如有上一年度亏损，基金当年利润可以按比例先弥补一部分亏损，其余的 部分再进行当年利润分配。 （ ）答案：错解析：B。封闭式基金当年利润应先弥补上一年度亏损，然后才可进行当 年分配。封闭式基金一般采用现金方式分红。证劵从业( 旧 )真题下载8章 第3章开放式基金的登记体系有以下几种模式？（）A:委托证券交易所作为登记机构的“外置”模式B:基金管理人自建注册登记系统的“内置”模式C:“混合”模式D:委托中国结算公司作为登记机构的“外置”模式答案：B,C,D解析：我国开

10、放式基金注册登记体系的模式：基金管理人自建注册登记系统的“内置”模式；委托中国证券登记结算有限责任公司作为注册登记机构的“外置”模式；以上两种情况兼有的“混合”模式。证券分析师不得断章取义或篡改有关信息资料，以及因主观好恶影响投资分析、预测和建议，这是证券投资分析师的（）。A.独立诚信原则的内涵之一 B.谨慎客观原则的内涵之一C.勤勉尽职原则的内涵之一 D.公正客观原则的内涵之一答案：B解析：。证券分析师职业道德的十六字原则为：独立诚信、谨慎客观、勤勉尽职、公正客观。其中，谨慎客观原则是指证券分析师应当依据公开披露的信息资料和其他合法获得的信息，进行科学的分析研究，审慎、客观地提出投资分析、预

11、测和建议。证券分析师不得断章取义，不得篡改有关信息资料。理性投资者只需在有效边界上选择证券组合是马柯威茨均值一方差模型的结论。( )答案：A解析：。在马柯威茨的均值一方差模型中，在波动率一收益率二维平面上 任意一个投资组合，要么落在有效边界上，要么处于有效边界之下。因此，有效边界包含 了全部（帕雷托）最优投资组合，理性投资者只需在有效边界上选择投资组合，根据保险公司偿付能力报告编报规则第6号：认可负债的相关规定，保险公司募集的定期次级债务应当在到期日前按照一定比例折算确认为认可负债，以折算后的账面余额作为其价值，其中剩余年限在4年以上（含4年）的，折算比例为()。A:0B:20%C:40%D:

12、60%答案：A解析：根据保险公司偿付能力报告编报规则第6号：认可负债的相关规定，保险公司募集的定期次级债务应当在到期日前按照一定比例折算确认为认可负债，以折算后的账面余额作为其认可价值。其中，剩余年限在1年以内的，折算比例为80%;剩余年限在1年以上（含1年）2年以内的，折算比例为60%；剩余年限在2年以上（含2年）3年以内的，折算比例为40%;剩余年限在3年以上（含3年）4年以内的，折算比例为20%;剩余年限在4年以上（含4年）的，折算比例为0。中国证监会通过材料报备制度对基金市场实行的监管属于（ ）。 A.非现场检查 B.现场检査C.自律性管理 D.不定期检查答案：A解析：日常持续监管方式

13、主要有现场检查和非现场检查两种。非现场检查就是通 过报备制度，由基金从业机构向基金监管部定期或不定期报送各种书面报告，基金监管部通过 审阅并分析这些报告，及时发现并处理有关违规事件，保证法规的有效执行。如果基金的平均市盈率、平均市净率小于市场指数的市盈率和市净率，可以认为该股票基金属于成长型基金；反之，该股票基金则可以归为价值型基金。()答案：错解析：同理，可以用基金所持有的全部股票的平均市盈率、平均市净率的大小，判断股票基金是倾向于投资价值型股票还是成长型股票。如果基金的平均市盈率、平均市净率小于市场指数的市盈率和市净率，可以认为该股票基金属于价值型基金；反之，该股票基金则可以归为成长型基金

14、。扬基债券所吸收的主要是（ ）。A.第三国资金 B.美国资金C.国际金融机构资金 D.国际资金答案：B解析：B。美国债券是指在美国发行的外国债券，亦称为扬基债券，是非美国居民在美国国内市场发行的，吸收美元资金的债券。关联购销类关联交易，主要集中在几个行业，这些行业包括（ ）。 A.劳动密集型行业 B.资本密集型行业C.市场集中度较高的行业 D.垄断竞争的行业答案：B,C解析：关联购销类关联交易，主要集中在资 本密集型行业（冶金、石化、电力）和市场集中度较 高的行业（家电、汽车、摩托车）。证劵从业( 旧 )真题下载8章 第4章以下不属于简单估计法的是()。A:利用历史数据进行估计B:市场决定法C

15、:回归估计法D:市场归类决定法答案：C解析：回归估计法是与简单估计法并列的对股票市盈率估计的方法。一般而言，当()时，股价形态不构成反转形态。A:股价形成头肩底后突破颈线位并上涨一定形态高度B:股价完成旗形形态C:股价形成双重顶后突破颈线位并下降一定形态高度D:股价形成双重底后突破颈线位并上涨一定形态高度答案：B解析：反转变化形态主要有头肩形态、双重顶（底）形态、圆弧顶（底）形态、喇叭形以及V形反转形态等多种形态。股价形成头肩底后，股价向上突破了颈线时，才能说头肩顶反转形态已经形成，所以A项正确；一个真正的双重顶反转突破形态的出现，除了必要的两个相同高度的高点以外，还应该向下突破颈线的支撑，所

16、以C项正确；一个真正的双重顶反转突破形态的出现，除了必要的两个相同高度的低点以外，还应该向上突破颈线的压力，所以D项正确；股价完成旗形形态时，标志着旗形完成，而旗形是著名的持续整理形态之一，所以B项不构成反转形态。下列四个选项中不属于经常项目的是()。A:贸易收支B:劳务收支C:单方面转移D:资本流动答案：D解析：经常项目主要反映一国的贸易和劳务往来状况，包括贸易收支、劳务收支和单方面转移。配股时发行人无须专门披露发行公告。()答案：对解析：配股是上市公司向原股东定价、定量发行新股。发行人只需在其配股说明书中披露有关原股东申购办法，无须专门披露发行公告。收入总量调控通过财政政策和货币政策的传导

17、对证券产生影响。（）答案：错解析：收入政策制约着财政政策和货币政策的作用方向和作用力度，而且收入政策也要通过货币政策和财政政策来实现。上市公司行使赎回权时，应当在每年首次满足赎回条件后的_个交易日内至少发布_次赎回公告。()A:3，3B:3，5C:5，3D:5，5答案：C解析：上市公司行使赎回权时，应当在每年首次满足赎回条件后的5个交易日内至少发布3次赎回公告。赎回公告应当载明赎回的程序、价格、付款方法、时间等内容。配股认购缴款结束后，由（ ）主动为认购缴款的股东在相应的股票账户中增加相应 的股数。A.上市公司 B.中国结算公司C.证券交易所 D.证券公司答案：B解析：投资者可在公告的配股期限

18、内，委托其指定交易所属证券营业部或原股份 托管的证券营业部，在交易时间通过证券交易所电脑交易系统进行配股申报。认购缴款结束后， 由中国结算公司主动为认购缴款的股东在相应的股票账户中增加相应的股数。未被认购并且承 销商未予包销的股份，根据中国证监会的有关规定即时在可配股份总数中予以扣除，不予登记。我国基金托管人由()核准的商业银行担任。A:中国证监会B:中国人民银行C:中国证监会和中国人民银行D:中国证监会和中国银监会答案：D解析：我国证券投资基金法第二十六条规定，基金托管人由依法设立并取得基金托管资格的商业银行担任。申请取得基金托管资格，应当具备有关条件，并经中国证监会和中国银监会核准。证劵从

19、业( 旧 )真题下载8章 第5章健全的公司法人治理机制体现在()。A:规范的股权结构B:有效的股东大会制度C:完善的独立董事制度D:优秀的职业经理层答案：A,B,C,D解析：健全的公司法人治理机制至少体现在以下7个方面：规范的股权结构；有效的股东大会制度；董事会权力的合理界定与约束；完善的独立董事制度；监事会的独立性和监督责任；优秀的职业经理层；相关利益者的共同治理。基金管理公司为单一客户办理特定客户资产管理业务的，客户委托的初始资产不得低于()万元人民币。A:3000B:2000C:100D:5000答案：A解析：基金管理公司为单一客户办理特定客户资产管理业务的，客户委托的初始资产不得低于3

20、000万元人民币，中国证监会另外有规定的除外。股份有限公司的创立大会应由代表股份总数2/3以上的认股人出席。()答案：错解析：创立大会应由全体发起人出席。符合条件的园区公司可以直接向中国证券业协会申请股份进入代办系统挂牌报价转让。 ( )答案：B解析：中关村科技园区非上市股份有限公司申请股份在代办系统挂牌，须委托一家主办券商作为其推荐主办券商，向中国证券业协会进行推荐。以下不属于集合资产管理业务特点的是（ ）。A.集合性 B.投资范围有限定性和非限定性之分C.综合性 D.通过专门账户经营运作答案：C解析：。集合资产管理业务的特点是：集合性，即证券公司与客户是“一 对多”；投资范围有限定性和非限

21、定性之分客户资产必须进行托管；进过专门账户 经营运作。证券公司办理定向资产管理业务，接受单个客户的资产净值不得低于人民币()万元。A:50B:100C:200D:500答案：B解析：定向资产管理业务是指证券公司接受单一客户委托，与客户签订合同，根据合同约定的方式、条件、要求及限制，通过客户的账户管理客户委托资产业务。证券公司办理定向资产管理业务，接受单个客户的资产净值不得低于人民币100万元。从一定意义上说，金融期货是金融期权功能的延伸和发展，具有与金融期权相同的套期保值和价格发现的功能，是一种行之有效的控制风险的工具。()答案：错解析：从一定意义上说，金融期权是金融期货功能的延伸和发展，具有

22、与金融期货相同的套期保值和价格发现功能，是一种控制风险的工具。开展证券回购交易业务的主要场所为()。A:上海证券交易所B:深圳证券交易所C:全国银行间同业拆借中心D:中央国债登记结算有限责任公司答案：A,B,C解析：证劵从业( 旧 )真题下载8章 第6章基金实际投资绩效在很大程度上决定于（）。A:投资研究的水平B:与上市公司管理层的良好关系C:灵通的市场消息D:基金交易员的操盘水平答案：A解析：投资研究是基金管理公司进行实际投资的基础和前提，基金实际投资绩效在很大程度上决定于投资研究的水平基金管理公司研究部的研究内容一般包括：宏观与策略研究、行业研究、个股研究。证券评级机构应当自取得证券评级业

23、务许可之日起20日内，将其信用等级划分及定义、评级方法、评级程序报()备案。A:中国人民银行B:中国证监会C:证券交易所D:中国证券业协会答案：D解析：证券评级机构应当自取得证券评级业务许可之日起20日内，将其信用等级划分及定义、评级方法、评级程序报中国证券业协会备案。本题正确答案为D选项。向下倾斜的利率曲线表明期限越长的债券利率越低，被称为“相反的”利率曲线。答案：对解析：利率曲线是以期限为横轴，以到期收益率为纵轴的坐标平面上，反映在一定 时点上不同期限债券的收益率与到期期限之间的关系。向下的利率曲线，表示期限越长的债券 利率越低。证券投资基金合同的当事人有基金份额持有人、基金管理人和基金注

24、册登记机构。（）答案：错解析：证券投资基金合同的当事人有基金份额 持有人、基金管理人和基金托管人。基金注册登记 机构是基金市场服务机构。下列关于圆弧形的说法，错误的是()。A:圆弧形态又称碟形B:圆弧形态更容易发展成一种持续整理形态C:圆弧形态的成交量一般是中间少，两头多D:圆弧形成的时间越短，反转的力度越强答案：B,D解析：圆弧形是一种反转突破形态；圆弧形态形成所花的时间越长，今后反转的力度就越强。可转换债券具有（ ）性质。 . A.产权 13.期权 C.股权 D.债务答案：C,D解析：。可转换公司债券具有普通公司债券的一般特征，它需要定期偿还 本金和支付利息，有票面面值、票面利率、价格、偿

25、还期限等。此外，可转换公司债券还有 自己的一些典型特征，其中之一为可转换公司债券具有债务和股权两种性质，两者密不 可分。下列关于基金对于证券市场的稳定和健康发展的作用，表述正确的是（）。A:有利于维护非流通股股东利益B:有利于推动市场价值判断体系的形成C:有动于形成以个人投资者为主的投资D:推动股指持续上升答案：B解析：基金对于证券市场的稳定和健康发展的作用包括：有利于促进信息的有效利用和传播；有利于市场合理定价；有利于市场有效性的提高和资源的合理配置；推动市场价值判断体系的形成，倡导理性的投资文化，有动于防止市场的过度投机；有动于改善我国目前以个人投资者为主的不合理的投资者结构，充分发挥机构

26、投资者对上市公司的监督和制约作用，推动上市公司完善治理结构。上市公司收到中国证监会就其重大资产重组申请作出的予以核准或者不予核准的决定后，应当在3个工作日予以公告。()答案：错解析：上市公司收到中国证监会就其重大资产重组申请作出的予以核准或者不予核准的决定后，应当在次一工作日予以公告。本题说法错误。证劵从业( 旧 )真题下载8章 第7章资产管理业务是指证券公司作为资产管理人，依据有关法律、法规和相关规定，与客户签订资产管理合同，将客户的资产用于证券市场上股票的投资组合，以实现客户资产安全稳定增值的行为。（）答案：错解析：资产管理业务是指证券公司作为资产管理人，依照有关法律法规及证券公司客户资产

27、管理业务试行办法的规定与客户签订资产管理合同，根据资产管理合同约定的方式、条件、要求及限制，对客户资产进行经营运作，为客户提供证券及其他金融产品的投资管理服务的行为。关于公允价值，下列说法正确的是（ ）A.公允价值是内在价值B.公允价值是市场价格C.公允价值有可能从市场价格或模型定价两种方式计量D.公允价值是企业会计处理的重要指标答案：C,D解析：。公允价值是投资者参考当前的市场价格来估计的自己持有（或打算买入/卖出）的证券价值，或者是运用特定的估值模型来计算的证券的内在价值公允价值是企业会计处理的重要指标。在证券市场完全有放的情况下，证券的市场价格与 内在价值是一致的，但是现实中的证券市场却

28、并非完全有效，故公允价值并能等同于内在 价值或市场价格。根据我国现行有关制度规定，下列各项中，（ ）属于证券经纪商从事证券经纪业务 时的禁止行为。A.向客户保证证券交易收益或承诺赔偿客户证券投资损失B.诱导客户进行不必要的证券买卖C.接受投资者的电话委托D.为客户内幕交易提供方便答案：A,B,D解析：除上述选项外，证券公司在从事证券经纪业务过程中禁止的行为还包括： 挪用客户所委托买卖的证券或者客户账户上的资金；或将客户的资金和证券借与他人，或者 作为担保物或质押物；或违规向客户提供资金或有价证券。侵占、损害客户的合法权益。 未经客户的委托，擅自为客户买卖证券，或者假借客户的名义买卖证券；违背客

29、户的委托为 其买卖证券；接受客户的全权委托而决定证券买卖、选择证券种类、决定买卖数量或者买卖价 格；代理买卖法律规定不得买卖的证券。在批准的营业场所之外私下接受客户委托买卖证券。 编造、传播虚假或者误导投资者的信息；散布、泄漏或利用内幕信息。从事或协同他人从 事欺诈、内幕交易、操纵证券交易价格等非法活动。贬损同行或以其他不正当竞争手段争揽 业务。隐匿、伪造、篡改或者毁损交易记录。泄露客户资料。某上市公司的股价为5元，税前利润0.5元，税后利润0.4元，每股股息为0.1元，此股票的市盈率是()倍。A:10B:50C:5D:12.5答案：D解析：市盈率=股票市场价格/每股收益=5/0.4=12.5

30、（倍）。客户交易结算资金第三方存管的作用体现在()。A:保证客户资金安全B:维护投资者利益C:控制证券行业风险D:维护市场稳定答案：A,B,C,D解析：客户交易结算资金第三方存管是从制度上保证客户资金安全、维护投资者利益、控制证券行业风险、维护市场稳定的一种全新的客户交易结算资金管理制度。()不属于证券交易的原则。A:公开原则B:互助原则C:公平原则D:公正原则答案：B解析：证券交易必须遵循“公开、公平、公正”三个原则，没有互助原则。公司的主要财务报表不包括（）。A:产品销售明细表B:资产负债表C:利润表D:现金流量表答案：A解析：按照中国证监会2022年修订的公开发行证券的公司信息披露编报规

31、则第15号财务报告的一般规定，要求公司披露的财务报表包括资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表。财务比率（现金+交易性金融资产+应收账款+应收票据）/流动负债被称为()。A:保守速动比率B:主营业务收入增长率C:总资产周转率D:存货周转率答案：A解析：保守速动比率又称超速动比率，它是由于行业之间的差别，在计算速动比率时除扣除存货以外，还可以从流动资产中去掉其他一些可能与当期现金流量无关的项目（如待摊费用等）而采用的一个财务指标。其计算公式为：保守速动比率=（现金+交易性金融资产+应收账款+应收票据）/流动负债。证劵从业( 旧 )真题下载8章 第8章资产支持证券受托机构的信息披露应通过

32、()进行。A:中国货币网B:中国债券信息网C:财政部D:中国人民银行规定的其他方式答案：A,B,D解析：中国人民银行于2022年6月13日发布了资产支持证券信息披露规则，对资产支持证券的信息披露行为作了详细规定。其中，资产支持证券受托机构的信息披露应通过中国货币网、中国债券信息网以及中国人民银行规定的其他方式进行。上市公司非公开发行新股是指向特定对象发行股票，包括向原股东配售股份和向不特定对象公开募集股份。()答案：错解析：上市公司公开发行新股是指上市公司向不特定对象发行新股，包括向原股东配售股份和向不特定对象公开募集股份。本题说法错误。( )要贯穿于公司经营活动的始终，建立健全公司授权标准和

33、程序，确保授权制度的贯彻执行。 A.明确责任 B.权利制衡C.风险控制 D.严格授权答案：D解析：严格授权控制是基金管理公司内部控制的基本要求之一。严格授权要贯穿于公司经营活动的始终，建立健全公司授权标准和程序，确保授权制度的贯彻执行。证券投资基金的管理费通常是直接向投资者收取的（）。答案：错解析：基金管理费是指从基金资产中提取的、支付给为基金提供专业化服务的基金管理人的费用，即管理人为管理和运作基金而收取的费证券法的规定，承销团由()和()组成。A:副承销商B:参与承销的证券中介机构C:主承销商D:参与承销的证券公司答案：C,D解析：证券法的规定，向不特定对象发行的证券票面总值超过人民币50

34、00万元的，应当由承销团承销，承销团由主承销商和参与承销的证券公司组成。影响股票投资价值的外部因素有()。A:股利政策B:宏观经济因素C:行业因素D:市场因素答案：B,C,D解析：一般来讲，影响股票投资价值的外部因素主要包括宏观经济因素、行业因素及市场因素。分析证券投资价值时，基础利率的参照物可以为()。A:银行存款利率B:短期政府债券C:长期政府债券D:无风险证券利率答案：A,B,D解析：在证券的投资价值分析中，基础利率一般是指无风险证券利率。一般来说，短期政府债券风险最小，可以近似看作无风险证券，其收益率可被用作确定基础利率的参照物。此外，银行的信用度很高，这就使得银行存款的风险较低，况且银行利率应用广泛，因此基础利率也可参照银行存款利率来确定。证券的流通是通过()实现的。A:转让B:记账C:贴现D:承兑答案：A,C,D解析：证券的流动性是指证券变现的难易程度。证券具有极高的流动性必须满足三个条件：很容易变现、变现的交易成本极小、本金保持相对稳定。证券的流动性可通过到期兑付、承兑、贴现、转让等方式实现。