节能建材项目投资建设方案（模板）.docx

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1、泓域咨询 /节能建材项目投资建设方案报告说明节能建材是实现建筑节能的重要组成部分，合理利用可以降低建筑物能耗，主要产品包括节能门窗、节能玻璃、外墙保温材料、装饰装修环保材料等。节能建材在夏季能够阻挡外部热量进入室内，在冬季可以减少内部热量向外流失，并且还有隔音降噪等功能，在降低制冷、采暖等能源消耗方面具有重要作用。根据谨慎财务估算，项目总投资36702.70万元，其中：建设投资30771.53万元，占项目总投资的83.84%；建设期利息331.65万元，占项目总投资的0.90%；流动资金5599.52万元，占项目总投资的15.26%。项目正常运营每年营业收入66300.00万元，综合总成本费用

2、51239.32万元，净利润11024.95万元，财务内部收益率23.59%，财务净现值21902.16万元，全部投资回收期5.26年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。本项目符合国家产业发展政策和行业技术进步要求，符合市场要求，受到国家技术经济政策的保护和扶持，适应本地区及临近地区的相关产品日益发展的要求。项目的各项外部条件齐备，交通运输及水电供应均有充分保证，有优越的建设条件。，企业经济和社会效益较好，能实现技术进步，产业结构调整，提高经济效益的目的。项目建设所采用的技术装备先进，成熟可靠，可以确保最终产品的质量要求。目录一、 项目名称及建设性质4二、 项目

3、承办单位4三、 项目定位及建设理由4主要经济指标一览表4四、 产品规划方案及生产纲领6产品规划方案一览表6五、 董事7六、 公司经营宗旨11七、 项目节能措施11八、 项目运营期原辅材料供应及质量管理12主要原辅材料一览表13九、 员工技能培训14十、 建设投资估算15建设投资估算表16十一、 建设期利息17建设期利息估算表17十二、 流动资金18流动资金估算表19十三、 项目总投资20总投资及构成一览表20十四、 资金筹措与投资计划21项目投资计划与资金筹措一览表21十五、 经济评价财务测算22营业收入、税金及附加和增值税估算表22综合总成本费用估算表24利润及利润分配表26十六、 项目盈利

4、能力分析26项目投资现金流量表28十七、 财务生存能力分析29十八、 偿债能力分析29借款还本付息计划表31十九、 经济评价结论31二十、 项目风险分析32二十一、 总结34一、 项目名称及建设性质（一）项目名称节能建材项目（二）项目建设性质本项目属于新建项目二、 项目承办单位（一）项目承办单位名称xxx（集团）有限公司（二）项目联系人雷xx三、 项目定位及建设理由牢固树立“五大发展理念”，以“迈上新台阶、建设新扬州”为主题，以全面提高发展质量和效益为中心，加快形成引领经济发展新常态的体制机制和发展方式，加快构筑跨江融合发展新优势，着力建设经济强、百姓富、环境美、社会文明程度高的新扬州，率先全

5、面建成小康社会，积极探索开启基本实现现代化建设新征程，奋力谱写好中国梦的扬州篇章。主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积57333.00约86.00亩1.1总建筑面积89222.321.2基底面积32679.811.3投资强度万元/亩346.042总投资万元36702.702.1建设投资万元30771.532.1.1工程费用万元26810.842.1.2其他费用万元3168.212.1.3预备费万元792.482.2建设期利息万元331.652.3流动资金万元5599.523资金筹措万元36702.703.1自筹资金万元23166.003.2银行贷款万元13536.704营业收入万元

6、66300.00正常运营年份5总成本费用万元51239.326利润总额万元14699.937净利润万元11024.958所得税万元3674.989增值税万元3006.2310税金及附加万元360.7511纳税总额万元7041.9612工业增加值万元23309.4213盈亏平衡点万元24323.71产值14回收期年5.2615内部收益率23.59%所得税后16财务净现值万元21902.16所得税后四、 产品规划方案及生产纲领本期项目产品主要从国家及地方产业发展政策、市场需求状况、资源供应情况、企业资金筹措能力、生产工艺技术水平的先进程度、项目经济效益及投资风险性等方面综合考虑确定。具体品种将根据

7、市场需求状况进行必要的调整，各年生产纲领是根据人员及装备生产能力水平，并参考市场需求预测情况确定，同时，把产量和销量视为一致，本报告将按照初步产品方案进行测算。产品规划方案一览表序号产品（服务）名称单位单价（元）年设计产量产值1节能建材undefinedundefined2节能建材undefinedundefined3节能建材undefinedundefined4.undefined5.undefined6.undefined合计xxx66300.00五、 董事1、公司董事为自然人，有下列情形之一的，不能担任公司的董事：（1）无民事行为能力或者限制民事行为能力；（2）因贪污、贿赂、侵占财产、挪

8、用财产或者破坏社会主义市场经济秩序，被判处刑罚，执行期满未逾5年，或者因犯罪被剥夺政治权利，执行期满未逾5年；（3）担任破产清算的公司、企业的董事或者厂长、总经理，对该公司、企业的破产负有个人责任的，自该公司、企业破产清算完结之日起未逾3年；（4）担任因违法被吊销营业执照、责令关闭的公司、企业的法定代表人，并负有个人责任的，自该公司、企业被吊销营业执照之日起未逾3年；（5）个人所负数额较大的债务到期未清偿；（6）法律、行政法规或部门规章规定的其他内容。违反本条规定选举、委派董事的，该选举、委派或者聘任无效。董事在任职期间出现本条情形的，公司解除其职务。2、董事由股东大会选举或更换，任期3年。董

9、事任期届满，可连选连任。董事任期从就任之日起计算，至本届董事会任期届满时为止。董事任期届满未及时改选，在改选出的董事就任前，原董事仍应当依照法律、行政法规、部门规章和本章程的规定，履行董事职务。董事可以由高级管理人员兼任。第九十五条董事在任期届满以前，除非有下列情形，股东大会不得无故解除其职务：（1）本人提出辞职；（2）出现国家法律、法规规定或本章程规定的不得担任董事的情形；（3）不能履行职责；（4）因严重疾病不能胜任董事工作。董事连续2次未能亲自出席，也不委托其他董事出席董事会会议，视为不能履行职责，董事会应当建议股东大会予以撤换。3、董事应当遵守法律、行政法规和本章程，对公司负有下列忠实义

10、务：（1）不得利用职权收受贿赂或者其他非法收入，不得侵占公司的财产；（2）不得挪用公司资金；（3）不得将公司资产或者资金以其个人名义或者其他个人名义开立账户存储；（4）不得违反本章程的规定，未经股东大会或董事会同意，将公司资金借贷给他人或者以公司财产为他人提供担保；（5）不得违反本章程的规定或未经股东大会同意，与公司订立合同或者进行交易；（6）未经股东大会同意，不得利用职务便利，为自己或他人谋取本应属于公司的商业机会，自营或者为他人经营与公司同类的业务；（7）不得接受与公司交易的佣金归为己有；（8）不得擅自披露公司秘密；（9）不得利用其关联关系损害公司利益；（10）法律、行政法规、部门规章及本

11、章程规定的其他忠实义务。（11）董事违反本条规定所得的收入，应当归公司所有；给公司造成损失的，应当承担赔偿责任。4、董事应当遵守法律、行政法规和本章程，对公司负有下列勤勉义务：（1）应谨慎、认真、勤勉地行使公司赋予的权利，以保证公司的商业行为符合国家法律、行政法规以及国家各项经济政策的要求，商业活动不超过营业执照规定的业务范围；（2）应公平对待所有股东；（3）及时了解公司业务经营管理状况；（4）应当对公司定期报告签署书面确认意见。保证公司所披露的信息真实、准确、完整；（5）应当如实向监事会提供有关情况和资料，不得妨碍监事会或者监事行使职权；（6）法律、行政法规、部门规章及本章程规定的其他勤勉义

12、务。5、董事可以在任期届满以前提出辞职。董事辞职应向董事会提交书面辞职报告。董事会将在2日内披露有关情况。如因董事的辞职导致公司董事会低于法定最低人数时，在改选出的董事就任前，原董事仍应当依照法律、行政法规、部门规章和本章程规定，履行董事职务。除前款所列情形外，董事辞职自辞职报告送达董事会时生效。辞职报告尚未生效之前，拟辞职董事、仍应当继续履行职责。发生上述情形的，公司应当在2个月内完成董事补选。6、董事辞职生效或者任期届满，应向董事会办妥所有移交手续，其对公司商业秘密的保密义务在其任期结束后仍然有效，直至该商业秘密成为公开信息。董事对公司和股东承担的忠实义务在其离任之日起2年内仍然有效。其他

13、义务的持续期间应当根据公平的原则决定，视事件发生与离任之间时间的长短，以及与公司的关系在何种情况和条件下结束而定。7、未经本章程规定或者董事会的合法授权，任何董事不得以个人名义代表公司或者董事会行事。董事以其个人名义行事时，在第三方会合理地认为该董事在代表公司或者董事会行事的情况下，该董事应当事先声明其立场和身份。8、董事执行公司职务时违反法律、行政法规、部门规章或本章程的规定，给公司造成损失的，应当承担赔偿责任。六、 公司经营宗旨公司经营国际化，股东回报最大化。七、 项目节能措施1、建立能源计量系统，实行企业、车间、重点工序（设备）三级计量管理体系，配备相应的登记表和设备，建立能源计量器具台

14、帐和计量器具档案。2、建立能源统计工作制度，对涉及能源购入、贮存、加工转换、输送分配和最终使用四个环节设置分类统计报表，细化到主要生产、辅助生产、采暖（制冷）照明等工序（工艺）。3、本项目实行能源三级管理，厂级设能源管理机构，依法对公司能源管理工作负责配置和管理能源计量工具。车间设节能小组，实施节能措施，负责节约和合理用能。班组设节能员，监督实施节能规定，及时纠正能源浪费现象，提出合理用能建议。4、加大节能奖惩考核办法的考核力度。通过建立“目标明确，责任落实，强化考核，奖惩分明”的责任制体系，强力推进节能工作的有效实施。对整体节能工作实施动态管理以确保节能工作的顺利开展。5、公司建立完善的能源

15、管理机构及能耗统计系统。各用能环节做到用能单独计量和经济核算。能源管理机构人员配备完全符合国家有关法律、法规、条例规定及要求。八、 项目运营期原辅材料供应及质量管理（一）主要原材料供应本期工程项目原材料及辅助材料均在国内市场采购，xxx（集团）有限公司拥有稳定的供应渠道并且和这些供应商建立了比较密切的上下游客户关系。（二）主要原材料及辅助材料管理1、项目建成投产后，物资采购部门根据生产实际需要制定原材料采购计划，掌握原材料的性能、特点，在不影响产品质量的前提下，对项目所需原辅材料合理地选择品种、规格、质量，为企业节约使用原材料降低采购成本。2、本期工程项目所需要的原材料、辅助材料实行统一采购集

16、中供应，并根据所需原材料的质量、价格、运输条件做到货比三家。3、验收材料应根据领料单或原始凭证进行清点实测验收，发现规格、质量、数量不符等问题应及时与有关人员联系处理；做好原辅材料原始记录和资料积累，及时准确地做好月报、季报和年度各种统计报表工作。主要原辅材料一览表序号主要原辅材料单位年消耗量备注1.2.3.4.5.6.7.8.合计.九、 员工技能培训1、为了得到文化技术素质较高、操作熟练的操作人员和技术人员，必须高度重视对人员的培训工作，这是提高企业效益、保证安全生产的重要手段，也是提高企业管理水平和保证经济效益的重要环节，因此，项目建设单位应选择国内外同类型生产设备对操作技术人员进行培训，

17、使其在上岗前熟悉操作，以保证设备顺利开车及安全生产。2、人员培训工作在设备安装前完成，以便操作人员能在设备安装阶段熟悉现场配置和生产工艺流程，并作好单机试车、联动试车和投料试车的各项准备工作。项目人员的培训工作考虑在国内相似工厂进行。3、项目建设单位将对新增各类人员必须进行岗前培训和岗位技能培训，上岗人员需经所应聘岗位和职责范围进行应知应会考试，合格后方可上岗。4、新增员工在上岗前，由项目建设单位培训部门按岗位职责范围，统一组织进行岗前培训，届时聘请劳动就业局讲授中华人民共和国劳动法，请消防部门和电力部门讲授安全操作知识，同时加强公司经营理念综合培训，教育员工爱岗敬业，遵纪守法。5、本期工程项

18、目需进行培训的人员主要包括技术人员、生产操作人员和设备维修人员；新增人员岗前培训采用集中授课，统一考核的方式，其培训内容及程序入厂军训企业文化（管理制度）培训法制培训消防、安全培训技术理论培训（设备操作程序及原理、加工工艺、检测方法、设备维修与保养，各种原材料、辅料、备品零部件的识别及使用方法）ISO9000质量管理体系培训考试、考核。6、项目建设单位将定期对全体员工进行法律法规的宣传教育，做到教育有计划、考核有标准、培训制度化，不断提高员工的业务素质，为企业的发展奠定良好的人力资源基础。十、 建设投资估算本期项目建设投资30771.53万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。

19、（一）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计26810.84万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为12002.89万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为13855.01万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为952.94万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为3168.21万元。（三）

20、预备费本期项目预备费为792.48万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用12002.8913855.01952.9426810.841.1建筑工程费12002.8912002.891.2设备购置费13855.0113855.011.3安装工程费952.94952.942其他费用3168.213168.212.1土地出让金1343.441343.443预备费792.48792.483.1基本预备费311.28311.283.2涨价预备费481.20481.204投资合计30771.53十一、 建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为12个月，其中申请

21、银行贷款13536.70万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息331.65万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息331.65331.650.001.1.1期初借款余额13536.701.1.2当期借款13536.7013536.700.001.1.3当期应计利息331.65331.650.001.1.4期末借款余额13536.7013536.701.2其他融资费用1.3小计331.65331.650.002债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计3

22、31.65331.650.00十二、 流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为5599.52万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产27741.4634676.8236988.6146235.761.1应收账款12483.6515604.5716644.87

23、20806.091.2存货9709.5112136.8912946.0216182.521.2.1原辅材料2912.863641.073883.814854.761.2.2燃料动力145.64182.06194.19242.741.2.3在产品4466.385582.975955.177443.961.2.4产成品2184.642730.802912.863641.071.3现金2219.322774.142959.093698.861.4预付账款3328.974161.224438.635548.292流动负债24381.7430477.1832508.9940636.242.1应付账款87

24、77.4310971.7911703.2414629.052.2预收账款15604.3119505.3920805.7526007.193流动资金3359.714199.644479.625599.524流动资金增加3359.71839.93279.981119.905铺底流动资金8322.4410403.0511096.5813870.73十三、 项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资36702.70万元，其中：建设投资30771.53万元，占项目总投资的83.84%；建设期利息331.65万元，占项目总投资的0.90%；流动资金5599.5

25、2万元，占项目总投资的15.26%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资36702.70100.00%1.1建设投资30771.5383.84%1.1.1工程费用26810.8473.05%1.1.1.1建筑工程费12002.8932.70%1.1.1.2设备购置费13855.0137.75%1.1.1.3安装工程费952.942.60%1.1.2工程建设其他费用3168.218.63%1.1.2.1土地出让金1343.443.66%1.1.2.2其他前期费用1824.774.97%1.2.3预备费792.482.16%1.2.3.1基本预备费311.280.85%1.

26、2.3.2涨价预备费481.201.31%1.2建设期利息331.650.90%1.3流动资金5599.5215.26%十四、 资金筹措与投资计划本期项目总投资36702.70万元，其中申请银行长期贷款13536.70万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资36702.70100.00%1.1建设投资30771.5383.84%1.2建设期利息331.650.90%1.3流动资金5599.5215.26%2资金筹措36702.70100.00%2.1项目资本金23166.0063.12%2.1.1用于建设投资17234.8346.96

27、%2.1.2用于建设期利息331.650.90%2.1.3用于流动资金5599.5215.26%2.2债务资金13536.7036.88%2.2.1用于建设投资13536.7036.88%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十五、 经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入66300.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入39780.0049725.0053040.0066300.002增值税1650.402158.84232

28、8.313006.232.1销项税5171.406464.256895.208619.002.2进项税3521.004305.414566.895612.773税金及附加198.05259.07279.40360.753.1城建税115.53151.12162.98210.443.2教育费附加49.5164.7769.8590.193.3地方教育附加33.0143.1846.5760.12（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=3006.23万元。

29、（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用51239.32万元，其中：可变成本42512.21万元，固定成本8727.11万元。达产年项目经营成本48901.10万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费24135

30、.8830169.8532181.1740226.462工资及福利费2285.752285.752285.752285.753修理费618.54618.54618.54618.544其他费用5770.355770.355770.355770.354.1其他制造费用510.40510.40510.40510.404.2其他管理费用368.78368.78368.78368.784.3其他营业费用4891.174891.174891.174891.175经营成本32810.5238844.4940855.8148901.106折旧费1648.051648.051648.051648.057摊销费2

31、6.8726.8726.8726.878利息支出663.30663.30663.30663.309总成本费用35148.7441182.7143194.0351239.329.1其中：固定成本8727.118727.118727.118727.119.2可变成本26421.6332455.6034466.9242512.21（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加360.75万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金

32、及附加=14699.93（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=14699.9325.00%=3674.98（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额14699.93万元，缴纳企业所得税3674.98万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=14699.93-3674.98=11024.95（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入39780.0049725.0053040.0066300.002税金及附加198.05259.0

33、7279.40360.753总成本费用35148.7441182.7143194.0351239.324利润总额4433.218283.229566.5714699.935应纳所得税额4433.218283.229566.5714699.936所得税1108.302070.802391.643674.987净利润3324.916212.427174.9311024.958期初未分配利润0.002992.428284.3613913.369可供分配的利润3324.919204.8415459.2924938.3110法定盈余公积金332.49920.481545.932493.8311可供分配的

34、利润2992.428284.3613913.3622444.4812未分配利润2992.428284.3613913.3622444.4813息税前利润6204.8111017.3212621.5119038.21十六、 项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=23.59%。本期项目投资财务内部收益率23.59%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得

35、税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=21902.16（万元）。以上计算结果表明，财务净现值21902.16万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=5.26年。本期项目全部投资回收期5.26年，要小于行业基准投资回收期

36、，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.0039780.0049725.0053040.0066300.001.1营业收入0.0039780.0049725.0053040.0066300.002现金流出30771.5336368.2839943.4944774.9051221.682.1建设投资30771.530.002.2流动资金3359.71839.933639.691959.832.3经营成本32810.5238844.4940855.8

37、148901.102.4税金及附加198.05259.07279.40360.753所得税前净现金流量-30771.533411.729781.518265.1015078.324累计所得税前净现金流量-30771.53-27359.81-17578.30-9313.205765.125调整所得税1551.202754.333155.384759.556所得税后净现金流量-30771.532303.427710.715873.4611403.347累计所得税后净现金流量-30771.53-28468.11-20757.40-14883.94-3480.60计算指标1、项目投资财务内部收益率（所

38、得税前）：31.15%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：23.59%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=11%）：37698.02万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=11%）：21902.16万元；5、项目投资回收期（所得税前）：4.62年；6、项目投资回收期（所得税后）：5.26年。十七、 财务生存能力分析从经营活动、投资活动和筹资活动全部现金流量来看，计算期内各年累计盈余资金都大于零，运营期不需要增加维持运营所需投资，说明本期项目有足够的净现金流量维持正常生产运营活动，而且，累计盈余资金逐年增加，项目的现金流量状况较好；因此，本期项目具备较强的财务盈力能力。十八、

39、偿债能力分析（一）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（二）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目达产年利息备付率（ICR）为28.70。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（三）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率

40、系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，本期项目达产年偿债备付率（DSCR）为25.69。根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。借款还本付息计划表单位：万元序 号项目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余额13536.7013536.7013536.7013536.701.2当期还本付息331.65663.30663.30663.30663.301.2.1还本1.2.2付息331.65663.30663.30663.30663.301.3期末借款余额13536.7013536.7013536.7013536.7013536.702利息备付率28.703偿债备付率25.69十九、 经济评价结论根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入66300.00万元，综合总成本费用51239.32万元，税金及附加360.75万元，净利润11024.95万元，财务内部收益率23.59%，财务净现值21902.16万元，全部投资回收期5.26年。本期项目具有较强的财务盈利能力