证劵从业( 旧 )考试答案8章.docx

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1、证劵从业( 旧 )考试答案8章证劵从业( 旧 )考试答案8章 第1章基金管理公司的风险管理部门包括（ ）。A.监察稽核部 B.市场部 C.风险管理部 D.机构理财部答案：A,C解析：答案为AC。基金管理公司的风险管理部门包括监察稽核部和风险管理部。 监察稽核部负责监督检查基金和公司运作的合法、合规情况及公司内部风险控制情况，定 期向董事会提交分析报告，直接对总经理负责。风险管理部负责对公司运营过程中产生的或潜在的风险进行有效管理。投资者在委托买卖证券时，需支付多项费用和税收，如()。A:佣金B:过户费C:增值税D:印花税答案：A,B,D解析：投资者在委托买卖证券时，需支付多项费用和税收，如佣金

2、、过户费、印花税等。般来说，当未来市场利率趋于下降时，应发行期限较长的债券，这样可以有利于降低筹资者的利息负担。 ()答案：B解析：B。当未来市场利率趋于下降时，应发行期限较短的债券，这样可以有利于降低筹资者的利息负担。证券交易所会员的会员席位可以共有，会员可以将席位出租给其他机构或个人使用。()答案：错解析：证券交易所会员不得共有席位，席位也不得退回证券交易所。未经证券交易所同意，会员不得将席位出租、质押，或者将席位所属权益以其他任何方式转给他人。证券投资分析是指人们通过各种专业分析方法，对影响证券价值或价格的各种信息进行综合分析以判断()的行为。A:证券价格B:证券价值C:证券价值或价格及

3、其变动D:证券价格走势答案：C解析：证券投资分析是指人们通过各种专业分析方法，对影响证券价值或价格的各种信息进行综合分析以判断证券价值或价格及其变动的行为，是证券投资过程中不可或缺的一个重要环节。对于股东大会网络投票，深圳证券交易所网络投票系统的要点有：在“委托价格” 项填报股东大会议案序号,其中（ ）元代表议案一。 A. 1.00 B. 0.10 C. 0.01 D. O答案：A解析：。在“委托价格”项填报股东大会议案序号，如1.00元代表议案一， 2. OO元代表议案二，依此类推。证劵从业( 旧 )考试答案8章 第2章下列关于股票型基金的系统性风险的论述，正确的是（）。A:系统性风险包括基

4、金管理公司的经营风险B:系统性风险不包括汇率风险C:系统性风险即市场风险D:系统性风险是可分散风险答案：C解析：系统性风险即市场风险，是指由整体政治、经济、社会等环境因素对证券价格所造成的影响，包括政策风险、经济周期性波动风险、利益风险、购买力风险、汇率风险等。这种风险不能通过分散投资加以消除，因此又称为不可分散风险。下列关于中央银行执行货币政策的描述正确的有()。A:中央银行提高法定存款准备金率，货币供应量减少B:中央银行执行松的货币政策通常使证券市场价格上涨C:当中央银行采取紧的货币政策时，股价将下跌D:中央银行提高再贴现率，货币供应量增加答案：A,B,C解析：法定存款准备金率、再贴现政策

5、、公开市场业务是央行经常采用的三大政策工具，提高法定存款准备金和再贴现率都会使市场货币流通量减少，即减少货币供应量。松的货币政策主要是通过增加货币供应量，降低利率，放松信贷控制来实现，这时市场货币流通量增加，部分资金会流入股市，导致股价上涨；紧的货币政策主要是通过减少货币供应量，提高利率，加强信贷控制来实现，这时市场货币流通量减少，部分资金抽离股市，股价将下跌。这两种政策可以对比进行理解。根据我国一规定，封闭式基金的存续时间不得少于()年，最低募集数额不得少于()亿元。A:105B:510C:52D:1010答案：C解析：根据我国证券投资基金管理暂行办法规定，封闭式基金的存续时间不得少于5年，

6、最低募集数额不得少于2亿元。资产支持证券是指由银行业金融机构作为发起机构，将信贷资产信托给受托机构，由 受托机构发行的，以该财产所产生的现金支付其收益的受益证券。受托机构以信托财产为限向 投资机构承担支付资产支持证券收益的义务。 （ ）答案：对解析：发行人应披露交易金额在()万元以上或者虽未达到前述标准但对生产经营活动、未来发展或财务状况具有重要影响的合同内容。A:200B:300C:500D:1000答案：C解析：发行人应披露交易金额在500万元以上或者虽未达到前述标准但对生产经营活动、未来发展或财务状况具有重要影响的合同内容。本题正确答案为C选项。一般情况下，基金银行存款账户、基金结算备付

7、金余额、基金证券账户的各类证券资产数量、余额每日核对；基金债券托管账户在交易当日进行核对，如无交易每周核对一次。()答案：对解析：一般情况下，基金银行存款账户、基金结算备付金余额、基金证券账户的各类证券资产数量和余额等每日核对；基金债券托管账户在交易当日进行核对，如无交易每周核对一次。证劵从业( 旧 )考试答案8章 第3章政府债券的()关系着一国政治、经济发展的全局。A:票面形式B:发行规模C:期限结构D:未清偿余额答案：B,C,D解析：政府债券的发行和收入的安排使用是从整个国民经济的范围和发展来考虑的。政府债券的发行规模、期限结构、未清偿余额，关系着一国政治、经济发展的全局。A项票面形式与一

8、国政治经济的发展关系不大。证券公司应当加强对业务执行部门融资融券业务活动的控制，禁止业务执行部门未经总部批准向客户融资融券，禁止业务执行部门自行决定签约、开户、授信、保证金收取等应当由总部决定的事项。()答案：错解析：证券公司应当加强对分支机构融资融券业务活动的控制，禁止分支机构未经总部批准向客户融资融券，禁止分支机构自行决定签约、开户、授信、保证金收取等应当南总部决定的事项。客户融券期间，其本人或关联人卖出与所融入证券相同的证券的，客户应当自该事实 发生之日起（ ）个交易日内向证券公司申报。A. 4 B. 3 C. 5 D. 2答案：B解析：客户应当在与证券公司签订融资融券合同时，向证券公司

9、申报其本人 及关联人持有的全部证券账户。客户融券期间，其本人或关联人卖出与所融入证券相同的证券 的，客户应当自该事实发生之日起3个交易日内向证券公司申报。证券公司应当将客户申报的 情况按月报送相关证券交易所。客户本人应持有效证件到证券公司开户营业部，在()范围内，选择拟建立第三方存管关系的银行。A:国内所有商业银行B:证券公司确定的指定商业银行C:登记结算机构指定的商业银行D:银监会指定的商业银行答案：B解析：客户开立资金账户时，需在与证券公司合作的指定商业银行中选择其交易结算资金存管的商业银行，并与其选择的商业银行、证券公司三方共同签署客户交易结算资金存管合同。封闭式基金交易价格的影响因素有

10、（ )。A.基金名称 B.基金份额持有人的数量和结构C.基金资产净值变动 D.市场供求关系答案：C,D解析：。封闭式基金是证券市场的投资者之间进行转让的，基金价格受 市场供求关系影响较大；同时，基金单位资产净值是影响基金价格的首要因素。当短期RSI长期RSI，应属于多头市场。()答案：对解析：我们称参数小的RSI为短期RSI，参数大的RSI为长期RSI。当短期RSI长期RSI，应属于多头市场；当短期RSI长期RSI，应属于空头市场。证劵从业( 旧 )考试答案8章 第4章下列关于有效市场的说法，正确的是（ ）。A.在弱势有效市场中，证券价格充分反映了历史上一系列交易价格和交易量中所隐 含的信息，

11、投资者无法通过对历史信息的分析获得超额收益B.在半强势有效市场中，证券当前价格完全反映了所有公开的信息，因此内幕信息者 无法获得超额回报C. 20世纪60年代，美国经济学家哈里?马柯威茨提出了著名的有效市场假设理论D.在强势有效市场上，内幕信息的持有者可以获得超额收益答案：A解析：。在半强势有效市场中，证券当前价格完全反映所有公开信息，但不 包括内幕信息，因此内幕信息者可获得超额回报。20世纪60年代，美国经济学家哈 里?马柯威茨提出了投资组合管理理论。在强势有效市场中，证券当前价格完全反映了影响价格的全部信息，因此即便内幕信息者也无法获得超额回报。根据现行制度规定，上海证券交易所和深圳证券交

12、易所对（ ）可能影响证券交易价格或者证券交易量的异常交易行为，予以重点监控。A:可能对证券交易价格产生重大影响的信息披露前，大量买人或者卖出相关证券B:以不同身份证明文件、营业执照或其他有效证明文件开立的证券账户之间，大量进行交易C:委托、授权给同一机构或者同一个人代为从事交易的证券账户之间，大量或者频繁进行互为对手方的交易D:大笔申报、连续申报或者密集申报，以影响证券交易价格答案：A,C,D解析：B项应为“以同一身份证明文件、营业执照或其他有效证明文件开立的证券账户之间，大量或者频繁进行互为对手方的交易”。承销商在承销记账式国债时，可以选择的分销方法有()。A:场内不挂牌分销B:场内挂牌分销

13、C:场外签订分销合同D:境外分销答案：B,C解析：记账式国债分销是指在规定的分销期内，国债承销团成员将中标的全部或部分国债债权额度销售给非国债承销团成员的行为。记账式国债采取场内挂牌、场外签订分销合同和试点商业银行柜台销售的方式分销。下列各项中，属于证券金融公司的资金可用的用途的有()。A:银行存款B:购买国债C:投资房地产D:购置自用不动产答案：A,B,D解析：证券金融公司的资金，除用于履行证监会规定的转融通职责和维持公司正常运转外，只能用于以下用途：银行存款；购买国债、证券投资基金份额等经证监会认可的高流动性金融产品；购置自用不动产；证监会认可的其他用途。根据中国证券登记结算有限责任公司证

14、券账户管理规则的规定，中国结算公司对证券账户实施统一管理，为投资者开立证券账户的机构有()。A:中国结算公司上海、深圳分公司B:中国结算公司委托代理证券账户开户业务的证券公司C:商业银行和证券交易所D:中国结算公司境外B股结算会员答案：A,B,D解析：根据中国证券登记结算有限责任公司证券账户管理规则的规定，中国结算公司对证券账户实施统一管理，中国结算公司上海、深圳分公司及中国结算公司委托的开户代理机构为投资者开立证券账户。其中，开户代理机构是指中国结算公司委托代理证券账户开户业务的证券公司、商业银行及中国结算公司境外B股结算会员。下列有关凭证式国债和储蓄国债（电子式）的描述，错误的是（ ）。

15、A.都在商业银行柜台发行 B. 二者申请购买手续不同C. 二者付息方式不同 D.发行对象相同答案：D解析：。凭证式国债和储蓄国债（电子式）的区别之一是发行对象不同。即 凭证式国债的发行对象主要是个人，部分机构也可认购；储蓄国债（电子式）的发行对象仅 限于个人，机构不允许购买或者持有。证劵从业( 旧 )考试答案8章 第5章当投资者买入看涨期权后，如果判断失误，则损失()。A:无限B:期权费C:标的资产协定价格与市场价格的差价D:期权标的资产答案：B解析：看涨期权也被特为“认购权”，指期权的买方具有在约定期限内（或合约到期日）按协定价格（也被称为“敲定价格”或“行权价格”）买入一定数量基础金融工具

16、的权利。如果判断正确，按协定价格买入该项金融工具并以市价卖出，可赚取市价与协定价格之间的差额，如果判断失误，则放弃行权，仅损失期权费。深圳证券交易所根据市场的需要，接受（ ）市价申报。A.对手方最优价格申报 B.最优5档即时成交剩余撤销申报C.最优5档即时成交剩余转限价申报 D.全额成交或撤销申报答案：A,B,D解析：深圳证券交易所交易规则规定，根据市场需要，深圳证券交易所可接受下列类型的市价申报：（1）对手方最优价格申报；（2）本方最优价格申报；（3）最优5档即时成交剩余撤销申报；（4）即时成交剩余撤销申报；（5）全额成交或撤销申报；（6）深圳证券交易所规定的其他类型。()是为证券交易提供集

17、中登记、存管与结算服务，不以营利为目的的法人。A:证券经纪公司B:中国证券业协会C:中国证监会D:证券登记结算公司答案：D解析：证券登记结算公司是为证券交易提供集中登记存管和结算服务、不以营利为目的的法人。配股认购缴款结束后，由（ ）主动为认购缴款的股东在相应的股票账户中增加相应 的股数。A.上市公司 B.中国结算公司C.证券交易所 D.证券公司答案：B解析：投资者可在公告的配股期限内，委托其指定交易所属证券营业部或原股份 托管的证券营业部，在交易时间通过证券交易所电脑交易系统进行配股申报。认购缴款结束后， 由中国结算公司主动为认购缴款的股东在相应的股票账户中增加相应的股数。未被认购并且承 销

18、商未予包销的股份，根据中国证监会的有关规定即时在可配股份总数中予以扣除，不予登记。( )假设认为，当前的股票价格已经充分反映了与公司前景有关的全部公开信息。 A.强式有效市场 B.半强式有效市场C.有效市场 D.弱式有效市场答案：B解析：半强式有效市场假设认为，当前的股票 价格已经充分反映了与公司前景有关的全部公开 信息。公开信息除包括历史价格信息外，还包括公 司的公开信息、竞争对手的公开信息、经济以及行 业的公开信息等。因此，试图通过分析公开信息是 不可能取得超额收益的。这样半强式有效市场假 设又进一步否定了基本分析存在的基础。金融期权的买方在付出了一定数量的期权费后，在一定期限内必须服从卖

19、方的选择并履行成交的允诺。 （）答案：错解析：金融期权的买方在付出了一定数量的期权费后，就获得了在规定的期限内以某一特定价格向出售者买进或卖出一定数量的某种金融工具的权利。证劵从业( 旧 )考试答案8章 第6章可转换公司债券发行后，发行公司资产负债率不得高于()。A:40%B:50%C:60%D:70%答案：A解析：可转换公司债券发行后，发行公司资产负债率不得高于40%。在上海证券交易所上市的股票，股票发行人派发现金红利时，由上海证券交易所通过结算系统自动将现金股息划人投资者的资金账户。( )答案：错解析：在上海证券交易所上市的股票，股票发行人派发现金红利时，将发放款项汇至中国结算公司上海分公

20、司指定的银行账户。中国结算公司上海分公司收到相应款项后，在现金红利发放日前的第一个交易日闭市后，通过资金结算系统将现金红利款项划给指定的证券公司。投资者可在发放日领取现金红利。久期的概念最早来自（ ）对债券平均到期期限的研究。A.麦考莱 B.特雷诺C.夏普 D.罗斯答案：A解析：久期又被称之为持期，这一概念最早来 自麦考莱对债券平均到期期限的研究。基金销售机构以总部的名义使用的账户是()A:基金销售结算专用账户B:基金资产清算账户C:销售归集分账户D:销售归集总账户答案：D解析：基金销售机构开立的销售账户可分为销售归集总账户和销售归集分账户。总账户是指基金销售机构以总部名义使用的，用于归集基金

21、销售结算资金，并可与基金注册登记机构进行资金交收的销售账户分账户以分支机构名义使用，用于向总账户划转结算资金基金销售机构可以开立多个销售归集总账户和销售归集分账户根据规定，上市公司向不特定对象公开募集股份(增发)或发行可转换债券，主承销商可以对参与网下配售的机构投资者进行分类，对不同类别的机构投资者设定不同的配售比例进行配售。（）答案：对解析：根据我国证券投资基金管理暂行办法、开放式证券投资基金试点办法的规 定,开放式基金的设立主体为（)。A.基金持有人 B.基金发起人C.基金管理人 D.基金托管人答案：C解析：。开放式基金的设立主体为基金管理人。证劵从业( 旧 )考试答案8章 第7章证券公司

22、为客户特定目的办理专项资产管理业务，只能采取定向资产管理的方式，不能采取集合资产管理的方式办理该项业务。()答案：错解析：证券公司与客户办理专项资产管理业务，可以是一对一，也可以是一对多。也就是说，既可以采取定向资产管理的方式，也可以采取集合资产管理的方式办理该项业务。发行新股时关于上市公司历次募集资金的运用应重点披露的情况有()。A:近5年内募集资金运用情况B:前次募集资金实际使用情况C:前次募集资金投资项目的效益D:会计师事务所对前次募集资金运用所出具的报告结论答案：A,B,C,D解析：关于上市公司历次募集资金的运用应重点披露以下几个方面的情况：发行人应披露最近5年内募集资金运用的基本情况

23、。发行人应列表披露前次募集资金实际使用情况。若募集资金的运用和项目未达到计划进度和效益，应进行说明。发行人对前次募集资金投资项目的效益作出承诺并披露的，列表披露投资项目效益情况；项目实际效益与承诺效益存在重大差异的，还应披露原因。发行人最近5年内募集资金的运用发生变更的，应列表披露历次变更情况，并披露募集资金的变更金额及占所募集资金净额的比例；发行人募集资金所投资的项目被以资产置换等方式置换出公司的，应予以单独披露。发行人应披露会计师事务所对前次募集资金运用所出具的专项报告结论。采用绝对估值手段，不同行业的股票通常具有相似的水平；而采用相对估值手段时，不同行业股票的股价通常具有较大的差异。()

24、答案：错解析：不管采用绝对估值还是相对估值手段，不同行业的股票通常具有相似的水平。在保持某一资本成本率的条件下可以筹集到的资金总额度，称为（ ）。A.为使资本成本率不变的最低融资额 B.为使资本成本率改变的最高融资额 C.保持现有资本结构下的融资极限 D.保持现有资本结构下的筹资突破点答案：D解析：。通常，资本成本率在一定范围内不会改变，而在保持其资本成本率的条件下可以筹集到的资金总额度称为保持现有资本结构下的筹资突破点，一旦筹资额超过突破点，即使维持现有的资本结构，其资本成本率也会增加。证券交易所为交易双方创造或提供交易条件，没有对双方进行监督的义务，也不必实施公开、公正和及时的信息披露。(

25、)答案：错解析：证券交易所为交易双方创造或提供交易条件，同时对会员和上市公司进行监督，进行公开、公正和及时的信息披露。对股票市盈率估计的方法是（ ）。A.可变增长模型 B.不变增长模型C.内部收益率法 D.回归分析法答案：D解析：答案为D。市盈率又称“价格收益比”或“本益比”，是每股价格与每股收益的比率。一般来说，对股票市盈率的估计主要有简单估计法和回归分析法。证劵从业( 旧 )考试答案8章 第8章基金管理人可以由依照证券投资基金法设立的专门从事基金管理业务的基金管理公司、商业银行、信托投资公司担任。()答案：错解析：证券投资基金法规定，基金管理人只能由依照证券投资基金法设立的专门从事基金管理

26、业务的基金管理公司担任。存在活跃市场的投资产品，可以采取（ ）的方式进行基金资产的估值。A.估值日有市价的，应采用市价确定公允价值B.估值日无市价的，但最近交易日后经济环境未发生重大变化的，应参考交易市价确定公允价值C.估值日无市价的，且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，应参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值D.有充分证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值的，应对最近交易的市价进行调整，以确定投资品种的公允价值答案：A,B,C,D解析：答案为ABCD。按照企业会计准则和中国证监会相关规定，估值的基本原则中有对存在活跃市场的投资产品的要求，A、B、C、D

27、四个选项都符合题意。中国证监会在收到申请文件后5个工作日内决定是否受理；未按规定要求制作申请文件的，中国证监会不予受理。()答案：对解析：中国证监会在收到申请文件后5个工作日内决定是否受理；未按规定要求制作申请文件的，中国证监会不予受理。本题说法正确。外商投资企业作为发起人，其原审批项目必须已完成90%以上。 （ )答案：B解析：。外商投资企业作为发起人，其原审批项目必须己完成。关于公司合并，下列说法中不正确的是( )。A:一个公司吸收其他公司为吸收合并，被吸收的公司解散B:2个以上公司合并设立一个新的公司为新设合并，合并各方解散C:公司合并时，合并各方的债权、债务消灭D:公司合并时，合并各方的债权、债务应当由合并后存续的公司或者新设的公司承继答案：C解析：中华人民共和国公司法规定，公司合并时，合并各方的债权、债务应当由合并后存续的公司或者新设的公司承继。国债买断式回购业务中的履约金比率如发生调整，则已发生交易的履约金（ ）。 A.不追溯调整 B.应追溯调整C.由交易所视回购品种决定是否调整 D.由结算参与人协商决定是否调整答案：A解析：履约金比率由交易所按照买断式回购品种设定并公布。如有调整，调整后的 比率适用于调整日后的交易，已发生交易的履约金不追溯调整。