苹果醋项目财务分析报告（参考模板）.docx

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1、泓域咨询 /苹果醋项目财务分析报告苹果醋项目财务分析报告目录一、 项目名称及项目单位3二、 项目建设地点3三、 编制依据和技术原则4主要经济指标一览表5四、 主要结论及建议6五、 项目实施的必要性7六、 公司基本信息7七、 建筑工程建设指标8建筑工程投资一览表8八、 建设规模及主要建设内容9九、 保障措施9十、 监事11十一、 能源消费种类和数量分析13能耗分析一览表14十二、 项目技术工艺分析14十三、 环境管理分析16十四、 项目总投资18总投资及构成一览表18十五、 资金筹措与投资计划19项目投资计划与资金筹措一览表19十六、 经济评价财务测算20十七、 项目盈利能力分析22十八、 偿债

2、能力分析23十九、 项目招标范围24二十、 项目总结24二十一、 附表26营业收入、税金及附加和增值税估算表26综合总成本费用估算表26固定资产折旧费估算表27无形资产和其他资产摊销估算表28利润及利润分配表28项目投资现金流量表29借款还本付息计划表31建设投资估算表31建设期利息估算表32固定资产投资估算表33流动资金估算表34总投资及构成一览表35项目投资计划与资金筹措一览表35报告说明从产业链来看，苹果醋产业链上游为原材料供应层，涉及到苹果种植行业；中油为苹果醋生产加工层，苹果醋产品主要分为苹果醋调味品和苹果醋饮料两个品种，我国是全球最大的苹果生产和加工国，为苹果醋行业发展奠定了坚实的

3、基础；下游为苹果醋销售环节，涉及到超市、商店、电商平台等销售渠道，最后直至终端消费者。根据谨慎财务估算，项目总投资34354.71万元，其中：建设投资28114.65万元，占项目总投资的81.84%；建设期利息610.23万元，占项目总投资的1.78%；流动资金5629.83万元，占项目总投资的16.39%。项目正常运营每年营业收入62400.00万元，综合总成本费用49107.86万元，净利润9718.72万元，财务内部收益率21.11%，财务净现值14715.35万元，全部投资回收期5.90年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。一、 项目名称及项目单位项目名

4、称：苹果醋项目项目单位：xx（集团）有限公司二、 项目建设地点本期项目选址位于xxx，占地面积约76.00亩。项目拟定建设区域地理位置优越，交通便利，规划电力、给排水、通讯等公用设施条件完备，非常适宜本期项目建设。三、 编制依据和技术原则（一）编制依据1、中华人民共和国国民经济和社会发展“十三五”规划纲要；2、建设项目经济评价方法与参数及使用手册（第三版）；3、工业可行性研究编制手册；4、现代财务会计；5、工业投资项目评价与决策；6、国家及地方有关政策、法规、规划；7、项目建设地总体规划及控制性详规；8、项目建设单位提供的有关材料及相关数据；9、国家公布的相关设备及施工标准。（二）技术原则1、

5、坚持科学发展观，采用科学规划，合理布局，一次设计，分期实施的建设原则。2、根据行业未来发展趋势，合理制定生产纲领和技术方案。3、坚持市场导向原则，根据行业的现有格局和未来发展方向，优化设备选型和工艺方案，使企业的建设与未来的市场需求相吻合。4、贯彻技术进步原则，产品及工艺设备选型达到目前国内领先水平。同时合理使用项目资金，将先进性与实用性有机结合，做到投入少、产出多，效益最大化。5、严格遵守“三同时”设计原则，对项目可能产生的污染源进行综合治理，使其达到国家规定的排放标准。主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积50667.00约76.00亩1.1总建筑面积90771.751.2基底面

6、积31413.541.3投资强度万元/亩360.162总投资万元34354.712.1建设投资万元28114.652.1.1工程费用万元24529.112.1.2其他费用万元2924.922.1.3预备费万元660.622.2建设期利息万元610.232.3流动资金万元5629.833资金筹措万元34354.713.1自筹资金万元21901.013.2银行贷款万元12453.704营业收入万元62400.00正常运营年份5总成本费用万元49107.866利润总额万元12958.297净利润万元9718.728所得税万元3239.579增值税万元2782.1010税金及附加万元333.8511纳

7、税总额万元6355.5212工业增加值万元21549.3213盈亏平衡点万元25221.27产值14回收期年5.9015内部收益率21.11%所得税后16财务净现值万元14715.35所得税后四、 主要结论及建议通过分析，该项目经济效益和社会效益良好。从发展来看公司将面向市场调整产品结构，改变工艺条件以高附加值的产品代替目前产品的产业结构。五、 项目实施的必要性（一）提升公司核心竞争力项目的投资，引入资金的到位将改善公司的资产负债结构，补充流动资金将提高公司应对短期流动性压力的能力，降低公司财务费用水平，提升公司盈利能力，促进公司的进一步发展。同时资金补充流动资金将为公司未来成为国际领先的产业

8、服务商发展战略提供坚实支持，提高公司核心竞争力。六、 公司基本信息1、公司名称：xx（集团）有限公司2、法定代表人：范xx3、注册资本：610万元4、统一社会信用代码：xxxxxxxxxxxxx5、登记机关：xxx市场监督管理局6、成立日期：2012-8-257、营业期限：2012-8-25至无固定期限8、注册地址：xx市xx区xx9、经营范围：从事苹果醋相关业务（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）七、 建筑工程建设指标本期项目建筑面积90771.75，其中：生产工程52586

9、.26，仓储工程21643.93，行政办公及生活服务设施8659.90，公共工程7881.66。建筑工程投资一览表单位：、万元序号工程类别占地面积建筑面积投资金额备注1生产工程16963.3152586.266900.471.11#生产车间5088.9915775.882070.141.22#生产车间4240.8313146.571725.121.33#生产车间4071.1912620.701656.111.44#生产车间3562.3011043.111449.102仓储工程8167.5221643.932431.652.11#仓库2450.266493.18729.502.22#仓库2041

10、.885410.98607.912.33#仓库1960.205194.54583.602.44#仓库1715.184545.23510.653办公生活配套2132.988659.901308.283.1行政办公楼1386.445628.94850.383.2宿舍及食堂746.543030.96457.904公共工程4083.767881.66860.98辅助用房等5绿化工程6282.71107.93绿化率12.40%6其他工程12970.7547.867合计50667.0090771.7511657.17八、 建设规模及主要建设内容（一）项目场地规模该项目总占地面积50667.00（折合约76

11、.00亩），预计场区规划总建筑面积90771.75。（二）产能规模根据国内外市场需求和xx（集团）有限公司建设能力分析，建设规模确定达产年产xxx苹果醋，预计年营业收入62400.00万元。九、 保障措施(一)优化产品结构着力延伸产业链，提升产业综合竞争能力。提高产品附加值和技术含量，提升产品档次。重点发展多功能产品，支撑战略性新兴产业发展。(二)开展宣传引导统一思想认识，充分认识产业发展的重要性，加强领导，明确责任。加大产业招商服务宣传，汇编产业相关文件，强化产业法律法规和政策的宣贯，运用各种媒介，扩大区域产业知名度。(三)创新管理机制完善产业管理机制，研究建立产业监管队伍，将产业化发展目标

12、层层分解，纳入产业目标考核，形成年初下达任务、年中进行推动、年末实施考核的管理机制。对工作突出的单位和个人给予相关表彰和奖励，推动各方形成工作合力，切实将产业各项政策措施落到实处。(四)深化国际交流合作在产业技术标准、知识产权、产业应用等方面广泛开展国际交流，不断拓展合作领域。加强与国外产业研究机构开展交流合作，及时准确把握世界产业发展趋势。鼓励企业与国外产业先进企业和研发机构合作，鼓励企业创造条件到境外设立产业研发机构，努力掌握产业核心技术。鼓励跨国公司、国外机构等在本地设立产业研发机构、人才培训中心，争取更多高端产业项目落户本地。(五)加强政策保障加快推进供给侧结构性改革，逐步建立适应产业

13、发展需要的政策体系和制度环境，全面贯彻落实国家关于创新驱动、创业创新的一系列政策措施。建立产业发展协调推进机制，加强相关部门对涉及产业发展重大问题的沟通和协调。建立产业专家咨询制度，发挥专家智库指导作用，为政策制定、规划设计、项目建设等提供智力支撑。建立行业协会和政府主管部门之间的沟通机制，发挥行业协会在行业信息、行业自律、知识产权等方面纽带作用。进一步加强产业统计等基础工作，扎实开展产业运行数据和信息的分析，监测产业运行动态。(六)优化产业发展环境引导企业积极履行社会责任，严格规范市场秩序。积极发展混合所有制经济，大力发展民营经济，进一步增强市场主体活力。十、 监事1、公司设监事会。监事会成

14、员不得少于三人。监事会设主席一人，由全体监事过半数选举产生。监事会主席召集和主持监事会会议；监事会主席不能履行职务或者不履行职务的，由半数以上监事共同推举一名监事召集和主持监事会会议。监事会应当包括股东代表和适当比例的公司职工代表，其中职工代表的比例不得低于三分之一。监事会中的职工代表由公司职工通过职工代表大会、职工大会或者其他形式民主选举产生。2、监事会行使下列职权：（1）应当对董事会编制的公司定期报告进行审核并提出书面审核意见；（2）检查公司财务；（3）对董事、高级管理人员执行公司职务的行为进行监督，对违反法律、行政法规、本章程或者股东大会决议的董事、高级管理人员提出罢免的建议；（4）当董

15、事、高级管理人员的行为损害公司的利益时，要求董事、高级管理人员予以纠正；（5）提议召开临时股东大会，在董事会不履行公司法规定的召集和主持股东大会职责时召集和主持股东大会；（6）向股东大会提出提案；（7）依照公司法第一百五十二条的规定，对董事、高级管理人员提起诉讼；（8）发现公司经营情况异常，可以进行调查；必要时，可以聘请会计师事务所、律师事务所等专业机构协助其工作，费用由公司承担。3、监事会每6个月至少召开一次会议。监事可以提议召开临时监事会会议。监事会决议应当经半数以上监事通过。4、监事会制定监事会议事规则，明确监事会的议事方式和表决程序，以确保监事会的工作效率和科学决策。5、监事会应当将所

16、议事项的决定做成会议记录，出席会议的监事应当在会议记录上签名。监事有权要求在记录上对其在会议上的发言作出某种说明性记载。监事会会议记录作为公司档案保存15年。6、监事会会议通知包括以下内容：（1）举行会议的日期、地点和会议期限；（2）事由及议题；（3）发出通知的日期。十一、 能源消费种类和数量分析（一）项目用电量测算本期工程项目用电量由生产设备电耗、公用辅助设备电耗、工业照明电耗以及变压器及线路损耗构成，根据项目生产工艺用电和办公及生活用电情况测算，全年用电量870.01万kwh，折合1069.24tce（当量值）。（二）项目用新鲜水量测算项目生产工艺用水及设备耗水和生活用水由当地自来水供水管

17、网供应，根据测算，本期工程项目实施后总用水量16164.00/a，折合1.39tce。（三）项目总用能测算分析根据综合测算，本期工程项目年综合总耗能量1070.63tce。能耗分析一览表序号能源工质计量单位折标单位折标系数年消耗量折标能耗（tce）备注1电力万kwhkgce/kwh0.1229870.011069.24当量值2水mkgce/m0.085716164.001.39工质合计tce1070.63十二、 项目技术工艺分析（一）工艺技术方案的选用原则1、对于生产技术方案的选用，遵循“技术上先进可行，经济上合理有利，综合利用资源”的进步原则，采用先进的集散型控制系统，由计算机统一控制整个生

18、产线的各工艺参数，使产品质量稳定在高水平上，同时可降低物料的消耗。严格按行业规范要求组织生产经营活动，有效控制产品质量，为广大顾客提供优质的产品和良好的服务。2、在工艺设备的配置上，依据节能的原则，选用新型节能型设备，根据有利于环境保护的原则，优先选用环境保护型设备，满足本项目所制订的产品方案的要求。3、根据本项目的产品方案，所选用的工艺流程能够满足本项目产品的要求，同时，加强员工技术培训，严格质量管理，严格按照工艺流程技术要求进行操作，提高产品合格率。4、遵循“高起点、优质量、专业化、经济规模”的建设原则。积极采用新技术、新工艺和高效率专用设备，使用高质量的原辅材料，稳定和提高产品质量，制造

19、高附加值的产品，不断提高企业的市场竞争力。5、项目建设贯彻“三同时”的原则，注重环境保护、职业安全卫生、消防及节能等各项措施的落实。（二）工艺技术来源及特点本项目生产工艺技术拟采用国内成熟的生产工艺，生产技术通过生产技术人员和研发技术人员制定。拟采用的技术具有能耗低、高质量、高环保性的特点，项目所生产的产品已经得到国内外市场很好认可。（三）技术保障措施本项目从设计、施工、试运行到投产、销售等各个环节，都聘请专家进行专门指导，使该项目无论在技术开发还是生产技术应用上，都达到现代化生产水平。十三、 环境管理分析环境监测是环境保护的耳目，是环境管理必不可少的组成部分。项目生产过程中会有“三废”产生和

20、排放，还可能有无组织排放和事故排放，使环境遭受到危害，影响生产的正常进行，危害职工的健康。因此建立环境监测机构，对环境进行监测，及时发现环境污染问题，以便及时加以解决和控制。（一）环境监测制度1、监测数据逐级呈报制度车间的监测数据以日报形式每天报公司，公司汇总后报当地环境保护局。事故报告也应及时报送环保局备案。总之为确保环境质量处于良好状态，必须逐级负责，层层把关，防患于未然。2、监测人员持证上岗制度定期对监测人员进行培训，监测和分析人员必须经当地环保监测部门考核，取得合格证后方能上岗，以保证监测数据的可靠性。3、环境保护教育制度对管理层和职工尤其是新进厂的工人要进行环境保护知识的教育，明确环

21、境保护的重要性，增强环境意识，严格执行各种规章制度，这是防止污染事故发生的有力措施。（二）环境监测计划根据HJ819-2017排污单位自行监测技术指南 总则制定企业监测计划。1、自行监测要求（1）制定监测方案项目单位查清所有污染源，确定主要污染源及主要监测指标，制定监测方案。监测方案内容包括：单位基本情况、监测点位及示意图、监测指标、执行标准及其限值、监测频次、采样和样品保存方法、监测分析方法和仪器、质量保证与质量控制等。（2）设置和维护监测设施项目单位按照规定设置满足开展监测所需要的监测设施。废水排放口，废气（采样）监测平台、监测断面和监测孔的设置应符合监测规范要求。监测平台应便于开展监测活

22、动，应能保证监测人员的安全。（3）做好监测质量保证与质量控制项目单位建立自行监测质量管理制度，按照相关技术规范要求做好监测质量保证与质量控制。（4）记录和保存监测数据项目单位做好与监测相关的数据记录，按照规定进行保存，并依据相关法规向社会公开监测结果。（三）监测项目监测计划主要包含污染源监测、环境质量检测以及环境应急监测等。十四、 项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资34354.71万元，其中：建设投资28114.65万元，占项目总投资的81.84%；建设期利息610.23万元，占项目总投资的1.78%；流动资金5629.83万元，占项目总投

23、资的16.39%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资34354.71100.00%1.1建设投资28114.6581.84%1.1.1工程费用24529.1171.40%1.1.1.1建筑工程费11657.1733.93%1.1.1.2设备购置费12079.0035.16%1.1.1.3安装工程费792.942.31%1.1.2工程建设其他费用2924.928.51%1.1.2.1土地出让金1352.403.94%1.1.2.2其他前期费用1572.524.58%1.2.3预备费660.621.92%1.2.3.1基本预备费364.421.06%1.2.3.2涨价预备

24、费296.200.86%1.2建设期利息610.231.78%1.3流动资金5629.8316.39%十五、 资金筹措与投资计划本期项目总投资34354.71万元，其中申请银行长期贷款12453.70万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资34354.71100.00%1.1建设投资28114.6581.84%1.2建设期利息610.231.78%1.3流动资金5629.8316.39%2资金筹措34354.71100.00%2.1项目资本金21901.0163.75%2.1.1用于建设投资15660.9545.59%2.1.2用于建

25、设期利息610.231.78%2.1.3用于流动资金5629.8316.39%2.2债务资金12453.7036.25%2.2.1用于建设投资12453.7036.25%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十六、 经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目正常经营年份预计每年可实现营业收入62400.00万元。根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目正常经营年份应缴纳增值税计算如下：正常经营年份应缴增值税=销项税额-进项税额=2782.10万元。（二）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外

26、购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按正常经营年份经营能力计算，本期项目综合总成本费用49107.86万元，其中：可变成本40090.75万元，固定成本9017.11万元。正常经营年份项目经营成本46966.58万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。（三）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目正常经营年份应纳税金及附加333.85

27、万元。（四）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目正常经营年份利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=12958.29（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，正常经营年份应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=12958.2925.00%=3239.57（万元）。（五）利润及利润分配该项目正常经营年份可实现利润总额12958.29万元，缴纳企业所得税3239.57万元，其正常经营年份净利润：净利润=正常经营年份利润总额-企业所得税=12958.29-3239.57=9718.72（万元）。十七、 项目盈利能

28、力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=21.11%。本期项目投资财务内部收益率21.11%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率（采用基准收益率ic=12.00%），计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=14715.35（万元）。以上计算结果表明，财务净现值14715.35万

29、元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=5.90年。本期项目全部投资回收期5.90年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。十八、 偿债能力分析（一）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还

30、建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（二）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目正常经营年份利息备付率（ICR）为27.54。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（三）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本

31、付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，本期项目正常经营年份偿债备付率（DSCR）为24.74。根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。十九、 项目招标范围本项目对工程的勘察、施工及重要设备、材料等采取招标方式确定，设计、监理不采用招标方式。由业主按国家招标法及有关规定采用公开招标形式确定施工单位，采用邀标形式确定勘察设计单位和监理单位。二十、 项目总结经过详实、周密的市场调查和政策咨询后认定，该项目既符合国家的产业政策，而且符合地方产品规划，同时又符

32、合公司经营发展宗旨，该项目生产的产品具有广阔的销售市场和良好的发展前景，不仅企业经济效益突出，而且社会效益明显。本项目经过市场分析、环境保护分析、投资分析、公用工程及配套设施分析、工艺技术和主要设备选型方案分析、财务分析、风险分析及不确定性分析，结论如下：1、拟建项目选址符合当地土地利用总体规划，而且项目建设区域交通运输便利，可利用现有公用工程设施，水、电等能源供应有保障。2、本项目采用国内先进的生产工艺，工艺技术成熟，生产成本低，产品质量高，为国内成熟工艺。3、本项目“三废”均经处理后达标排放，对环境污染较小。4、近年来项目产品市场发展迅速，本项目建成后，产品进入市场的前景良好。 5、本项目

33、产品方案符合国家产业政策和行业发展规划。6、本项目工艺技术成熟，产品质量稳定可靠，符合国家产品质量标准。7、本项目主要原料供应有可靠的保证。8、本项目产品市场潜力较大，市场前景广阔。9、本项目建成后，可取得较好的经济效益和社会效益。二十一、 附表营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0046800.0049920.0062400.002增值税0.002395.992555.722782.102.1销项税0.006084.006489.608112.002.2进项税0.003688.013933.885329.903税金及附加0.0028

34、7.52306.68333.853.1城建税0.00167.72178.90194.753.2教育费附加0.0071.8876.6783.463.3地方教育附加0.0047.9251.1155.64综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费0.0028369.3330260.6237825.782工资及福利费0.002264.972264.972264.973修理费0.001068.831068.831068.834其他费用0.005807.005807.005807.004.1其他制造费用0.00367.09367.09367.094.2其他管理费用

35、0.00502.86502.86502.864.3其他营业费用0.004937.054937.054937.055经营成本0.0037510.1339401.4246966.586折旧费0.001504.001504.001504.007摊销费0.0027.0527.0527.058利息支出0.00610.23610.23610.239总成本费用0.0039651.4141542.7049107.869.1其中：固定成本0.009017.119017.119017.119.2可变成本0.0030634.3032525.5940090.75固定资产折旧费估算表单位：万元序号项目折旧年限12345

36、1房屋建筑物201.1原值14500.5413811.7613122.9812434.2011745.421.2当期折旧费688.78688.78688.78688.78688.781.3净值13811.7613122.9812434.2011745.4211056.642机器设备152.1原值12871.9412056.7211241.5010426.289611.062.2当期折旧费815.22815.22815.22815.22815.222.3净值12056.7211241.5010426.289611.068795.843合计3.1原值27372.4825868.4824364.48

37、22860.4821356.483.2当期折旧费1504.001504.001504.001504.001504.003.3净值25868.4824364.4822860.4821356.4819852.48无形资产和其他资产摊销估算表单位：万元序号项目折旧年限123451无形资产501.1原值1352.401352.401352.401352.401352.401.2当期摊销费27.0527.0527.0527.0527.051.3净值1325.351298.301271.251244.201217.15利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.00468

38、00.0049920.0062400.002税金及附加0.00287.52306.68333.853总成本费用0.0039651.4141542.7049107.864利润总额0.006861.078070.6212958.295应纳所得税额0.006861.078070.6212958.296所得税0.001715.272017.653239.577净利润0.005145.806052.979718.728期初未分配利润0.000.004631.229615.779可供分配的利润0.005145.8010684.1919334.4910法定盈余公积金0.00514.581068.421933

39、.4511可供分配的利润0.004631.229615.7717401.0412未分配利润0.004631.229615.7717401.0413息税前利润0.009186.5710698.5016808.09项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.000.0046800.0049920.0062400.001.1营业收入0.000.0046800.0049920.0062400.002现金流出14057.3314057.3342020.0239989.5952648.772.1建设投资14057.3314057.332.2流动资金0.004222.37

40、281.495348.342.3经营成本0.0037510.1339401.4246966.582.4税金及附加0.00287.52306.68333.853所得税前净现金流量-14057.33-14057.334779.989930.419751.234累计所得税前净现金流量-14057.33-28114.66-23334.68-13404.27-3653.045调整所得税0.002296.642674.634202.026所得税后净现金流量-14057.33-14057.333064.717912.766511.667累计所得税后净现金流量-14057.33-28114.66-25049.

41、95-17137.19-10625.53计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：28.55%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：21.11%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=11%）：27603.86万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=11%）：14715.35万元；5、项目投资回收期（所得税前）：5.24年；6、项目投资回收期（所得税后）：5.90年。借款还本付息计划表单位：万元序 号项目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余额6226.8512453.7012453.7012453.701.2当期还本付息152.561067.90610.23610.23610.231.2.1还本1.2.2付息152.561067.90610.23610.23610.231.3期末借款余额6226.8512453.7012453.7012453.7012453.702利息备付率27.543偿债备付率24.74建设投资估算表