纯电动车项目融资申请报告（模板参考）.docx

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1、泓域咨询 /纯电动车项目融资申请报告目录一、 项目概述3二、 项目提出的理由4三、 研究结论4四、 主要经济指标一览表4主要经济指标一览表4五、 公司基本信息6六、 项目实施的必要性7七、 社会经济发展目标7八、 产品规划方案及生产纲领9产品规划方案一览表9九、 机会分析（O）10十、 高级管理人员10十一、 项目技术流程13十二、 项目进度安排13项目实施进度计划一览表13十三、 劳动安全分析14十四、 建设投资估算16建设投资估算表17十五、 建设期利息17建设期利息估算表17十六、 流动资金18流动资金估算表19十七、 项目总投资20总投资及构成一览表20十八、 资金筹措与投资计划21项

2、目投资计划与资金筹措一览表21十九、 经济评价财务测算22营业收入、税金及附加和增值税估算表22综合总成本费用估算表24利润及利润分配表26二十、 项目盈利能力分析27项目投资现金流量表28二十一、 财务生存能力分析29二十二、 偿债能力分析30借款还本付息计划表31二十三、 经济评价结论31二十四、 项目风险分析项目风险防范分析33二十五、 项目总结33二十六、 附表33主要经济指标一览表33建设投资估算表35建设期利息估算表36固定资产投资估算表37流动资金估算表37总投资及构成一览表38项目投资计划与资金筹措一览表39营业收入、税金及附加和增值税估算表40综合总成本费用估算表41利润及利

3、润分配表41项目投资现金流量表42借款还本付息计划表44报告说明纯电动车是指以车载电源为动力，用电机驱动车轮行驶，符合道路交通、安全法规各项要求的车辆。由于对环境影响相对传统汽车较小，其前景被广泛看好，但当前技术尚不成熟。根据谨慎财务估算，项目总投资35679.26万元，其中：建设投资28450.25万元，占项目总投资的79.74%；建设期利息303.94万元，占项目总投资的0.85%；流动资金6925.07万元，占项目总投资的19.41%。项目正常运营每年营业收入70500.00万元，综合总成本费用57799.76万元，净利润9286.95万元，财务内部收益率19.79%，财务净现值1210

4、5.69万元，全部投资回收期5.72年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。一、 项目概述1、项目名称：纯电动车项目2、承办单位名称：xxx集团有限公司3、项目性质：技术改造4、项目建设地点：xx（以选址意见书为准）5、项目联系人：邵xx二、 项目提出的理由实现“十三五”时期的发展目标，必须全面贯彻“创新、协调、绿色、开放、共享、转型、率先、特色”的发展理念。机遇千载难逢，任务依然艰巨。只要全市上下精诚团结、拼搏实干、开拓创新、奋力进取，就一定能够把握住机遇乘势而上，就一定能够加快实现全面提档进位、率先绿色崛起。三、 研究结论本项目符合国家产业发展政策和行业技术进

5、步要求，符合市场要求，受到国家技术经济政策的保护和扶持，适应本地区及临近地区的相关产品日益发展的要求。项目的各项外部条件齐备，交通运输及水电供应均有充分保证，有优越的建设条件。，企业经济和社会效益较好，能实现技术进步，产业结构调整，提高经济效益的目的。项目建设所采用的技术装备先进，成熟可靠，可以确保最终产品的质量要求。四、 主要经济指标一览表主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积50667.00约76.00亩1.1总建筑面积98390.001.2基底面积29893.531.3投资强度万元/亩366.042总投资万元35679.262.1建设投资万元28450.252.1.1工程费用万

6、元25057.582.1.2其他费用万元2741.562.1.3预备费万元651.112.2建设期利息万元303.942.3流动资金万元6925.073资金筹措万元35679.263.1自筹资金万元23273.693.2银行贷款万元12405.574营业收入万元70500.00正常运营年份5总成本费用万元57799.766利润总额万元12382.607净利润万元9286.958所得税万元3095.659增值税万元2646.9510税金及附加万元317.6411纳税总额万元6060.2412工业增加值万元21020.3913盈亏平衡点万元25421.33产值14回收期年5.7215内部收益率19

7、.79%所得税后16财务净现值万元12105.69所得税后五、 公司基本信息1、公司名称：xxx集团有限公司2、法定代表人：邵xx3、注册资本：900万元4、统一社会信用代码：xxxxxxxxxxxxx5、登记机关：xxx市场监督管理局6、成立日期：2014-6-127、营业期限：2014-6-12至无固定期限8、注册地址：xx市xx区xx9、经营范围：从事纯电动车相关业务（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）六、 项目实施的必要性（一）提升公司核心竞争力项目的投资，引入资金的到

8、位将改善公司的资产负债结构，补充流动资金将提高公司应对短期流动性压力的能力，降低公司财务费用水平，提升公司盈利能力，促进公司的进一步发展。同时资金补充流动资金将为公司未来成为国际领先的产业服务商发展战略提供坚实支持，提高公司核心竞争力。七、 社会经济发展目标“十三五”时期是深圳率先全面建成小康社会，加快建成现代化国际化创新型城市的关键时期。主要目标任务是：努力建成更具改革开放引领作用的经济特区。继续发挥好改革开放的“窗口”、“试验田”、排头兵和示范区作用，系统推进全面创新改革试验，率先在改革重要领域和关键环节取得决定性成果，形成系统完备、科学规范、运行有效的制度体系。在国家“一带一路”和自贸区

9、建设中发挥重要的先锋作用，前海开发开放取得重大突破，率先建成要素有序自由流动、资源高效配置、市场深度融合的开放型经济体系，形成全方位开放新格局。努力建成更高水平的国家自主创新示范区。全面落实深圳国家自主创新示范区发展规划纲要（2015-2020年）。率先形成符合创新驱动发展要求的体制机制，建成一批具有国际先进水平的重大科技基础设施，掌握一批事关国家竞争力的核心技术，聚集一批具有世界水平的科学家和研究团队，拥有一批世界知名科研机构和骨干企业，科技支撑引领经济社会发展的能力大幅提升，加快建设国际科技创新中心。努力建成更具辐射力带动力的全国经济中心城市。综合经济实力显著提升，发展方式实现根本性转变，

10、成为中国经济“升级版”的标杆。金融中心、国际物流枢纽城市功能显著增强，成为重要的生产要素配置中心、信息资源交流中心和高端商务活动聚集地。湾区经济形态和布局得到强化，成为粤港澳大湾区的战略枢纽城市。现代产业体系核心竞争力进一步提升，高新技术、金融、物流、文化“四大支柱”产业地位更加巩固，战略性新兴产业主引擎作用更加突出，服务业高端化特征更加明显，未来产业初具规模，优势传统产业实现转型升级，加快建设国际产业创新中心。努力建成更具竞争力影响力的国际化城市。坚持依托内地、服务全国、面向世界，更加善于统筹国际国内“两个大局”，成为代表国家参与全球竞争合作的先行区，成为若干领域在亚太乃至全球具有重要影响力

11、的国际化城市。外贸进出口总额和对外投资总额继续保持全国领先水平，培育形成一批新的本土跨国企业，城市生产生活环境、管理方式、制度规则与国际接轨程度显著提高，引进国际组织实现重大突破，国际交流活动更趋频繁。努力建成更高质量的民生幸福城市。牢固树立以民为本的执政理念和价值追求，实现全体市民共建共享、包容发展。全面实现基本公共服务均等化，努力让群众享有更优质的教育、更稳定的工作、更满意的收入、更可靠的社会保障、更高水平的医疗、更舒适的居住条件、更优美的生态环境、更有品质的文化服务，民生保障水平居全国前列，使群众对美好生活的向往不断变成现实。八、 产品规划方案及生产纲领本期项目产品主要从国家及地方产业发

12、展政策、市场需求状况、资源供应情况、企业资金筹措能力、生产工艺技术水平的先进程度、项目经济效益及投资风险性等方面综合考虑确定。具体品种将根据市场需求状况进行必要的调整，各年生产纲领是根据人员及装备生产能力水平，并参考市场需求预测情况确定，同时，把产量和销量视为一致，本报告将按照初步产品方案进行测算。产品规划方案一览表序号产品（服务）名称单位单价（元）年设计产量产值1纯电动车undefinedundefined2纯电动车undefinedundefined3纯电动车undefinedundefined4.undefined5.undefined6.undefined合计xx70500.00九、

13、机会分析（O）（一）长期的技术积累为项目的实施奠定了坚实基础目前，公司已具备产品大批量生产的技术条件，并已获得了下游客户的普遍认可，为项目的实施奠定了坚实的基础。（二）国家政策支持国内产业的发展近年来，我国政府出台了一系列政策鼓励、规范产业发展。在国家政策的助推下，本产业已成为我国具有国际竞争优势的战略性新兴产业，伴随着提质增效等长效机制政策的引导，本产业将进入持续健康发展的快车道，项目产品亦随之快速升级发展。十、 高级管理人员1、公司设总经理1名，由董事会聘任或解聘。公司设副总经理数名，由董事会聘任或解聘。公司总经理、副总经理、总工程师、董事会秘书、财务总监为公司高级管理人员。2、本章程关于

14、不得担任董事的情形、同时适用于高级管理人员。本章程关于董事的忠实义务和关于勤勉义务的规定，同时适用于高级管理人员。3、在公司控股股东、实际控制人单位担任除董事以外其他职务的人员，不得担任公司的高级管理人员。4、总经理每届任期三年，总经理连聘可以连任。5、总经理对董事会负责，行使下列职权：（1）（一）主持公司的生产经营管理工作，组织实施董事会决议，并向董事会报告工作；（2）（二）组织实施公司年度经营计划和投资方案；（3）（三）拟订公司内部管理机构设置方案；（4）（四）拟订公司的基本管理制度；（5）（五）制定公司的具体规章；（6）（六）提请董事会聘任或者解聘公司副总经理、财务总监；（7）（七）决定

15、聘任或者解聘除应由董事会决定聘任或者解聘以外的负责管理人员；（8）（八）本章程或董事会授予的其他职权。总经理列席董事会会议。6、总经理应制订总经理工作细则，报董事会批准后实施。7、总经理工作细则包括下列内容：（1）（一）总经理会议召开的条件、程序和参加的人员；（2）（二）总经理及其他高级管理人员各自具体的职责及其分工；（3）（三）公司资金、资产运用，签订重大合同的权限，以及向董事会、监事会的报告制度；（4）（四）董事会认为必要的其他事项。8、总经理可以在任期届满以前提出辞职。有关总经理辞职的具体程序和办法由总经理与公司之间的劳务合同规定。9、副总经理由总经理提名，董事会聘任或者解聘、副总经理协

16、助总经理的工作，副总经理的职责由总经理工作细则规定。10、上市公司设董事会秘书,负责公司股东大会和董事会会议的筹备、文件保管以及公司股东资料管理，办理信息披露事务等事宜。董事会秘书应遵守法律、行政法规、部门规章及本章程的有关规定。11、高级管理人员执行公司职务时违反法律、行政法规、部门规章或本章程的规定，给公司造成损失的，应当承担赔偿责任。十一、 项目技术流程xxx、xx、xx、xx、xx、xxx十二、 项目进度安排结合该项目建设的实际工作情况，xxx集团有限公司将项目工程的建设周期确定为12个月，其工作内容包括：项目前期准备、工程勘察与设计、土建工程施工、设备采购、设备安装调试、试车投产等。

17、项目实施进度计划一览表单位：月序号工作内容1234567891011121可行性研究及环评2项目立项3工程勘察建筑设计4施工图设计5项目招标及采购6土建施工7设备订购及运输8设备安装和调试9新增职工培训10项目竣工验收11项目试运行12正式投入运营十三、 劳动安全分析本项目的建设与经营一定要认真贯彻执行国家和行业有关劳动保护、安全生产与卫生法规标准，从生产工艺设计和设备选型中，特别关注生产安全与卫生可能发生的事故，并积极采取有效防范措施，确保生产经营活动的顺利进行。（一）设计标准及规定本项目根据国家现行关于加强防尘、防毒工作的有关规定，认真执行劳动保护设施“三同时”的原则。在生产过程中采用相应

18、防范措施，使其达到工业企业设计卫生标准和工业企业设计噪音卫生标准。1、中华人民共和国安全生产法2、国务院关于防尘防毒工作的决定3、建设项目（工程）劳动安全卫生监察规定4、关于生产建设工程项目职业劳动安全卫生监察规定5、建设项目职业安全卫生“三同时”管理暂行规定6、生产设备安全卫生设计总则GB508320087、工业企业设计卫生标准TJ367920088、工业与民用电力装置接地设计规范GBJ6520089、工业企业噪声控制设计规范GBJ878510、建筑抗震设计规范GBJ118911、建筑物防雷设计GB5008712、职业性接触毒物危害程度分级GB5044200813、生产性粉尘作业危害程序分级

19、GB5817200814、工业企业设计防火规范GB50160200615、压力容器安全技术监察规程16、建设项目职业安全卫生监督的暂行规定17、工业企业职业安全卫生设计规范SH 30479318、工业企业采光设计标准GB/T50033200119、压力管道安全管理与监察规定GB1501998（二）主要不安全因素及职业危害因素1、自然危害因素有：暴雨、洪水、雷电、地震、酷热等。2、生产过程中的不安全因素有：电气事故、机械伤害、操作事故、运输设备伤害等。3、生产过程中的主要职业危害有：粉尘、烟气、噪声、CO等。十四、 建设投资估算本期项目建设投资28450.25万元，包括：工程费用、工程建设其他费

20、用和预备费三个部分。（一）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计25057.58万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为11978.50万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为12250.94万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为828.14万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为274

21、1.56万元。（三）预备费本期项目预备费为651.11万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用11978.5012250.94828.1425057.581.1建筑工程费11978.5011978.501.2设备购置费12250.9412250.941.3安装工程费828.14828.142其他费用2741.562741.562.1土地出让金935.39935.393预备费651.11651.113.1基本预备费320.08320.083.2涨价预备费331.03331.034投资合计28450.25十五、 建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为1

22、2个月，其中申请银行贷款12405.57万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息303.94万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息303.94303.940.001.1.1期初借款余额12405.571.1.2当期借款12405.5712405.570.001.1.3当期应计利息303.94303.940.001.1.4期末借款余额12405.5712405.571.2其他融资费用1.3小计303.94303.940.002债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2

23、.3小计3合计303.94303.940.00十六、 流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为6925.07万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产30603.4138254.2643354.8351005.681.1应收账款13771.5417214.42

24、19509.6822952.561.2存货10711.1913388.9915174.1917851.991.2.1原辅材料3213.364016.704552.265355.601.2.2燃料动力160.67200.83227.61267.781.2.3在产品4927.156158.946980.138211.921.2.4产成品2410.023012.523414.194016.701.3现金2448.273060.343468.384080.451.4预付账款3672.414590.515202.586120.682流动负债26448.3733060.4637468.5244080.61

25、2.1应付账款9521.4111901.7613488.6715869.022.2预收账款16926.9521158.6923979.8528211.593流动资金4155.045193.805886.316925.074流动资金增加4155.041038.76692.511038.765铺底流动资金9181.0211476.2813006.4415301.70十七、 项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资35679.26万元，其中：建设投资28450.25万元，占项目总投资的79.74%；建设期利息303.94万元，占项目总投资的0.85%；

26、流动资金6925.07万元，占项目总投资的19.41%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资35679.26100.00%1.1建设投资28450.2579.74%1.1.1工程费用25057.5870.23%1.1.1.1建筑工程费11978.5033.57%1.1.1.2设备购置费12250.9434.34%1.1.1.3安装工程费828.142.32%1.1.2工程建设其他费用2741.567.68%1.1.2.1土地出让金935.392.62%1.1.2.2其他前期费用1806.175.06%1.2.3预备费651.111.82%1.2.3.1基本预备费320.

27、080.90%1.2.3.2涨价预备费331.030.93%1.2建设期利息303.940.85%1.3流动资金6925.0719.41%十八、 资金筹措与投资计划本期项目总投资35679.26万元，其中申请银行长期贷款12405.57万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资35679.26100.00%1.1建设投资28450.2579.74%1.2建设期利息303.940.85%1.3流动资金6925.0719.41%2资金筹措35679.26100.00%2.1项目资本金23273.6965.23%2.1.1用于建设投资1604

28、4.6844.97%2.1.2用于建设期利息303.940.85%2.1.3用于流动资金6925.0719.41%2.2债务资金12405.5734.77%2.2.1用于建设投资12405.5734.77%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十九、 经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入70500.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入42300.0052875.0059925.0070500.002增值税1468.001

29、910.112204.852646.952.1销项税5499.006873.757790.259165.002.2进项税4031.004963.645585.406518.053税金及附加176.16229.21264.59317.643.1城建税102.76133.71154.34185.293.2教育费附加44.0457.3066.1579.413.3地方教育附加29.3638.2044.1052.94（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=2

30、646.95万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用57799.76万元，其中：可变成本50637.68万元，固定成本7162.08万元。达产年项目经营成本55644.70万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料

31、、燃料费28696.7535870.9340653.7247827.912工资及福利费2809.772809.772809.772809.773修理费708.37708.37708.37708.374其他费用4298.654298.654298.654298.654.1其他制造费用270.65270.65270.65270.654.2其他管理费用348.41348.41348.41348.414.3其他营业费用3679.593679.593679.593679.595经营成本36513.5443687.7248470.5155644.706折旧费1528.481528.481528.48152

32、8.487摊销费18.7118.7118.7118.718利息支出607.87607.87607.87607.879总成本费用38668.6045842.7850625.5757799.769.1其中：固定成本7162.087162.087162.087162.089.2可变成本31506.5238680.7043463.4950637.68（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加317.64万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综

33、合总成本费用-税金及附加=12382.60（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=12382.6025.00%=3095.65（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额12382.60万元，缴纳企业所得税3095.65万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=12382.60-3095.65=9286.95（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入42300.0052875.0059925.0070500.002税金及附加176

34、.16229.21264.59317.643总成本费用38668.6045842.7850625.5757799.764利润总额3455.246803.019034.8412382.605应纳所得税额3455.246803.019034.8412382.606所得税863.811700.752258.713095.657净利润2591.435102.266776.139286.958期初未分配利润0.002332.296691.0912120.509可供分配的利润2591.437434.5513467.2221407.4510法定盈余公积金259.14743.451346.722140.751

35、1可供分配的利润2332.296691.0912120.5019266.7112未分配利润2332.296691.0912120.5019266.7113息税前利润4926.929111.6311901.4216086.12二十、 项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=19.79%。本期项目投资财务内部收益率19.79%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净

36、现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=12105.69（万元）。以上计算结果表明，财务净现值12105.69万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=5.72年。本期项目全部投资回收期5.72年，要小于行业基准

37、投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.0042300.0052875.0059925.0070500.001.1营业收入0.0042300.0052875.0059925.0070500.002现金流出28450.2540844.7444955.6953582.6558039.862.1建设投资28450.250.002.2流动资金4155.041038.764847.552077.522.3经营成本36513.5443687.724

38、8470.5155644.702.4税金及附加176.16229.21264.59317.643所得税前净现金流量-28450.251455.267919.316342.3512460.144累计所得税前净现金流量-28450.25-26994.99-19075.68-12733.33-273.195调整所得税1231.732277.912975.364021.536所得税后净现金流量-28450.25591.456218.564083.649364.497累计所得税后净现金流量-28450.25-27858.80-21640.24-17556.60-8192.11计算指标1、项目投资财务内部

39、收益率（所得税前）：26.93%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：19.79%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=12%）：24899.65万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=12%）：12105.69万元；5、项目投资回收期（所得税前）：5.02年；6、项目投资回收期（所得税后）：5.72年。二十一、 财务生存能力分析从经营活动、投资活动和筹资活动全部现金流量来看，计算期内各年累计盈余资金都大于零，运营期不需要增加维持运营所需投资，说明本期项目有足够的净现金流量维持正常生产运营活动，而且，累计盈余资金逐年增加，项目的现金流量状况较好；因此，本期项目具备较强的财务盈力能

40、力。二十二、 偿债能力分析（一）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（二）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目达产年利息备付率（ICR）为26.46。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（三）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可