玻璃幕墙项目财务数据分析（范文模板）.docx

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1、泓域咨询 /玻璃幕墙项目财务数据分析目录一、 公司简介3二、 项目名称及建设性质3三、 项目承办单位3四、 项目定位及建设理由3主要经济指标一览表4五、 建设方案5六、 股东权利及义务7七、 项目建设期原辅材料供应情况9八、 员工技能培训9九、 项目技术工艺分析10十、 劳动安全分析12十一、 项目进度安排14项目实施进度计划一览表14十二、 建设投资估算15建设投资估算表16十三、 建设期利息16建设期利息估算表17十四、 流动资金18流动资金估算表18十五、 项目总投资19总投资及构成一览表19十六、 资金筹措与投资计划20项目投资计划与资金筹措一览表21十七、 经济评价财务测算21营业收

2、入、税金及附加和增值税估算表22综合总成本费用估算表23利润及利润分配表25十八、 项目盈利能力分析26项目投资现金流量表27十九、 财务生存能力分析28二十、 偿债能力分析29借款还本付息计划表30二十一、 经济评价结论31二十二、 招标组织方式31二十三、 项目总结34一、 公司简介公司满怀信心，发扬“正直、诚信、务实、创新”的企业精神和“追求卓越，回报社会” 的企业宗旨，以优良的产品服务、可靠的质量、一流的服务为客户提供更多更好的优质产品及服务。公司坚持提升企业素质，即“企业管理水平进一步提高，人力资源结构进一步优化，人员素质进一步提升，安全生产意识和社会责任意识进一步增强，诚信经营水平

3、进一步提高”，培育一批具有工匠精神的高素质企业员工，企业品牌影响力不断提升。二、 项目名称及建设性质（一）项目名称玻璃幕墙项目（二）项目建设性质本项目属于新建项目三、 项目承办单位（一）项目承办单位名称xx投资管理公司（二）项目联系人赵xx四、 项目定位及建设理由综合判断，在经济发展新常态下，我区发展机遇与挑战并存，机遇大于挑战，发展形势总体向好有利，将通过全面的调整、转型、升级，步入发展的新阶段。知识经济、服务经济、消费经济将成为经济增长的主要特征，中心城区的集聚、辐射和创新功能不断强化，产业发展进入新阶段。主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积48000.00约72.00亩1.1

4、总建筑面积96077.671.2基底面积29760.001.3投资强度万元/亩433.312总投资万元39909.182.1建设投资万元31487.962.1.1工程费用万元27716.082.1.2其他费用万元2840.352.1.3预备费万元931.532.2建设期利息万元628.212.3流动资金万元7793.013资金筹措万元39909.183.1自筹资金万元27088.423.2银行贷款万元12820.764营业收入万元74500.00正常运营年份5总成本费用万元61742.056利润总额万元12403.427净利润万元9302.568所得税万元3100.869增值税万元2954.4

5、610税金及附加万元354.5311纳税总额万元6409.8512工业增加值万元22169.9013盈亏平衡点万元34071.91产值14回收期年6.6015内部收益率15.70%所得税后16财务净现值万元7533.32所得税后五、 建设方案（一）混凝土要求根据混凝土结构耐久性设计规范（GB/T50476）之规定，确定构筑物结构构件最低混凝土强度等级，基础混凝土结构的环境类别为一类，本工程上部主体结构采用C30混凝土，上部结构构造柱、圈梁、过梁、基础采用C25混凝土，设备基础混凝土强度等级采用C30级，基础混凝土垫层为C15级，基础垫层混凝土为C15级。（二）钢筋及建筑构件选用标准要求1、本工

6、程建筑用钢筋采用国家标准热轧钢筋：基础受力主筋均采用HRB400，箍筋及其它次要构件为HPB300。2、HPB300级钢筋选用E43系列焊条，HRB400级钢筋选用E50系列焊条。3、埋件钢板采用Q235钢、Q345钢，吊钩用HPB235。4、钢材连接所用焊条及方式按相应标准及规范要求。（三）隔墙、围护墙材料本工程框架结构的填充墙采用符合环境保护和节能要求的砌体材料（多孔砖），材料强度均应符合GB50003规范要求：多孔砖强度MU10.00，砂浆强度M10.00-M7.50。（四）水泥及混凝土保护层1、水泥选用标准：水泥品种一般采用普通硅酸盐水泥，并根据建（构）筑物的特点和所处的环境条件合理选

7、用添加剂。2、混凝土保护层：结构构件受力钢筋的混凝土保护层厚度根据混凝土结构耐久性设计规范（GB/T50476）规定执行。六、 股东权利及义务1、公司召开股东大会、分配股利、清算及从事其他需要确认股东身份的行为时，由董事会或股东大会召集人确定股权登记日，股权登记日收市后登记在册的股东为享有相关权益的股东。2、公司股东享有下列权利：（1）依照其所持有的股份份额获得股利和其他形式的利益分配；（2）依法请求、召集、主持、参加或者委派股东代理人参加股东大会，并行使相应的表决权；（3）对公司的经营进行监督，提出建议或者质询；（4）依照法律、行政法规及本章程的规定转让、赠与或质押其所持有的股份；（5）查阅

8、本章程、股东名册、公司债券存根、股东大会会议记录、董事会会议决议、监事会会议决议、财务会计报告；（6）公司终止或者清算时，按其所持有的股份份额参加公司剩余财产的分配；（7）对股东大会作出的公司合并、分立决议持异议的股东，要求公司收购其股份；（8）法律、行政法规、部门规章或本章程规定的其他权利。3、公司股东大会、董事会决议内容违反法律、行政法规的，股东有权请求人民法院认定无效。4、董事、高级管理人员违反法律、行政法规或者本章程的规定，损害股东利益的，股东可以向人民法院提起诉讼。5、公司股东承担下列义务：（1）遵守法律、行政法规和本章程；（2）除法律、法规规定的情形外，不得退股；（3）不得滥用股东

9、权利损害公司或者其他股东的利益；不得滥用公司法人独立地位和股东有限责任损害公司债权人的利益；公司股东滥用股东权利给公司或者其他股东造成损失的，应当依法承担赔偿责任。公司股东滥用公司法人独立地位和股东有限责任，逃避债务，严重损害公司债权人利益的，应当对公司债务承担连带责任。（4）法律、行政法规及本章程规定应当承担的其他义务。6、持有公司5%以上有表决权股份的股东，将其持有的股份进行质押的，应当自该事实发生当日，向公司作出书面报告。7、公司的控股股东、实际控制人不得利用其关联关系损害公司利益。违反规定的，给公司造成损失的，应当承担赔偿责任。公司控股股东及实际控制人对公司和公司社会公众股股东负有诚信

10、义务。控股股东应严格依法行使出资人的权利，控股股东不得利用利润分配、资产重组、对外投资、资金占用、借款担保等方式损害公司和社会公众股股东的合法权益，不得利用其控制地位损害公司和社会公众股股东的利益。七、 项目建设期原辅材料供应情况本期项目在施工期间所需的原辅材料主要是：混凝土、水泥、砂石等建筑材料，建设地周边市场均有供货厂家（商户），完全能够满足项目建设的需求。八、 员工技能培训1、为了得到文化技术素质较高、操作熟练的操作人员和技术人员，必须高度重视对人员的培训工作，这是提高企业效益、保证安全生产的重要手段，也是提高企业管理水平和保证经济效益的重要环节，因此，项目建设单位应选择国内外同类型生产

11、设备对操作技术人员进行培训，使其在上岗前熟悉操作，以保证设备顺利开车及安全生产。2、人员培训工作在设备安装前完成，以便操作人员能在设备安装阶段熟悉现场配置和生产工艺流程，并作好单机试车、联动试车和投料试车的各项准备工作。项目人员的培训工作考虑在国内相似工厂进行。3、项目建设单位将对新增各类人员必须进行岗前培训和岗位技能培训，上岗人员需经所应聘岗位和职责范围进行应知应会考试，合格后方可上岗。4、新增员工在上岗前，由项目建设单位培训部门按岗位职责范围，统一组织进行岗前培训，届时聘请劳动就业局讲授中华人民共和国劳动法，请消防部门和电力部门讲授安全操作知识，同时加强公司经营理念综合培训，教育员工爱岗敬

12、业，遵纪守法。5、本期工程项目需进行培训的人员主要包括技术人员、生产操作人员和设备维修人员；新增人员岗前培训采用集中授课，统一考核的方式，其培训内容及程序入厂军训企业文化（管理制度）培训法制培训消防、安全培训技术理论培训（设备操作程序及原理、加工工艺、检测方法、设备维修与保养，各种原材料、辅料、备品零部件的识别及使用方法）ISO9000质量管理体系培训考试、考核。6、项目建设单位将定期对全体员工进行法律法规的宣传教育，做到教育有计划、考核有标准、培训制度化，不断提高员工的业务素质，为企业的发展奠定良好的人力资源基础。九、 项目技术工艺分析（一）工艺技术方案的选用原则1、对于生产技术方案的选用，

13、遵循“技术上先进可行，经济上合理有利，综合利用资源”的进步原则，采用先进的集散型控制系统，由计算机统一控制整个生产线的各工艺参数，使产品质量稳定在高水平上，同时可降低物料的消耗。严格按行业规范要求组织生产经营活动，有效控制产品质量，为广大顾客提供优质的产品和良好的服务。2、在工艺设备的配置上，依据节能的原则，选用新型节能型设备，根据有利于环境保护的原则，优先选用环境保护型设备，满足本项目所制订的产品方案的要求。3、根据本项目的产品方案，所选用的工艺流程能够满足本项目产品的要求，同时，加强员工技术培训，严格质量管理，严格按照工艺流程技术要求进行操作，提高产品合格率。4、遵循“高起点、优质量、专业

14、化、经济规模”的建设原则。积极采用新技术、新工艺和高效率专用设备，使用高质量的原辅材料，稳定和提高产品质量，制造高附加值的产品，不断提高企业的市场竞争力。5、项目建设贯彻“三同时”的原则，注重环境保护、职业安全卫生、消防及节能等各项措施的落实。（二）工艺技术来源及特点本项目生产工艺技术拟采用国内成熟的生产工艺，生产技术通过生产技术人员和研发技术人员制定。拟采用的技术具有能耗低、高质量、高环保性的特点，项目所生产的产品已经得到国内外市场很好认可。（三）技术保障措施本项目从设计、施工、试运行到投产、销售等各个环节，都聘请专家进行专门指导，使该项目无论在技术开发还是生产技术应用上，都达到现代化生产水

15、平。十、 劳动安全分析本项目的建设与经营一定要认真贯彻执行国家和行业有关劳动保护、安全生产与卫生法规标准，从生产工艺设计和设备选型中，特别关注生产安全与卫生可能发生的事故，并积极采取有效防范措施，确保生产经营活动的顺利进行。（一）设计标准及规定本项目根据国家现行关于加强防尘、防毒工作的有关规定，认真执行劳动保护设施“三同时”的原则。在生产过程中采用相应防范措施，使其达到工业企业设计卫生标准和工业企业设计噪音卫生标准。1、中华人民共和国安全生产法2、国务院关于防尘防毒工作的决定3、建设项目（工程）劳动安全卫生监察规定4、关于生产建设工程项目职业劳动安全卫生监察规定5、建设项目职业安全卫生“三同时

16、”管理暂行规定6、生产设备安全卫生设计总则GB508320087、工业企业设计卫生标准TJ367920088、工业与民用电力装置接地设计规范GBJ6520089、工业企业噪声控制设计规范GBJ878510、建筑抗震设计规范GBJ118911、建筑物防雷设计GB5008712、职业性接触毒物危害程度分级GB5044200813、生产性粉尘作业危害程序分级GB5817200814、工业企业设计防火规范GB50160200615、压力容器安全技术监察规程16、建设项目职业安全卫生监督的暂行规定17、工业企业职业安全卫生设计规范SH 30479318、工业企业采光设计标准GB/T50033200119

17、、压力管道安全管理与监察规定GB1501998（二）主要不安全因素及职业危害因素1、自然危害因素有：暴雨、洪水、雷电、地震、酷热等。2、生产过程中的不安全因素有：电气事故、机械伤害、操作事故、运输设备伤害等。3、生产过程中的主要职业危害有：粉尘、烟气、噪声、CO等。十一、 项目进度安排结合该项目建设的实际工作情况，xx投资管理公司将项目工程的建设周期确定为24个月，其工作内容包括：项目前期准备、工程勘察与设计、土建工程施工、设备采购、设备安装调试、试车投产等。项目实施进度计划一览表单位：月序号工作内容246810121416182022241可行性研究及环评2项目立项3工程勘察建筑设计4施工图

18、设计5项目招标及采购6土建施工7设备订购及运输8设备安装和调试9新增职工培训10项目竣工验收11项目试运行12正式投入运营十二、 建设投资估算本期项目建设投资31487.96万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计27716.08万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为12524.70万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各

19、项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为14414.37万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为777.01万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为2840.35万元。（三）预备费本期项目预备费为931.53万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用12524.7014414.37777.0127716.081.1建筑工程费12524.7012524.701.2设备购置费14414.3714414.371.3安装工程费777.01777.012其他费用2840.352840.352.1土地出让金9

20、17.67917.673预备费931.53931.533.1基本预备费508.34508.343.2涨价预备费423.19423.194投资合计31487.96十三、 建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为24个月，其中申请银行贷款12820.76万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息628.21万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息628.21157.05471.161.1.1期初借款余额6410.381.1.2当期借款12820.766410.386410.381.1.3当期应计利息628.21157.05471.161.1.4期末借款余额6

21、410.3812820.761.2其他融资费用1.3小计628.21157.05471.162债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计628.21157.05471.16十四、 流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据

22、测算，本期项目流动资金为7793.01万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产0.0039825.0748359.0256892.961.1应收账款0.0017921.2821761.5625601.831.2存货0.0013938.7816925.6619912.541.2.1原辅材料0.004181.635077.705973.761.2.2燃料动力0.00209.08253.89298.691.2.3在产品0.006411.847785.809159.771.2.4产成品0.003136.223808.274480.321.3现金0.003186.0

23、13868.724551.441.4预付账款0.004779.015803.096827.162流动负债0.0034369.9641734.9649099.952.1应付账款0.0012373.1915024.5817675.982.2预收账款0.0021996.7826710.3731423.973流动资金0.005455.116624.067793.014流动资金增加0.005455.111168.951168.955铺底流动资金0.0011947.5214507.7117067.89十五、 项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资39909

24、.18万元，其中：建设投资31487.96万元，占项目总投资的78.90%；建设期利息628.21万元，占项目总投资的1.57%；流动资金7793.01万元，占项目总投资的19.53%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资39909.18100.00%1.1建设投资31487.9678.90%1.1.1工程费用27716.0869.45%1.1.1.1建筑工程费12524.7031.38%1.1.1.2设备购置费14414.3736.12%1.1.1.3安装工程费777.011.95%1.1.2工程建设其他费用2840.357.12%1.1.2.1土地出让金917.67

25、2.30%1.1.2.2其他前期费用1922.684.82%1.2.3预备费931.532.33%1.2.3.1基本预备费508.341.27%1.2.3.2涨价预备费423.191.06%1.2建设期利息628.211.57%1.3流动资金7793.0119.53%十六、 资金筹措与投资计划本期项目总投资39909.18万元，其中申请银行长期贷款12820.76万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资39909.18100.00%1.1建设投资31487.9678.90%1.2建设期利息628.211.57%1.3流动资金7793.

26、0119.53%2资金筹措39909.18100.00%2.1项目资本金27088.4267.88%2.1.1用于建设投资18667.2046.77%2.1.2用于建设期利息628.211.57%2.1.3用于流动资金7793.0119.53%2.2债务资金12820.7632.12%2.2.1用于建设投资12820.7632.12%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十七、 经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入74500.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项

27、目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0052150.0063325.0074500.002增值税0.002420.212938.832954.462.1销项税0.006779.508232.259685.002.2进项税0.004359.295293.426730.543税金及附加0.00290.42352.66354.533.1城建税0.00169.41205.72206.813.2教育费附加0.0072.6188.1688.633.3地方教育附加0.0048.4058.7859.09（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的

28、通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=2954.46万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用61742.05万元，其中：可变成本50989.93万元，固定成本10752.12万元。达产年项目经营成本59373.02万元。具体测算数据详见综合总成

29、本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费0.0033533.0040718.6547904.292工资及福利费0.003085.643085.643085.643修理费0.001002.821002.821002.824其他费用0.007380.277380.277380.274.1其他制造费用0.00580.00580.00580.004.2其他管理费用0.00641.33641.33641.334.3其他营业费用0.006158.946158.946158.945经营成本0.0045001.7352187.3859373.026

30、折旧费0.001722.461722.461722.467摊销费0.0018.3518.3518.358利息支出0.00628.22628.22628.229总成本费用0.0047370.7654556.4161742.059.1其中：固定成本0.0010752.1210752.1210752.129.2可变成本0.0036618.6443804.2950989.93（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加354.53万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO

31、）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=12403.42（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=12403.4225.00%=3100.86（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额12403.42万元，缴纳企业所得税3100.86万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=12403.42-3100.86=9302.56（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0052150.0063325.0074500.00

32、2税金及附加0.00290.42352.66354.533总成本费用0.0047370.7654556.4161742.054利润总额0.004488.828415.9312403.425应纳所得税额0.004488.828415.9312403.426所得税0.001122.202103.983100.867净利润0.003366.626311.959302.568期初未分配利润0.000.003029.968407.729可供分配的利润0.003366.629341.9117710.2810法定盈余公积金0.00336.66934.191771.0311可供分配的利润0.003029.96

33、8407.7215939.2512未分配利润0.003029.968407.7215939.2513息税前利润0.006239.2411148.1316132.50十八、 项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=15.70%。本期项目投资财务内部收益率15.70%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定

34、的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=7533.32（万元）。以上计算结果表明，财务净现值7533.32万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=6.60年。本期项目全部投资回收期6.60年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目

35、的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.000.0052150.0063325.0074500.001.1营业收入0.000.0052150.0063325.0074500.002现金流出15743.9815743.9850747.2653708.9966351.612.1建设投资15743.9815743.982.2流动资金0.005455.111168.956624.062.3经营成本0.0045001.7352187.3859373.022.4税金及附加0.00290.42352.66354.

36、533所得税前净现金流量-15743.98-15743.981402.749616.018148.394累计所得税前净现金流量-15743.98-31487.96-30085.22-20469.21-12320.825调整所得税0.001559.812787.034033.136所得税后净现金流量-15743.98-15743.98280.547512.035047.537累计所得税后净现金流量-15743.98-31487.96-31207.42-23695.39-18647.86计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：22.31%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：15.70

37、%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=11%）：19574.52万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=11%）：7533.32万元；5、项目投资回收期（所得税前）：5.83年；6、项目投资回收期（所得税后）：6.60年。十九、 财务生存能力分析从经营活动、投资活动和筹资活动全部现金流量来看，计算期内各年累计盈余资金都大于零，运营期不需要增加维持运营所需投资，说明本期项目有足够的净现金流量维持正常生产运营活动，而且，累计盈余资金逐年增加，项目的现金流量状况较好；因此，本期项目具备较强的财务盈力能力。二十、 偿债能力分析（一）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿

38、还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（二）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目达产年利息备付率（ICR）为25.68。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（三）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息

39、金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，本期项目达产年偿债备付率（DSCR）为23.51。根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。借款还本付息计划表单位：万元序 号项目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余额6410.3812820.7612820.7612820.761.2当期还本付息157.051099.38628.22628.22628.221.2.1还本1.2.2付息157.051099.38628.22628.22628.221.3

40、期末借款余额6410.3812820.7612820.7612820.7612820.762利息备付率25.683偿债备付率23.51二十一、 经济评价结论根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入74500.00万元，综合总成本费用61742.05万元，税金及附加354.53万元，净利润9302.56万元，财务内部收益率15.70%，财务净现值7533.32万元，全部投资回收期6.60年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。综上所述，本期项目从经济效益指标上评价是完全可行的。二十二、 招标组织方式（一）项目招标方式1、本期工程项目投资数额较大，为了在较大范围内选择设备和材料供应商节约投资成本，采用公开招标方式；项目建