河南关于成立胶合板公司可行性报告（范文参考）.docx

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1、泓域咨询 /河南关于成立胶合板公司可行性报告河南关于成立胶合板公司可行性报告xx投资管理公司目录第一章 拟成立公司基本信息8一、 公司名称8二、 注册资本8三、 注册地址8四、 主要经营范围8五、 主要股东8公司合并资产负债表主要数据9公司合并利润表主要数据10公司合并资产负债表主要数据11公司合并利润表主要数据11六、 项目概况12第二章 项目背景及必要性15一、 影响行业发展的有利因素和不利因素15二、 行业发展情况17第三章 公司成立方案18一、 公司经营宗旨18二、 公司的目标、主要职责18三、 公司组建方式19四、 公司管理体制19五、 部门职责及权限20六、 核心人员介绍24七、

2、财务会计制度25第四章 市场分析32一、 我国胶合板行业的发展历史32二、 我国胶合板行业的发展历史33三、 行业竞争格局34第五章 发展规划分析36一、 公司发展规划36二、 保障措施40第六章 法人治理结构43一、 股东权利及义务43二、 董事47三、 高级管理人员52四、 监事54第七章 风险评估分析57一、 项目风险分析57二、 项目风险对策59第八章 项目环保分析62一、 编制依据62二、 环境影响合理性分析62三、 建设期大气环境影响分析64四、 建设期水环境影响分析65五、 建设期固体废弃物环境影响分析65六、 建设期声环境影响分析66七、 营运期环境影响67八、 环境管理分析6

3、8九、 结论及建议72第九章 选址方案分析73一、 项目选址原则73二、 建设区基本情况73三、 创新驱动发展77四、 社会经济发展目标81五、 产业发展方向83六、 项目选址综合评价87第十章 进度计划方案89一、 项目进度安排89项目实施进度计划一览表89二、 项目实施保障措施90第十一章 项目经济效益分析91一、 基本假设及基础参数选取91二、 经济评价财务测算91营业收入、税金及附加和增值税估算表91综合总成本费用估算表93利润及利润分配表95三、 项目盈利能力分析95项目投资现金流量表97四、 财务生存能力分析98五、 偿债能力分析98借款还本付息计划表100六、 经济评价结论100

4、第十二章 项目投资分析101一、 投资估算的编制说明101二、 建设投资估算101建设投资估算表103三、 建设期利息103建设期利息估算表103四、 流动资金104流动资金估算表105五、 项目总投资106总投资及构成一览表106六、 资金筹措与投资计划107项目投资计划与资金筹措一览表107第十三章 项目总结109第十四章 附表附件110主要经济指标一览表110建设投资估算表111建设期利息估算表112固定资产投资估算表113流动资金估算表113总投资及构成一览表114项目投资计划与资金筹措一览表115营业收入、税金及附加和增值税估算表116综合总成本费用估算表117固定资产折旧费估算表1

5、18无形资产和其他资产摊销估算表118利润及利润分配表119项目投资现金流量表120借款还本付息计划表121建筑工程投资一览表122项目实施进度计划一览表123主要设备购置一览表124能耗分析一览表124报告说明胶合板行业企业数量众多，集中度较低，竞争激烈，产品同质化严重。部分企业生产的产品质量不稳定，误导了大众对纤维板的认识，不利于行业健康发展。xx投资管理公司主要由xxx（集团）有限公司和xxx有限责任公司共同出资成立。其中：xxx（集团）有限公司出资686.00万元，占xx投资管理公司70%股份；xxx有限责任公司出资294万元，占xx投资管理公司30%股份。根据谨慎财务估算，项目总投资

6、26403.10万元，其中：建设投资21570.59万元，占项目总投资的81.70%；建设期利息458.79万元，占项目总投资的1.74%；流动资金4373.72万元，占项目总投资的16.57%。项目正常运营每年营业收入43200.00万元，综合总成本费用35077.86万元，净利润5939.85万元，财务内部收益率16.08%，财务净现值6671.29万元，全部投资回收期6.47年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。本期项目技术上可行、经济上合理，投资方向正确，资本结构合理，技术方案设计优良。本期项目的投资建设和实施无论是经济效益、社会效益等方面都是积极可行的

7、。第一章 拟成立公司基本信息一、 公司名称xx投资管理公司（以工商登记信息为准）二、 注册资本980万元三、 注册地址河南xxx四、 主要经营范围经营范围：从事胶合板相关业务（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）五、 主要股东xx投资管理公司主要由xxx（集团）有限公司和xxx有限责任公司发起成立。（一）xxx（集团）有限公司基本情况1、公司简介企业履行社会责任，既是实现经济、环境、社会可持续发展的必由之路，也是实现企业自身可持续发展的必然选择；既是顺应经济社会发展趋势的外在要求

8、，也是提升企业可持续发展能力的内在需求；既是企业转变发展方式、实现科学发展的重要途径，也是企业国际化发展的战略需要。遵循“奉献能源、创造和谐”的企业宗旨，公司积极履行社会责任，依法经营、诚实守信，节约资源、保护环境，以人为本、构建和谐企业，回馈社会、实现价值共享，致力于实现经济、环境和社会三大责任的有机统一。公司把建立健全社会责任管理机制作为社会责任管理推进工作的基础，从制度建设、组织架构和能力建设等方面着手，建立了一套较为完善的社会责任管理机制。本公司秉承“顾客至上，锐意进取”的经营理念，坚持“客户第一”的原则为广大客户提供优质的服务。公司坚持“责任+爱心”的服务理念，将诚信经营、诚信服务作

9、为企业立世之本，在服务社会、方便大众中赢得信誉、赢得市场。“满足社会和业主的需要，是我们不懈的追求”的企业观念，面对经济发展步入快车道的良好机遇，正以高昂的热情投身于建设宏伟大业。2、主要财务数据公司合并资产负债表主要数据项目2020年12月2019年12月2018年12月资产总额9804.057843.247353.04负债总额4136.613309.293102.46股东权益合计5667.444533.954250.58公司合并利润表主要数据项目2020年度2019年度2018年度营业收入18722.9814978.3814042.24营业利润4342.143473.713256.61利润

10、总额4073.223258.583054.91净利润3054.912382.832199.54归属于母公司所有者的净利润3054.912382.832199.54（二）xxx有限责任公司基本情况1、公司简介公司自成立以来，坚持“品牌化、规模化、专业化”的发展道路。以人为本，强调服务，一直秉承“追求客户最大满意度”的原则。多年来公司坚持不懈推进战略转型和管理变革，实现了企业持续、健康、快速发展。未来我司将继续以“客户第一，质量第一，信誉第一”为原则，在产品质量上精益求精，追求完美，对客户以诚相待，互动双赢。经过多年的发展，公司拥有雄厚的技术实力，丰富的生产经营管理经验和可靠的产品质量保证体系，综

11、合实力进一步增强。公司将继续提升供应链构建与管理、新技术新工艺新材料应用研发。集团成立至今，始终坚持以人为本、质量第一、自主创新、持续改进，以技术领先求发展的方针。2、主要财务数据公司合并资产负债表主要数据项目2020年12月2019年12月2018年12月资产总额9804.057843.247353.04负债总额4136.613309.293102.46股东权益合计5667.444533.954250.58公司合并利润表主要数据项目2020年度2019年度2018年度营业收入18722.9814978.3814042.24营业利润4342.143473.713256.61利润总额4073.2

12、23258.583054.91净利润3054.912382.832199.54归属于母公司所有者的净利润3054.912382.832199.54六、 项目概况（一）投资路径xx投资管理公司主要从事关于成立胶合板公司的投资建设与运营管理。（二）项目提出的理由品牌的创立和形成需要投入大量的资金和人力成本。行业新进入者影响力小，短时间内往往难以树立起自己的品牌。目前消费者对行业现有品牌的可靠性、信誉度已形成一定共识，具有先发优势的品牌凭借长期积累的良好口碑赢得新老客户的认同。经销商和品牌商之间形成较为稳定的合作关系。品牌效应对于新进入者形成较高壁垒。总的来看，“十三五”时期，我省发展仍处于大有可为

13、的重要战略机遇期没有改变，经济发展总体向好的基本面没有改变，正处于动力转换、结构优化的关键阶段。必须准确把握我省发展所处的历史方位，既要紧紧抓住和用好战略机遇期，坚定信心、乘势而上，推动经济总量、发展质量再上一个大台阶，又要充分认识新常态也是非常期，把握新常态趋势性特征，坚定信心、改革创新、顽强奋斗，妥善应对转型困难和风险挑战，努力开创中原崛起河南振兴富民强省新局面。（三）项目选址项目选址位于xx，占地面积约62.00亩。项目拟定建设区域地理位置优越，交通便利，规划电力、给排水、通讯等公用设施条件完备，非常适宜本期项目建设。（四）生产规模项目建成后，形成年产xx万平方米胶合板的生产能力。（五）

14、建设规模项目建筑面积65764.77，其中：生产工程49246.45，仓储工程8541.05，行政办公及生活服务设施5405.70，公共工程2571.57。（六）项目投资根据谨慎财务估算，项目总投资26403.10万元，其中：建设投资21570.59万元，占项目总投资的81.70%；建设期利息458.79万元，占项目总投资的1.74%；流动资金4373.72万元，占项目总投资的16.57%。（七）经济效益（正常经营年份）1、营业收入（SP）：43200.00万元。2、综合总成本费用（TC）：35077.86万元。3、净利润（NP）：5939.85万元。4、全部投资回收期（Pt）：6.47年。5

15、、财务内部收益率：16.08%。6、财务净现值：6671.29万元。（八）项目进度规划项目建设期限规划24个月。（九）项目综合评价综上所述，本项目能够充分利用现有设施，属于投资合理、见效快、回报高项目；拟建项目交通条件好；供电供水条件好，因而其建设条件有明显优势。项目符合国家产业发展的战略思想，有利于行业结构调整。第二章 项目背景及必要性一、 影响行业发展的有利因素和不利因素1、有利因素国内经济的持续发展为胶合板行业的发展提供了广阔的市场空间，同时，基础材料研究领域取得突破性进展、生产工艺的进步，为行业的发展提供有力的支持。（1）产业政策扶持近年来，国家相继出台了多项支持胶合板行业发展的政策，

16、有利于行业发展。（2）国家发展战略为行业发展提供发展空间2017年，国家林业局、国家发展和改革委员会、科学技术部、工业和信息化部、财政部、中国人民银行、国家税务总局、国家食品药品监督管理总局、中国证券监督管理委员会、中国保险监督管理委员会、国务院扶贫开发领导小组办公室联合制定了国家林业局林业发展“十三五”规划。该规划提出：促进产业聚集和融合发展，培育林业国家级现代林业产业示范园区和木材加工贸易区。优化人造板、家具、木浆造纸、林业装备制造和林业循环经济等产业布局，依托资源禀赋和口岸，打造一批精深加工产业集群，发挥重点产业聚集效应和区域产业竞争优势。依托特色林产品基地、森林食品基地及竹藤示范区，建

17、设特色林业精品园等现代产业示范园区。大力培育林业龙头企业。推进林浆纸一体化、林板一体化建设，延长产业链和价值链，引导人造板、家具、木浆造纸、林化产品等产业集聚发展，培育30个具有国际影响力的示范产业集群，淘汰落后产能80%以上。2、不利因素（1）国内优质木材资源供给不足整体来看，中国森林资源匮乏，森林覆盖率远低于国际平均水平。随着国家对森林资源砍伐的规定越发趋严，人造板上游资源将越发稀缺。2015年12月国家林业局关于严格保护天然林的通知发布，通知要求严格控制低产低效天然林改造、严格控制天然林树木采挖移植、进一步完善天然林保护措施。中共中央关于制定国民经济和社会发展第十三个五年规划的建议提出，

18、“完善天然林保护制度，全面停止天然林商业性采伐，增加森林面积和蓄积量。”中国全面停止天然林商业性采伐共分为三步实施，最终将于2017年年底前全面停止天然林砍伐。上游林木资源的稀缺性直接决定了原材料供给的稀缺性，拥有上游森林资源储备的人造板企业将获取关键性资源。（2）国际贸易壁垒影响出口发达国家工艺领先，环保方面具有显著优势，一旦提高胶合板准入门槛，国内出口企业将面临较高的技术壁垒。美国在2012年出台的复合木制品甲醛标准法案规定了其进口的胶合板产品甲醛含量不得超过0.05ppm，该指标远远高于国内所规定的1.5mg/L的标准。2017年11月，美国对中国胶合板出口进行反倾销调查，并征收反倾销税

19、。二、 行业发展情况胶合板的发展得益于旋切机的发明和应用。早在1812年，法国机工获得了第1台单板锯机专利，到1825年，这种单板锯机尚不能在工业生产中应用，此后在德国汉堡得到改进和制造。第1台单板刨切机是法国人CharlesPicot研制的，于1834年获得专利，经过近30年时间才用于工业化生产。19世纪90年代，胶合板的质量得到了较大提高，此后逐渐打开了市场，胶合板生产才得到较快的发展，建立了许多胶合板厂。在美国，直到第一次世界大战时，胶合板才成为一种正式商品名称。约在1923年，美国胶合板制造商首先制成了胶合性能优良且具有一定耐水性能的豆胶，在相当长时间内一直是胶合板生产的主要胶种之一。

20、早期胶合板工业使用天然胶，其胶合产品使用范围受到局限，合成树脂胶的应用使得胶合板拓宽了应用范围，促使胶合板生产进一步迅速发展。第三章 公司成立方案一、 公司经营宗旨凭借专业化、集约化的经营策略，发挥公司各方面的优势，创造良好的经济效益，为全体股东提供满意的经济回报。二、 公司的目标、主要职责（一）目标近期目标：深化企业改革，加快结构调整，优化资源配置，加强企业管理，建立现代企业制度；精干主业，分离辅业，增强企业市场竞争力，加快发展；提高企业经济效益，完善管理制度及运营网络。远期目标：探索模式创新、制度创新、管理创新的产业发展新思路。坚持发展自主品牌，提升企业核心竞争力。此外，面向国际、国内两个

21、市场，优化资源配置，实施多元化战略，向产业集团化发展，力争利用3-5年的时间把公司建设成具有先进管理水平和较强市场竞争实力的大型企业集团。（二）主要职责1、执行国家法律、法规和产业政策，在国家宏观调控和行业监管下，以市场需求为导向，依法自主经营。2、根据国家和地方产业政策、胶合板行业发展规划和市场需求，制定并组织实施公司的发展战略、中长期发展规划、年度计划和重大经营决策。3、深化企业改革，加快结构调整，转换企业经营机制，建立现代企业制度，强化内部管理，促进企业可持续发展。4、指导和加强企业思想政治工作和精神文明建设，统一管理公司的名称、商标、商誉等无形资产，搞好公司企业文化建设。5、在保证股东

22、企业合法权益和自身发展需要的前提下，公司可依照公司法等有关规定，集中资产收益，用于再投入和结构调整。三、 公司组建方式xx投资管理公司主要由xxx（集团）有限公司和xxx有限责任公司共同出资成立。其中：xxx（集团）有限公司出资686.00万元，占xx投资管理公司70%股份；xxx有限责任公司出资294万元，占xx投资管理公司30%股份。四、 公司管理体制xx投资管理公司实行董事会领导下的总经理负责制，各部门按其规定的职能范围，履行各自的管理服务职能，而且直接对总经理负责；公司建立完善的营销、供应、生产和品质管理体系，确立各部门相应的经济责任目标，加强产品质量和定额目标管理，确保公司生产经营正

23、常、有效、稳定、安全、持续运行，有力促进企业的高效、健康、快速发展。总经理的主要职责如下：1、全面领导企业的日常工作；对企业的产品质量负责；向本公司职工传达满足顾客和法律法规要求的重要性；2、制定并正式批准颁布本公司的质量方针和质量目标，采取有效措施，保证各级人员理解质量方针并坚持贯彻执行；3、负责策划、建立本公司的质量管理体系，批准发布本公司的质量手册；4、明确所有与质量有关的职能部门和人员的职责权限和相互关系；5、确保质量管理体系运行所必要的资源配备；6、任命管理者代表，并为其有效开展工作提供支持；7、定期组织并主持对质量管理体系的管理评审，以确保其持续的适宜性、充分性和有效性。五、 部门

24、职责及权限（一）综合管理部1、协助管理者代表组织建立文件化质量体系，并使其有效运行和持续改进。2、协助管理者代表，组织内部质量管理体系审核。3、负责本公司文件（包括记录）的管理和控制。4、负责本公司员工培训的管理，制订并实施员工培训计划。5、参与识别并确定为实现产品符合性所需的工作环境，并对工作环境中与产品符合性有关的条件加以管理。（二）财务部1、参与制定本公司财务制度及相应的实施细则。2、参与本公司的工程项目可信性研究和项目评估中的财务分析工作。3、负责董事会及总经理所需的财务数据资料的整理编报。4、负责对财务工作有关的外部及政府部门，如税务局、财政局、银行、会计事务所等联络、沟通工作。5、

25、负责资金管理、调度。编制月、季、年度财务情况说明分析，向公司领导报告公司经营情况。6、负责销售统计、复核工作，每月负责编制销售应收款报表，并督促销售部及时催交楼款。负责销售楼款的收款工作，并及时送交银行。7、负责每月转账凭证的编制，汇总所有的记账凭证。8、负责公司总长及所有明细分类账的记账、结账、核对，每月5日前完成会计报表的编制，并及时清理应收、应付款项。9、协助出纳做好楼款的收款工作，并配合销售部门做好销售分析工作。10、负责公司全年的会计报表、帐薄装订及会计资料保管工作。11、负责银行财务管理，负责支票等有关结算凭证的购买、领用及保管，办理银行收付业务。12、负责先进管理，审核收付原始凭

26、证。13、负责编制银行收付凭证、现金收付凭证，登记银行存款及现金日记账，月末与银行对账单和对银行存款余额，并编制余额调节表。14、负责公司员工工资的发放工作，现金收付工作。（三）投资发展部1、调查、搜集、整理有关市场信息，并提出投资建议。2、拟定公司年度投资计划及中长期投资计划。3、负责投资项目的储备、筛选、投资项目的可行性研究工作。4、负责经董事会批准的投资项目的筹建工作。5、按照国家产业政策，负责公司产业结构、投资结构的调整。6、及时完成领导交办的其他事项。（四）销售部1、协助总经理制定和分解年度销售目标和销售成本控制指标，并负责具体落实。2、依据公司年度销售指标，明确营销策略，制定营销计

27、划和拓展销售网络，并对任务进行分解，策划组织实施销售工作，确保实现预期目标。3、负责收集市场信息，分析市场动向、销售动态、市场竞争发展状况等，并定期将信息报送商务发展部。4、负责按产品销售合同规定收款和催收，并将相关收款情况报送商务发展部。5、定期不定期走访客户，整理和归纳客户资料，掌握客户情况，进行有效的客户管理。6、制定并组织填写各类销售统计报表，并将相关数据及时报送商务发展部总经理。7、负责市场物资信息的收集和调查预测，建立起牢固可靠的物资供应网络，不断开辟和优化物资供应渠道。8、负责收集产品供应商信息，并对供应商进行质量、技术和供就能力进行评估，根据公司需求计划，编制与之相配套的采购计

28、划，并进行采购谈判和产品采购，保证产品供应及时，确保产品价格合理、质量符合要求。9、建立发运流程，设计最佳运输路线、运输工具，选择合格的运输商，严格按公司下达的发运成本预算进行有效管理，定期分析费用开支，查找超支、节支原因并实施控制。10、负责对部门员工进行业务素质、产品知识培训和考核等工作，不断培养、挖掘、引进销售人才，建设高素质的销售队伍。六、 核心人员介绍1、侯xx，中国国籍，无永久境外居留权，1970年出生，硕士研究生学历。2012年4月至今任xxx有限公司监事。2018年8月至今任公司独立董事。2、熊xx，中国国籍，1977年出生，本科学历。2018年9月至今历任公司办公室主任，20

29、17年8月至今任公司监事。3、郑xx，1974年出生，研究生学历。2002年6月至2006年8月就职于xxx有限责任公司；2006年8月至2011年3月，任xxx有限责任公司销售部副经理。2011年3月至今历任公司监事、销售部副部长、部长；2019年8月至今任公司监事会主席。4、冯xx，中国国籍，无永久境外居留权，1958年出生，本科学历，高级经济师职称。1994年6月至2002年6月任xxx有限公司董事长；2002年6月至2011年4月任xxx有限责任公司董事长；2016年11月至今任xxx有限公司董事、经理；2019年3月至今任公司董事。5、邵xx，中国国籍，无永久境外居留权，1959年出

30、生，大专学历，高级工程师职称。2003年2月至2004年7月在xxx股份有限公司兼任技术顾问；2004年8月至2011年3月任xxx有限责任公司总工程师。2018年3月至今任公司董事、副总经理、总工程师。6、罗xx，1957年出生，大专学历。1994年5月至2002年6月就职于xxx有限公司；2002年6月至2011年4月任xxx有限责任公司董事。2018年3月至今任公司董事。7、付xx，中国国籍，1978年出生，本科学历，中国注册会计师。2015年9月至今任xxx有限公司董事、2015年9月至今任xxx有限公司董事。2019年1月至今任公司独立董事。8、雷xx，中国国籍，无永久境外居留权，1

31、961年出生，本科学历，高级工程师。2002年11月至今任xxx总经理。2017年8月至今任公司独立董事。七、 财务会计制度（一）财务会计制度1、公司依照法律、行政法规和国家有关部门的规定，制定公司的财务会计制度。上述财务会计报告按照有关法律、行政法规及部门规章的规定进行编制。2、公司除法定的会计账簿外，将不另立会计账簿。公司的资产，不以任何个人名义开立账户存储。3、公司分配当年税后利润时，应当提取利润的10%列入公司法定公积金。公司法定公积金累计额为公司注册资本的50%以上的，可以不再提取。公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的，在依照前款规定提取法定公积金之前，应当先用当年利润弥补亏损。

32、公司从税后利润中提取法定公积金后，经股东大会决议，还可以从税后利润中提取任意公积金。公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润，按照股东持有的股份比例分配，但本章程规定不按持股比例分配的除外。股东大会违反前款规定，在公司弥补亏损和提取法定公积金之前向股东分配利润的，股东必须将违反规定分配的利润退还公司。公司持有的本公司股份不参与分配利润。4、公司的公积金用于弥补公司的亏损、扩大公司生产经营或者转为增加公司资本。但是，资本公积金将不用于弥补公司的亏损。法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金将不少于转增前公司注册资本的25%。5、公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后2个

33、月内完成股利（或股份）的派发事项。6、公司利润分配政策为：公司采取积极的现金方式分配利润，即公司当年度实现盈利，在依法提取法定公积金、盈余公积金后进行利润分配。（1）利润分配原则公司的利润分配应重视对投资者的合理回报并兼顾公司的可持续发展。利润分配政策应保持连续性和稳定性，并符合法律、法规的相关规定。（2）具体利润分配政策利润分配形式及间隔期：公司可以采取现金方式分配股利，公司优先采用现金方式分配利润，现金分配的比例不低于当年实现的可分配利润的10%。公司当年如实现盈利并有可供分配利润时，应每年度进行利润分配。董事会可以根据公司盈利状况及资金需求状况提议公司进行中期现金分红。除非经董事会论证同

34、意，且经独立董事发表独立意见、监事会决议通过，两次分红间隔时间原则上不少于六个月。现金分红的具体条件：公司在当年盈利且累计未分配利润为正，现金流满足公司正常生产经营和未来发展的前提下，最近三个会计年度内，公司以现金形式分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的30%。公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，提出具体现金分红政策：公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%；公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分

35、配中所占比例最低应达到40%；公司发展阶段属成长期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%。本章程中的“重大资金支出安排”是指公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或购买资产累计支出达到或超过公司最近一次经审计净资产的10%。出现以下情形之一的，公司可不进行现金分红：合并报表或母公司报表当年度未实现盈利；合并报表或母公司报表当年度经营性现金流量净额或者现金流量净额为负数；合并报表或母公司报表期末资产负债率超过70%（包括70%）；合并报表或母公司报表期末可供分配的利润余额为负数；公司财务报告被审计机构出具非标准无保留意见；公司在可预见的未来一定时

36、期内存在重大资金支出安排，进行现金分红可能导致公司现金流无法满足公司经营或投资需要。（3）利润分配的决策程序和机制公司利润分配方案由董事会根据公司经营状况和有关规定拟定，并在征询监事会意见后提交股东大会审议批准，独立董事应当发表明确意见。独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。股东大会对现金分红具体方案进行审议时，应当通过多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流（包括但不限于提供网络投票表决、邀请中小股东参会等方式），充分听取中小股东的意见和诉求，并及时答复中小股东关心的问题。公司在年度报告中详细披露现金分红政策的制定及执行情况。公司董事会应在年度报告中披露利

37、润分配方案及留存的未分配利润的使用计划安排或原则，公司当年利润分配完成后留存的未分配利润应用于发展公司经营业务。公司当年盈利但董事会未做出现金分红预案的，应在年度报告中披露未做出现金分红预案的原因及未用于分红的资金留存公司的用途，独立董事发表的独立意见。公司如遇借壳上市、重大资产重组、合并分立或者因收购导致公司控制权发生变更的，应在重大资产重组报告书、权益变动报告书或者收购报告书中详细披露重组或者控制权发生变更后上市公司的现金分红政策及相应的规划安排、董事会的情况说明等信息。（4）利润分配政策调整的条件、决策程序和机制（5）利润分配方案的实施公司股东大会对利润分配方案作出决议后，董事会须在股东

38、大会召开后两个月内完成现金分红或股利的派发事项。如存在股东违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所分配的现金红利，以偿还其占用的资金。（二）内部审计1、公司实行内部审计制度，配备专职审计人员，对公司财务收支和经济活动进行内部审计监督。2、公司内部审计制度和审计人员的职责，应当经董事会批准后实施。审计负责人向董事会负责并报告工作。（三）会计师事务所的聘任1、公司聘用会计师事务所必须由股东大会决定，董事会不得在股东大会决定前委任会计师事务所。2、公司保证向聘用的会计师事务所提供真实、完整的会计凭证、会计账簿、财务会计报告及其他会计资料，不得拒绝、隐匿、谎报。3、会计师事务所的审计费用由股东大会

39、决定。4、公司解聘或者不再续聘会计师事务所时，提前30天事先通知会计师事务所，公司股东大会就解聘会计师事务所进行表决时，允许会计师事务所陈述意见。会计师事务所提出辞聘的，应当向股东大会说明公司有无不当情形。第四章 市场分析一、 我国胶合板行业的发展历史我国的胶合板工业始于20世纪20年代，由俄、英、法、日、波兰等国商人在天津、哈尔滨、上海、长春等地办厂传入我国。新中国成立后的1950年4月，以广渠门外禹王坟甲1号中共中央办公厅修建处所属的供给木材厂为基础，合并北京一些小型木材加工厂组建光华木材厂。并于1953年建成了一条年生产能力为3000立方米的胶合板生产线，1954年正式投产。进入20世纪

40、60年代，我国南方地区江西赣州胶合板厂、昆明木器厂胶合板车间、福建邵武木材综合加工厂胶合板车间、福建三明胶合板厂等陆续建成投产，我国胶合板生产厂的布局从大部分集中在北方及上海开始向南发展。1983年，我国大陆共有胶合板厂189家（包括在建企业3家，其中甘肃、贵州林业系统各1家，生产能力5,000立方米，湖南人造板厂年产能力5万立方米），产量454,863立方米，这些胶合板厂分布于除山西、新疆、宁夏、西藏外的25个省、市、自治区和大兴安岭地区。经过改革开放后三十多年的发展，我国胶合板行业已经形成一个具有一定规模和技术基础的新兴工业体系。从20世纪90年代起，中国胶合板产业进入了快速发展阶段，目前

41、中国已成为胶合板生产和贸易大国。中国胶合板制造业的产量由2010年的约71.4百万立方米增加至2015年的约165.5百万立方米，复合年增长率约为18.3%。2015年，中国胶合板出口额占世界总出口额的36.3%，跃居世界第一位。二、 我国胶合板行业的发展历史我国的胶合板工业始于20世纪20年代，由俄、英、法、日、波兰等国商人在天津、哈尔滨、上海、长春等地办厂传入我国。新中国成立后的1950年4月，以广渠门外禹王坟甲1号中共中央办公厅修建处所属的供给木材厂为基础，合并北京一些小型木材加工厂组建光华木材厂。并于1953年建成了一条年生产能力为3000立方米的胶合板生产线，1954年正式投产。进入

42、20世纪60年代，我国南方地区江西赣州胶合板厂、昆明木器厂胶合板车间、福建邵武木材综合加工厂胶合板车间、福建三明胶合板厂等陆续建成投产，我国胶合板生产厂的布局从大部分集中在北方及上海开始向南发展。1983年，我国大陆共有胶合板厂189家（包括在建企业3家，其中甘肃、贵州林业系统各1家，生产能力5,000立方米，湖南人造板厂年产能力5万立方米），产量454,863立方米，这些胶合板厂分布于除山西、新疆、宁夏、西藏外的25个省、市、自治区和大兴安岭地区。经过改革开放后三十多年的发展，我国胶合板行业已经形成一个具有一定规模和技术基础的新兴工业体系。从20世纪90年代起，中国胶合板产业进入了快速发展阶

43、段，目前中国已成为胶合板生产和贸易大国。中国胶合板制造业的产量由2010年的约71.4百万立方米增加至2015年的约165.5百万立方米，复合年增长率约为18.3%。2015年，中国胶合板出口额占世界总出口额的36.3%，跃居世界第一位。三、 行业竞争格局截至2017年底，全国保有胶合板类产品生产企业近5500家，总生产能力约1.4亿立方米/年，分布在27个省（市、区）。（数据来源：中国木业网）。当前胶合板企业大体可以划分为三大类型：（1）大型企业。分布在江苏、上海、广东等沿海城市，大多为近十几年建成的“三资”或者“股份”制企业，年生产能力520万立方米，原材料以进口原木或者单板为主，技术设备

44、先进，产品质量稳定，代表国内胶合板生产的最高水平。代表企业：德华兔宝宝装饰新材股份有限公司、杭州大王椰控股集团有限公司、河北金秋木业有限公司。（2）中型企业：分布在浙江、山东等省份，投资规模一般为数百万元，表板主要是进口材，芯板利用国产材。嘉骏森林目前处于这个层级。（3）小型及手工作坊式企业。分布较散，投资规模仅几十万元甚至十几万元，工艺设备简陋、产品结构单一、质量档次低，主要用于建筑、低质家具制造等。这类企业盈利空间狭小，抗风险能力不足。第五章 发展规划分析一、 公司发展规划（一）公司未来发展战略公司秉承“不断超越、追求完美、诚信为本、创新为魂”的经营理念，贯彻“安全、现代、可靠、稳定”的核

45、心价值观，为客户提供高性能、高品质、高技术含量的产品和服务，致力于发展成为行业内领先的供应商。未来公司将通过持续的研发投入和市场营销网络的建设进一步巩固公司在相关领域的领先地位，扩大市场份额；另一方面公司将紧密契合市场需求和技术发展方向进一步拓展公司产品类别，加大研发推广力度，进一步提升公司综合实力以及市场地位。（二）扩产计划经过多年的发展，公司在相关领域领域积累了丰富的生产经验和技术优势，随着公司业务规模逐年增长，产能瓶颈日益显现。因此，产能提升计划是实现公司整体发展战略的重要环节。公司将以全球行业持续发展及逐渐向中国转移为依托，提高公司生产能力和生产效率，满足不断增长的客户需求，巩固并扩大

46、公司在行业中的竞争优势，提高市场占有率和公司影响力。在产品拓展方面，公司计划在扩宽现有产品应用领域的同时，不断丰富产品类型，持续提升产品质量和附加值，保持公司产品在行业中的竞争地位。（三）技术研发计划公司未来将继续加大技术开发和自主创新力度，在现有技术研发资源的基础上完善技术中心功能，规范技术研究和产品开发流程，引进先进的设计、测试等软硬件设备，提高公司技术成果转化能力和产品开发效率，提升公司新产品开发能力和技术竞争实力，为公司的持续稳定发展提供源源不断的技术动力。公司将本着中长期规划和近期目标相结合、前瞻性技术研究和产品应用开发相结合的原则，以研发中心为平台，以市场为导向，进行技术开发和产品创新，健全和完善技术创新机制，从人、财、物和管理机制等方面确保公司的持续创新能力，努力实现公司新技术、新产品、新工艺的持续开发。（四）技术研发计划公司将以新建研发中心为契机，在对现有产品的技术和工艺进行持续改进、提高公司的研发设计能力、满足客户对产品差异化需求的同时，顺应行业技术发展，不断研发新工艺、新技术，不断提升产品自动化程度，在充分满足下游领域对产品质量要求不断提高的同时，强化公司自主创新能力，巩固公司技术的