中小企业财务风险探析.doc

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1、书山有路勤为径，学海无涯苦作舟。中小企业财务风险探析 摘要。中国中小企业数量众多，在其发展过程中财务风险不可避免，加上中小企业自身缺乏完善的财务管理机制，使得财务风险更加不可避免。分析财务风险的具体表现以及据此提出应对措施。 关键词：中小企业；财务风险；管理机制 中图分类号：f275.2文献标志码：a文章编号：1673-291x（2021）09-0139-02 引言 近几年，随着人民币的升值，生产要素价格也随之上涨，中国逐渐告别低成本时代。相比于大企业，中小企业更加依赖于成本驱动。因此，原有的利润由于劳动力、原材料、坏境成本的不断攀升而抵消。中小企业为谋求其发展，需要在管理制度，技术革新等方面

2、做一定努力，而这些都面临着一定的财务风险，我们需要对其进行控制。 一、中小企业财务风险概述 由于公司财务结构不合理、融资不当使公司可能丧失偿债能力而导致投资者预期收益下降是大企业和中小企业共同面临的风险。虽然中小企业相比于大企业有建设周期短，收效快，市场变化的适应性强，机制灵活等优势，但是抵御经营风险的能力差，资金薄弱，筹资能力差这些短板不容忽视。除了本身的不足以外，中小企业同样面临着由于企业财务管理宏观环境的复杂性、企业财务管理人员对财务风险的客观性认识不足、企业内部财务关系不明、财务决策缺乏科学性这些普遍原因所造成的财务风险。 二、中小企业财务风险的具体表现 （一）筹资风险 筹资风险指的是

3、由于资金供需市场、宏观经济环境的变化，企业筹集资金给财务成果带来的不确定财务风险性。中小企业融资能力较弱，更需要银行支持，但在2021年7月7日，由于外部经济影响，央行上调金融机构人民币存贷款基准利率，一年期贷款利率达6.56%，银行加息即加大了中小企业融资难度。另一方面大企业数量在中国企业数量中所占份额远不及中小企业数量，但事实上大企业却掌握着更多的贷款。在面对银行放贷难和有放贷歧视的情况下，中小企业资金周转会遇到一定的困难，可能遇到无法扩大生产规模，原材料供应短缺等尴尬局面，从而进入恶性循环。而对于民间借贷，成本则更高，中小企业的年投资回报率的增长根本无法弥补同期民间贷款利率的增长。 （二

4、）投资风险 投资风险指企业投入一定资金后，因市场需求变化而影响最终收益与预期收益偏离的风险。2021—2021年间，20个地方省市都将汽车业，钢铁业作为其地方性支柱产业，经营生产模式雷同，导致产能过剩。像宝钢这种大型企业，2021年年生产产品中有80%是没有盈利的，原因就是需求不足，供给过多，因此宝钢不得不拆除锅炉来降低损失。但是宝钢毕竟是钢铁行业的龙头，对市场的误判而投入的投资虽然会给宝钢带来一定损失，但不是灾难性的，而中小企业就不同，其投资的条件要比大企业严格的多，除上文筹资风险中所述原因外，政府宏观经济政策的改变，国际货币市场是否稳定等诸多因素都影响着中小企业的命运，只要一次

5、投资失败就可能造成企业破产。2021年9月，10天内7个温州老板跑路，这些跑路的老板几乎都参与了民间借贷，由于现在银根紧缩，房地产不景气，资金周转出现问题，导致企业运营出现问题。还有一些企业主，放弃了自己原有的主业，有的投资开矿，有的也改做担保公司，专放高利贷，结果也未见好转。 （三）经营风险 经营风险又称营业风险，是指在企业的生产经营过程中，供、产、销各个环节不确定性因素的影响所导致企业资金运动的迟滞，产生企业价值的变动。中小企业相比于大企业，除了缺少资金支持以外，也缺少财务，销售，管理方面的专业人才，导致资金利用效率不高，内审缺乏控制力，一味的追求生产规模的扩大和销售利润的增长，忽略了经营

6、风险等。经营风险由于筹资风险和投资风险的存在而增加，同时进一步使得企业面临更大的财务风险。同时，中小企业在中国还处于弱势群体，其权益没有得到完全保护，国家颁布的私营企业法中仍具有双重征税，资本变动限制等缺陷。因此中小企业面临着内部和外部的双重压力。 （四）流动性风险 流动性风险是指企业资产不能正常和确定性地转移现金或企业债务和付现责任不能正常履行的可能性。由于筹资，投资风险不可避免，企业也必然存在流动性风险，因此，低负债是企业能够健康发展的保证。 三、中小企业财务风险的应对措施 （一）合理筹资，理性投资 （1）由于当下国家实行紧缩政策，中小企业面临借贷难的现实问题。除了国家出台的允许一定规模的

7、中小企业发行集合票据来筹资的政策，建立小型金融机构以外，企业自身也应该完善财务信息，稳定经营状况，使银行给自己放贷。另外，中小企业中也不乏一些新兴产业，这些企业也可以考虑通过产业基金来融资。企业应尽量避免民间借贷等高风险的筹资方式。（2）对于发展处于稳步上升阶段，并有一定闲置资金的企业可以考虑进行投资，但还是要持谨慎态度。（3）通过不同的投资来降低风险。通过购买不同的股票，不同类型的债券来降低企业投资风险。虽然一定程度上也会减少企业收益水平，但对于中小企业来说能够稳健发展是最重要的。（4）产品开发。对于市场形势作出正确判断，从而对生产产品进行改善或研发新产品，生产出适销对路的产品。作为中小企业

8、，在钢铁，汽车行业等一些产业中，大企业基本已经将市场垄断，除了做好他们的下游产业外，还可以在此基础上对产品做一定的改进和创新，企业对于产品方面的改进和开发同样应持谨慎态度。（5）人才储备。中小企业面对财务风险很大程度上是由于财务、销售、采购等方面人才缺失，储备这些人才对于企业发展至关重要。对于一些曾有过大型企业工作背景的管理人员，中小企业在招募则应慎重考虑，毕竟大企业和中小企业在管理理念和经营理念上会有一定程度上的差异。 （二）加强内部监管 （1）强化财务人员的风险意识，提高财务人员道德品质。使他们明白自己的任何失误都会给企业造成一定的风险。同时不断提高财务人员的从业素质，除了扎实掌握专业知识

9、以外，由现有会计资料对企业风险作出准确研判也是财务人员高素质的体现。（2）除了严格执行法律法规，中小企业还应建立适合自身的会计制度，明确财务流程，实行责任制，从而建立起监督系统，充分发挥企业自我监督的功能。（3）科学决策。以往中小企业因缺乏人才而导致盲目决策，靠直觉决策，在完善会计制度和监督系统后，根据报表等所反映的真实会计信息可以有助于科学决策，同时加上企业中其他部门的意见，以及深入的市场调查研究，从而作出理性判断。在财务决策决策过程中，应充分考虑影响决策的各种因素，尽量采用定量计算及分析方法，并运用科学的决策模型进行决策。资产的流动性是企业的生命，企业必须加速存货和应收账款的周转率，以保持

10、良好资产流动性。按照以上方法做出的决策，避免财务决策失误所带来的财务风险。（4）建立风险预警机制，通过对企业当前会计资料的分析，综合国家公布的有关数据，从而对企业未来的偿债能力，盈利能力等进行预测，并将企业可能遇到的财务风险以财务指标数据形式警告企业，使企业即时调整策略，规避风险，从而防患于未然。 （三）政府干预 （1）除了要保护中小企业，促进其发展外，同时完善法律，改进行业准入原则，对中小企业不歧视，对企业发起人数不作两人以上的硬性规定，对中小企业收取费用做到公开化，制度化，不乱收税，重复征税。（2）规范金融市场放贷政策，对中小企业做到不歧视不偏见，正确公正评估其价值，认真对待其贷款要求。（3）在有利于国家经济稳定发展的条件下，对中小企业给予一定的优惠政策，使银行给一些优质的中小企业放贷。（4）可适当发展一些中小型金融机构，来解决一部分中小企业融资难的问题。 参考文献： 1李敬梅.后金融危机时代中小企业财务风险防范j.合作经济与科技，2021，（8）. 2谢国珍，李传双.财务会计：第3版m.北京：高等教育出版社，2021. 3王威然.中小企业财务风险与治理探析j.财务会计，2021，（2）. 4陈晓霞.中小企业财务风险的防范j.china’sforeigntrade，2021，（18）. 第 6 页 共 6 页