应急食品项目可行性研究申请报告（范文参考）.docx

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1、泓域咨询 /应急食品项目可行性研究申请报告目录一、 市场分析3二、 项目名称及建设性质4三、 项目承办单位5四、 项目定位及建设理由5主要经济指标一览表5五、 社会经济发展目标7六、 威胁分析（T）8七、 董事10八、 公司经营宗旨14九、 设备选型方案15主要设备购置一览表15十、 项目建设期原辅材料供应情况16十一、 人力资源配置16劳动定员一览表16十二、 环境影响合理性分析17十三、 项目总投资18总投资及构成一览表18十四、 资金筹措与投资计划19项目投资计划与资金筹措一览表19十五、 经济评价财务测算20营业收入、税金及附加和增值税估算表20综合总成本费用估算表22利润及利润分配表

2、23十六、 项目盈利能力分析24项目投资现金流量表26十七、 财务生存能力分析27十八、 偿债能力分析27借款还本付息计划表28十九、 经济评价结论29二十、 项目风险分析29二十一、 招标要求32二十二、 总结32报告说明应急食品是为了满足在紧急条件下用来维持生存的重要救援物资，具有高热量、易消化、无需加热、方便开启和耐储存等特点，能够满足绝大多数人在特殊环境下对能量和营养的基本需求，能够缓解饥饿给机体带来疲劳感的食品。应急食品除了应用在紧急环境，还日渐成为登山、骑行、露营、户外生存等极限作业的理想选择，市场需求持续攀升。根据谨慎财务估算，项目总投资47003.00万元，其中：建设投资367

3、97.47万元，占项目总投资的78.29%；建设期利息1072.91万元，占项目总投资的2.28%；流动资金9132.62万元，占项目总投资的19.43%。项目正常运营每年营业收入101900.00万元，综合总成本费用85378.34万元，净利润12047.71万元，财务内部收益率18.37%，财务净现值9657.43万元，全部投资回收期6.28年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。一、 市场分析应急食品是为了满足在紧急条件下用来维持生存的重要救援物资，具有高热量、易消化、无需加热、方便开启和耐储存等特点，能够满足绝大多数人在特殊环境下对能量和营养的基本需求，能

4、够缓解饥饿给机体带来疲劳感的食品。应急食品除了应用在紧急环境，还日渐成为登山、骑行、露营、户外生存等极限作业的理想选择，市场需求持续攀升。在我国市场中，压缩饼干、即食军用罐头因储存时间长、携带方便、热量高、能够提供强烈的饱腹感而成为经典的应急食品。但以上应急食品仅能够满足能量需求，不能满足人类基本营养需求，在适口性方面较差。随着市场中特医食品和功能性食品的快速发展，应急食品在注重饱腹功能之外，不断开拓营养性能，未来将开发出具备好口感、高营养的应急食品。在2020年新冠疫情席卷全球，使得居民被迫进行居家隔离，出行受限，不能够方便的获取食物，让我国居民感受到食品储备的重要性，在后疫情时期，国内居民

5、更加重视食品储备，也将更有利于应急食品行业的发展。在全球市场中，日本、挪威、丹麦等众多国家政府对于应急食品的储存尤为重视，其中日本政府对于防灾工作更是高度重视，积极宣传，因此日本居民防灾意识较高，对于应急食品需求较高，目前日本应急食品行业发展快速，相对成熟。当前日本用于防灾食品品牌主要有尾西、Satake公司、PanAkimoto、吉野家、株式会杜非常食研究所、吉野家、江崎格力高、SeiEnterprise，食品类型主要有米饭、米饭、饼干、蔬菜汤、即食意大利面等；美国有OregonFreereDry、美加臣；中国市场主要有三全、山之厨等品牌。应急食品主要指的是在紧急条件下维持身体对能量、营养需

6、求的食品，在2020新冠疫情的影响下，全球居民对于食品储备重视度提升，将带动应急食品行业的发展，未来应急食品行业发展潜力巨大。国内当前尚无应急食品的概念，但日本应急食品行业发展相对成熟，未来我国应急食品行业仍有较大发展空间。二、 项目名称及建设性质（一）项目名称应急食品项目（二）项目建设性质本项目属于技术改造项目三、 项目承办单位（一）项目承办单位名称xx有限责任公司（二）项目联系人汤xx四、 项目定位及建设理由“十三五”期间把创新作为提升城市核心竞争力的重要手段，大力推进科技创新、产业创新、市场创新、管理创新、产品创新、业态创新、商业模式创新、品牌创新和社会治理创新，大力推动大众创业、万众创

7、新，加快形成以创新为引领和支撑的经济体系和发展模式，加快推动经济发展方式转变，增强产业的核心竞争力和可持续发展能力，推动产业结构转型升级，打造厦门产业升级版。主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积66000.00约99.00亩1.1总建筑面积108928.501.2基底面积42240.001.3投资强度万元/亩367.402总投资万元47003.002.1建设投资万元36797.472.1.1工程费用万元32548.932.1.2其他费用万元3523.662.1.3预备费万元724.882.2建设期利息万元1072.912.3流动资金万元9132.623资金筹措万元47003.003

8、.1自筹资金万元25107.063.2银行贷款万元21895.944营业收入万元101900.00正常运营年份5总成本费用万元85378.346利润总额万元16063.627净利润万元12047.718所得税万元4015.919增值税万元3816.9410税金及附加万元458.0411纳税总额万元8290.8912工业增加值万元28821.0713盈亏平衡点万元44402.09产值14回收期年6.2815内部收益率18.37%所得税后16财务净现值万元9657.43所得税后五、 社会经济发展目标保持经济社会平稳较快发展，提高发展质量和效益，发展平衡性、包容性和可持续性不断增强，确保如期全面建成

9、小康社会。到2017年，全区地区生产总值和城乡居民人均收入比2010年同口径翻一番；到2020年，全区地区生产总值迈上新台阶，城乡居民人均收入同步提升。产业支撑更加有力。“三大新兴产业”实现快速发展，传统产业进一步提质增效，初步构建起支撑区域发展的产业新体系。城市品质更加优良。进一步突出以人为本，城市综合功能进一步完善，环境质量不断提升，社会民生持续改善。人民生活更加美好。就业、教育、文化、卫生、体育、社保、住房等公共服务体系更加健全，初步实现城乡基本公共服务均等化，人民群众生活质量、健康水平和文明素质不断提高，参与感、获得感、幸福感显著增强。六、 威胁分析（T）（一）市场竞争风险本行业下游客

10、户对产品的质量与稳定性要求较高，因此对于行业新进入者存在一定技术、品牌和质量控制及销售渠道壁垒。更多本土竞争对手的加入，以及技术的不断成熟，产品可能出现一定程度的同质化，从而导致市场价格下降、行业利润缩减。国外竞争对手具有较强的资金及技术实力、较高的品牌知名度和市场影响力，与之相比，公司虽然具有良好的产品性能和本地支持优势，但在整体实力方面还有一定差距。公司如不能加大技术创新和管理创新，持续优化产品结构，巩固发展自己的市场地位，将面临越来越激烈的市场竞争风险。（二）新产品开发风险多年来，公司始终坚持以新产品研发为发展导向，注重在产品开发、技术升级的基础上对市场需求进行充分的论证，使得公司新产品

11、投放市场取得了较好的效果。但如果公司在技术研发过程中不能及时准确把握技术、产品和市场的发展趋势，导致研发的新产品不能获得市场认可，公司已有的竞争优势将可能被削弱，从而对公司产品的市场份额、经济效益及发展前景造成不利影响。（三）核心人员及核心技术流失的风险公司已建立起较为完善的研发体系，并拥有技术过硬、敢于创新的研发团队。公司的核心技术来源于研发团队的整体努力，不依赖于个别核心技术人员，但核心技术人员对公司的产品研发、工艺改进起到了关键作用。如果公司出现核心技术人员流失或核心技术失密，将会对公司的研发和生产经营造成不利影响。（四）原材料价格波动风险原材料占主营业务成本的比重较高，因此原材料价格变

12、化对公司经营业绩影响较大。公司采用“以销定产、保持合理库存”的生产模式，主要根据前期销售记录、销售预测及库存情况安排采购和生产，并在采购时充分考虑当时原材料价格因素。但若原材料价格发生剧烈波动，将引起公司产品成本的大幅变化，则可能对公司经营产生不利影响。（五）产品价格波动风险公司所面临的是来自国际和国内其他生产厂商的竞争。除了原材料的价格波动影响以外，行业整体的供需情况和竞争对手的销售策略都有可能对公司产品的销售价格造成影响。假如市场竞争加剧，或者行业主要竞争对手调整经营策略，公司产品销售价格可能面临短期波动的风险。（六）毛利率下滑风险公司各类产品的销售单价、单位成本及销售结构存在波动。未来如

13、果行业激烈竞争程度加剧，或是下游厂商行业利润率下降而降低其的采购成本，则公司存在主要产品价格下降进而导致公司综合毛利率下滑的风险。（七）税收优惠政策变动风险如未来公司无法通过高新技术企业重新认定及复审或国家对高新技术企业所得税政策进行调整，将面临所得税优惠变化风险，可能对公司盈利水平产生不利影响。（八）产能扩大后的销售风险如果项目建成投产后市场环境发生了较大不利变化或市场开拓不能如期推进，公司届时将面临产能扩大导致的产品销售风险。（九）公司成长性风险行业虽然具有较好的发展前景，但发行人的成长受到多方面因素的影响，包括宏观经济、行业发展前景、竞争状态、行业地位、业务模式、技术水平、自主创新能力、

14、销售水平等因素。如果这些因素出现不利于发行人的变化，将会影响到发行人的盈利能力，从而无法顺利实现预期的成长性。因此，发行人在未来发展过程中面临成长性风险。七、 董事1、公司董事为自然人，有下列情形之一的，不能担任公司的董事：（1）无民事行为能力或者限制民事行为能力；（2）因贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序，被判处刑罚，执行期满未逾5年，或者因犯罪被剥夺政治权利，执行期满未逾5年；（3）担任破产清算的公司、企业的董事或者厂长、经理，对该公司、企业的破产负有个人责任的，自该公司、企业破产清算完结之日起未逾3年；（4）担任因违法被吊销营业执照、责令关闭的公司、企业的法定代表

15、人，并负有个人责任的，自该公司、企业被吊销营业执照之日起未逾3年；（5）个人所负数额较大的债务到期未清偿；（6）法律、行政法规或部门规章规定的其他内容。违反本条规定选举、委派董事的，该选举、委派或者聘任无效。董事在任职期间出现本条情形的，公司解除其职务。2、董事由股东大会选举或更换，任期三年。董事任期届满，可连选连任。董事在任期届满以前，股东大会不能无故解除其职务。董事任期从就任之日起计算，至本届董事会任期届满时为止。董事任期届满未及时改选，在改选出的董事就任前，原董事仍应当依照法律、行政法规、部门规章和本章程的规定，履行董事职务。董事可以由总经理或者其他高级管理人员兼任，但兼任总经理或者其他

16、高级管理人员职务的董事，总计不得超过公司董事总数的1/2。本公司董事会不可以由职工代表担任董事。3、董事应当遵守法律、行政法规和本章程，对公司负有下列忠实义务：（1）不得利用职权收受贿赂或者其他非法收入，不得侵占公司的财产；（2）不得挪用公司资金；（3）不得将公司资产或者资金以其个人名义或者其他个人名义开立账户存储；（4）不得违反本章程的规定，未经股东大会或董事会同意，将公司资金借贷给他人或者以公司财产为他人提供担保；（5）不得违反本章程的规定或未经股东大会同意，与本公司订立合同或者进行交易；（6）未经股东大会同意，不得利用职务便利，为自己或他人谋取本应属于公司的商业机会，自营或者为他人经营与

17、本公司同类的业务；（7）不得接受与公司交易的佣金归为己有；（8）不得擅自披露公司秘密；（9）不得利用其关联关系损害公司利益；（10）法律、行政法规、部门规章及本章程规定的其他忠实义务。（11）董事违反本条规定所得的收入，应当归公司所有；给公司造成损失的，应当承担赔偿责任。4、董事应当遵守法律、行政法规和本章程，对公司负有下列勤勉义务：（1）应谨慎、认真、勤勉地行使公司赋予的权利，以保证公司的商业行为符合国家法律、行政法规以及国家各项经济政策的要求，商业活动不超过营业执照规定的业务范围；（2）应公平对待所有股东；（3）及时了解公司业务经营管理状况；（4）应当对公司定期报告签署书面确认意见。保证公

18、司所披露的信息真实、准确、完整；（5）应当如实向监事会提供有关情况和资料，不得妨碍监事会或者监事行使职权；（6）法律、行政法规、部门规章及本章程规定的其他勤勉义务。5、董事连续两次未能亲自出席，也不委托其他董事出席董事会会议，视为不能履行职责，董事会应当建议股东大会予以撤换。6、董事可以在任期届满以前提出辞职。董事辞职应向董事会提交书面辞职报告。董事会将在2日内披露有关情况。如因董事的辞职导致公司董事会低于法定最低人数时，在改选出的董事就任前，原董事仍应当依照法律、行政法规、部门规章和本章程规定，履行董事职务。除前款所列情形外，董事辞职自辞职报告送达董事会时生效。7、董事辞职生效或者任期届满，

19、应向董事会办妥所有移交手续，其对公司和股东承担的忠实义务，在任期结束后并不当然解除，其对公司和股东承担的忠实义务在其辞职或任期届满后三年之内仍然有效。8、未经本章程规定或者董事会的合法授权，任何董事不得以个人名义代表公司或者董事会行事。董事以其个人名义行事时，在第三方会合理地认为该董事在代表公司或者董事会行事的情况下，该董事应当事先声明其立场和身份。9、董事执行公司职务时违反法律、行政法规、部门规章或本章程的规定，给公司造成损失的，应当承担赔偿责任。10、独立董事应按照法律、行政法规及部门规章的有关规定执行。八、 公司经营宗旨加强经济合作和技术交流，采用先进适用的科学技术和科学经营管理方法，提

20、高产品质量，发展新产品，并在质量、价格等方面具有国际市场上的竞争能力，提高经济效益，使投资者获得满意的利益。九、 设备选型方案1、本期工程项目生产工艺装备和检验设备的选用以“先进、高效、实用、节能、可靠”为原则，生产设备应具有效率高、质量好、物料损耗少、自动化程度高、劳动强度小、噪音低的特点。2、根据生产工艺的要求，公司对比考察了多个生产设备制造企业，优选了专用设备和检测设备等国内先进的环境保护节能型设备，确保本期工程项目生产及产品质量检验的需要。本期工程项目拟选购国内先进的关键工艺设备和国内外先进的检测设备，预计购置安装主要设备共计266台（套），设备购置费17452.37万元。主要设备购置

21、一览表单位：台（套）、万元序号设备名称数量购置费1主要生成设备18612216.662辅助生成设备211396.193研发设备241570.714检测设备161047.143环保设备13872.623其它设备5349.05合计26617452.37十、 项目建设期原辅材料供应情况本期项目在施工期间所需的原辅材料主要是：混凝土、水泥、砂石等建筑材料，建设地周边市场均有供货厂家（商户），完全能够满足项目建设的需求。十一、 人力资源配置根据中华人民共和国劳动法的要求，本期工程项目劳动定员是以所需的基本生产工人为基数，按照生产岗位、劳动定额计算配备相关人员；依照生产工艺、供应保障和经营管理的需要，在充

22、分利用企业人力资源的基础上，本期工程项目建成投产后招聘人员实行全员聘任合同制；生产车间管理工作人员按一班制配置，操作人员按照“四班三运转”配置定员，每班8小时，根据xx有限责任公司规划，达产年劳动定员797人。劳动定员一览表序号岗位名称劳动定员（人）备注1生产操作岗位518正常运营年份2技术指导岗位803管理工作岗位804质量检测岗位120合计797十二、 环境影响合理性分析根据环境保护部关于印发“十三五”环境影响评价改革实施方案的通知，以“改善环境质量为核心，以全面提高环评有效性为主线，以创新体制机制”为动力，以“生态保护红线、环境质量底线、资源利用上线和环境准入负面清单”为手段，强化空间、

23、总量、准入环境管理，划框子、定规则、查落实、强基础，不断改进和完善依法、科学、公开、廉洁、高效的环评管理体系。建设项目不在生态保护红线范围内，项目所在区域大气、地表水、噪声等环境质量良好，均能满足相应功能区标准，当地环境有一定容量，项目建设运营后对排放的废气、废水、噪声等采取相应的污染防治措施，污染物达标排放，不会降低当地的水、气、声、土壤的环境功能类别。十三、 项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资47003.00万元，其中：建设投资36797.47万元，占项目总投资的78.29%；建设期利息1072.91万元，占项目总投资的2.28%；流动

24、资金9132.62万元，占项目总投资的19.43%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资47003.00100.00%1.1建设投资36797.4778.29%1.1.1工程费用32548.9369.25%1.1.1.1建筑工程费14159.7530.13%1.1.1.2设备购置费17452.3737.13%1.1.1.3安装工程费936.811.99%1.1.2工程建设其他费用3523.667.50%1.1.2.1土地出让金1498.203.19%1.1.2.2其他前期费用2025.464.31%1.2.3预备费724.881.54%1.2.3.1基本预备费360.3

25、10.77%1.2.3.2涨价预备费364.570.78%1.2建设期利息1072.912.28%1.3流动资金9132.6219.43%十四、 资金筹措与投资计划本期项目总投资47003.00万元，其中申请银行长期贷款21895.94万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资47003.00100.00%1.1建设投资36797.4778.29%1.2建设期利息1072.912.28%1.3流动资金9132.6219.43%2资金筹措47003.00100.00%2.1项目资本金25107.0653.42%2.1.1用于建设投资149

26、01.5331.70%2.1.2用于建设期利息1072.912.28%2.1.3用于流动资金9132.6219.43%2.2债务资金21895.9446.58%2.2.1用于建设投资21895.9446.58%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十五、 经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入101900.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0071330.0081520.00101900.002增值税0.003076

27、.613516.133816.942.1销项税0.009272.9010597.6013247.002.2进项税0.006196.297081.479430.063税金及附加0.00369.19421.93458.043.1城建税0.00215.36246.13267.193.2教育费附加0.0092.30105.48114.513.3地方教育附加0.0061.5370.3276.34（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=3816.94万元。（三

28、）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用85378.34万元，其中：可变成本72619.68万元，固定成本12758.66万元。达产年项目经营成本82256.64万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费0.0047

29、663.7654472.8668091.082工资及福利费0.004528.604528.604528.603修理费0.00832.17832.17832.174其他费用0.008804.798804.798804.794.1其他制造费用0.00839.83839.83839.834.2其他管理费用0.00844.50844.50844.504.3其他营业费用0.007120.467120.467120.465经营成本0.0061829.3268638.4282256.646折旧费0.002018.842018.842018.847摊销费0.0029.9629.9629.968利息支出0.00

30、1072.901072.901072.909总成本费用0.0064951.0271760.1285378.349.1其中：固定成本0.0012758.6612758.6612758.669.2可变成本0.0052192.3659001.4672619.68（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加458.04万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=16063.62（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根

31、据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=16063.6225.00%=4015.91（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额16063.62万元，缴纳企业所得税4015.91万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=16063.62-4015.91=12047.71（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0071330.0081520.00101900.002税金及附加0.00369.19421.93458.043总成本费用0.0064951.0271760.128

32、5378.344利润总额0.006009.799337.9516063.625应纳所得税额0.006009.799337.9516063.626所得税0.001502.452334.494015.917净利润0.004507.347003.4612047.718期初未分配利润0.000.004056.619954.069可供分配的利润0.004507.3411060.0722001.7710法定盈余公积金0.00450.731106.012200.1811可供分配的利润0.004056.619954.0619801.5912未分配利润0.004056.619954.0619801.5913息税

33、前利润0.008585.1412745.3421152.43十六、 项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=18.37%。本期项目投资财务内部收益率18.37%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=9657.43（万元）。以上计

34、算结果表明，财务净现值9657.43万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=6.28年。本期项目全部投资回收期6.28年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年

35、第3年第4年第5年1现金流入0.000.0071330.0081520.00101900.001.1营业收入0.000.0071330.0081520.00101900.002现金流出18398.7418398.7468591.3469973.6290934.032.1建设投资18398.7418398.742.2流动资金0.006392.83913.278219.352.3经营成本0.0061829.3268638.4282256.642.4税金及附加0.00369.19421.93458.043所得税前净现金流量-18398.74-18398.742738.6611546.3810965.

36、974累计所得税前净现金流量-18398.74-36797.48-34058.82-22512.44-11546.475调整所得税0.002146.283186.345288.116所得税后净现金流量-18398.74-18398.741236.219211.896950.067累计所得税后净现金流量-18398.74-36797.48-35561.27-26349.38-19399.32计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：25.13%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：18.37%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=13%）：23578.08万元；4、项目投资财务净现

37、值（所得税后，ic=13%）：9657.43万元；5、项目投资回收期（所得税前）：5.60年；6、项目投资回收期（所得税后）：6.28年。十七、 财务生存能力分析从经营活动、投资活动和筹资活动全部现金流量来看，计算期内各年累计盈余资金都大于零，运营期不需要增加维持运营所需投资，说明本期项目有足够的净现金流量维持正常生产运营活动，而且，累计盈余资金逐年增加，项目的现金流量状况较好；因此，本期项目具备较强的财务盈力能力。十八、 偿债能力分析（一）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（二）利息备付率测

38、算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目达产年利息备付率（ICR）为19.72。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（三）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，本期项目达产年偿债备

39、付率（DSCR）为17.88。根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。借款还本付息计划表单位：万元序 号项目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余额10947.9721895.9421895.9421895.941.2当期还本付息268.231877.581072.901072.901072.901.2.1还本1.2.2付息268.231877.581072.901072.901072.901.3期末借款余额10947.9721895.9421895.9421895.94218

40、95.942利息备付率19.723偿债备付率17.88十九、 经济评价结论根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入101900.00万元，综合总成本费用85378.34万元，税金及附加458.04万元，净利润12047.71万元，财务内部收益率18.37%，财务净现值9657.43万元，全部投资回收期6.28年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。综上所述，本期项目从经济效益指标上评价是完全可行的。二十、 项目风险分析（一）政策风险本项目符合国家产业政策。项目实施后，可以向市场提供需要的相关系列产品，同时稳定企业的生产经营，增加就业岗位，保障社会和谐，符合国家发展

41、和谐社会的要求。根据市场调研分析，该系列产品市场空间大，需求旺盛，竞争力强，同时产品结构合理，产品灵活，因此政策风险很小。（二）社会风险本项目选址地势平坦，市政设施配套齐全，交通便捷，是建设该项目的理想地段。周边无任何文物古迹，矿产资源以烟煤为主，是非生态脆弱区。因此，分析该项目社会风险小。（三）经济风险经济因素在项目的全寿命周期内长期存在，影响频率高，交叉作用多见，原因较为复杂。主要有合同风险（如合同履约与变更问题，争议与索赔，合同的条款确定等）、建设成本风险（包括涉及到项目的建设成本的融资问题、财务问题、利率与汇率波动、通货膨胀和物价波动问题等）、项目的竣工风险（主要是指项目的进度计划和竣

42、工时间的不确定性）、税收政策的风险（指项目在建设期和运营期内负担的税赋和税率、税种变化的不确定性）。而对于以上各种风险，除非不可抗力的原因造成外，大部分风险是人为可控的，如合同风险、项目竣工风险等通常在执行过程中通过严格的程序化控制，其风险是可以接受的。本节不做分析。其他风险分析如下：1、税收风险：目前及未来几年，由于国家采用的是刺激消费，造福民生的宏观政策，税收应是越来越宽松的，因此，本项目不存在税收风险。2、利率汇率风险、通货膨胀风险和物价波动风险：目前世界金融危机已波及全球，原材料、产品的价格波动会产生一定的影响。这些风险对本项目 而言，是可以接受的。3、财务风险：就项目财务的评价报告可

43、以看出，本项目的静态与动态盈利能力超过了行业的基本标准，财务评价结果是良好的。（四）技术风险本项目涉及的生产技术为本公司既有技术，生产工艺、检测技术成熟，原材料有稳定供应渠道，生产操作条件温和、易控，产品质量稳定。本项目的技术风险较小。（五）管理风险项目由于管理原因而产生的安全、质量、责任事故影响恶劣，且后果损失巨大，其中多数因管理组织方式的建立、管理制度的制定不健全或是因疏于对人员的管理教育而产生道德行为风险和职业责任风险。二十一、 招标要求1、工程建设相关单位资质要求：勘察单位资质乙级设计单位资质甲级施工单位资质二级以上监理单位资质乙级以上2、本项目生产线上所有国产设备均为普通设备，可采用自行招标或直接到市场采购。二十二、 总结1、本期工程项目适应国内和国际