中级财务管理公式助记表.doc

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1、第1楼中级财务治理公式助记表(全书一切公式总结中级财务治理公式助记表Ch1财务治理泛论1、P23利率=纯利率+通货收缩弥补率+危险酬劳率危险酬劳率包含：a、违约危险酬劳率；b、流淌性危险酬劳率；c、限日危险酬劳率Ch2资金时刻代价与危险剖析2、P26单利：I=P*i*nP26单利终值：F=P1+i*nP26单利现值：P=F/1+i*n3、P26复利终值：F=P1+in或：F=PF/P，i，nP27复利现值：P=F/1+in或：P=FP/F，i，n4、P28普通年金终值：F=A1+in-1/i或：F=AF/A，i，nP29年偿债基金：A=F*i/1+in-1或：A=F/F/A，i，n与普通年金终

2、值互为逆运算5、P29普通年金现值：P=A1-(1+i)-n/iP30年资本接纳额：A=P*i/1-(1+i)-n或：P=AP/A，i，n或：A=P/P/A，i，nP92年资本接纳额又叫后付等额房钞票。与普通年金现值互为逆运算6、P31即付年金的终值：F=A1+i(n+1)-1/i或：F=AF/A，i，n+1-1比普通年金终值系数期数加1，系数减1P32即付年金的现值：P=A1-(1+i)-n+1/i+1或：P=AP/A，i，n-1+1比普通年金现值系数期数减1，系数加1P93先付等额房钞票：A=P/P/A，i，n-1+1可见，先付等额房钞票跟即付年金的现值是互为逆运算的7、P32递延年金现值

3、：第一种方法：P=A1-(1+i)-n/i-1-(1+i)-s/i或：AP/A，i，n-P/A，i，s第二种方法：P=A1-(1+i)-(n-s)/i*1+i-s或：AP/A，i，n-s*P/F，i，s倡议用第二种方法8、P34永续年金现值：P=A/i9、P34折现率：i=(F/P)1/n-1一次收付款子i=A/P永续年金普通年金折现领先计划年金现值系数或年金终值系数再查有关的系数表求算。i，不克不及单刀直入求得的经过内插法计10、P35内插法公式：i=i1+(-)/(-2)*(i2-i1)留意：i1取系数较小的谁人临界利率，那么依照标题详细央求猎取11、P37名义利率与实际利率的换算：式中：

4、i为实际利率；r为名义利率；m为年复利次数、跟i=(1+r/m)m-1或不计划实际利率，只照应调停有关目标，令i即是r/m，实际的n即是m*n12、P41希冀投资酬劳率=资金时刻代价或无危险酬劳率13、P43希冀值：+危险酬劳率14、P44方差：15、P44规范方差：16、P45规范离差率：q=/Ch3企业筹资方法17、P53外部融资额的贩卖百分率法。企业资金需要量猜测有三种方法：定性猜测法；比率猜测法；资金习惯猜测法。此中比率猜测法常用的是贩卖百分率法。猜测次序如下：在资产欠债表中估计随贩卖变卦而变卦的工程占贩卖支出的比例；断定需要添加的资金；断定外部融资额。外部融资额=变卦资产/基期贩卖额

5、百分比*贩卖的变卦额-变卦欠债/基期贩卖额百分比*贩卖的变卦额-预测期贩卖额*贩卖净利率*收益留存比率18、P55外部融资额的资金习惯剖析法。详细有两种方法：1依照资金占用总额同产销量的关联来猜测用回归直线方程求a与ba=b=2先分项后汇总的方法上下点留意：取营业量的上下点法下a与b的求法：a=最高支出期的资金占用量-最低支出期的资金占用量/最高贩卖支出-最低贩卖支出再将a跟近来一期的相干数据代入y=a+bx求得b19、P78弥补性余额存款实际利率=名义利率/1-弥补性余额比例20、P79贴现存款实际利率=本钞票/存款金额-本钞票21、P84活期付息，到期一次还本的债券：债券刊行价钞票=票面金

6、额*P/F，i1，n+票面金额*i2*P/A，i1，nP85不计复利，到期一次还本付息的债券：债券刊行价钞票=票面金额*1+i2*n*P/F，i1，n式中：i1为市场利率；i2为票面利率；n为债券限日22、P96保持现金扣头的本钞票=CD/1-CD*360/N*100%式中：CD为现金扣头的百分比；N为掉掉落现金扣头延期付款天数，即是信誉期与扣头期之差Ch4资金本钞票跟资金构造23、P99债券本钞票：Kb=I(1-T)/B0(1-f)=B*i*(1-T)/B0(1-f)式中：Kb为债券本钞票；I为债券每年领取的本钞票；T为所得税税率；B为债券面值；i为债券票面利率；B0为债券筹资额，按刊行价钞

7、票断定；f为债券筹资费率24、P100银行借钞票本钞票：Kl=I(1-T)/L(1-f)=i*L*(1-T)/L(1-f)或：Kl=i(1-T)当f疏忽不计时式中：Kl为银行借钞票本钞票；I为银行借钞票年本钞票；L为银行借钞票筹资总额；T为所得税税率；i为银行借钞票本钞票率；f为银行借钞票筹资费率25、P100优先股本钞票：Kp=D/P0(1-f)式中：Kp为优先股本钞票；D为优先股每年的股利；P0为刊行优先股总额26、P101普通股本钞票：Ks=D/V0(1-f)(硬朗股利状况下)=D1/V0(1-f)+g(股利坚定添加状况下)式中：Ks为普通股本钞票；D1为第1年的股利；V0为普通股刊行价

8、；g为年添加率27、P102留存收益本钞票：Ke=D1/V0+g28、P102加权均匀资金本钞票：Kw=Wj*Kj式中：Kw为加权均匀资金本钞票；Wj为第j种资金占总资金的比重；Kj为第j种资金的本钞票29、P104求资金的边沿本钞票。进程如下：断定公司最优的资金构造；断定种种筹资方法的资金成本；计划筹资总额分界点；计划资金的边沿本钞票，依照第三步计划的筹资总额分界点，在种种能够的范畴内断定资金的加权均匀边沿本钞票。筹资总额分界点：BPi=TFi/Wi式中：BPi为筹资总额分界点；TFi为第i种筹资方法的本钞票分界点；Wi为目标资金构造中第i种筹资方法所占比例30、P110边沿奉献：M=p-b

9、x=m*x式中：M为边沿奉献；p为贩卖单价；b为单元变卦本钞票；m为单元边沿奉献；x为产销量31、P110息税前利润：EBIT=p-bx-a=M-a=利润总额+I32、P111运营杠杆：DOL=息税前利润变卦率/产销质变卦率=M/EBIT=M/M-a33、P116财务杠杆：DFL=普通股每股利润变卦率/息税前利润变卦率=EBIT/EBIT-I-d/(1-T)34、P121复合杠杆：DCL=DOL*DFL=普通股每股利润变卦率/产销质变卦率=M/EBIT-I-d/1-T35、P128断定公平的资金构造有两种方法：息税前利润本钞票法。1每股利润无差别点剖析公式：-每股利润剖析法EBIT-EPS法跟

10、比拟资金EBIT-I1(1-T)-D1/N1=EBIT-I2(1-T)-D2/N2当公司的EBIT大年夜于求得的EBIT时，运用欠债筹资较为有利；当公司的EBIT小于求得的EBIT时，运用刊行普通股筹资较为有利2P131比拟资金本钞票法那么是取现有的Ch5工程投资N个计划中加权均匀资金本钞票最低的谁人36、P145工程计划期n=建破期s+破费运营期p投资总额=原始总投资+资本化本钞票=建破投资+流淌资金投资+资本化本钞票37、P159运营期现金流量的计划：运营期某年净现金流量=该年利润+该年折旧+该年摊销+该年本钞票+该年接纳额留意：“该年利润普通为净利润38、非折现评估目标：1P167投资利

11、润率(ROI)=年均匀利润额PP/投资总额(I)*100%2P168静态投资接纳期(PP)不包含建破期的投资接纳期包含建破期的投资接纳期(PP)=原始投资额/投产后假设干年每年相称的现金净流量(PP)=不包含建破期的投资接纳期(PP)+建破期(s)留意：假设抽产后假设干年每年现金净流量不等，那么取累计净现金流量为零的年限。PP=m第m年的累计净现金流量的相对值/第m年次年的净现金流量式中：m为累计净现金流量由负变正的前一年39、折现评估目标：1P172净现值NPV全体投资在建破终点一次投入，建破期为零，投产后1-n年每年净现金流量相事先：净现值NPV=-原始投资额(NCF0)+投产后每年相称的

12、净现金流量(NCF1-n)*年金现值系数(P/A,ic,n)建破期为零，投产后每年净现金流量相称，但闭幕点第n年有接纳额Rn全体投资在建破终点一次投入，时：NPV=NCF0+NCF1-(n-1)*(P/A,ic,n-1)+NCFn*(P/F,ic,n)或：NPV=NCF0+NCF1-n*(P/A,ic,n)+Rn*(P/F,ic,n)其余两种方法略，详见P1732P172净现值率NPVR=投资工程净现值/原始投资现值*100%3P176赚钞票指数PI=1+净现值率NPVR4P178外部收益率IRR使投资工程的净现值即是零时的折现率P/A，IRR，n=I/NCF式中：I为原始投资额，NCF为投产

13、1-n年每年相称的净现金流量40、工程投资决议评估目标的运用1P183单一的独破投资工程的财务可行性评估2P184多个互斥计划的比拟与优选净现值法跟净现值率法有效于原始投资一样且工程计划期相称的多计划比拟。差额投资外部收益率法跟年等额净接纳额法有效于原始投资差别的多计划比拟。A差额外部收益率法IRR。在此法下，当IRR大年夜于或即是基准收益率或设定折现率时，原始投资额大年夜的计划较优；反之，那么投资少的计划优。当被用于更新革新工程的决议中时，该工程的即是基准收益率或设定折现率时，该当进展更新革新，反之，那么不该进展更新革新。B年等额净接纳额法A。IRR大年夜于或A=NPV/P/A，ic，nA最

14、小气案那么最优多个投资计划组合的决议A资金总量不受限度的状况下，按每一工程的NPV排队，大年夜者优B资金总量受限度的状况下，按先Ch6证券投资NPVR后NPV的次序进展排队，NPV大年夜者优41、P197短期证券收益率：K=S1-S0+P/S0*100%式中：K为短期证券收益率；S1为证券出卖价钞票；S0为证券购置价钞票；P为证券投资酬劳股利或本钞票42、P197临时债券收益率：V=I*P/A，i，n+F*P/F，i，n式中：V为债券的购置价钞票；F为债券到期发出的本金或半途出卖发出的本金43、P198股票投资收益率：V=44、P206债券估价模子：1普通状况下的债券估价P=F*P/F,K,n

15、+I*(P/A,K,n)式中：P为债券价钞票；K为市场利率或投资人央求的需要收益率2一次还本付息且不计复利的债券估价P=(F+F*i*n)*(P/F,K,n)3折现刊行时的债券估价即不票面利率，期内不计息，到期出借面值P=F*P/F，K，n45、P208股票估价模子：1临时持有股票，股利坚定坚定的股票估价模子：V=d/K式中：V为股票内涵代价；d为每年硬朗股利；K为投资人央求的收益率2临时持有股票，股利硬朗添加的股票估价模子：V=d01+g/K-g=d1/K-g式中：d0为上年股利；d1为第一年股利46、P218证券投资组合的危险收益：Rp=p*Km-Rf式中：Rp为证券组合的危险收益率；益率

16、；Rf为无危险收益率为证券组合的系数；Km为一切股票的均匀收益率，即市场收47、P219资本订价模子：Ki=RF+i*(Km-RF)=RF+Rp式中：Ki为第i种股票或第i种证券组合的需要收益率；RF为无危险收益率；为第i种股票或第i种证券组合的系数；Km为一切股票的均匀收益率该模子基于“12Ch7营运资金48、P228现金的本钞票剖析方法。仅思索因持有现金而发生的机会本钞票跟充沛本钞票。机会本钞票=现金持有量*有价证券利率或酬劳率49、P231现金的存货方法。现金治理相干总本钞票=持无机会本钞票+硬朗性转换本钞票TC=Q/2*K+T/Q*FQ=2TF/K1/2式中：TC为现金治理相干总本钞票

17、；Q为最精确现金持有量；Q/2为现金均匀持有量；T为一个周期内现金总需要量；T/Q为现金在一个周期内的转换次数；F为每次转换有价证券的硬朗本钞票；K为有价证券本钞票率硬朗本钞票最低现金治理相干总本钞票：TC=2TFK1/250、P237应收账款均匀余额=年赊销额/360*均匀收账天数=应收账款均匀余额*变卦本钞票/贩卖支出应收账款机会本钞票=保持赊销营业所需要的资金*资金本钞票率保持赊销营业所需要的资金51、P252应收账款收现保障率=当期需要现金支出总额-当期不的坚定牢靠的现金流入总额/当期应收账款总计金额52、P257存货经济进货批量全然方法。存货相干总本钞票=相干存储本钞票+相干进货用度

18、=每次进货批量/2*单元存货年存储本钞票+存货整年计划进货总量/每次进货批量*每次进货用度Tc=Q/2*C+A/Q*B经济进货批量的存货相干总本钞票 TC=2ABC1/2Q=2AB/C1/2经济进货批量均匀占用资金W=PQ/2=PAB/2C1/2年度最精确进货批次N=A/Q=AC/2B1/2式中：Q为经济进货批量；A为某种存货年度计划进货总量；B为均匀每次进货用度；C为单元存货年度单元贮存本钞票；P为进货单价53、P258履行数目扣头的经济进货批量方法：存货相干总本钞票=进价本钞票+相干存储本钞票+相干进货用度54、P260赞成缺货时的经济进货批量方法：Q=2AB/C*C+R/R1/2均匀缺货

19、量S=QC/C+R式中：S为均匀缺货量；R为单元缺货本钞票55、P261存货贮存期操纵：存货本量利的均衡关联：利润=毛利-硬朗存储费-贩卖税金及附加-逐日变卦存储费*贮存天数逐日变卦存储费=购进批量*购进单价*日变卦贮存费率或：逐日变卦存储费=购进批量*购进单价*逐日利率+逐日保存用度1批进批出状况下。保本贮存天数=毛利-硬朗存储费-贩卖税金及附加/逐日变卦贮存费保利贮存天数=毛利-硬朗存储费-贩卖税金及附加-目标利润/逐日变卦存储费实际赚钞票额=逐日变卦贮存费*保本贮存天数-实际贮存天数2批进零出状况下。均匀实际贮存天数=1/2*购进批量/日均销量+1Ch10财务操纵56、P323本钞票核心

20、考察目标：本钞票用度变卦额=实际义务本钞票或用度-估算义务本钞票或用度本钞票用度变卦率=本钞票用度变卦额/估算义务本钞票用度*100%57、P326利润核心考察目标：利润核心边沿奉献总额=该利润核心贩卖支出总额-该利润核心可控本钞票总额或：变卦本钞票总额利润核心担当人可控本钞票总额=该利润核心边沿奉献总额-该利润核心担当人可控硬朗本钞票利润核心可控利润总额=该利润核心担当人可控利润总额-该利润核心担当人弗成控硬朗本钞票-公司弗成摊派种种治理用度、财务用度等公司利润总额=各利润核心可控利润总额之跟58、P328利润核心考察目标：1投资利润率净资产利润率=利润/投资额*100%=贩卖支出/投资额*

21、本钞票用度/贩卖支出*利润/本钞票用度=资本周转额*贩卖本钞票率*本钞票用度利润率息税前利润率=本钞票+利润总额/总资产因利润或息税前利润是时期性目标，因此上述投资额跟总资产应按均匀投资额或均匀占用额计划2残余收益=利润-投资额*规那么或预期的最低投资酬劳率=息税前利润-总资产占用额*规那么或预期的总资产息税前利润率Ch11财务剖析59、P353定基静态比率=剖析期数值/硬朗基期数值60、P353环比静态比率=剖析期数值/后期数值61、偿债才能剖析：1短期偿债才能剖析：P360流淌比率=流淌资产/流淌欠债P361速动比率=速动资产/流淌欠债P362现金流淌欠债比率=年运营现金净流量/岁终流淌欠

22、债*100%2临时偿债才能剖析：P362资产欠债率=欠债总额/资产总额P363产权比率=欠债总额/一切者权利P364已获本钞票倍数=息税前利润/本钞票支出P365临时资产适合率=一切者权利+临时欠债/硬朗资产+临时投资62、营运才能剖析：1人力资本营运才能剖析：P366休息效力=主营业务支出净额或净产值/均匀职工人数2破费材料营运才能剖析：P367应收账款周转率次=主营业务支出/均匀应收账款余额应收账款周转天数=360/应收账款周转率次留意：公式中应收账款包含“应收账款跟“应收单子等赊销额，且为扣除坏账预备后的净额。P368存货周转率次数=主营业务本钞票/均匀存货存货周转天数=360/存货周转

23、率次数P369流淌资产周转率次数=主营业务支出净额/均匀流淌资产总额流淌资产周转期天数=360/流淌资产周转率次数P370硬朗资产周转率=主营业务支出净额/硬朗资产均匀净值P371总资产周转率=主营业务支出净额/均匀资产总额63、红利才能剖析：1红利才能普通剖析：P373营业利润率=净利润/主营业务支出净额P374本钞票用度利润率=利润/本钞票用度P374总资产酬劳率息税前利润率=利润总额+本钞票支出/均匀资产总额P375净资产收益率=净利润/均匀净资产*100%P376资本保值增值率=扣除客不美不雅要素后的岁终一切者权利2社会奉献才能剖析：/年终一切者权利P377社会奉献率=企业社会奉献总额

24、/均匀资产总额企业社会奉献总额包含：人为含奖金、补助等人为性支出、劳保退休兼顾及不的社会福利支出、本钞票支出净额、应交或已交的各项税款、附加及福利等。P377社会积存率=上交国度财务总额/企业社会奉献总额上交的财务支出包含企业依法向财务交缴的各项税款。64、开展才能剖析：P378贩卖营业添加率=今年贩卖营业添加额/上年贩卖营业支出总额P378资本积存率=今年一切者权利添加额/年终一切者权利x100%P379总资产添加率=今年总资产添加额/年终资产总额*100%P379硬朗资产成新率=均匀硬朗资产净值/均匀硬朗资产原值x100%P380三年利润均匀添加率=岁终利润总额/三年前岁终利润总额1/3-1*100%P380三年资本均匀添加率=(岁终一切者权利/三年前岁终一切者权利)1/3-1*100%65、P383杜邦财务剖析系统：净资产收益率=总资产净利率*权利乘数总资产净利率=营业净利率*总资产周转率=净利润/主营业务支出净额*主营业务支出净额/资产均匀总额权利乘数=资产总额/一切者权利总额=1/1-资产欠债率=产权比率+1产权比率=资产欠债率/1-资产欠债率66、沃尔比重评分法综合评估得分=修改后评估得分*80%+评断目标总分*20%