平项目投资决策分析与评价小抄[5篇范例].doc

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1、平项目投资决策分析与评价小抄5篇范例 第一篇。平项目投资决策分析与评价小抄1投资项目是指投入一定资金以获得预期效益的一整套投资活动，是在规定期限内为完成某项开发目标而规划投资、实施政策措施、组建机构，以及包括其他活动在内的统一整体。 2投资项目分类：按投资性质分：新建项目、改扩建项目。 按项目投资用途和目标分：经营性项目、非经营性项目。按项目的产品属性分：公、非共项目。 按项目投资主体和管理形式分类。政府投资、企业投资、利用外资的三资企业、各类投资主体联合投资项目。 按投资主体的投资范围、融资方式和效益分：竞争性项目、基础性项目、公益性项目。3可行性研究分为：分为机会研究、初步可行性研究、可行

2、性研究和项目评估决策。 4投资项目管理：根据国务院关于投资体制改革的决定（国发202120号）规定，政府对于投资项目的管理（包括项目建议书和项目可行性研究报告的审批工作）分为审批、核准和备案三种方式。其具体规定如下： 1.对于政府投资项目或使用政府性资金、国际金融组织和外国政府贷款投资建设的项目，继续实行审批制。 2.对于企业不使用政府性资金投资建设的项目一律不再实行审批制，区别不同情况实行核准制和备案制。无须报批项目建议书和可行性研究报告。 5初步可行性研究与详细可行性研究的区别。研究任务不同，基础资料和编制依据不同，内容繁简和深度不同，投资估算的精度要求不同，上报的研究成果内容不同。 6可

3、行性研究的内容：1，总论2，产品的市场供需预测、拟建规模与产品方案3，对投资开发项目要深入研究确定资源的可利用量、自然品质、赋存条件和开发利用价值，进行资源条件评价。4，原材料、燃料及公用设施情况5.建厂条件和厂址方案6.项目工程技术方案（含技术方案、设备方案和工程方案）7.环境保护与劳动安全8.企业组织机构、人力资源配置和人员培训9.项目实施计划和进度安排10.项目投资估算和经济效益与社会效果的分析评价11.评价结论与建议。7项目评估：是在可行性研究的基础上，对拟建项目的必要性、项目背景情况和建设条件的可行性，以及项目在技术上的先进适用性和经济上的合理有效性等诸多方面进行全面的综合审查和评价

4、。项目评估时实现投资决策的科学化和民主化的重要手段。本章主要介绍在项目投资决策时期的事前评估，其中包括对投资项目建议书和项目可行性研究报告的评估。 8项目评估与可行性研究的区别。a.概念与作用不同b、执行单位不同c、研究的角度和侧重点不同d、报告撰写内容格式和成果形式不同e、在项目管理工作中所处阶段和地位不同。 9.企业资信评估是指对企业的资质和信用度进行检验和计量，并科学客观的作出全面评价的过程。资质系指企业的经济技术实力、经营管理能力和经营状况等企业基本条件。 10.银行对企业的资信评估，是对借款企业的法定代表人素质和领导班子整体素质、经营机制和经济地位、经济技术实力和生产经营效益、资产状

5、况及偿债能力、借款企业的信用程度和发展前景等方面进行检验、审查、考察、综合论证法分析和全面评估，据以判断企业的借款资格和资信优劣，从而说明企业资信等级及评价单位。其目的是为了优化信贷资产结构，提高信贷资产质量，防范和减少贷款风险，从此保障贷款资金的效益性、安全性和了、流动性。 11.企业素质评估内容： 1、企业法人和领导班子整体素质评估，主要评价法人代表及主要领导班子成员的学识、信用、工作能力及历史业绩，分析其经营管理水平。 2、产品素质评估，主要评价产品的品质、市场销售竞争能力和市场寿命期。3技术装备素质评估，评估生产工艺技术和设备的先进性与适用性、生产规模的合理性和有效性、生产能力的协调性

6、和平衡性等因素5管理素质评估，是对企业的组织、协调、控制等情况进行分析评估6企业行为评估，是对企业行为目标、行为规模、社会责任感及企业文化等因素进行分析评估。 12.企业资信等级的划分：采取三类就九制只给评估得分达到60分以上的客户定级因此实际上是采用四级评定的办法一等aaa90100信用极好 aa8089信用优良 a7079信用较好二等bbb6069信用一般欠佳较差很差太差没用信用 13项目建设必要性评估概念：项目建设必要性评估是投资项目评估的首要环节，是对项目可行性研究报告中提出的项目投资建设的必要性的理由及建设的重要性和可能性进行重新审查、分析和评估。14项目建设必要性评估的作用：（1）

7、保证投资项目规划和投资决策的正确性，以利于确保投资安全（2）为项目增强产品竞争能力和提高投资效益、降低投资风险提供可靠的依据，可进一步提高项目未来产品市场占有率和投资效益。（3）能确定合理的项目建设规模，有利于控制投资项目规模，防止盲目建设和重复建设。（4）根据国家政策方针和建设文件，择优选择投资项目，有利于引导投资者和贷款机构选择正确的投资方向。14项目建设必要性评估的内容（1）对项目背景及项目发展概况的审查、分析与评估（2）项目宏观必要性评估（3）项目微观必要性评估 15项目建设的背景分析评估，主要是说明和分析：a.项目提出的背景材料的可靠性：b、投资建设的理由和投资意向的合理性；c、项目

8、设想的由来及其发展前景对本部门（行业）和地区经济发展和经济结构的适应性；d、在可行性研究前以开展的工作情况和成果，如项目建议书审批决策和决策过程的准确性；e、拟建项目确定需要实现的产品（或服务）目标和建设条件的可能性。 16项目宏观必要性评估，就是从国民经济的整体角度，衡量项目对国民经济总量平衡、结构优化和产业政策，以及地区规划与行业规划等方面的影响，对项目建设进行必要性评估。 17项目宏观必要性评估内容。1项目建设是否符合国民经济总量平衡发展的需要。2项目建设是否符合经济结构优化的需要。3建设项目是否符合国家一定时期的产业政策。4项目建设是否符合国家生产力布局的要求，能否促使国民经济地区结构

9、优化。5项目建设是否符合国民经济长远发展规划、行业发展规划和地区发展规划的要求。6分析考察项目产品在国民经济和社会发展中的低位与作用。 18项目微观必要性评估。主要是从企业发展的角度，衡量项目对市场需求、企业发展、科学进步和投资效益等微观方面的影响，对项目建设进行必要性分析评估。 19投资环境的概念。是指影响和制约项目投资活动全过程的各种外部环境和条件的总和，它是决定和影响项目投资资金增值的各种政治、自然、经济和社会因素相互作用而形成的矛盾统一体。20投资环境的分类 1、按构成因素的不同，投资环境可分为政治环境、经济环境、自然环境和社会环境四类 2、按投资环境层次不同，可分为宏观投资环境（即大

10、环境）和微观投资环境（即小环境） 3、按投资环境的表现形态不同，可分为软投资环境和硬投资环境被概括为软环境和硬环境 21、市场分析。主要是对项目产品进行需求分析、供给分析和综合分析。 22、需求。是指在一定时期内，在各种价格水平下，消费者资源并能购买的某种商品的数量，也就是对商品的有购买能力的需求是一种有效社会的需求。23显在需求是指消费者正在购买与持币待购的实际需求量； 24潜在需求是指有待开发的未来的需求量。两者之和构成社会最大需求量。25供给：是指在某个特定时期内，按一定的价格水平，市场上的商品生产者或者供应者愿意并能够出售商品的数量。 26显在供给是指现有生产企业（或商店）的现有产量或

11、现有货源。潜在供给是指现有企业（或商店）进行挖潜、革新和改造后所能增加的最大产销量（或最大货源），以及新建工程项目的生产能力等。 27市场分析主要内容包括哪些 市场现状调查，产品需求与供应预测，产品价格预测，目标市场分析，市场竞争能力分析和市场风险分析 28市场调查的方法：根据不同的项目性质和特点，市场调查应采用不同的方法。通常采用的方法有三种：资料调查、抽样调查、实地调查。 29市场预测的内容：1产品供需预测2，价格预测30产品供需预测：是利用市场调查所获得的信息资料，对项目产品未来国内外市场供应和需求的数量、品种、质量、服务进行定性与定量分析。31建设规模：是指项目可行性研究报告中规定的全

12、部设计生产能力、效益或投资总规模，一般亦称生产规模。 32.确定经济合理建设规模的方法 1）盈亏分析法2）分步法3）最小费用法4）起始规模的确定方法 33项目建设规模评估的主要因素 1、项目产品的市场调查 2、原材料、能源供应及其他生产条件 3、生产技术和设备的先进性及来源 4、自然资源和资金的可供量级主要外部协作条件 5、生产的“规模经济”问题。34资源开发利用的基本要求： 1、符合资源总体开发规划要求 2、符合资源综合利用的要求 3、符合节约资源和可持续发展的要求 4、森林资源的开发利用应符合国家保护生态坏境的规定 5、资源储量和品质勘探深度，应达到国家有关部门的规定要求，以确保资源开发项

13、目建设的可靠性，按照国家批准的生产规模和设定的开采年限进行投资建设 6、对自然资源的利用因进行合理性分析。35厂址选择的原则：厂址选择是一项政策性强的复杂的技术经济工作，它应： 1、遵循国家的建设方针，满足项目生产建设和职工生活的要求 2、必须服从区域规划、城镇建设规划和国土开发整治规划等的要求 3、要有利于节约投资和生产经营费用 4、要注意坏境保护，要有利于保护风景区和文物古迹 5、节约用地，应因地制宜的优先利用荒地。劣地、山地和空地，尽可能不占或少占耕地，不要在地震断层、滑坡、泥石流、崩塌、矿藏区等工程地质和水文地质条件恶劣地区选厂址 6、尽量减少拆迁移民，尽可能不靠近、不穿越人口密集的城

14、镇或居民区 7、要有利于场区合理布置和安全运行 8、厂址选择还应着重研究拟建项目的生产工艺特点和生产经营对厂址的要求，以及外部条件和四周坏境对项目生产经营的影响。因满足生产工艺要求，厂区布置紧凑合理。 36项目建设实施条件的分析评估： 1、建设资金条件评估 2、建设场地条件评估 3、设计力量条件评估 4、设备制造和供应条件评估 5、施工力量评估 37项目生产条件的分析评估： 1、自然资源条件的分析评估 2、原材料、燃料动力供应条件分析评估 3、交通运输和通信条件的评估 4、外部协作配套条件和同步建设评估 5、组织机构设置评估 6、人力资源配置评估。 38项目技术方案评估：就是对项目生产工艺技术

15、、设备选型、工程设计、节约自然资源消耗等方案进行分析评估工作。对于先进技术项目，还应对引进技术资料进行分析评估。39对项目技术方案评估总要求：先进适用、经济合理、安全可靠、配套平衡和确保效益。技术的先进性是选择技术的前提，技术的适用性是采用技术的基础条件，技术的经济合理性是选择技术的目标和依据，技术的安全可靠性是采用技术的基本要求。40设备选型的要求： 1、主要设备方案与确定的建设规模、产品方案和技术方案相适应，并满足项目投产后（或使用）的要求 2、主要设备之间、主要设备与辅助设备之间的生产能力要相互匹配 3、设备质量可靠、性能成熟，保证产品生产和产品质量稳定 4、在保证设备性能前提下，力求经

16、济合理 5、拟选择的设备应符合政府部门或专门机构发布的技术标准要求。 41计划进度表的编制方法主要有线条图和网络图42劳动安全与消防评估的基本要求 1、建设项目的劳动安全与卫生消防评估，是在具有该项目可行性研究报告和工艺流程、主要设备与布置及工程方案等资料的基础上，运用科学的评价方法，分析和预测该项目在建设和生产过程中存在的对财产和劳动者身心健康可能差安生的职业危险、有害因素和危险及不安全因素，提出合理可行的劳动安全卫生与消防的技术和管理对策，采取相印的防范措施，作为确定该建设项目初步设计中劳动安全与消防设计、管理、监察错失的主要依据。 43安全卫生消防设施是否实现了与主体工程同时设计、同时施

17、工和同时投入使用（即“三同时”）44我国通用的六种主要评估方法： 1、安全检查表评估法 2、危险度评估法 3、火灾、爆炸指数评估法 4、灾害模型评估法 5、事故树评估法 6、职业卫生分级评估法 45对环境危害最大的是：废水、废气、废渣（简称“三废”）的污染 46协调发展具体概括为“三建设、三同步、三统一” 47项目总资金：是指投资项目从建设前期准备工作开始到项目全部建设成投产运营为止所发生的全部投资费用，也就是该投资项目有计划的进行固定资产再生产和形成相应的无形资产、其他资产和流动资金的一次性费用总和。48固定资产：固定资产是指试用期在一年以上，单位价值在国家规定的限额标准（如2021元）以上

18、的，为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有，并在使用过程中保持原有实物形态的资产，包括房屋及建（构）筑物、机器设备、运输设备及其他生产经营活动有关的工具、器具等。 49无形资产：是指企业能长期（一般为一年以上）拥有或控制而没有实物形态的资产，它是企业为生产商品、提供劳务、出租给他人或为管理目的的而持有的可辨认的非货币性长期资产，主要包括专利权、著作权、商标权、土地使用权、非专利技术、特许权、商誉等。50工程费用：建设投资静态部分中的建筑工程费、设备及工期具购置费和安装工程费三项费用构成。51预备费用：是在可行性研究工作中，为保证项目建设顺利实施，避免在难以预测的情况下造成投资投资不足而需要

19、预先安排的一笔费用。它包括基本预备费和涨价预备费。基本预备费：亦称工程建设不可预见费，是指项目在可行性研究和初步设计阶段 难以预料的支出，并需要事先预留的费用，主要是由于设计变更及施工过程中工程量的增加所发生的费用或是预防自然灾害所采取措施的费用。涨价预备费：是对建设工期较长的投资项目，在建设期内可能发生的材料、人工、设备、施工机械等价格上涨，以及费率、利率、汇率等变化，而引起项目投资的增加，需要事先预留的费用。52基本预备费=（建筑安装工程费+设备及工器具购置费+安装工程费+工程建设其他费用）*基本预备费率 基本预备费率按国家与部门的有关规定约为投资估算费用的8%15%。53静态投资估算=建

20、筑工程费+设备及工器具购置费+安装工程费+工程建设其他费用+基本预备费54生产能力指数估算法：运用此方法时，拟建项目规模的增加幅度不宜大于50倍。在同行业中：（1）如果拟建项目与同类型企业相比，主要是靠增加设备或装置的容量、规格来扩大规模时，取n为0.60.7；（2）以增加相同设备数量来扩大生产规模时，则取n为0.80.9；（3）高温高压的工业生产项目，n则取0.30.555项目融资方式的基本特点： 1、项目融资方式室友新设法人项目公司股东投入筹集的资本金和项目公司承担的债务资金构成，有项目发起人（企业或政府）发起组建项目公司作出投资决策，项目发起人与项目法人（项目公司）并非一体。 2、有新设

21、法人（新组建的项目公司）承担融资责任和债务融资风险 3、项目能否还带，取决于项目是否有财务效益及项目资产的大小。 56不同行业资本金的最低比例： 1、交通运输、煤炭项目、科技成果产业化项目的资本金比例为35%及以上 2、钢铁、邮电、化肥项目的资本金比例为25%及以上 3、城建项目资本金比例不得低于50% 4、农业项目资本金比例不得低于30% 5、电力、机电、建材、化工、石油加工、有色金属、轻工、纺织、商贸及其他行业的项目，资金比例wie20%及以上。56项目资本金来源主要有：股东直接投资、股票融资、政府投资 57综合资金成本分析：资金的筹集有多种来源，而且从不同来源取得的资金其成本各不相同。由

22、于种种条件的制约，项目不可能只从某种资金成本较低的来源融集资金，二是各种融资方式的有机组合。这样，为了进行融资和投资决策，反应整个容易方案的资金成本状况，在计算各种方式的个别资金成本的基础上，就需要计算全部资金来源的综合资金成本率。它通常使用加权平均来计算的，亦称为加权平均资金成本，是企业比较各个融资组合方案，进行资本结构（及融资结构方案）鞠策的重要依据。58融资结构分析内容： 1、资产负债结构分析（项目资本金与项目债务资金的比例分析） 2、权益投资结构分析 3、负债融资结构分析 59财务杠杆作用。在通常情况下，若项目的盈利能力很强，他的全部投资收益率（及项目无借贷资金，全部为股本时的收益率）

23、大于贷款利率，项目的收益除支付贷款利息外尚有较大盈余，则企业可以通过适度举债提高企业自有资金（或资本金）收益率，就可获得最有利的财务杠杆效应，是企业股本财富加大（及价值增大）财务杠杆之所以能提高股本收益，主要在于借款利息支付是免税的。因此，企业所得税税率越高，利息税效益越大，故多举债给企业带来更高的收益增量，他等于利息费用和所得税税率的乘积（rt） 60对下列各种风险识别和预测：资金供应风险、利率风险、汇率风险 70投资项目财务评估。是根据国家现行财税制度、市场价格体系和项目评估的有关规定，从项目的财务角度分析计算项目直接发生的财务效益和费用，编制财务报表，计算财务评估指标，对可行性研究报告中

24、有关项目对财务生存能力、盈利能力、偿债能力和抗风险能力等财务状况进行分析评估，据以判断项目的财务可行性和而接受性，明确项目对投资者和财务主体的价值贡献，得出财务评估结论，为项目投资决策提供科学依据。 80项目财务评估的目标： 1、项目的财务生存能力 2、项目的盈利能力 3、项目的偿债能力 4、项目的抗风险能力 81利率。（亦称利息率），是指在一年计息期（如年、月）内利息额与借入或贷出的本金之比率，它能际实反映资金随着时间推移所产出的增值率，亦是衡量资金时间价值的相对尺度。 名义利率和有效利率。如果一年内的计息次数增加（按日、月、旬、季、半年计息）便产生名义年利率和有效年利率。前者是按单利计算，

25、后者是按复利计算。 m i有效=（1+r名/m）-182财务基准收益率。是指部门（行业）的平均利润率，就是衡量各行业的投资项目应达到的投资效果和在财务上可行的最低要求。也就是企业、行业或投资者以动态的观点所确定的、可接受的投资方案最低标准的收益水平，它是一个重要的经济参数，可用作计算财务净现值和财务内部收益率指标的基准和判据。 83对利息备负率和偿债备付率应测其最低可接受值，根据国内外历史数据统计分析，一般情况下，利息备付率不宜低于2，偿债备付率不应低于1.3，在部分行业该参数高于或低于上述取值，应分析原因并进行参数取值的修正。 86经营成本的估算方法。因为项目动态分析的现金流量表是根据计算期

26、内各年实际发生的现金流入与流出现金流量分析。固定资产投资的实际现金支付是在建设期一次性发生，已计入投资成本；而折旧费（含维简费）和摊销费都只作为内部转账并发生实际的现金支出。为避免对同一项支出的重复计算，因此，在计算生产经营期内的经营成本是就不应包括折旧费和推销费用。同时在全部投资现金流量表中将项目全部投资均视为自有资金，也只考虑资本金投资，也只考虑资本金投资，与融资方案无关，不必计算财务费用，利息便不作为现金流出。 87还本付息的资金来源包括： 1、利润 2、固定资产折旧 3、无形资产及其他资产摊销费 4、其他还款资金88财务现金流量表的分类： 1、项目投资现金流量表 2、资本金现金流量表

27、3、投资各方现金流量表 89财务内部收益率：是指在项目整个寿命期内，各年净现值流量累计等于零时的折现率，它反映项目整个寿命期内（即计算期内）总投资支出所能获得的实际最大投资收益率，即为项目内部潜在的最大盈利能力，这是项目接受贷款利率的最高临界点。90借款偿还期pd：指标旨在计算最大偿还能力，适用于尽快还款的项目，不适用于已约定借款偿还期限的项目。对于已约定借款偿还期限的项目，应采用利息备付率和偿债备付率指标分析项目的偿债能力。 91国民经济评估与财务评估的区别：a、两种评估的共同点：两者都是项目完成产品需求预测、工艺技术选择、设备造型、投资估算、资金筹措方案设计等基础上进行的；都是从项目的“费

28、用”和“效益”的关心入手，运用现金流量分析和报表分析法，采用净现值和内部收益率等营利性分析指标，评估项目投资的利弊，从而做出可行与否的决策；两者都属于经济评估的范畴，都使用基本的经济评估理论和方法，寻求以最小的投入获取最大的产出。 区别：由于基本出发点和角度不同，导致项目在“费用”和“效益”的识别和范围的划分上，有所不同，于是在评估的目标、计算基础，以及评估的方法、内容和深度、评估判据等方面都有明显的区别。92直接费用：是指项目使用投入物所产生的经济费用，即为项目投入的各种物料、人工、资金、技术及自然资源而带来的社会资源的消耗，也就是国家为满足项目投入需要付出的代价，用影子价格计算的经济价值。

29、 直接经济费用一般表现为。其他部门为供应本项目投入物而扩大生产规模所耗用的资源费用；增加进口（或减少出口）所耗用（或减收）的外汇；减少其他项目投入物的供应而放弃的效益等。 93间接费用。是指国民经济为项目付出的代价，而项目本身并不实际支付的费用。 94间接效益：是指项目对社会作出的贡献而项目本身并未得益的那部分效益。95经济费用和效益，应遵循下列原则：a支付意愿原则b受偿意愿原则c机会成本原则d实际价值计算原则。 96项目的转移支付。这种纯属货币转移而不伴随资源增减的财务收支在项目国民经济评估中成为项目的转移支付。 97转移支付的主要内容。a国家和地方政府的税收b国内银行借款利息c国家和地方政

30、府给予项目的补贴。 98综合分析测定的社会折现率，目前取值为8%，而对于受益期长的基础设施项目，如远期效益大、效益实现的风险小的项目，可采用不小于6%的社会折现率。 对于永久性工程或受益期超长的项目，如水利设施等大型基础设施和具有长远环境保护效益的工程项目，宜采用低于8%的社会折现率，对超长期项目，社会折现率可按时间分段递减的取值法。 99在项目评估中依据不同情况该系数可小于或大于1.当建设项目所在地区就业压力较大而需要占用大量非熟练劳动力时，换算系数可小于1，如在建设期内使用大量民工项目，其民工的影子工资换算系数可取0.5；对于需要占用大量较短缺的工程技术人员的建设项目，换算系数可大于1。

31、100社会效益与影响的分析评估：是以各项社会体系（如就业政策、公平分配政策、扶贫政策、社会福利政策与社会保障政策等）为基础，针对股价与地方各项社会发展目标的贡献与影响进行分析评估。101衡量各种效益与影响的具体评估指标如下：a对社会环境的影响指标b对自然与生态环境的影响指标c对自然资源的影响指标d对社会经济的影响指标 102对社会环境的影响指标： 1、就业效益 2、收入公平分配效益 3、对当地人口及文化教育、卫生保健的影响 4、对社会安全、稳定、民族关系及妇女地位的影响 5、对国防及提高国家国际威望的影响 6、对社区人民生活、基础服务设施、社会结构、社会生产组织的影响 7、对社区人民生活质量、

32、宗教信仰、生活习惯与道德规范的影响 8、对社区人民社会福利、社会保障、人际关系及凝聚力的影响 103对自然与生态环境的影响指标： 1、对环境质量的影响 2、对自然环境的污染治理 3、影响自然景观，破坏绿地 4、传播有害细菌，危害野生动植物生存 5、破坏森林植被，造成水土流失 6、诱发地震及其他灾害104对自然资源的影响指标： 1、节约自然资源综合指标，如节约土地（耕地）、能源、水资源、海洋资源、生物资源、矿产资源等 2、国土开发效益 3、自然资源综合利用效益 4、其他。105费用效果分析。是指通过比较项目预期的效果与所支付的费用，来判断费用支付的有效性或经济合理性，这是建设投资项目经济评估的基

33、本分析方法。 106效果分析的方法： 1、最小费用法 2、最大效果发 3、增量分析法 107计算期不同的方案比较评估方法：计算期不同的方案，由于时间的不可比性，不能直接进行比较，为此，必须进行适当的吹，一百整最短时间的可比性。保证时间可比性的方法有多种，最常用的是年值法、方案重复法、最短计算期法。108项目总评估：是在汇总分项评估结果的基础上，运用系统分析研究方法，对拟建投资项目的可行性及预期效益进行全面分析和综合评估，提出结论性意见和建议。 109项目后评估。是指在项目建成投产运营（使用）一段时间后，对项目的立项决策、建设目标、设计施工、竣工验收、生产经营全过程所进行的系统综合决策分析和对项

34、目投资产生的财务、经济、社会和环境等方面的效益和影响及其持续进行客观全面的在评估。 110项目后评估的基本目的。通过项目的实际情况与预期目标的对照，考察项目投资决策的正确性和预期目标的实现程度；通过对项目建设程序各阶段工作的回顾，查明项目成败的原因，总结投资项目管理的经验教训，提出补救和改进措施；把后评估信息反馈到未来建设中去，改进和提高项目实施的管理水平、决策水平和投资效益，为今后宏观投资计划和投资政策的制定和调整提供科学依据。 111过程评估：一般应对照项目立项时所确定的目标和任务，分析和评估项目过程执行过程的实际情况，从中找出产生变化的原因，总结经验教训。其主要内容包括前期工作评估、建设

35、实施评估、生产运行评估和管理水平评估。112成功度分析法：a成功度的标准b成功度的测定113成功度的标准：完全成功的，用aa表示 2、成功的，用a表示 3、部分成功的，用b表示 4、不成功的，用c表示 5、失败的，用d表示 偿债备负率。是指项目在借款偿还期内，将项目贷款条件（如贷款年限、利率、宽限期、还款方式和每年应还本金等）作为约束条件的情况下，隔年可用于还本付息的资金（ebitda-t，即偿债资金）与当期应还本付息金额（pd）的比值。 利息备负率：是指项目在借款偿还期内，各年可 用于支付利息的息税前利润（ebit）于当期应付利息费用。 资产负债率。是负债总额（tl）与资金总额（ta）的比值

36、，它反映了总资产中有多大比例是通过借债来筹集的，可用于衡量企业在清算时对债权人利益的保障程度。 流动资金。是反映项目偿还能力的评估指标，即为流动资产与流动负债的比值，它表示短期负债和随时可变为支付手段的资金之间的关系。 速动比率。亦称酸性试验比率，它是反映快速偿付流动负债能力的指标，即为速动资产（扣除存货和预付支出后的流动资产）与流动负债的比率。 第二篇：投资项目财务策划与决策分析投资项目财务策划与决策分析 本项目财务策划决策分析分为两部分。a部分为实体项目投资决策分析，假设虚拟资本20万元，b部分为资本市场证券投资决策分析，假设虚拟资本10万元。 项目财务策划决策分析分组进行，4-5人一组，

37、每组按照以下内容完成项目财务策划决策分析。 第一部分实体项目投资决策分析 假设有虚拟资金20万，定位于大学生创业，小组成员需广泛并深入的收集行业信息，选定1个行业进行实体项目投资并进行投资决策分析。 实体项目投资决策分析的主要内容包括： 一、非财务方面的分析（不超过2021字） 1、企业简介（虚拟） 主要产品和业务范围，人员构成及企业组织结构，企业经营理念和经营战略目标，等等。 2、行业分析 从所选行业的基本特点、竞争状况、未来发展趋势等方面阐述行业选择的理由。行业分析重点需回答的以下关键问题：（1）该行业发展现状如何，未来的发展趋势怎样。（2）技术创新和技术进步在该行业可发挥什么作用。（3）

38、该行业产品的核心竞争力是什么。可采取什么途径获取。（4）进入该行业的障碍是什么。如何克服。 3、市场预测 主要包括。市场容量分析，市场需求状况分析，竞争厂商情况简介，本企业产品的市场地位、目标顾客等方面分析。 4、营销策略 主要包括。营销渠道的选择，营销队伍的组成与管理，促销计划和广告策略，定价决策等方面分析。 二、财务方面的分析（要求分析具体、详细，决策计算期限三年以上） 1、投资规模估算 实体项目投资各部分所需资金规模的具体估算，如所需固定资产的投资规模测算，流动资金垫支的估算等。 2、筹资方案设计 设计企业资金筹措方案，具体内容包括。（1）融资方式的选择与分析，结合各种融资方式优缺点和企

39、业实际情况的分析，确定企业的融资方式组合；（2）融资成本分析，包括成本的构成及估算、资本成本计算等方面。 3、投资决策分析（估算期限3年以上） （1）根据产品市场需求预测，估算企业每年实现的收入水平； （2）估算企业正常生产经营的各项成本、费用，测算企业每年的运营成本； （3）计算企业每年的净现金流； （4）确定企业投资的必要报酬率并说明原因； （5）计算投资的净现值（npv）和内含报酬率（irr）； （6）判断投资的可行性。 三、企业风险分析 1、经营风险分析 （1）根据行业未来的市场供求状况的预测，分析企业的经营风险； （2）结合企业生产经营的情况，提出降低企业经营风险的合理措施。 2、财

40、务风险分析 （1）根据企业资本结构状况，分析企业的财务风险； （2）如果企业扩大生产规模，根据筹资结构分析企业财务风险的变化情况。 第二部分资本市场证券投资决策分析 假设提供虚拟资金10万元，选择并设计合理的证券投资组合（必须有股票，但最多为2只股票），从财务指标的角度说明股票选择的依据，具体包括以下内容： 1、宏观基本面（经济面、政策面、资金面）简要分析； 2、微观基本面（行业分析、发展趋势、赢利预测）简要分析； 3.从偿债能力、营运能力、盈利能力和发展能力等方面的财务状况详细分析； 4.杜邦财务综合分析； 5、股票k线图简要分析； 6、未来投资策略简要分析。 第三篇：项目决策分析与评价（考

41、点整理）第一章概述 项目目标： 1、两层次目标。宏观目标（指项目建设对国家/地区/部门/行业要达到的整体发展目标所产生的积极影响和作用）；具体目标（效益目标、规模目标、功能目标、市场目标）；不同性质项目的宏观目标和具体目标都是不同的；不同行业的项目，要结合行业特点分析论证“项目目标与宏观规划发展目标的一致性”。 1- 1、效益目标。指项目经济/社会/环境效益的目标值；eg（经营性项目-投资收益的具体目标值；公共基础设施项目-满足客观需要的程度或提供服务的范围；环境治理项目-环境治理的效果）。 1- 2、功能目标：包括（扩大生产规模，降低单位产品成本；向前延伸，生产所需原材料，降低产品成本和经营

42、风险；向后延伸，延长产品生产链，提高产品附加值；引进先进技术设备，提高产品的技术含量和质量；进行技术改造，调整产品结构，开发适销对路产品；利用专利技术，开发高新技术产品；拓宽投资领域，分散经营风险）；确定依据（本企业总体发展战略、主要经营方向、国家总体规划、产业/技术/资源/环境政策）。项目决策： 1、四阶段。信息收集、方案设计、方案评价、方案抉择。 2、分类：企业投资项目决策：政府：金融机构贷款决策。 3、原则。科学决策原则；民主决策原则；多目标综合决策原则；风险责任原则；可持续发展原则（基本原则，审批的前置条件）。 3-1民主决策原则。先评估后决策；政府投资项目-聘请咨询机构进行评估论证；

43、涉及公共利益的项目-采取适当形式广泛征求公众意见与建议；企业投资项目-聘请外部咨询机构提供咨询服务。 4、管理程序。核准制项目（企业投资的核准目录内的重大和限制类项目）；备案制项目（其他企业投资项目）；审批制项目（政府投资项目）。 4- 1、核准制项目。企业向政府提交项目申请报告（由国务院投资主管部门核准的项目，应由甲级资格的工程咨询机构编制），附送“城市规划/国土资源/环保/水利/节能等行政主管部门出具的审批意见、金融机构项目贷款承诺”；办理“环保/土地和资源利用/安全生产/城市规划许可手续、减免税确认手续”；政府主要核准方面（维护经济安全、合理开发利用资源、保护生态环境、优化重大布局、保障

44、公共利益、防止出现垄断；对于外商投资项目，+市场准入、+资本项目管理）。 4- 2、审批制项目：必须先列入“行业/部门/区域发展规划”，由政府投资主管部门审批项目 建议书（决定是否立项）；再审查可研报告（决定是否决策建设）；政府的投资主要用于关系国家安全和市场不能有效配置资源领域（包括-加强公益性和公共基础设施建设；保护和改善生态环境；促进欠发达地区的经济和社会发展；推进科技进步和高新技术产业化）；一般都要（经过咨询中介机构的评估论证），特别重大项目（还应实行专家评议制度），逐步实行公示制度）；采用“直接投资、资本金注入”方式的（只审批“项目建议书、可研报告”，不审批开工报告，严格执行初步设计

45、、概算审批工作）；采用“投资补助/转贷/贷款贴息”方式的（只审批资金申请报告）。 项目决策分析与评价： 1、任务。分析项目建设的必要性，推荐产品方案和建设规模；分析项目建设的可能性，研究项目运营发展所必需的条件；比较并推荐项目建设方案；估算建设和运营所需的投资和费用，计算项目的盈利/偿债/财务生存能力；分析评价项目建设与运营所产生的外部影响、经济合理性；分析存在的风险，提出防范和降低风险的措施；分析目标的实现程度。对建设与运营的有关问题及应采取的措施提出必要的建议。 2、基本要求。贯彻落实科学发展观；资料数据准确可靠（最基本要求）；方法科学；定量分析与定性分析相结合，以定量分析为主；动态分析与静态分析相结合，以动态分析为主；多方案比较与优化。 3、方法。经验判断法、数学分析法、试验法。 4、内容。投资机会研究；初步可行性研究/项目建议书；可行性研究（最重要工作）；项目申请报告。 4- 1、投资机会研究：目的（发现有价值的投资机会）；分类【一般（地区、部门、资源开发）、具体项目】 ；内容（市场调查、消费分析、投资政策、税收政策研究）；研究重点（分析投资环境）；成果（机会研究报告）；深度（粗略估算建设投资和生产成本）。 4- 2、初步可研。目的（判断项目是否有生