白酒项目出口退税申请报告（模板）.docx

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1、泓域咨询 /白酒项目出口退税申请报告白酒项目出口退税申请报告报告说明从2018-2020年贵州茅台、五粮液白酒产销量对比情况来看，五粮液白酒产销量远大于贵州茅台，但从变化趋势上看，五粮液的白酒产销量呈逐年下降趋势，贵州茅台的白酒产销量整体呈上升趋势。2020年，贵州茅台白酒产量达7.52万吨，销售量达6.41万吨;五粮液白酒产量达15.88万吨，销售量达16.04万吨。根据谨慎财务估算，项目总投资20956.23万元，其中：建设投资16130.10万元，占项目总投资的76.97%；建设期利息373.77万元，占项目总投资的1.78%；流动资金4452.36万元，占项目总投资的21.25%。项目

2、正常运营每年营业收入46700.00万元，综合总成本费用39242.83万元，净利润5449.09万元，财务内部收益率18.61%，财务净现值4433.03万元，全部投资回收期6.25年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。该项目符合国家有关政策，建设有着较好的社会效益，建设单位为此做了大量工作，建议各有关部门给予大力支持，使其早日建成发挥效益。目录一、 项目名称及建设性质5二、 项目承办单位5三、 项目定位及建设理由5主要经济指标一览表5四、 建设区基本情况7五、 保障措施10六、 公司经营宗旨12七、 项目建设期原辅材料供应情况12八、 项目节能概述12九、

3、预期效果评价14十、 人力资源配置15劳动定员一览表15十一、 建设投资估算16建设投资估算表17十二、 建设期利息17建设期利息估算表18十三、 流动资金19流动资金估算表19十四、 项目总投资20总投资及构成一览表20十五、 资金筹措与投资计划21项目投资计划与资金筹措一览表21十六、 经济评价财务测算22营业收入、税金及附加和增值税估算表23综合总成本费用估算表24利润及利润分配表26十七、 项目盈利能力分析27项目投资现金流量表28十八、 财务生存能力分析29十九、 偿债能力分析30借款还本付息计划表31二十、 经济评价结论31二十一、 项目招标依据32二十二、 总结32二十三、 附表

4、32主要经济指标一览表33建设投资估算表34建设期利息估算表35固定资产投资估算表36流动资金估算表36总投资及构成一览表37项目投资计划与资金筹措一览表38营业收入、税金及附加和增值税估算表39综合总成本费用估算表40固定资产折旧费估算表41无形资产和其他资产摊销估算表41利润及利润分配表42项目投资现金流量表43借款还本付息计划表44建筑工程投资一览表45项目实施进度计划一览表46主要设备购置一览表46能耗分析一览表47一、 项目名称及建设性质（一）项目名称白酒项目（二）项目建设性质本项目属于扩建项目二、 项目承办单位（一）项目承办单位名称xxx（集团）有限公司（二）项目联系人高xx三、

5、项目定位及建设理由综合判断，当前和今后我市仍处于大有可为的重要战略机遇期。要深刻认识发展中诸多矛盾交织叠加的严峻挑战，坚持问题导向、聚焦发展短板、回应群众期盼，切实抓住机遇，主动适应新常态、把握新常态、引领新常态，不断开拓转型发展新境界。主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积33333.00约50.00亩1.1总建筑面积63094.481.2基底面积20999.791.3投资强度万元/亩319.422总投资万元20956.232.1建设投资万元16130.102.1.1工程费用万元14393.292.1.2其他费用万元1383.832.1.3预备费万元352.982.2建设期利息万元

6、373.772.3流动资金万元4452.363资金筹措万元20956.233.1自筹资金万元13328.183.2银行贷款万元7628.054营业收入万元46700.00正常运营年份5总成本费用万元39242.836利润总额万元7265.457净利润万元5449.098所得税万元1816.369增值税万元1597.7310税金及附加万元191.7211纳税总额万元3605.8112工业增加值万元12367.4213盈亏平衡点万元18942.78产值14回收期年6.2515内部收益率18.61%所得税后16财务净现值万元4433.03所得税后四、 建设区基本情况广西壮族自治区，简称桂，是中华人民

7、共和国省级行政区，首府南宁，位于中国华南地区，广西界于北纬2054-2624，东经10428-11204之间，东界广东，南临北部湾并与海南隔海相望，西与云南毗邻，东北接湖南，西北靠贵州，西南与越南接壤，广西陆地面积23.76万平方千米，海域面积约4万平方千米。广西地处中国地势第二阶梯中的云贵高原东南边缘，两广丘陵西部，地势西北高、东南低，呈现西北向东南倾斜。地貌总体由山地、丘陵、台地、平原、石山、水面6大类构成。广西属亚热带季风气候和热带季风气候，地跨珠江、长江、红河、滨海四大水系。截至2019年末，广西下辖14个地级市，51个县，12个自治县，8个县级市，40个市辖区；常住人口4960万人；

8、生产总值21237.14亿元，其中，第一产业增加值3387.74亿元，增长5.6%；第二产业增加值7077.43亿元，增长5.7%；第三产业增加值10771.97亿元，增长6.2%。人均地区生产总值42964元，比上年增长5.1%。实现地区生产总值2.36万亿元，同比增长6.8，增速分别高于全国、全省0.7个和0.6个百分点。在减税降费背景下，来源于广州地区财政一般公共预算收入6336亿元，增长2.1%；地方一般公共预算收入1697.2亿元，增长4。居民消费价格上涨3%，总体保持平稳。当前，国际形势复杂严峻、存在极大不确定性，要坚持抓当前、打基础、利长远，更加专注于稳就业保民生，全年城镇新增就

9、业人数20万人，城镇登记失业率控制在3.5%以内，城乡居民收入增长与经济增长基本同步，城市居民消费价格涨幅控制在3.5左右；更加专注于转变经济发展方式，把满足国内需求作为发展的出发点和落脚点，加快构建完整的内需体系，固定资产投资增长12%，新型消费、升级消费持续壮大，进出口促稳提质；更加专注于推动高质量发展，战略性新兴产业增加值占地区生产总值比重提升到25%左右，现代服务业增加值占服务业比重提升到70%左右，研发经费支出占地区生产总值比重提升到3%，节能减排约束性指标完成省下达的年度任务，金融财政风险有效防范。从国际看，和平与发展的时代主题没有变，世界多极化、经济全球化、文化多样化、社会信息化

10、深入发展。新一轮科技革命和产业变革蓄势待发，能源格局变化有利于缓解供给约束。全球治理体系深刻变革，国际贸易投资规则体系加快重构。世界经济在深度调整中曲折复苏、增长乏力，主要经济体走势分化。地缘政治关系复杂变化，传统安全威胁和非传统安全威胁交织，外部环境不稳定不确定因素增多。从国内看，经济长期向好基本面没有变，发展前景依然广阔。经济发展进入新常态，四化同步发展，发展速度变化、结构优化、动力转换特征愈加明显。全面深化改革、全面依法治国释放制度新红利，将进一步激发市场活力。创新驱动战略加快实施，“中国制造2025”、“互联网+”等全面启动，新经济不断涌现。更加重视绿色发展、共享发展，社会治理格局发生

11、积极变化。同时，经济社会发展中不平衡、不协调、不可持续问题依然.突出，传统增长动力减弱，结构矛盾比较突出，保持经济平稳健康发展和社会和谐稳定面临不少困难挑战。市场化改革、创新驱动战略、“中国制造2025”等深入推进，为产业结构调整、激发民营经济活力提供了强劲新动力。新型城市化深入推进，为构建都市区、提升品质魅力提供了巨大新空间。同时，制约未来发展的问题和矛盾依然较多：一是转型发展新动力不足，实体经济发展困难，迫切需要通过创新重构发展动力，通过参与国家开放大战略增创引领优势；二是体制机制束缚比较明显，政府和市场、社会关系尚未完全理顺，迫切需要加快改革，转变政府职能，优化营商环境；三是资源环境制约

12、加剧，长期积累的生态环境矛盾集中显现，资源要素节约高效利用的倒逼机制尚未形成；四是民生改善任务艰巨，教育、医疗、社保、公共安全等公共服务供给存在短板，人口老龄化愈发严峻。五、 保障措施(一)加强组织领导加强沟通，密切配合，深入基层，加强指导和监督检查，掌握规划实施情况，及时协调处理存在的问题；各地区要加强组织领导，制定保障规划实施的方案，及时解决规划实施中的新情况和新问题，确保规划的实施，持续推进规划实施。(二)加强产业监测预警建立健全产业信息监控、应急管理制度。研究产业预警信息发布机制，针对不同的预警级别，制订不同的应对方案，包括长期政策方向制订、短期应对策略，提高产业供应系统的应急预防与处

13、理能力，保障产业终端需求。(三)开展宣传引导统一思想认识，充分认识产业发展的重要性，加强领导，明确责任。加大产业招商服务宣传，汇编产业相关文件，强化产业法律法规和政策的宣贯，运用各种媒介，扩大区域产业知名度。(四)提升创新能力引导企业与行业科研机构对接，加强与产业研究院和高校以及行业龙头企业研发中心的联系，解决企业技术上和发展中的难题。加大行业人才引进和培养力度，对领军人才、创新团队和高级管理人才按相关政策给予优先支持。鼓励企业加大研发投入，普遍建立各类技术创新平台，并积极申报承建创新平台，或与科研院所及高校共建研发机构。(五)完善金融服务强化财政资金引导作用，实施精准化财政扶持政策，通过奖励

14、、后补助、风险补偿、贴息贷款以及设立产业投资基金、创业投资引导基金、天使投资引导基金，完善金融机构考核体制等方式，引导多渠道资金支持产业发展。强化金融服务支撑作用，根据产业的特点和周期，采取灵活的金融扶持政策，支持有技术、有市场、有效益的产业企业创新发展。强化社会资本作用，充分利用主板、中小板、创业板、新三板、区域性股权交易市场等多层次资本市场，推动符合条件的产业企业融资；在符合国家相关规定的条件下，规范发展互联网股权众筹融资、知识产权质押融资，鼓励各类担保机构对产业融资提供担保。开展科技保险、科技担保和知识产权质押，探索多元化的科技金融服务模式。实施中小微企业贷款风险补偿机制，推动解决产业企

15、业融资难题。(六)切实重视人才队伍建设有意识、有计划地做好人才培养、人力资源建设等工作；以优惠政策吸引人才，营造人才施展才能的环境。特别重视对顶尖人才培养和引进，逐步形成以顶尖人才引领、具有开发能力的人才为骨干、具有专业技能人才为基础的“宝塔”型人才结构队伍；建立奖惩分明、优胜劣汰的机制，保持科技队伍的战斗力和活力；对已有的专业人员，要结合工作实际做好知识更新工作。六、 公司经营宗旨运用现代科学管理方法，保证公司在市场竞争中获得成功，使全体股东获得满意的投资回报并为国家和本地区的经济繁荣作出贡献。七、 项目建设期原辅材料供应情况本期项目在施工期间所需的原辅材料主要是：混凝土、水泥、砂石等建筑材

16、料，建设地周边市场均有供货厂家（商户），完全能够满足项目建设的需求。八、 项目节能概述该项目的建设及运行一定要坚持“节能优先”的方针，采取各种节约用能合理用能的有效措施，大幅度提高能源利用效率，创建节能型工业企业，促进经济社会可持续发展。本着“节约有奖、浪费有罚”的原则，有效地节约能源，促进社会的和谐发展。通过技术进步、综合利用、科学管理及产品、产业结构合理化调整等途径，直接或间接地降低单位产品的用能量，以最合理的能源使用方式取得最大的经济效益。（一）项目建设的节能原则1、项目建设过程不采用高耗能的落后生产工艺、技术和设备。2、推广应用先进的节能新技术、新设备。积极采用高效电动机、高效风机、高

17、效水泵及其变频调速节能技术和软起动技术。变压器、电热设备、照明器具等符合国家能效标准的节能型产品。3、有效回收利用余热、余压。4、严格控制非生产用电。加强管理严格计量严格考核，减少厂区辅助、办公、生活等非生产用电。5、降低企业内部线损，合理补偿无功。推广无功就地补偿、无功自动补偿和无功动态补偿技术。6、加强用电负荷管理。合理安排生产工艺、生产班次，错、轮休假日。在用电高峰季节安排设备大修，在日高峰时段安排设备检修。7、通过技术改造，转移部分高峰负荷至电网低谷时段消耗。8、开展电平衡测试。摸清企业节电潜力和存在问题，有针对性地采取切实可行措施降低能耗。（二）节能政策依据1、中华人民共和国节能能源

18、法2、国务院关于加快发展循环经济的若干意见3、国务院关于加强节能工作的决定4、中国能源技术政策大纲5、关于加强固定资产投资项目节能评估和审查工作通知6、节能减排综合性工作方案7、中华人民共和国节约能源法九、 预期效果评价1、项目建设单位设计配套了完善的安全卫生专用设施，主要包括防火防爆设施、火灾自动报警系统、水消防系统、空调设施、岗位通风设施、隔声降噪设施、安全供水、安全供电设施。2、项目建设单位根据生产工艺的特点，针对可能发生的安全和有害卫生的部位，采取了较为完善的防护措施，符合有关标准规范的要求，只要操作人员遵守安全操作规程，就能够保证操作人员在符合安全和卫生条件的环境中工作，并保障其劳动

19、安全。3、本期项目采用先进、成熟、可靠的生产技术，在设计中严格按照国家的有关劳动安全卫生政策，并根据实际情况采取完善的安全卫生措施。4、项目建设单位严格遵守各项安全操作规程和制度，加强劳动安全管理，本期工程项目完工后，其生产秩序是安全可靠的。十、 人力资源配置根据中华人民共和国劳动法的要求，本期工程项目劳动定员是以所需的基本生产工人为基数，按照生产岗位、劳动定额计算配备相关人员；依照生产工艺、供应保障和经营管理的需要，在充分利用企业人力资源的基础上，本期工程项目建成投产后招聘人员实行全员聘任合同制；生产车间管理工作人员按一班制配置，操作人员按照“四班三运转”配置定员，每班8小时，根据xxx（集

20、团）有限公司规划，达产年劳动定员294人。劳动定员一览表序号岗位名称劳动定员（人）备注1生产操作岗位191正常运营年份2技术指导岗位293管理工作岗位294质量检测岗位44合计294十一、 建设投资估算本期项目建设投资16130.10万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计14393.29万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为8214.10万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设

21、备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为5871.14万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为308.05万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为1383.83万元。（三）预备费本期项目预备费为352.98万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用8214.105871.14308.0514393.291.1建筑工程费8214.108214.101.2设备购置费5871.145871.141.3安装工程费308.05308.052其他费用1

22、383.831383.832.1土地出让金533.00533.003预备费352.98352.983.1基本预备费153.27153.273.2涨价预备费199.71199.714投资合计16130.10十二、 建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为24个月，其中申请银行贷款7628.05万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息373.77万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息373.7793.44280.331.1.1期初借款余额3814.0251.1.2当期借款7628.053814.033814.031.1.3当期应计利息373.7793.4

23、4280.331.1.4期末借款余额3814.0257628.051.2其他融资费用1.3小计373.7793.44280.332债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计373.7793.44280.33十三、 流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数

24、，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为4452.36万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产0.0024072.0929230.3934388.701.1应收账款0.0010832.4413153.6715474.911.2存货0.008425.2310230.6312036.041.2.1原辅材料0.002527.573069.193610.811.2.2燃料动力0.00126.38153.46180.541.2.3在产品0.003875.614706.095536.581.2.4产成品0.001895.682301.892708.1

25、11.3现金0.001925.772338.432751.101.4预付账款0.002888.653507.644126.642流动负债0.0020955.4425445.8929936.342.1应付账款0.007543.969160.5210777.082.2预收账款0.0013411.4816285.3719159.263流动资金0.003116.653784.514452.364流动资金增加0.003116.65667.85667.855铺底流动资金0.007221.638769.1210316.61十四、 项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，

26、项目总投资20956.23万元，其中：建设投资16130.10万元，占项目总投资的76.97%；建设期利息373.77万元，占项目总投资的1.78%；流动资金4452.36万元，占项目总投资的21.25%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资20956.23100.00%1.1建设投资16130.1076.97%1.1.1工程费用14393.2968.68%1.1.1.1建筑工程费8214.1039.20%1.1.1.2设备购置费5871.1428.02%1.1.1.3安装工程费308.051.47%1.1.2工程建设其他费用1383.836.60%1.1.2.1土地出

27、让金533.002.54%1.1.2.2其他前期费用850.834.06%1.2.3预备费352.981.68%1.2.3.1基本预备费153.270.73%1.2.3.2涨价预备费199.710.95%1.2建设期利息373.771.78%1.3流动资金4452.3621.25%十五、 资金筹措与投资计划本期项目总投资20956.23万元，其中申请银行长期贷款7628.05万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资20956.23100.00%1.1建设投资16130.1076.97%1.2建设期利息373.771.78%1.3流动资

28、金4452.3621.25%2资金筹措20956.23100.00%2.1项目资本金13328.1863.60%2.1.1用于建设投资8502.0540.57%2.1.2用于建设期利息373.771.78%2.1.3用于流动资金4452.3621.25%2.2债务资金7628.0536.40%2.2.1用于建设投资7628.0536.40%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十六、 经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入46700.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元

29、序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0032690.0039695.0046700.002增值税0.001280.041554.331597.732.1销项税0.004249.705160.356071.002.2进项税0.002969.663606.024473.273税金及附加0.00153.60186.52191.723.1城建税0.0089.60108.80111.843.2教育费附加0.0038.4046.6347.933.3地方教育附加0.0025.6031.0931.95（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问

30、题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=1597.73万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用39242.83万元，其中：可变成本34153.72万元，固定成本5089.11万元。达产年项目经营成本38001.95万元。具体测算数据详见综合总

31、成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费0.0022843.5427738.5932633.632工资及福利费0.001520.091520.091520.093修理费0.00551.55551.55551.554其他费用0.003296.683296.683296.684.1其他制造费用0.00259.41259.41259.414.2其他管理费用0.00327.72327.72327.724.3其他营业费用0.002709.552709.552709.555经营成本0.0028211.8633106.9138001.956折旧

32、费0.00856.45856.45856.457摊销费0.0010.6610.6610.668利息支出0.00373.77373.77373.779总成本费用0.0029452.7434347.7939242.839.1其中：固定成本0.005089.115089.115089.119.2可变成本0.0024363.6329258.6834153.72（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加191.72万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营

33、业收入-综合总成本费用-税金及附加=7265.45（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=7265.4525.00%=1816.36（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额7265.45万元，缴纳企业所得税1816.36万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=7265.45-1816.36=5449.09（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0032690.0039695.0046700.002税金及附加0.0015

34、3.60186.52191.723总成本费用0.0029452.7434347.7939242.834利润总额0.003083.665160.697265.455应纳所得税额0.003083.665160.697265.456所得税0.00770.911290.171816.367净利润0.002312.753870.525449.098期初未分配利润0.000.002081.475356.809可供分配的利润0.002312.755951.9910805.8910法定盈余公积金0.00231.28595.201080.5911可供分配的利润0.002081.475356.809725.301

35、2未分配利润0.002081.475356.809725.3013息税前利润0.004228.346824.639455.58十七、 项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=18.61%。本期项目投资财务内部收益率18.61%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量

36、的现值之和：财务净现值（FNPV）=4433.03（万元）。以上计算结果表明，财务净现值4433.03万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=6.25年。本期项目全部投资回收期6.25年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投

37、资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.000.0032690.0039695.0046700.001.1营业收入0.000.0032690.0039695.0046700.002现金流出8065.058065.0531482.1133961.2941978.172.1建设投资8065.058065.052.2流动资金0.003116.65667.863784.502.3经营成本0.0028211.8633106.9138001.952.4税金及附加0.00153.60186.52191.723所得税前净现金流量-8065.05-806

38、5.051207.895733.714721.834累计所得税前净现金流量-8065.05-16130.10-14922.21-9188.50-4466.675调整所得税0.001057.091706.162363.896所得税后净现金流量-8065.05-8065.05436.984443.542905.477累计所得税后净现金流量-8065.05-16130.10-15693.12-11249.58-8344.11计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：25.87%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：18.61%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=13%）：10963.

39、15万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=13%）：4433.03万元；5、项目投资回收期（所得税前）：5.53年；6、项目投资回收期（所得税后）：6.25年。十八、 财务生存能力分析从经营活动、投资活动和筹资活动全部现金流量来看，计算期内各年累计盈余资金都大于零，运营期不需要增加维持运营所需投资，说明本期项目有足够的净现金流量维持正常生产运营活动，而且，累计盈余资金逐年增加，项目的现金流量状况较好；因此，本期项目具备较强的财务盈力能力。十九、 偿债能力分析（一）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营

40、期税后利润。（二）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目达产年利息备付率（ICR）为25.30。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（三）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的

41、保障程度，本期项目达产年偿债备付率（DSCR）为22.76。根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。借款还本付息计划表单位：万元序 号项目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余额3814.0257628.057628.057628.051.2当期还本付息93.44654.10373.77373.77373.771.2.1还本1.2.2付息93.44654.10373.77373.77373.771.3期末借款余额3814.0257628.057628.057628.057628.052利息备付率25.303偿债备付率22.76二十、 经济评价结论根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入46700.00万元，综合总成本费用39242.83万元，税金及附加191.72万元，净利润5449.09万元，财务内部收益率18.6