维生素产品项目工程网络计划技术_参考.docx

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1、泓域/维生素产品项目工程网络计划技术维生素产品项目工程网络计划技术目录一、 公司概况2公司合并资产负债表主要数据2公司合并利润表主要数据3二、 项目简介3三、 网络计划实施中的检查与分析6四、 网络计划调整方法10五、 关键工作及关键线路的确定11六、 时间参数计算方法11七、 工程网络计划技术应用程序12八、 工程网络计划的技术特点和分类14九、 项目投资计划16建设投资估算表18建设期利息估算表19流动资金估算表20总投资及构成一览表22项目投资计划与资金筹措一览表23十、 经济效益24营业收入、税金及附加和增值税估算表24综合总成本费用估算表25利润及利润分配表27项目投资现金流量表29

2、借款还本付息计划表32一、 公司概况（一）公司基本信息1、公司名称：xxx有限公司2、法定代表人：潘xx3、注册资本：1370万元4、统一社会信用代码：xxxxxxxxxxxxx5、登记机关：xxx市场监督管理局6、成立日期：2011-1-27、营业期限：2011-1-2至无固定期限8、注册地址：xx市xx区xx（二）公司主要财务数据公司合并资产负债表主要数据项目2020年12月2019年12月2018年12月资产总额16461.7513169.4012346.31负债总额8973.157178.526729.86股东权益合计7488.605990.885616.45公司合并利润表主要数据项目

3、2020年度2019年度2018年度营业收入79715.7063772.5659786.77营业利润14676.2711741.0211007.20利润总额11955.499564.398966.62净利润8966.626993.966455.97归属于母公司所有者的净利润8966.626993.966455.97二、 项目简介（一）项目单位项目单位：xxx有限公司（二）项目地点项目选址位于xxx。（三）项目进度结合该项目的实际工作情况，xxx有限公司将项目工程的建设周期确定为24个月，其工作内容包括：项目前期准备、工程勘察与设计、土建工程施工、设备采购、设备安装调试、试车投产等。（四）项目提

4、出的理由1、长期的技术积累为项目的实施奠定了坚实基础目前，公司已具备产品大批量生产的技术条件，并已获得了下游客户的普遍认可，为项目的实施奠定了坚实的基础。2、国家政策支持国内产业的发展近年来，我国政府出台了一系列政策鼓励、规范产业发展。在国家政策的助推下，本产业已成为我国具有国际竞争优势的战略性新兴产业，伴随着提质增效等长效机制政策的引导，本产业将进入持续健康发展的快车道，项目产品亦随之快速升级发展。我国人口老龄化呈加速趋势，根据国家统计局数据，我国65岁以上老年人口占总人口的比例由2009年的8.5%（约1.13亿人）上升至2020年的11.97%（约1.91亿人）。据世界卫生组织预测，到2

5、050年，中国将有35%的人口超过60岁。而60岁以上人群是老年疾病及慢性疾病的高发人群，其人均消耗的卫生资源是总人口的1.9倍，60岁以上慢性疾病患病率是总人口的3.2倍，伤残率是总人口的3.6倍；老年人人均用药水平高于人均水平，是医药健康产品最大的消费群体。故人口老龄化进程加速，将促使医药健康市场不断扩容。（五）建设投资估算1、项目总投资构成分析项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资52738.61万元，其中：建设投资40055.17万元，占项目总投资的75.95%；建设期利息1134.59万元，占项目总投资的2.15%；流动资金11548.85万元，占

6、项目总投资的21.90%。2、建设投资构成项目建设投资40055.17万元，包括工程费用、工程建设其他费用和预备费，其中：工程费用34850.07万元，工程建设其他费用4081.91万元，预备费1123.19万元。（六）项目主要技术经济指标1、财务效益分析根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入101400.00万元，综合总成本费用84084.76万元，纳税总额8729.64万元，净利润12623.06万元，财务内部收益率17.08%，财务净现值10206.27万元，全部投资回收期6.46年。2、主要数据及技术指标表主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1总投资万元52738.611.1建设投

7、资万元40055.171.1.1工程费用万元34850.071.1.2其他费用万元4081.911.1.3预备费万元1123.191.2建设期利息万元1134.591.3流动资金万元11548.852资金筹措万元52738.612.1自筹资金万元29583.652.2银行贷款万元23154.963营业收入万元101400.00正常运营年份4总成本费用万元84084.765利润总额万元16830.756净利润万元12623.067所得税万元4207.698增值税万元4037.469税金及附加万元484.4910纳税总额万元8729.6411盈亏平衡点万元45821.77产值12回收期年6.461

8、3内部收益率17.08%所得税后14财务净现值万元10206.27所得税后三、 网络计划实施中的检查与分析在工程网络计划执行过程中，当需要将收集到的实际进展数据与计划进度数据进行比较分析时，可使用前锋线比较法和列表比较法这两种常用的比较方法。（一）前锋线比较法前锋线比较法是指在时标网络计划中通过绘制某检查时刻工程实际进度前锋线，进行工程实际进度与计划进度比较的方法。所谓前锋线，是指在原时标网络计划中，从检查时刻的时标点出发，用点画线依次将各项工作实际进展位置点连接而成的折线。前锋线比较法就是通过实际进度前锋线与原进度计划中各项工作箭线交点的位置来判断工作实际进度与计划进度的偏差，进而判定该偏差

9、对后续工作及总工期影响程度的一种方法。采用前锋线比较法进行实际进度与计划进度比较的步骤如下1、绘制时标网络计划图工程实际进度前锋线是在时标网络计划图中标示出来的，为清晰起见，可在时标网络计划图的上方和下方各设一时间坐标。2、绘制实际进度前锋线实际进度前锋线一般从时标网络计划图上方时间坐标的检查日期开始，依次连接相邻工作的实际进展位置点，最后与时标网络计划图下方时间坐标的检查日期相连接。工作实际进展位置点的标定方法有以下两种。（1）按工作已完任务量的比例进行标定。假设工程网络计划中各项工作进展均为匀速进展，根据实际进度检查时刻该工作已完任务量占其计划完成总任务量的比例，在工作箭线上从左至右按相同

10、比例标定其实际进展位置点。（2）按尚需作业时间进行标定。当某些工作的持续时间难以按实物工程量来计算而只能凭经验估算时，可以先估算出检查时刻到该工作全部完成尚需作业的时间，然后在该工作箭线上从右向左逆向标定其实际进展位置点。3、进行实际进度与计划进度的比较前锋线可以直观反映出检查日期有关工作实际进度与计划进度之间的关系。对某项工作来说，其实际进度与计划进度之间的关系存在以下三种情况。（1）工作实际进展位置点落在检查日期的左侧，表明该工作实际进度拖后，拖后的时间为二者之差。（2）工作实际进展位置点与检查日期重合，表明该工作实际进度与计划进度一致。（3）工作实际进展位置点落在检查日期的右侧，表明该工

11、作实际进度超前，超前的时间为二者之差。4、预测工作进度偏差对后续工作及总工期的影响通过比较实际进度与计划进度确定工作进度偏差后，可根据工作的自由时差和总时差预测该进度偏差对后续工作及总工期的影响。由此可见，前锋线比较法既适用于工作实际进度与计划进度之间的局部比较，又可用来分析和预测工程项目整体进度状况。值得注意的是，以上比较是针对匀速进展的工作。对于非匀速进展的工作，比较方法较复杂，此处不再赘述。（二）列表比较法当工程进度计划用非时标网络图表示时，可以采用列表比较法进行实际进度与计划进度的比较。这种方法是通过记录检查日期应进行的工作名称及已作业时间，然后列表计算有关时间参数，并根据工作总时差进

12、行实际进度与计划进度比较的方法。采用列表比较法进行实际进度与计划进度比较的步骤如下。（1）对于实际进度检查日期应进行的工作，根据已作业时间，确定其尚需作业的时间。2）根据原进度计划计算检查日期应进行的工作从检查日期到原计划最迟完成时尚余时间。（2）计算工作尚有总时差，其值等于工作从检查日期到原计划最迟完成时尚余时间与该工作尚需作业时间之差。（3）比较实际进度与计划进度，存在以下四种情况。1）工作尚有总时差与原有总时差相等时，说明该工作实际进度与计划进度一致。2）工作尚有总时差大于原有总时差时，说明该工作实际进度超前，超前的时间为二者之差。3）工作尚有总时差小于原有总时差，且仍为非负值时，说明该

13、工作实际进度拖后，拖后的时间为二者之差，但不影响总工期。4）工作尚有总时差小于原有总时差，且为负值时，说明该工作实际进度拖后，拖后的时间为二者之差，此时工作实际进度偏差将影响总工期。四、 网络计划调整方法当实际进度偏差影响到后续工作、总工期而需要调整进度计划时，要对工作计划进行调整，调整方法主要有改变某些工作间的逻辑关系、缩短某些工作的持续时间。（一）改变某些工作间的逻辑关系当工程网络计划实施中产生的进度偏差影响到总工期，且有关工作的逻辑关系允许改变时，可以改变关键线路和超过计划工期的非关键线路上的有关工作之间的逻辑关系，以此达到缩短工期的目的。如将顺序进行的工作改为平行作业、搭接作业或分段组

14、织流水作业等，都可以有效地缩短工期。（二）缩短某些工作的持续时间这种方法不改变工程网络计划中各项工作之间的逻辑关系，而是通过采取增加资源投入、提高劳动效率等措施来缩短某些工作的持续时间，使工程进度加快，以保证按计划工期完成工程项目。这些持续时间被压缩的工作是位于关键线路和超过计划工期的非关键线路上的工作。同时，这些工作又是其持续时间可被压缩的工作。这样的调整通常可在网络计划图上直接进行。为缩短某些工作的持续时间而增加的投入，可以从工程项目外部新调入资源，如增加施工机械、施工队伍等；也可利用非关键工作的机动时间，将非关键线路上的资源调整到所需压缩持续时间的工作上；还可以通过加班等增加工作时间的方

15、式来缩短某些工作的持续时间，从而达到缩短工期的目的。五、 关键工作及关键线路的确定如前所述，总时差最小的工作为关键工作。将这些关键工作相连，并保证相邻两项关键工作之间的时间间隔为而构成的线路就是关键线路。六、 时间参数计算方法单代号网络计划与双代号网络计划只是表现形式不同，它们所表达的内容则是完全一样的。下面以所示单代号网络计划为例，说明其时间参数的计算过程。工作最早开始时间和最早完成时间的计算应从网络计划的起点节点开始，顺着箭线方向按节点编号从小到大的顺序依次进行。七、 工程网络计划技术应用程序工程网络计划技术应用程序可分为五个阶段。（一）计划准备阶段计划准备阶段主要包括调查研究和确定网络计

16、划目标。调查研究的主要目的是掌握足够充分、准确的资料，从而为确定合理的进度目标、编制科学的进度计划提供可靠依据。（二）绘制网络图阶段绘制网络图阶段主要包括工程项目分解、分析逻辑关系和绘制网络图。（1）工程项目分解。工程项目分解是指将工程项目由粗到细进行分解，是编制网络计划的前提。工作划分的粗细程度，应根据实际需要来确定。对于控制性网络计划，工作划分可粗略一些；对于实施性网络计划，工作划分应细致一些。由此可见，工作可以是单位工程，也可以是分部工程、分项工程，或者是一个施工过程（工序）。（2）分析逻辑关系。在依据施工方案、有关资源供应情况和施工经验，分析各项工作之间的逻辑关系时，既要考虑施工程序或

17、工艺技术过程，又要考虑组织安排及资源调配需要。（3）绘制网络图。根据已确定的逻辑关系，选择适合的网络计划表达形式，按绘图规则绘制网络图。绘制的网络图既可以是单代号网络图，也可以是双代号网络图，还可根据需要绘制双代号时标网络计划。（三）计算时间参数阶段计算时间参数阶段主要包括计算时间参数、确定关键线路和关键工作。（1）计算时间参数。根据经验或定额计算工作持续时间，计算工作最早开始时间、工作最早完成时间、工作最迟开始时间、工作最迟完成时间、工作总时差、工作自由时差、节点最早时间、节点最迟时间、相邻两项工作之间的时间间隔、计算工期等（2）确定关键线路和关键工作。在计算网络计划时间参数的基础上，可根据

18、有关时间参数确定网络计划中的关键线路和关键工作。（四）网络计划优化阶段网络计划优化阶段主要包括优化网络计划和编制正式网络计划。（1）优化网络计划。根据所追求的目标不同，网络计划优化可分为工期优化、费用优化和资源优化三种。应根据工程实际需要选择不同的优化方法进行网络计划优化。（2）编制正式网络计划。根据网络计划优化结果，编制正式网络计划，并附网络计划说明书，说明网络计划编制原则和依据、执行计划的关键问题及其他需要说明的问题。（五）网络计划执行阶段网络计划执行阶段主要包括动态比较分析和调整网络计划。（1）动态比较分析。在收集实际进度数据的基础上，进行实际进度与计划进度的比较分析，以此来判断实际进度

19、是否存在偏差，并分析偏差产生的原因。（2）调整网络计划。当实际进度存在偏差且需要调整网络计划时，应选择适当方法调整网络计划，以满足相关目标要求。八、 工程网络计划的技术特点和分类（一）工程网络计划的技术特点工程网络计划技术是指用网络图表示工程计划任务中各项工作的进度安排，并在计划执行过程中实施动态控制，以保证实现预定工程任务的管理技术。它与传统的甘特横道计划相比，具有以下优点。（1）根据管理需要，工程网络计划可清楚地表达工程任务分解后各项工作之间的先后顺序（逻辑关系）从而为计划执行过程中的动态控制奠定了良好基础。（2）通过计算网络计划中各种时间参数，确定影响工程总工期的关键工作，识别出具有机动

20、时间的非关键工作，以便明确工程进度控制的重点对象。（3）根据网络计划时间参数计算结果，工程网络计划可根据资源约束条件和各项工作目标，在保证工程质量和安全的前提下优化资源配置，从而降低成本、缩短工期，当目标无法实现时，提出科学合理的目标调整方案。（4）将工程网络计划与计算机技术相结合，开发有关项目管理软件，能够提高工程进度计划编制效率，提升工程进度计划可视化程度，进行时间参数自动计算和资源优化配置，也有利于工程进度计划实施中的动态比较分析与监控。与甘特横道计划相比，尽管工程网络计划不够简单明了和形象直观，但借助计算机技术和有关项目管理软件可以最大限度地弥补工程网络计划的不足。如可以将网络计划表现

21、形式自动转化为横道计划，还可以通过绘制带有时间坐标的网络计划（时标网络计划）直观表达工程进度计划安排。（二）工程网络计划的分类工程网络计划是建立在网络图基础上的工程进度计划。所谓网络图，是指由箭线和节点组成，用来表示工作流程的有向、有序网状图形。工程网络计划种类繁多，可从不同角度进行分类。（1）按网络计划中工作性质进行划分，工程网络计划可分为肯定型网络计划和非肯定型网络计划。（2）按网络计划表达形式进行划分，工程网络计划可分为双代号网络计划和单代号网络（3）按网络计划目标进行划分，工程网络计划可分为单目标网络计划和多目标网络计划。（4）按网络计划有无时间坐标进行划分，工程网络计划可分为双代号时

22、标网络计划和双代号非时标网络计划。5）按网络计划层级进行划分，工程网络计划可分为单级网络计划和多级网络计划。6）按网络计划中工作搭接关系进行划分，工程网络计划可分为普通网络计划、搭接网络计划和流水网络计划。九、 项目投资计划（一）投资估算的依据本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资金，估算的主要依据包括：1、建设项目经济评价方法与参数（第三版）2、投资项目可行性研究指南3、建设项目投资估算编审规程4、建设项目可行性研究报告编制深度规定5、建设工程工程量清单计价规范6、企业工程设计概算编制办法7、建设工程监理与相关服务收费管理规定（二）项目费用与效益范围界定本期项目费用界定为工

23、程费用和项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。本期项目建设投资40055.17万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（三）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计34850.07万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为17192.05万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标

24、规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为16811.23万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为846.79万元。（四）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为4081.91万元。（五）预备费本期项目预备费为1123.19万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用17192.0516811.23846.7934850.071.1建筑工程费17192.0517192.051.2设备购置费16811.2316811.231.3安装工程费846.79846.792其他费用4081.914081.912.1土地出让金1968.

25、531968.533预备费1123.191123.193.1基本预备费545.77545.773.2涨价预备费577.42577.424投资合计40055.17（六）建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为24个月，其中申请银行贷款23154.96万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息1134.59万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息1134.59283.65850.941.1.1期初借款余额11577.481.1.2当期借款23154.9611577.4811577.481.1.3当期应计利息1134.59283.65850.941.1.4期末

26、借款余额11577.4823154.961.2其他融资费用1.3小计1134.59283.65850.942债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计1134.59283.65850.94（七）流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法

27、进行测算。根据测算，本期项目流动资金为11548.85万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产0.0060537.3568609.0080716.471.1应收账款0.0027241.8130874.0536322.411.2存货0.0021188.0724013.1528250.761.2.1原辅材料0.006356.427203.958475.231.2.2燃料动力0.00317.82360.20423.761.2.3在产品0.009746.5111046.0512995.351.2.4产成品0.004767.325402.966356.421.3现金

28、0.004842.995488.726457.321.4预付账款0.007264.488233.089685.982流动负债0.0051875.7158792.4869167.622.1应付账款0.0018675.2621165.2924900.342.2预收账款0.0033200.4637627.1944267.283流动资金0.008661.649816.5211548.854流动资金增加0.008661.641154.891732.335铺底流动资金0.0018161.2020582.7024214.94（八）项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，

29、项目总投资52738.61万元，其中：建设投资40055.17万元，占项目总投资的75.95%；建设期利息1134.59万元，占项目总投资的2.15%；流动资金11548.85万元，占项目总投资的21.90%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资52738.61100.00%1.1建设投资40055.1775.95%1.1.1工程费用34850.0766.08%1.1.1.1建筑工程费17192.0532.60%1.1.1.2设备购置费16811.2331.88%1.1.1.3安装工程费846.791.61%1.1.2工程建设其他费用4081.917.74%1.1.2.

30、1土地出让金1968.533.73%1.1.2.2其他前期费用2113.384.01%1.2.3预备费1123.192.13%1.2.3.1基本预备费545.771.03%1.2.3.2涨价预备费577.421.09%1.2建设期利息1134.592.15%1.3流动资金11548.8521.90%（九）资金筹措与投资计划本期项目总投资52738.61万元，其中申请银行长期贷款23154.96万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资52738.61100.00%1.1建设投资40055.1775.95%1.2建设期利息1134.592

31、.15%1.3流动资金11548.8521.90%2资金筹措52738.61100.00%2.1项目资本金29583.6556.09%2.1.1用于建设投资16900.2132.05%2.1.2用于建设期利息1134.592.15%2.1.3用于流动资金11548.8521.90%2.2债务资金23154.9643.91%2.2.1用于建设投资23154.9643.91%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十、 经济效益（一）营业收入估算项目正常经营年份预计每年可实现营业收入101400.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附

32、加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0076050.0086190.00101400.002增值税0.003521.253990.754037.462.1销项税0.009886.5011204.7013182.002.2进项税0.006365.257213.959144.543税金及附加0.00422.55478.88484.493.1城建税0.00246.49279.35282.623.2教育费附加0.00105.64119.72121.123.3地方教育附加0.0070.4279.8180.75（二）正常经营年份增值税估算根据中华人民共和国增值税暂

33、行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，项目正常经营年份应缴纳增值税计算如下：正常经营年份应缴增值税=销项税额-进项税额=4037.46万元。（三）综合总成本费用估算项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按正常经营年份经营能力计算，项目综合总成本费用84084.76万元，其中：可变成本69809.12万元，固定成本14275.64万元。正常经营年份

34、项目经营成本80768.21万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费0.0048963.4355491.8965284.582工资及福利费0.004524.544524.544524.543修理费0.001519.861519.861519.864其他费用0.009439.239439.239439.234.1其他制造费用0.00681.42681.42681.424.2其他管理费用0.00876.01876.01876.014.3其他营业费用0.007881.807881.807881.805经营成本

35、0.0064447.0670975.5280768.216折旧费0.002142.592142.592142.597摊销费0.0039.3739.3739.378利息支出0.001134.591134.591134.599总成本费用0.0067763.6174292.0784084.769.1其中：固定成本0.0014275.6414275.6414275.649.2可变成本0.0053487.9760016.4369809.12（四）税金及附加项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，项目正常经营年份应纳税金及附加484.49万元。（五）利润总额及企业

36、所得税根据国家有关税收政策规定，项目正常经营年份利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=16830.75（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定项目应缴纳企业所得税，正常经营年份应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=16830.7525.00%=4207.69（万元）。（六）利润及利润分配该项目正常经营年份可实现利润总额16830.75万元，缴纳企业所得税4207.69万元，其正常经营年份净利润：净利润=正常经营年份利润总额-企业所得税=16830.75-4207.69=12623.06（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3

37、年第4年第5年1营业收入0.0076050.0086190.00101400.002税金及附加0.00422.55478.88484.493总成本费用0.0067763.6174292.0784084.764利润总额0.007863.8411419.0516830.755应纳所得税额0.007863.8411419.0516830.756所得税0.001965.962854.764207.697净利润0.005897.888564.2912623.068期初未分配利润0.000.005308.0912485.149可供分配的利润0.005897.8813872.3825108.2010法定盈余

38、公积金0.00589.791387.242510.8211可供分配的利润0.005308.0912485.1422597.3812未分配利润0.005308.0912485.1422597.3813息税前利润0.0010964.3915408.4022173.03（四）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=17.08%。项目投资财务内部收益率17.08%，高于行业基准内部收益率，表明项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（五）财

39、务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=10206.27（万元）。以上计算结果表明，财务净现值10206.27万元（大于0），说明项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（六）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，项目投资回收期：投资回收期（Pt）=6.46年。项目全部投资回收期6.46年，要小于行业基准投资回收

40、期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.000.0076050.0086190.00101400.001.1营业收入0.000.0076050.0086190.00101400.002现金流出20027.5820027.5873531.2572609.2891646.672.1建设投资20027.5820027.582.2流动资金0.008661.641154.8810393.972.3经营成本0.0064447.0670975.5280768

41、.212.4税金及附加0.00422.55478.88484.493所得税前净现金流量-20027.58-20027.582518.7513580.729753.334累计所得税前净现金流量-20027.58-40055.16-37536.41-23955.69-14202.365调整所得税0.002741.103852.105543.266所得税后净现金流量-20027.58-20027.58552.7910725.965545.647累计所得税后净现金流量-20027.58-40055.16-39502.37-28776.41-23230.77计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：24.07%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：17.08%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=12%）：26118.95万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=12%）：10206.27万元；5、项目投资回收期（所得税前）：5.70年；6、项目投资回收期（所得税后）：6.46年。（七）债务资金偿还计划项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（八）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资