来宾关于成立集成灶公司可行性报告_模板.docx

《来宾关于成立集成灶公司可行性报告_模板.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《来宾关于成立集成灶公司可行性报告_模板.docx（117页珍藏版）》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、泓域咨询/来宾关于成立集成灶公司可行性报告来宾关于成立集成灶公司可行性报告xx有限公司报告说明以亿田为例，细拆其不同门店的返利情况可见其向大店倾斜显著。针对之前品牌建设的短板，公司当前坚定树立高端品牌形象，除了加强营销广告的投放外，在门店拓展时侧重大店，同时也持续对原有门店进行全面升级。公司设置了对针对性的补贴政策，将经销商开店返利比例和门店面积直接挂钩，近一年以来，公司对大店的补贴激励政策力度还在持续升级。xx有限公司主要由xxx（集团）有限公司和xxx有限责任公司共同出资成立。其中：xxx（集团）有限公司出资445.50万元，占xx有限公司55%股份；xxx有限责任公司出资365万元，占x

2、x有限公司45%股份。根据谨慎财务估算，项目总投资36481.87万元，其中：建设投资27622.79万元，占项目总投资的75.72%；建设期利息754.08万元，占项目总投资的2.07%；流动资金8105.00万元，占项目总投资的22.22%。项目正常运营每年营业收入67800.00万元，综合总成本费用54753.09万元，净利润9533.22万元，财务内部收益率19.40%，财务净现值12281.47万元，全部投资回收期6.17年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。该项目的建设符合国家产业政策；同时项目的技术含量较高，其建设是必要的；该项目市场前景较好；该项

3、目外部配套条件齐备，可以满足生产要求；财务分析表明，该项目具有一定盈利能力。综上，该项目建设条件具备，经济效益较好，其建设是可行的。本报告基于可信的公开资料，参考行业研究模型，旨在对项目进行合理的逻辑分析研究。本报告仅作为投资参考或作为参考范文模板用途。目录第一章 拟组建公司基本信息8一、 公司名称8二、 注册资本8三、 注册地址8四、 主要经营范围8五、 主要股东8公司合并资产负债表主要数据9公司合并利润表主要数据9公司合并资产负债表主要数据11公司合并利润表主要数据11六、 项目概况11第二章 项目建设背景、必要性15一、 一年发展的边际变化，温故知新15二、 KA渠道16三、 经销商大商

4、化17四、 全力推进三江口新区开放开发19第三章 公司成立方案21一、 公司经营宗旨21二、 公司的目标、主要职责21三、 公司组建方式22四、 公司管理体制22五、 部门职责及权限23六、 核心人员介绍27七、 财务会计制度28第四章 行业、市场分析32一、 集成灶不易出现价格战的原因32二、 覆盖渠道完备化35三、 线上渠道36第五章 法人治理结构39一、 股东权利及义务39二、 董事46三、 高级管理人员51四、 监事54第六章 发展规划56一、 公司发展规划56二、 保障措施57第七章 项目环境影响分析60一、 环境保护综述60二、 建设期大气环境影响分析61三、 建设期水环境影响分析

5、63四、 建设期固体废弃物环境影响分析63五、 建设期声环境影响分析63六、 环境影响综合评价64第八章 选址方案分析65一、 项目选址原则65二、 建设区基本情况65三、 完善科技创新体制机制69四、 项目选址综合评价70第九章 风险分析71一、 项目风险分析71二、 项目风险对策73第十章 项目实施进度计划76一、 项目进度安排76项目实施进度计划一览表76二、 项目实施保障措施77第十一章 投资估算及资金筹措78一、 投资估算的依据和说明78二、 建设投资估算79建设投资估算表81三、 建设期利息81建设期利息估算表81四、 流动资金83流动资金估算表83五、 总投资84总投资及构成一览

6、表84六、 资金筹措与投资计划85项目投资计划与资金筹措一览表86第十二章 经济效益评价87一、 基本假设及基础参数选取87二、 经济评价财务测算87营业收入、税金及附加和增值税估算表87综合总成本费用估算表89利润及利润分配表91三、 项目盈利能力分析91项目投资现金流量表93四、 财务生存能力分析94五、 偿债能力分析95借款还本付息计划表96六、 经济评价结论96第十三章 项目综合评价说明98第十四章 附表附录100主要经济指标一览表100建设投资估算表101建设期利息估算表102固定资产投资估算表103流动资金估算表104总投资及构成一览表105项目投资计划与资金筹措一览表106营业收

7、入、税金及附加和增值税估算表107综合总成本费用估算表107固定资产折旧费估算表108无形资产和其他资产摊销估算表109利润及利润分配表110项目投资现金流量表111借款还本付息计划表112建筑工程投资一览表113项目实施进度计划一览表114主要设备购置一览表115能耗分析一览表115第一章 拟组建公司基本信息一、 公司名称xx有限公司（以工商登记信息为准）二、 注册资本810万元三、 注册地址来宾xxx四、 主要经营范围经营范围：从事集成灶相关业务（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营

8、活动。）五、 主要股东xx有限公司主要由xxx（集团）有限公司和xxx有限责任公司发起成立。（一）xxx（集团）有限公司基本情况1、公司简介公司不断推动企业品牌建设，实施品牌战略，增强品牌意识，提升品牌管理能力，实现从产品服务经营向品牌经营转变。公司积极申报注册国家及本区域著名商标等，加强品牌策划与设计，丰富品牌内涵，不断提高自主品牌产品和服务市场份额。推进区域品牌建设，提高区域内企业影响力。公司不断建设和完善企业信息化服务平台，实施“互联网+”企业专项行动，推广适合企业需求的信息化产品和服务，促进互联网和信息技术在企业经营管理各个环节中的应用，业通过信息化提高效率和效益。搭建信息化服务平台，

9、培育产业链，打造创新链，提升价值链，促进带动产业链上下游企业协同发展。2、主要财务数据公司合并资产负债表主要数据项目2020年12月2019年12月2018年12月资产总额15723.9612579.1711792.97负债总额6894.385515.505170.78股东权益合计8829.587063.666622.18公司合并利润表主要数据项目2020年度2019年度2018年度营业收入36339.4929071.5927254.62营业利润7244.655795.725433.49利润总额6312.555050.044734.41净利润4734.413692.843408.78归属于母公

10、司所有者的净利润4734.413692.843408.78（二）xxx有限责任公司基本情况1、公司简介未来，在保持健康、稳定、快速、持续发展的同时，公司以“和谐发展”为目标，践行社会责任，秉承“责任、公平、开放、求实”的企业责任，服务全国。公司以负责任的方式为消费者提供符合法律规定与标准要求的产品。在提供产品的过程中，综合考虑其对消费者的影响，确保产品安全。积极与消费者沟通，向消费者公开产品安全风险评估结果，努力维护消费者合法权益。公司加大科技创新力度，持续推进产品升级，为行业提供先进适用的解决方案，为社会提供安全、可靠、优质的产品和服务。2、主要财务数据公司合并资产负债表主要数据项目2020

11、年12月2019年12月2018年12月资产总额15723.9612579.1711792.97负债总额6894.385515.505170.78股东权益合计8829.587063.666622.18公司合并利润表主要数据项目2020年度2019年度2018年度营业收入36339.4929071.5927254.62营业利润7244.655795.725433.49利润总额6312.555050.044734.41净利润4734.413692.843408.78归属于母公司所有者的净利润4734.413692.843408.78六、 项目概况（一）投资路径xx有限公司主要从事关于成立集成灶公司

12、的投资建设与运营管理。（二）项目提出的理由传统厨电品牌梯队分层较为固定。对比盖得排行（更偏向消费者）和中关村在线（更偏向技术）两个网站对集成灶和油烟机的品牌推荐排名，在传统厨电中方太、老板排名稳定，均稳定位列一二，其后是华帝、美的，排名整体较为一致。集成灶中火星人品牌力相对较强，但整体格局和排名尚未形成统一。从集成灶的品牌排名来看，火星人两榜均位列第一，但在盖得排行中亿田、美大、森歌、帅丰分列2-5位，在中关村在线排行中，森歌、金帝、美大、帅丰分列2-5位，火星人稍有领先，但集成灶整体品牌格局和排名尚未形成完全的统一。（三）项目选址项目选址位于xx，占地面积约79.00亩。项目拟定建设区域地理

13、位置优越，交通便利，规划电力、给排水、通讯等公用设施条件完备，非常适宜本期项目建设。（四）生产规模项目建成后，形成年产xx套集成灶的生产能力。（五）建设规模项目建筑面积92985.15，其中：生产工程55994.50，仓储工程22348.07，行政办公及生活服务设施6725.04，公共工程7917.54。（六）项目投资根据谨慎财务估算，项目总投资36481.87万元，其中：建设投资27622.79万元，占项目总投资的75.72%；建设期利息754.08万元，占项目总投资的2.07%；流动资金8105.00万元，占项目总投资的22.22%。（七）经济效益（正常经营年份）1、营业收入（SP）：67

14、800.00万元。2、综合总成本费用（TC）：54753.09万元。3、净利润（NP）：9533.22万元。4、全部投资回收期（Pt）：6.17年。5、财务内部收益率：19.40%。6、财务净现值：12281.47万元。（八）项目进度规划项目建设期限规划24个月。（九）项目综合评价本项目符合国家产业发展政策和行业技术进步要求，符合市场要求，受到国家技术经济政策的保护和扶持，适应本地区及临近地区的相关产品日益发展的要求。项目的各项外部条件齐备，交通运输及水电供应均有充分保证，有优越的建设条件。，企业经济和社会效益较好，能实现技术进步，产业结构调整，提高经济效益的目的。项目建设所采用的技术装备先进

15、，成熟可靠，可以确保最终产品的质量要求。第二章 项目建设背景、必要性一、 一年发展的边际变化，温故知新2021年产品普及下集成灶保持高速扩张，较传统厨电相对增速显著。在成本上涨及地产景气度下行的双重压力下，集成灶行业仍延续高景气度成长。根据奥维推总数据显示，2021年集成灶行业零售量为304万台，同比增长27.7%，零售额为256亿元，同比增长40.7%，相比油烟机行业增速分别高33.6pct、36.3pct。集成灶渗透率延续提升趋势且进程有所加速。以奥维口径的集成灶与油烟机销量为样本进行计算，集成灶渗透率由2015年的仅2.1%，已迅速攀升至2021年的12.4%，且从份额覆盖角度看，地产抑

16、制政策发生后的2018年至今，集成灶渗透率始终保持高速提升，直接印证其核心的产品替代能力。值得注意的是，在龙头品牌正向布局促进下，行业渗透率提升趋势有所加速，过去几年每年平均增长1.5-2pct，而21年相比20年大幅提升3pct。进阶到月度级别变化：一方面，集成灶零售额的各月增速基本优于油烟机表现。对比奥维口径下的集成灶及油烟机单月零售情况，线上渠道中集成灶零售额已与油烟机体量非常接近（单月规模平均差距约为1亿元），线下渠道由于统计口径差异（主要为KA渠道），规模仍有巨大差距。但无论是线上、线下渠道，集成灶的单月增速表现基本均优于油烟机，2021年集成灶线上月度增速平均高出油烟机19.3pc

17、t、线下（KA）低统计基数下增速平均高出97.3pct。另一方面，值得注意的是，线上渠道6月、11月大促期间的集成灶零售额体量已远超油烟机。其原因一方面体现出集成灶的线上消费受大促时点影响较大，各集成灶品牌在竞争激烈的环境下更重视抢占线上流量，更加集中在大促期间加大宣传力度；另一方面主要由于集成灶客单价更高，在较低的销量下形成更高的销售额（奥维数据口径下，2021年11月集成灶、油烟机线上销量分别为16.9万台、63.9万台，销量体量仍有差距）。二、 KA渠道建材KA渠道：建材市场天然适配集成灶安装特点，是当前占比较高的主要渠道。一方面，限于地产装修未考虑集成灶安装方案，集成灶需在硬装前期尤其

18、水电管路铺设时期就入场调整，如待正常大家电选购阶段，集成灶已错过可入场节点，所以与上游建材KA联动成为主要选择。另一方面，根据消费者调研情况，厨电与橱柜风格、尺寸不匹配的情况在70%以上，而多数消费者为解决这类问题，往往会同时设计厨电与橱柜，且为此往返建材商城3次以上，因此集成灶布局于建材KA渠道有助于增加品牌曝光度。建材KA渠道也成为主要集成灶企业发展最快的渠道之一。各集成灶主流品牌均在2017-2018年与红星美凯龙、居然之家等建材KA达成战略合作，亿田、帅丰更有KA持股实现深层合作。根据奥维云网统计数据显示，2021Q1各主要品牌建材渠道销售额均实现高速增长，增速超过20%，其中亿田相对

19、最快，同比增速为40%。在建材渠道销售额TOP15的城市中，份额排名前两位的品牌美大、火星人出现次数最多。根据奥维云网统计的2021Q1建材渠道销售额前15名的城市中的TOP2品牌份额，美大、火星人、亿田、帅丰四家企业均有上榜，其中火星人出现12次，美大出现10次，亿田、帅丰各为4次。家电KA渠道：企业拓展以增强品牌力为主。由于苏宁、国美等家电KA渠道集合的家电类型多为软装环节配置，而集成灶购买决策需要更前置，因此当前集成灶企业布局家电KA主要以增强品牌露出为主要目的，实际销售占比较低。但随着集成灶行业不断发展，品牌知名度不断提升，当前苏宁、国美等家电KA商也开始与主流集成灶企业达成战略合作，

20、提供优惠的返点政策，帮助集成灶品牌短期内进行低成本扩张。例如，据各公司披露，2021年火星人累计KA门店数量已有750多个，浙江美大新增家电KA门店330家，扩张速度非常可观。三、 经销商大商化集成灶经销商过去呈现小型化、扁平化特点。基于集成灶行业规模和发展阶段等原因，当前集成灶的经销商相对传统厨电来说更偏小型化，渠道层级也更加扁平。以2020年为例，老板电器的代理商平均提货额大约为2500万元，而火星人的单经销商平均提货额约为125万元。渠道小型化、扁平化的优势在于公司对终端管控力更强，但同时其劣势体现为经销商规模体量小、营销推广能力和专业性受限制、且彼此相对独立难以形成区域性优势。当前各集

21、成灶企业均主动引导经销商向大商化发展。其中，火星人、帅丰多以内部培养、总部帮扶为主要策略，亿田以对外招募资金实力、经验丰富的大商为主要策略。经过针对性地优胜劣汰、重点扶持，各家企业的经销商实力均有明显加强。火星人单经销商实力最强。从平均创收来看，2020年火星人单经销商平均创收规模为124.8万元，在四家企业中规模最优，2021其规模达165.6万元，同比增长32.7%，单经销商实力保持显著领先优势。亿田去年以来持续提升招商质量，在更换落后经销商后，经销商效率明显提升。2020年亿田单经销商平均创收规模为55.1万元，2021年增至94.6万元，同比增长71.7%在四家中增速最快，经销商实力大

22、幅提升，彰显其帮扶、换商效果。但相较火星人、美大仍有一定差距。以亿田为例，细拆其不同门店的返利情况可见其向大店倾斜显著。针对之前品牌建设的短板，公司当前坚定树立高端品牌形象，除了加强营销广告的投放外，在门店拓展时侧重大店，同时也持续对原有门店进行全面升级。公司设置了对针对性的补贴政策，将经销商开店返利比例和门店面积直接挂钩，近一年以来，公司对大店的补贴激励政策力度还在持续升级。四、 全力推进三江口新区开放开发举全市之力推进三江口新区建设，打造成为全市“东融”战略主平台、改革开放主阵地、产业发展新引擎。经过“十四五”时期的开发建设，核心区初具规模。高起点高标准制定完善专项规划，按照“以港引产、以

23、产促城、港产城融合、梯次推进”的原则，有序推进规划实施。按照“统一规划、统一招商、统一建设、统一管理”的要求，大胆创新体制机制，建好用好“小管委+大平台”，市场化推进新区基础设施建设。聚焦“双百双新”“三大三新”重点产业领域，大力发展碳酸钙、木材加工、医药化工、现代纺织等临港工业，建设各类专业园中园。大力发展大进大出的临港物流业，积极申建保税物流中心B型，培育发展大型现代化物流企业，打造面向粤港澳大湾区、辐射周边地区的物流基地。精准承接产业转移，围绕集群化目标和补链延链强链进行招商。积极争取自治区支持，努力打造成为广西“东融”战略主平台之一，并上升到新一轮粤桂合作主平台、“经济双飞地”，打造成

24、为广西新兴制造业基地。第三章 公司成立方案一、 公司经营宗旨依据有关法律、法规，自主开展各项业务，务实创新，开拓进取，不断提高产品质量和服务质量，改善经营管理，促进企业持续、稳定、健康发展，努力实现股东利益的最大化，促进行业的快速发展。二、 公司的目标、主要职责（一）目标近期目标：深化企业改革，加快结构调整，优化资源配置，加强企业管理，建立现代企业制度；精干主业，分离辅业，增强企业市场竞争力，加快发展；提高企业经济效益，完善管理制度及运营网络。远期目标：探索模式创新、制度创新、管理创新的产业发展新思路。坚持发展自主品牌，提升企业核心竞争力。此外，面向国际、国内两个市场，优化资源配置，实施多元化

25、战略，向产业集团化发展，力争利用3-5年的时间把公司建设成具有先进管理水平和较强市场竞争实力的大型企业集团。（二）主要职责1、执行国家法律、法规和产业政策，在国家宏观调控和行业监管下，以市场需求为导向，依法自主经营。2、根据国家和地方产业政策、集成灶行业发展规划和市场需求，制定并组织实施公司的发展战略、中长期发展规划、年度计划和重大经营决策。3、深化企业改革，加快结构调整，转换企业经营机制，建立现代企业制度，强化内部管理，促进企业可持续发展。4、指导和加强企业思想政治工作和精神文明建设，统一管理公司的名称、商标、商誉等无形资产，搞好公司企业文化建设。5、在保证股东企业合法权益和自身发展需要的前

26、提下，公司可依照公司法等有关规定，集中资产收益，用于再投入和结构调整。三、 公司组建方式xx有限公司主要由xxx（集团）有限公司和xxx有限责任公司共同出资成立。其中：xxx（集团）有限公司出资445.50万元，占xx有限公司55%股份；xxx有限责任公司出资365万元，占xx有限公司45%股份。四、 公司管理体制xx有限公司实行董事会领导下的总经理负责制，各部门按其规定的职能范围，履行各自的管理服务职能，而且直接对总经理负责；公司建立完善的营销、供应、生产和品质管理体系，确立各部门相应的经济责任目标，加强产品质量和定额目标管理，确保公司生产经营正常、有效、稳定、安全、持续运行，有力促进企业的

27、高效、健康、快速发展。总经理的主要职责如下：1、全面领导企业的日常工作；对企业的产品质量负责；向本公司职工传达满足顾客和法律法规要求的重要性；2、制定并正式批准颁布本公司的质量方针和质量目标，采取有效措施，保证各级人员理解质量方针并坚持贯彻执行；3、负责策划、建立本公司的质量管理体系，批准发布本公司的质量手册；4、明确所有与质量有关的职能部门和人员的职责权限和相互关系；5、确保质量管理体系运行所必要的资源配备；6、任命管理者代表，并为其有效开展工作提供支持；7、定期组织并主持对质量管理体系的管理评审，以确保其持续的适宜性、充分性和有效性。五、 部门职责及权限（一）综合管理部1、协助管理者代表组

28、织建立文件化质量体系，并使其有效运行和持续改进。2、协助管理者代表，组织内部质量管理体系审核。3、负责本公司文件（包括记录）的管理和控制。4、负责本公司员工培训的管理，制订并实施员工培训计划。5、参与识别并确定为实现产品符合性所需的工作环境，并对工作环境中与产品符合性有关的条件加以管理。（二）财务部1、参与制定本公司财务制度及相应的实施细则。2、参与本公司的工程项目可信性研究和项目评估中的财务分析工作。3、负责董事会及总经理所需的财务数据资料的整理编报。4、负责对财务工作有关的外部及政府部门，如税务局、财政局、银行、会计事务所等联络、沟通工作。5、负责资金管理、调度。编制月、季、年度财务情况说

29、明分析，向公司领导报告公司经营情况。6、负责销售统计、复核工作，每月负责编制销售应收款报表，并督促销售部及时催交楼款。负责销售楼款的收款工作，并及时送交银行。7、负责每月转账凭证的编制，汇总所有的记账凭证。8、负责公司总长及所有明细分类账的记账、结账、核对，每月5日前完成会计报表的编制，并及时清理应收、应付款项。9、协助出纳做好楼款的收款工作，并配合销售部门做好销售分析工作。10、负责公司全年的会计报表、帐薄装订及会计资料保管工作。11、负责银行财务管理，负责支票等有关结算凭证的购买、领用及保管，办理银行收付业务。12、负责先进管理，审核收付原始凭证。13、负责编制银行收付凭证、现金收付凭证，

30、登记银行存款及现金日记账，月末与银行对账单和对银行存款余额，并编制余额调节表。14、负责公司员工工资的发放工作，现金收付工作。（三）投资发展部1、调查、搜集、整理有关市场信息，并提出投资建议。2、拟定公司年度投资计划及中长期投资计划。3、负责投资项目的储备、筛选、投资项目的可行性研究工作。4、负责经董事会批准的投资项目的筹建工作。5、按照国家产业政策，负责公司产业结构、投资结构的调整。6、及时完成领导交办的其他事项。（四）销售部1、协助总经理制定和分解年度销售目标和销售成本控制指标，并负责具体落实。2、依据公司年度销售指标，明确营销策略，制定营销计划和拓展销售网络，并对任务进行分解，策划组织实

31、施销售工作，确保实现预期目标。3、负责收集市场信息，分析市场动向、销售动态、市场竞争发展状况等，并定期将信息报送商务发展部。4、负责按产品销售合同规定收款和催收，并将相关收款情况报送商务发展部。5、定期不定期走访客户，整理和归纳客户资料，掌握客户情况，进行有效的客户管理。6、制定并组织填写各类销售统计报表，并将相关数据及时报送商务发展部总经理。7、负责市场物资信息的收集和调查预测，建立起牢固可靠的物资供应网络，不断开辟和优化物资供应渠道。8、负责收集产品供应商信息，并对供应商进行质量、技术和供就能力进行评估，根据公司需求计划，编制与之相配套的采购计划，并进行采购谈判和产品采购，保证产品供应及时

32、，确保产品价格合理、质量符合要求。9、建立发运流程，设计最佳运输路线、运输工具，选择合格的运输商，严格按公司下达的发运成本预算进行有效管理，定期分析费用开支，查找超支、节支原因并实施控制。10、负责对部门员工进行业务素质、产品知识培训和考核等工作，不断培养、挖掘、引进销售人才，建设高素质的销售队伍。六、 核心人员介绍1、曹xx，中国国籍，1977年出生，本科学历。2018年9月至今历任公司办公室主任，2017年8月至今任公司监事。2、蔡xx，中国国籍，无永久境外居留权，1971年出生，本科学历，中级会计师职称。2002年6月至2011年4月任xxx有限责任公司董事。2003年11月至2011年

33、3月任xxx有限责任公司财务经理。2017年3月至今任公司董事、副总经理、财务总监。3、潘xx，1957年出生，大专学历。1994年5月至2002年6月就职于xxx有限公司；2002年6月至2011年4月任xxx有限责任公司董事。2018年3月至今任公司董事。4、龙xx，中国国籍，1976年出生，本科学历。2003年5月至2011年9月任xxx有限责任公司执行董事、总经理；2003年11月至2011年3月任xxx有限责任公司执行董事、总经理；2004年4月至2011年9月任xxx有限责任公司执行董事、总经理。2018年3月起至今任公司董事长、总经理。5、韩xx，中国国籍，无永久境外居留权，19

34、70年出生，硕士研究生学历。2012年4月至今任xxx有限公司监事。2018年8月至今任公司独立董事。6、汪xx，中国国籍，无永久境外居留权，1958年出生，本科学历，高级经济师职称。1994年6月至2002年6月任xxx有限公司董事长；2002年6月至2011年4月任xxx有限责任公司董事长；2016年11月至今任xxx有限公司董事、经理；2019年3月至今任公司董事。7、许xx，中国国籍，无永久境外居留权，1961年出生，本科学历，高级工程师。2002年11月至今任xxx总经理。2017年8月至今任公司独立董事。8、杨xx，1974年出生，研究生学历。2002年6月至2006年8月就职于x

35、xx有限责任公司；2006年8月至2011年3月，任xxx有限责任公司销售部副经理。2011年3月至今历任公司监事、销售部副部长、部长；2019年8月至今任公司监事会主席。七、 财务会计制度1、公司依照法律、行政法规和国家有关部门的规定，制定公司的财务会计制度。2、公司除法定的会计账簿外，将不另立会计账簿。公司的资产，不以任何个人名义开立账户存储。3、公司分配当年税后利润时，应当提取利润的10%列入公司法定公积金。公司法定公积金累计额为公司注册资本的50%以上的，可以不再提取。公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的，在依照前款规定提取法定公积金之前，应当先用当年利润弥补亏损。公司从税后利润中

36、提取法定公积金后，经股东大会决议，还可以从税后利润中提取任意公积金。公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润，按照股东持有的股份比例分配，但本章程规定不按持股比例分配的除外。存在股东违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所分配的现金红利，以偿还其占用的资金。股东大会违反前款规定，在公司弥补亏损和提取法定公积金之前向股东分配利润的，股东必须将违反规定分配的利润退还公司。公司持有的本公司股份不参与分配利润。4、公司的公积金用于弥补公司的亏损、扩大公司生产经营或者转为增加公司资本。但是，资本公积金将不用于弥补公司的亏损。法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金将不少于转增前公司注册资本的25%。5

37、、公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后2个月内完成股利（或股份）的派发事项。如股东存在违规占用公司资金情形的，公司在利润分配时，应当先从该股东应分配的现金红利中扣减其占用的资金。6、公司利润分配政策为：（1）利润分配的原则公司实施积极的利润分配政策，重视对投资者的合理投资回报，并保持连续性和稳定性。（2）利润分配的形式公司采取现金分配形式。在符合条件的前提下，公司应优先采取现金方式分配股利。公司一般情况下进行年度利润分配，但在有条件的情况下，公司董事会可以根据公司的资金需求状况提议公司进行中期现金分配。（3）现金分红的具体条件和比例在当年盈利的条件下，如无重大投资

38、计划或重大现金支出等事项发生，公司每年以现金方式分配的利润应不低于当年实现的可分配利润的10%，且连续三年以现金方式累计分配的利润不少于该三年实现的年均可分配利润的30%。公司董事会在制定以现金形式分配股利的方案时，应当综合考虑公司所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平等因素在当年实现的可供分配利润的20%-80%的范围内确定现金分红在本次利润分配中所占比例。独立董事应针对已制定的现金分红方案发表明确意见。7、公司利润分配决策机制与程序为：公司当年盈利且符合实施现金分红条件但公司董事会未做出现金利润分配方案的，应在当年的定期报告中披露未进行现金分红的原因以及未用于现金分红的资金留存公司

39、的用途，独立董事应该对此发表明确意见。第四章 行业、市场分析一、 集成灶不易出现价格战的原因集成灶行业短期内不易出现价格战，原因有三：1）厨电历史上鲜有爆低竞争，价格战本就不是厨电龙头穿越周期良药。2）集成灶行业安装流程复杂，相较空调、电视等品类存在更多隐蔽工程的难评估项，品牌积累集中效应更强。3）短期原材料成本处于高位，市场环境推动企业向高盈利方向行进。1）厨电需求总量与地产强相关，需求弹性较弱。厨房大电的需求价格弹性较低，需求总量受限于地产，难以通过降价来提高当期市场总量，降价竞争的博弈结果极可能为营收改变有限但盈利能力均下降，价格战对企业弊大于利。厨电作为以户数为单位购买的耐用型消费品，

40、其地产属性极强，与其他必须在硬装阶段购买安装的电器并列为地产强相关产品。但其作为厨房基础的标配电器，行业均价是否会下降，并不能大幅影响产品市场的总量，尤其在当下更新需求（准确的说是排除二手房配置之后的更新需求）尚弱的阶段。因此厨电的消费属性在家电中属于较低层次，需求弹性较弱，是价格需求曲线里需求量受限的模型，价减难以带来整体市场的量增。厨电市场内的单企业降价，在其他企业价格不变的假设下，降价企业短期实质是抢占同价格级对手（因为价格低）和向下一价格级对手（因为相对定位高）的份额。但即使在这一假设下，非产业链联动的主动降价仍会损害其品牌价值，降价时期拉涨将促使消费者将品牌的心理预期降级。品牌升降，

41、其上如登，其下如崩，即是此理。而现实市场中，并不存在“其他企业价格不变”的假设，在单企业降价并造成影响后，大概率会造成同价格级和下一价格级的企业跟随降价，即价格战。而厨电因具有“难以通过降价来提高当期市场总量”的属性，降价竞争的博弈结果就是营收改变有限但盈利能力均下降，即在价格战基础上的恶性竞争。具体到集成灶行业而言，在当前细分赛道仍有明显成长空间的过程中，市场格局里缺乏资金规模、布局规模占绝对优势的“内卷者”，也难以由此杜绝长尾竞争者分享小规模区域市场。即使进一步推演，龙头凭资金优势挤出中小型企业，因没有增加总量，由行业损失带来的利润折损也将大于企业短期获利。并且若到了降价挤出中小玩家的情况

42、，对目前高毛利率的厨电行业的盈利能力势必将造成长期折损。由此可见，相比降价冲击市场，集成灶企业增加费用投放所能带来的长效收益更足。降价抢市场和加大费用支出短期同样会造成盈利率下降，但投放在推广宣传带来的份额扩张，可以更多地拉动营收额并塑造品牌。伴随品牌强化份额强势，此时再减少期间费用、维持份额提升盈利，其难度小得多，且长效收益更为充足，远比行业均价中枢折损后再尝试拉升品牌价值要更容易。2）集成灶相比其他大家电安装更为复杂、服务属性更强，存在隐蔽工程的难评估项，品牌积累效应更显著，服务质量与产品质量才是树立品牌的核心。烟道下排式结构导致集成灶安装流程更为复杂，相比传统烟灶增加了重开烟道、沟通参数

43、、重设线路、橱柜搭配等环节，流程贯穿整个装修周期，安装人员需要上门4-5次，售后服务属性、隐蔽工程的难评估项占比更高。这些组份是难以由高频数据直观判定的，由此品牌口碑对消费者的影响被加强，也就使得品牌的积累效应变得更强，格局更易向寡头垄断演变。3）短期原材料成本处于高位，且产品结构仍在升级，在行业渗透率仍有大幅提升空间的背景下，市场环境推动企业向高盈利方向行进。自2020年下半年以来大宗原材料价格持续上行，尽管2021年底略有回落，但近期由于外部环境变化，成本价格整体仍在高位波动。2022年一季度，铜、铝、螺纹钢、塑料、镀锌板、冷轧板的月度均价同比分别增长13.5%、35.7%、4.8%、7.

44、5%、5.6%、7.6%，原材料价格增幅已明显收窄但整体仍然处于高位。基于集成灶行业品牌积累效应更为显著的判断，预计集成灶有望形成类似其他大家电的寡头格局，即消费者最终将会由价格关注到品牌持有转变。对当前集成灶主要竞争企业的品牌力进行对比，火星人的综合品牌认知度相对较强。传统厨电品牌梯队分层较为固定。对比盖得排行（更偏向消费者）和中关村在线（更偏向技术）两个网站对集成灶和油烟机的品牌推荐排名，在传统厨电中方太、老板排名稳定，均稳定位列一二，其后是华帝、美的，排名整体较为一致。集成灶中火星人品牌力相对较强，但整体格局和排名尚未形成统一。从集成灶的品牌排名来看，火星人两榜均位列第一，但在盖得排行中

45、亿田、美大、森歌、帅丰分列2-5位，在中关村在线排行中，森歌、金帝、美大、帅丰分列2-5位，火星人稍有领先，但集成灶整体品牌格局和排名尚未形成完全的统一。二、 覆盖渠道完备化集成灶门店布局加速，但与传统龙头相比仍有较大差距。集成灶企业相较传统厨电龙头，在专卖店数量和KA店数量仍有提升空间，但随着集成灶企业快速扩店，门店数量差异正逐步缩小。例如，据公司披露，从2017年至2021年，美大营销终端数量从2200家左右增至3800多家，火星人专卖店从1096家增至2000家左右，亿田下沉渠道网点入驻及经销商专卖店合计3500多家，帅丰专卖店从1340家增至1600多家。其中，美大当前的终端门店数量已

46、接近厨电龙头老板电器，并开始转向补足KA渠道门店。分区域来看，在近一年当中集成灶主流企业渠道战略向中西部消费大省倾斜，但整体覆盖密度仍有较大提升空间。对比2021年与2022年的“集成灶-方太”分布结果，整体格局未变，部分省份布局边际加强。例如，在河北、山东、贵州等省份中，近一年期间“集成灶-方太”的差值边际增加，而在天津、广东、北京等发达省份、城市中，差值负值有所收窄。从分区域的门店密度来看，集成灶终端门店数量仍有加密空间。结合2020年人口普查数据，对比以火星人为代表的集成灶和以方太为代表的传统厨电在各省份的门店覆盖率情况。其中，火星人门店覆盖率平均值仅为1.11%，其中最高的省份为江西、

47、福建、湖北，均不超过2%；而方太的覆盖率平均值为3.85%，在江苏、浙江两大传统优势区域的门店覆盖率分别为9.73%、8.24%。这意味着，火星人作为集成灶头部品牌，其线下门店密度相比传统厨电龙头仍有近3倍的提升空间，即使是在当前集成灶渗透率较高、门店规模最大的区域如山东、河南、四川、湖南等地，门店覆盖率也仅有1.2-1.3%左右，仍有渗透率提升空间。三、 线上渠道行业线上占比不断提升，正成为主导渠道之一。受益于近年线上线下逐渐融合，电商引流获客通路丰富，线上渠道已成为集成灶行业发展的主导渠道。根据奥维数据口径测算，集成灶行业线上规模及销售占比迅速扩张，2021年线上销售额已达67.6亿元，三年复合增速高