农药中间体项目经济效益评估（范文）.docx

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1、泓域咨询 /农药中间体项目经济效益评估农药中间体项目经济效益评估xx集团有限公司目录一、 项目名称及建设性质4二、 项目承办单位4三、 项目定位及建设理由5主要经济指标一览表5四、 公司简介6五、 项目背景分析7六、 建筑工程建设指标7建筑工程投资一览表7七、 产品规划方案及生产纲领8产品规划方案一览表9八、 各部门职责及权限9九、 公司发展规划13十、 预期效果评价14十一、 能源消费种类和数量分析15能耗分析一览表15十二、 项目运营期原辅材料供应及质量管理16主要原辅材料一览表17十三、 项目实施保障措施17十四、 建设投资估算18建设投资估算表19十五、 建设期利息20建设期利息估算表

2、20十六、 流动资金21流动资金估算表22十七、 项目总投资23总投资及构成一览表23十八、 资金筹措与投资计划24项目投资计划与资金筹措一览表24十九、 经济评价财务测算25营业收入、税金及附加和增值税估算表25综合总成本费用估算表27利润及利润分配表28二十、 项目盈利能力分析29项目投资现金流量表31二十一、 财务生存能力分析32二十二、 偿债能力分析32借款还本付息计划表33二十三、 经济评价结论34二十四、 项目风险分析风险风险及应对措施35二十五、 招标信息发布35二十六、 项目总结35报告说明近几年，随着全球对环保、以及农药的有效性愈加重视，全球农药中间体产量呈稳定波动态势，国内

3、农药中间体产量、产值增速大幅下滑;下游专利药研发难度增加，未来几年将面临大量专利到期，仿制药将获得大幅提升空间。目前，我国农药中间体行业处于成熟期阶段。根据谨慎财务估算，项目总投资35044.88万元，其中：建设投资28103.64万元，占项目总投资的80.19%；建设期利息596.23万元，占项目总投资的1.70%；流动资金6345.01万元，占项目总投资的18.11%。项目正常运营每年营业收入78000.00万元，综合总成本费用62548.05万元，净利润11292.29万元，财务内部收益率24.64%，财务净现值23107.47万元，全部投资回收期5.56年。本期项目具有较强的财务盈利能

4、力，其财务净现值良好，投资回收期合理。一、 项目名称及建设性质（一）项目名称农药中间体项目（二）项目建设性质本项目属于新建项目二、 项目承办单位（一）项目承办单位名称xx集团有限公司（二）项目联系人贾xx三、 项目定位及建设理由实现“十三五”时期的发展目标，必须全面贯彻“创新、协调、绿色、开放、共享、转型、率先、特色”的发展理念。机遇千载难逢，任务依然艰巨。只要全市上下精诚团结、拼搏实干、开拓创新、奋力进取，就一定能够把握住机遇乘势而上，就一定能够加快实现全面提档进位、率先绿色崛起。主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积41333.00约62.00亩1.1总建筑面积77667.861

5、.2基底面积23973.141.3投资强度万元/亩436.832总投资万元35044.882.1建设投资万元28103.642.1.1工程费用万元24160.732.1.2其他费用万元3130.172.1.3预备费万元812.742.2建设期利息万元596.232.3流动资金万元6345.013资金筹措万元35044.883.1自筹资金万元22876.873.2银行贷款万元12168.014营业收入万元78000.00正常运营年份5总成本费用万元62548.056利润总额万元15056.397净利润万元11292.298所得税万元3764.109增值税万元3296.2610税金及附加万元395

6、.5611纳税总额万元7455.9212工业增加值万元25213.9813盈亏平衡点万元30309.46产值14回收期年5.5615内部收益率24.64%所得税后16财务净现值万元23107.47所得税后四、 公司简介公司满怀信心，发扬“正直、诚信、务实、创新”的企业精神和“追求卓越，回报社会” 的企业宗旨，以优良的产品服务、可靠的质量、一流的服务为客户提供更多更好的优质产品及服务。展望未来，公司将围绕企业发展目标的实现，在“梦想、责任、忠诚、一流”核心价值观的指引下，围绕业务体系、管控体系和人才队伍体系重塑，推动体制机制改革和管理及业务模式的创新，加强团队能力建设，提升核心竞争力，努力把公司

7、打造成为国内一流的供应链管理平台。五、 项目背景分析近几年，随着全球对环保、以及农药的有效性愈加重视，全球农药中间体产量呈稳定波动态势，国内农药中间体产量、产值增速大幅下滑;下游专利药研发难度增加，未来几年将面临大量专利到期，仿制药将获得大幅提升空间。目前，我国农药中间体行业处于成熟期阶段。六、 建筑工程建设指标本期项目建筑面积77667.86，其中：生产工程50314.81，仓储工程14084.21，行政办公及生活服务设施6939.94，公共工程6328.90。建筑工程投资一览表单位：、万元序号工程类别占地面积建筑面积投资金额备注1生产工程12705.7650314.817005.631.1

8、1#生产车间3811.7315094.442101.691.22#生产车间3176.4412578.701751.411.33#生产车间3049.3812075.551681.351.44#生产车间2668.2110566.111471.182仓储工程5993.2814084.211248.372.11#仓库1797.984225.26374.512.22#仓库1498.323521.05312.092.33#仓库1438.393380.21299.612.44#仓库1258.592957.68262.163办公生活配套1419.216939.941090.663.1行政办公楼922.4945

9、10.96708.933.2宿舍及食堂496.722428.98381.734公共工程3835.706328.90750.18辅助用房等5绿化工程5021.9698.63绿化率12.15%6其他工程12337.9056.097合计41333.0077667.8610249.56七、 产品规划方案及生产纲领本期项目产品主要从国家及地方产业发展政策、市场需求状况、资源供应情况、企业资金筹措能力、生产工艺技术水平的先进程度、项目经济效益及投资风险性等方面综合考虑确定。具体品种将根据市场需求状况进行必要的调整，各年生产纲领是根据人员及装备生产能力水平，并参考市场需求预测情况确定，同时，把产量和销量视为

10、一致，本报告将按照初步产品方案进行测算。产品规划方案一览表序号产品（服务）名称单位单价（元）年设计产量产值1农药中间体undefinedundefined2农药中间体undefinedundefined3农药中间体undefinedundefined4.undefined5.undefined6.undefined合计xx78000.00八、 各部门职责及权限（一）销售部职责说明1、协助总经理制定和分解年度销售目标和销售成本控制指标，并负责具体落实。2、依据公司年度销售指标，明确营销策略，制定营销计划和拓展销售网络，并对任务进行分解，策划组织实施销售工作，确保实现预期目标。3、负责收集市场信息

11、，分析市场动向、销售动态、市场竞争发展状况等，并定期将信息报送商务发展部。4、负责按产品销售合同规定收款和催收，并将相关收款情况报送商务发展部。5、定期不定期走访客户，整理和归纳客户资料，掌握客户情况，进行有效的客户管理。6、制定并组织填写各类销售统计报表，并将相关数据及时报送商务发展部总经理。7、负责市场物资信息的收集和调查预测，建立起牢固可靠的物资供应网络，不断开辟和优化物资供应渠道。8、负责收集产品供应商信息，并对供应商进行质量、技术和供就能力进行评估，根据公司需求计划，编制与之相配套的采购计划，并进行采购谈判和产品采购，保证产品供应及时，确保产品价格合理、质量符合要求。9、建立发运流程

12、，设计最佳运输路线、运输工具，选择合格的运输商，严格按公司下达的发运成本预算进行有效管理，定期分析费用开支，查找超支、节支原因并实施控制。10、负责对部门员工进行业务素质、产品知识培训和考核等工作，不断培养、挖掘、引进销售人才，建设高素质的销售队伍。（二）战略发展部主要职责1、围绕公司的经营目标，拟定项目发实施方案。2、负责市场信息的收集、整理和分析，定期编制信息分析报告，及时报送公司领导和相关部门；并对各部门信息的及时性和有效性进行考核。3、负责对产品供应商质量管理、技术、供应能力和财务评估情况进行汇总，编制供应商评估报告，拟定供应商合作方案和合作协议，组织签订供应商合作协议。4、负责对公司

13、采购的产品进行询价，拟定产品采购方案，制定市场标准价格；拟定采购合同并报总经理审批后，组织签订合同。5、负责起草产品销售合同，按财务部和总经理提出的修改意见修订合同，并通知销售部门执行合同。6、协助销售部门开展销售人员技能培训；协助销售部门对未及时收到的款项查找原因进行催款。7、负责客户服务标准的确定、实施规范、政策制定和修改，以及服务资源的统一规划和配置。8、协调处理各类投诉问题，并提出处理意见；并建立设诉处理档案，做到每一件投诉有记录，有处理结果，每月向公司上报投诉情况及处理结果。9、负责公司客户档案、销售合同、公司文件资料、营销类文件资料、价格表等的管理、归类、整理、建档和保管工作。（三

14、）行政部主要职责1、负责公司运行、管理制度和流程的建立、完善和修订工作。2、根据公司业务发展的需要，制定及优化公司的内部运行控制流程、方法及执行标准。3、依据公司管理需要，组织并执行内部运行控制工作，协助各部门规范业务流程及操作规程，降低管理风险。4、定期、不定期利用各种统计信息和其他方法（如经济活动分析、专题调查资料等）监督计划执行情况，并对计划完成情况进行考核。五、在选择产品供应商过程，定期不定期对商务部部门编制的供应商评估报告和供应商合作协议进行审查，并提出审查意见。5、负责监督检查公司运营、财务、人事等业务政策及流程的执行情况。6、负责平衡内部控制的要求与实际业务发展的冲突，其他与内部

15、运行控制相关的工作。九、 公司发展规划根据公司的发展规划，未来几年内公司的资产规模、业务规模、人员规模、资金运用规模都将有较大幅度的增长。随着业务和规模的快速发展，公司的管理水平将面临较大的考验，尤其在公司迅速扩大经营规模后，公司的组织结构和管理体系将进一步复杂化，在战略规划、组织设计、资源配置、营销策略、资金管理和内部控制等问题上都将面对新的挑战。另外，公司未来的迅速扩张将对高级管理人才、营销人才、服务人才的引进和培养提出更高要求，公司需进一步提高管理应对能力，才能保持持续发展，实现业务发展目标。公司将采取多元化的融资方式，来满足各项发展规划的资金需求。在未来融资方面，公司将根据资金、市场的

16、具体情况，择时通过银行贷款、配股、增发和发行可转换债券等方式合理安排制定融资方案，进一步优化资本结构，筹集推动公司发展所需资金。公司将加快对各方面优秀人才的引进和培养，同时加大对人才的资金投入并建立有效的激励机制，确保公司发展规划和目标的实现。一方面，公司将继续加强员工培训，加快培育一批素质高、业务强的营销人才、服务人才、管理人才；对营销人员进行沟通与营销技巧方面的培训，对管理人员进行现代企业管理方法的教育。另一方面，不断引进外部人才。对于行业管理经验杰出的高端人才，要加大引进力度，保持核心人才的竞争力。其三，逐步建立、完善包括直接物质奖励、职业生涯规划、长期股权激励等多层次的激励机制，充分调

17、动员工的积极性、创造性，提升员工对企业的忠诚度。公司将严格按照公司法等法律法规对公司的要求规范运作，持续完善公司的法人治理结构，建立适应现代企业制度要求的决策和用人机制，充分发挥董事会在重大决策、选择经理人员等方面的作用。公司将进一步完善内部决策程序和内部控制制度，强化各项决策的科学性和透明度，保证财务运作合理、合法、有效。公司将根据客观条件和自身业务的变化，及时调整组织结构和促进公司的机制创新。十、 预期效果评价1、项目建设单位设计配套了完善的安全卫生专用设施，主要包括防火防爆设施、火灾自动报警系统、水消防系统、空调设施、岗位通风设施、隔声降噪设施、安全供水、安全供电设施。2、项目建设单位根

18、据生产工艺的特点，针对可能发生的安全和有害卫生的部位，采取了较为完善的防护措施，符合有关标准规范的要求，只要操作人员遵守安全操作规程，就能够保证操作人员在符合安全和卫生条件的环境中工作，并保障其劳动安全。3、本期项目采用先进、成熟、可靠的生产技术，在设计中严格按照国家的有关劳动安全卫生政策，并根据实际情况采取完善的安全卫生措施。4、项目建设单位严格遵守各项安全操作规程和制度，加强劳动安全管理，本期工程项目完工后，其生产秩序是安全可靠的。十一、 能源消费种类和数量分析（一）项目用电量测算本期工程项目用电量由生产设备电耗、公用辅助设备电耗、工业照明电耗以及变压器及线路损耗构成，根据项目生产工艺用电

19、和办公及生活用电情况测算，全年用电量1232.62万kwh，折合1514.89tce（当量值）。（二）项目用新鲜水量测算项目生产工艺用水及设备耗水和生活用水由当地自来水供水管网供应，根据测算，本期工程项目实施后总用水量22392.00/a，折合1.92tce。（三）项目总用能测算分析根据综合测算，本期工程项目年综合总耗能量1516.81tce。能耗分析一览表序号能源工质计量单位折标单位折标系数年消耗量折标能耗（tce）备注1电力万kwhkgce/kwh0.12291232.621514.89当量值2水mkgce/m0.085722392.001.92工质合计tce1516.81十二、 项目运营

20、期原辅材料供应及质量管理（一）主要原材料供应本期工程项目原材料及辅助材料均在国内市场采购，xx集团有限公司拥有稳定的供应渠道并且和这些供应商建立了比较密切的上下游客户关系。（二）主要原材料及辅助材料管理1、项目建成投产后，物资采购部门根据生产实际需要制定原材料采购计划，掌握原材料的性能、特点，在不影响产品质量的前提下，对项目所需原辅材料合理地选择品种、规格、质量，为企业节约使用原材料降低采购成本。2、本期工程项目所需要的原材料、辅助材料实行统一采购集中供应，并根据所需原材料的质量、价格、运输条件做到货比三家。3、验收材料应根据领料单或原始凭证进行清点实测验收，发现规格、质量、数量不符等问题应及

21、时与有关人员联系处理；做好原辅材料原始记录和资料积累，及时准确地做好月报、季报和年度各种统计报表工作。主要原辅材料一览表序号主要原辅材料单位年消耗量备注1.2.3.4.5.6.7.8.合计.十三、 项目实施保障措施本期项目计划在获得土地使用权后动工建设。为了确保项目按进度计划顺利进行，同时为了节约项目建设时间，根据该项目的建设和运营特点，项目建设单位拟采用以下具体保障措施：1、项目建设单位要合理安排设计、采购和设备安装的时间，在工作上交叉进行，最大限度缩短建设周期。将投资密度比较大的部分工程尽量押后施工，诸如其它配套工程等。2、将整个项目分期、分段建设，进行项目分解、工期目标分解，按项目的适应

22、性安排施工，各主体工程的施工期叉开实施。3、在技术交流谈判同时，提前进行设计工作。对于制造周期长的设备，提前设计，提前定货。融资计划应比资金投入计划超前，时间及资金数量需有余地。4、项目建设单位组建一个投资控制小组，负责各期投资目标管理跟踪，各阶段实际投资与计划对比，进行投资计划调整，分析原因采取措施，确保该项目建设目标如期完成。十四、 建设投资估算本期项目建设投资28103.64万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计24160.73

23、万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为10249.56万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为13137.74万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为773.43万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为3130.17万元。（三）预备费本期项目预备费为812.74万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用10249.5613137.74773.4

24、324160.731.1建筑工程费10249.5610249.561.2设备购置费13137.7413137.741.3安装工程费773.43773.432其他费用3130.173130.172.1土地出让金1616.621616.623预备费812.74812.743.1基本预备费446.30446.303.2涨价预备费366.44366.444投资合计28103.64十五、 建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为24个月，其中申请银行贷款12168.01万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息596.23万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息5

25、96.23149.06447.171.1.1期初借款余额6084.0051.1.2当期借款12168.016084.016084.011.1.3当期应计利息596.23149.06447.171.1.4期末借款余额6084.00512168.011.2其他融资费用1.3小计596.23149.06447.172债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计596.23149.06447.17十六、 流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等

26、所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为6345.01万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产0.0041473.3947003.1755297.851.1应收账款0.0018663.0221151.4324884.031.2存货0.0014515.6916451.1119354.251.2.1原辅材料0.004354.704935.335806.271.2

27、.2燃料动力0.00217.73246.76290.311.2.3在产品0.006677.217567.518902.951.2.4产成品0.003266.033701.504354.711.3现金0.003317.873760.264423.831.4预付账款0.004976.815640.386635.742流动负债0.0036714.6341609.9148952.842.1应付账款0.0013217.2614979.5717623.022.2预收账款0.0023497.3626630.3531329.823流动资金0.004758.765393.266345.014流动资金增加0.00

28、4758.76634.50951.755铺底流动资金0.0012442.0114100.9516589.35十七、 项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资35044.88万元，其中：建设投资28103.64万元，占项目总投资的80.19%；建设期利息596.23万元，占项目总投资的1.70%；流动资金6345.01万元，占项目总投资的18.11%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资35044.88100.00%1.1建设投资28103.6480.19%1.1.1工程费用24160.7368.94%1.1.1.1建筑工程

29、费10249.5629.25%1.1.1.2设备购置费13137.7437.49%1.1.1.3安装工程费773.432.21%1.1.2工程建设其他费用3130.178.93%1.1.2.1土地出让金1616.624.61%1.1.2.2其他前期费用1513.554.32%1.2.3预备费812.742.32%1.2.3.1基本预备费446.301.27%1.2.3.2涨价预备费366.441.05%1.2建设期利息596.231.70%1.3流动资金6345.0118.11%十八、 资金筹措与投资计划本期项目总投资35044.88万元，其中申请银行长期贷款12168.01万元，其余部分由企

30、业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资35044.88100.00%1.1建设投资28103.6480.19%1.2建设期利息596.231.70%1.3流动资金6345.0118.11%2资金筹措35044.88100.00%2.1项目资本金22876.8765.28%2.1.1用于建设投资15935.6345.47%2.1.2用于建设期利息596.231.70%2.1.3用于流动资金6345.0118.11%2.2债务资金12168.0134.72%2.2.1用于建设投资12168.0134.72%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2

31、.3其他资金十九、 经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入78000.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0058500.0066300.0078000.002增值税0.002818.023193.763296.262.1销项税0.007605.008619.0010140.002.2进项税0.004786.985425.246843.743税金及附加0.00338.16383.25395.563.1城建税0.00197.26223.562

32、30.743.2教育费附加0.0084.5495.8198.893.3地方教育附加0.0056.3663.8865.93（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=3296.26万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项

33、目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用62548.05万元，其中：可变成本52727.65万元，固定成本9820.40万元。达产年项目经营成本60412.78万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费0.0036822.8941732.6149097.192工资及福利费0.003630.463630.463630.463修理费0.00700.04700.04700.044其他费用0.006985.096985.096985.094.1其他制造费用0.00603.12603.12

34、603.124.2其他管理费用0.00460.44460.44460.444.3其他营业费用0.005921.535921.535921.535经营成本0.0048138.4853048.2060412.786折旧费0.001506.711506.711506.717摊销费0.0032.3332.3332.338利息支出0.00596.23596.23596.239总成本费用0.0050273.7555183.4762548.059.1其中：固定成本0.009820.409820.409820.409.2可变成本0.0040453.3545363.0752727.65（四）税金及附加本期项目税

35、金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加395.56万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=15056.39（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=15056.3925.00%=3764.10（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额15056.39万元，缴纳企业所得税3764.10万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总

36、额-企业所得税=15056.39-3764.10=11292.29（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0058500.0066300.0078000.002税金及附加0.00338.16383.25395.563总成本费用0.0050273.7555183.4762548.054利润总额0.007888.0910733.2815056.395应纳所得税额0.007888.0910733.2815056.396所得税0.001972.022683.323764.107净利润0.005916.078049.9611292.298期初未分配利润0.

37、000.005324.4612036.989可供分配的利润0.005916.0713374.4223329.2710法定盈余公积金0.00591.611337.442332.9311可供分配的利润0.005324.4612036.9820996.3412未分配利润0.005324.4612036.9820996.3413息税前利润0.0010456.3414012.8319416.72二十、 项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=24.64

38、%。本期项目投资财务内部收益率24.64%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=23107.47（万元）。以上计算结果表明，财务净现值23107.47万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出

39、现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=5.56年。本期项目全部投资回收期5.56年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.000.0058500.0066300.0078000.001.1营业收入0.000.0058500.0066300.0078000.002现金流出14051.8214051.8253235.4054065.9566518.852.1建

40、设投资14051.8214051.822.2流动资金0.004758.76634.505710.512.3经营成本0.0048138.4853048.2060412.782.4税金及附加0.00338.16383.25395.563所得税前净现金流量-14051.82-14051.825264.6012234.0511481.154累计所得税前净现金流量-14051.82-28103.64-22839.04-10604.99876.165调整所得税0.002614.093503.214854.186所得税后净现金流量-14051.82-14051.823292.589550.737717.057累计所得税后净现金流量-14051.82-28103.64-24811.06-15260.33-7543.28计算指标