煤炭机械项目风险管理措施方案（范文）.docx

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1、泓域/煤炭机械项目风险管理措施方案煤炭机械项目风险管理措施方案目录一、 公司基本情况3二、 内部控制制度的执行4三、 建立和评价内部控制制度的原则5四、 风险管理信息系统6五、 产业环境分析7六、 矿物采选的绿色、智能化趋势8七、 必要性分析9八、 项目基本情况10九、 投资估算15建设投资估算表17建设期利息估算表18流动资金估算表20总投资及构成一览表21项目投资计划与资金筹措一览表22十、 经济效益评价23营业收入、税金及附加和增值税估算表24综合总成本费用估算表25利润及利润分配表27项目投资现金流量表29借款还本付息计划表31一、 公司基本情况（一）公司简介经过多年的发展，公司拥有雄

2、厚的技术实力，丰富的生产经营管理经验和可靠的产品质量保证体系，综合实力进一步增强。公司将继续提升供应链构建与管理、新技术新工艺新材料应用研发。集团成立至今，始终坚持以人为本、质量第一、自主创新、持续改进，以技术领先求发展的方针。公司在“政府引导、市场主导、社会参与”的总体原则基础上，坚持优化结构，提质增效。不断促进企业改变粗放型发展模式和管理方式，补齐生态环境保护不足和区域发展不协调的短板，走绿色、协调和可持续发展道路，不断优化供给结构，提高发展质量和效益。牢固树立并切实贯彻创新、协调、绿色、开放、共享的发展理念，以提质增效为中心，以提升创新能力为主线，降成本、补短板，推进供给侧结构性改革。（

3、二）核心人员介绍1、崔xx，中国国籍，1977年出生，本科学历。2018年9月至今历任公司办公室主任，2017年8月至今任公司监事。2、于xx，中国国籍，1976年出生，本科学历。2003年5月至2011年9月任xxx有限责任公司执行董事、总经理；2003年11月至2011年3月任xxx有限责任公司执行董事、总经理；2004年4月至2011年9月任xxx有限责任公司执行董事、总经理。2018年3月起至今任公司董事长、总经理。3、程xx，1974年出生，研究生学历。2002年6月至2006年8月就职于xxx有限责任公司；2006年8月至2011年3月，任xxx有限责任公司销售部副经理。2011年

4、3月至今历任公司监事、销售部副部长、部长；2019年8月至今任公司监事会主席。4、万xx，中国国籍，无永久境外居留权，1970年出生，硕士研究生学历。2012年4月至今任xxx有限公司监事。2018年8月至今任公司独立董事。5、曾xx，中国国籍，无永久境外居留权，1961年出生，本科学历，高级工程师。2002年11月至今任xxx总经理。2017年8月至今任公司独立董事。二、 内部控制制度的执行内部控制是一个过程，它不是一个点，也不是一个面，而是一条线，由多个点串联而成。企业所面临的风险不是静止不动的，而是随着企业的发展和内外部环境的变化呈现动态特征。因此，企业在做内部控制的时候需要明确一点的就

5、是，从一个动态管理的角度对内部控制进行全局性把握。内部控制制度执行的具体措施如下：1、企业必须重视对内部控制制度管理人员的选用内部控制制度设计得再完善，若没有称职的人员来执行，也不能发挥作用。企业的用人政策决定了企业能否吸收有较高能力的人员来执行内部控制制度。要杜绝账户设置不合理、记录不真实的情况，充分发挥会计控制制度的职能作用，则必须重视对内部控制制度管理人员的选用和培训，提高财会人员的素质，定期进行考评，奖优罚劣。2、企业必须发挥内部审计机构的作用内部审计机构是强化内部控制制度的一项基本措施，内部审计工作的职责不仅包括审核会计账目，还包括稽查、评价内部控制制度是否完善和企业内各组织机构执行

6、指定职能的效率，并向企业最高管理部门提出报告，从而保证企业的内部控制制度更加完善严密。3、应发挥国家审计机关、部门审计机构的权威性和监督作用定期或不定期地对企业内部控制制度进行评价，以杜绝企业管理部门负责人滥用职权所造成的内部控制制度形同虚设的情况。三、 建立和评价内部控制制度的原则公司内部控制的设计需要有一定的指导原则，保证内部控制内容的逻辑性、条理性和有效性。同时，还需要建立和评价内部控制制度的原则，这主要包括以下四点：（1）要起到既有防错防弊，又有促进经营管理效果的作用。（2）要起到事前预防和能在事中或事后及时发现工作漏洞的作用。（3）要在认真总结、科学分析的基础上，设计手续安全度、业务

7、分工合理的制约方法，切忌过于烦琐。（4）要根据情况的变化和出现的问题（如电算化管理）对相应的内部控制制度做出及时修正或建立新的内部控制制度。四、 风险管理信息系统风险管理信息系统是运用信息技术对风险进行管控的系统，它是管理信息系统的重要组成部分，管理人员可借用信息技术工具嵌入业务流程，实时收集相关信息，从而对风险进行识别、分析、评估、预警，制订对应的风险管控策略，处理现实的或者潜在的风险，控制并降低风险所带来的不利影响。信息化风险管理应从组织、规划和实施控制三个方面着手。1、建立切实能推进信息化的组织为使信息系统能切实发挥作用，企业自身应该建立相应的信息化组织，参与信息化的全过程。这支队伍应该

8、由企业的高层领导挂帅，以信息服务专职人员为主，业务部门代表参与。这样可以有效降低信息化风险。2、专业咨询机构协助进行信息化规划信息化建设的经验表明，大多数应用不理想的信息化项目都没有进行科学的规划。规划缺失对信息化带来的风险是毁灭性的，所以进行信息化规划是完全必要的。专业咨询机构相对于企业和系统实施商、软件商来说处于中立的地位，能够根据企业的实际情况及企业发展战略目标，做出科学合理的规划。3、监理机构承担系统的实施控制以往的信息化系统实施依赖企业用户（甲方）对实施方的监督控制和实施方的自觉自律来保证上述三大目标。但是由于甲乙双方天生的利益冲突性，这种方式很难保证系统实施目标实现，尤其是质量难以

9、控制。这就需要专业的信息系统工程监理来承担这个任务。信息化监理机构作为中立第三方向甲乙双方负责，保障双方的利益。五、 产业环境分析湖南省，简称湘，是中华人民共和国省级行政区，界于北纬24383008，东经1084711415之间，东临江西，西接重庆、贵州，南毗广东、广西，北连湖北，总面积21.18万平方千米。湖南地处云贵高原向江南丘陵和南岭山脉向江汉平原过渡的地带，地势呈三面环山、朝北开口的马蹄形地貌，由平原、盆地、丘陵地、山地、河湖构成，地跨长江、珠江两大水系，属亚热带季风气候。截至2019年7月，湖南省下辖13个地级市，1个自治州。共有36个市辖区、18个县级市、61个县、7个自治县，合计

10、122个县级区划。403个街道、1138个镇、309个乡、83个民族乡，合计1933个乡级区划。2019年末全省常住人口6918.38万人。2019年，湖南省地区生产总值39752.12亿元。六、 矿物采选的绿色、智能化趋势根据不同矿物的物理、化学性质而分离脉石和有用组分的过程（使矿石中的有用组分富集的过程）称为选矿，与之相关的工艺称为选矿工艺，常见的选矿方法有磁选、重选、浮选等。矿产资源业发展的重要趋势之一便是提高矿产资源节约与综合利用水平，提高矿产开采拣选的智能化水平。全国矿产资源“十三五”规划提出对磷矿等重要矿产资源要大力发展先进采选技术、推广节能减排绿色采选冶技术。规划还强调提高矿产资

11、源节约与综合利用水平，应当采取科学的开采方法和选矿工艺，减少尾矿、矸石、废石等矿业固体废物的产生量和贮存量。目前矿物分选通常采用破碎、磨矿、浮选的湿选方法，其缺点是在破、磨的过程中，能耗、钢球消耗较高，浮选药剂消耗量较大，如果能在磨矿前将大块废石排出，可以大大降低分选成本，同时也可以解决低品位矿石无法有效利用的窘境，因此智能干选设备进行矿石分选是提高矿石利用效率的重要途径之一，此外，智能干选设备对已达到工业品位矿石进行预选可以抛除废石，提高矿石的品位。七、 必要性分析1、现有产能已无法满足公司业务发展需求作为行业的领先企业，公司已建立良好的品牌形象和较高的市场知名度，产品销售形势良好，产销率超

12、过 100%。预计未来几年公司的销售规模仍将保持快速增长。随着业务发展，公司现有厂房、设备资源已不能满足不断增长的市场需求。公司通过优化生产流程、强化管理等手段，不断挖掘产能潜力，但仍难以从根本上缓解产能不足问题。通过本次项目的建设，公司将有效克服产能不足对公司发展的制约，为公司把握市场机遇奠定基础。2、公司产品结构升级的需要随着制造业智能化、自动化产业升级，公司产品的性能也需要不断优化升级。公司只有以技术创新和市场开发为驱动，不断研发新产品，提升产品精密化程度，将产品质量水平提升到同类产品的领先水准，提高生产的灵活性和适应性，契合关键零部件国产化的需求，才能在与国外企业的竞争中获得优势，保持

13、公司在领域的国内领先地位。八、 项目基本情况（一）项目承办单位名称xxx投资管理公司（二）项目联系人崔xx（三）项目建设单位概况面对宏观经济增速放缓、结构调整的新常态，公司在企业法人治理机构、企业文化、质量管理体系等方面着力探索，提升企业综合实力，配合产业供给侧结构改革。同时，公司注重履行社会责任所带来的发展机遇，积极践行“责任、人本、和谐、感恩”的核心价值观。多年来，公司一直坚持坚持以诚信经营来赢得信任。公司注重发挥员工民主管理、民主参与、民主监督的作用，建立了工会组织，并通过明确职工代表大会各项职权、组织制度、工作制度，进一步规范厂务公开的内容、程序、形式，企业民主管理水平进一步提升。围绕

14、公司战略和高质量发展，以提高全员思想政治素质、业务素质和履职能力为核心，坚持战略导向、问题导向和需求导向，持续深化教育培训改革，精准实施培训，努力实现员工成长与公司发展的良性互动。经过多年的发展，公司拥有雄厚的技术实力，丰富的生产经营管理经验和可靠的产品质量保证体系，综合实力进一步增强。公司将继续提升供应链构建与管理、新技术新工艺新材料应用研发。集团成立至今，始终坚持以人为本、质量第一、自主创新、持续改进，以技术领先求发展的方针。公司在“政府引导、市场主导、社会参与”的总体原则基础上，坚持优化结构，提质增效。不断促进企业改变粗放型发展模式和管理方式，补齐生态环境保护不足和区域发展不协调的短板，

15、走绿色、协调和可持续发展道路，不断优化供给结构，提高发展质量和效益。牢固树立并切实贯彻创新、协调、绿色、开放、共享的发展理念，以提质增效为中心，以提升创新能力为主线，降成本、补短板，推进供给侧结构性改革。（四）项目实施的可行性1、不断提升技术研发实力是巩固行业地位的必要措施公司长期积累已取得了较丰富的研发成果。随着研究领域的不断扩大，公司产品不断往精密化、智能化方向发展，投资项目的建设，将支持公司在相关领域投入更多的人力、物力和财力，进一步提升公司研发实力，加快产品开发速度，持续优化产品结构，满足行业发展和市场竞争的需求，巩固并增强公司在行业内的优势竞争地位，为建设国际一流的研发平台提供充实保

16、障。2、公司行业地位突出，项目具备实施基础公司自成立之日起就专注于行业领域，已形成了包括自主研发、品牌、质量、管理等在内的一系列核心竞争优势，行业地位突出，为项目的实施提供了良好的条件。在生产方面，公司拥有良好生产管理基础，并且拥有国际先进的生产、检测设备；在技术研发方面，公司系国家高新技术企业，拥有省级企业技术中心，并与科研院所、高校保持着长期的合作关系，已形成了完善的研发体系和创新机制，具备进一步升级改造的条件；在营销网络建设方面，公司通过多年发展已建立了良好的营销服务体系，营销网络拓展具备可复制性。智能装备及智能系统与仪器是我国工矿业产业升级的基础，符合产业升级发展方向，近期我国政策层面

17、的支持力度不断加大，行业发展空间广阔。中国制造2025能源装备实施方案、能源技术革命创新行动计划（2016-2030年）、关于加快煤矿智能化发展的指导意见等一系列产业政策的出台，要求加快推进煤炭行业信息化、智能化进程，加大研发力度，技术攻关研制智能化洗选装备，重点研发千万吨级、年模块化智能洗选装备及智能化控制系统，推动关键装备智能集控中心及专家决策系统的试验示范；实现煤矿区工作面无人化、顺槽集中控制，不断推进智慧矿山建设。（五）项目建设选址及建设规模项目选址位于xx，占地面积约37.00亩。项目拟定建设区域地理位置优越，交通便利，规划电力、给排水、通讯等公用设施条件完备，非常适宜本期项目建设。

18、项目建筑面积50471.63，其中：主体工程28909.45，仓储工程13892.94，行政办公及生活服务设施5019.64，公共工程2649.60。（六）项目总投资及资金构成1、项目总投资构成分析本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资17877.84万元，其中：建设投资13922.33万元，占项目总投资的77.87%；建设期利息378.41万元，占项目总投资的2.12%；流动资金3577.10万元，占项目总投资的20.01%。2、建设投资构成本期项目建设投资13922.33万元，包括工程费用、工程建设其他费用和预备费，其中：工程费用12291.01万元

19、，工程建设其他费用1343.18万元，预备费288.14万元。（七）资金筹措方案本期项目总投资17877.84万元，其中申请银行长期贷款7722.81万元，其余部分由企业自筹。（八）项目预期经济效益规划目标1、营业收入（SP）：30600.00万元。2、综合总成本费用（TC）：25486.74万元。3、净利润（NP）：3733.51万元。4、全部投资回收期（Pt）：6.79年。5、财务内部收益率：14.30%。6、财务净现值：838.55万元。（九）项目建设进度规划本期项目按照国家基本建设程序的有关法规和实施指南要求进行建设，本期项目建设期限规划24个月。（十）项目综合评价主要经济指标一览表序

20、号项目单位指标备注1占地面积24667.00约37.00亩1.1总建筑面积50471.63容积率2.051.2基底面积15540.21建筑系数63.00%1.3投资强度万元/亩369.012总投资万元17877.842.1建设投资万元13922.332.1.1工程费用万元12291.012.1.2工程建设其他费用万元1343.182.1.3预备费万元288.142.2建设期利息万元378.412.3流动资金万元3577.103资金筹措万元17877.843.1自筹资金万元10155.033.2银行贷款万元7722.814营业收入万元30600.00正常运营年份5总成本费用万元25486.746

21、利润总额万元4978.027净利润万元3733.518所得税万元1244.519增值税万元1126.9610税金及附加万元135.2411纳税总额万元2506.7112工业增加值万元8719.3713盈亏平衡点万元12792.60产值14回收期年6.79含建设期24个月15财务内部收益率14.30%所得税后16财务净现值万元838.55所得税后九、 投资估算（一）投资估算的依据本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资金，估算的主要依据包括：1、建设项目经济评价方法与参数（第三版）2、投资项目可行性研究指南3、建设项目投资估算编审规程4、建设项目可行性研究报告编制深度规定5、建设

22、工程工程量清单计价规范6、企业工程设计概算编制办法7、建设工程监理与相关服务收费管理规定（二）项目费用与效益范围界定本期项目费用界定为工程费用和项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。本期项目建设投资13922.33万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（三）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计12291.01万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为6790.93万元。2、设备购

23、置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为5207.05万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为293.03万元。（四）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为1343.18万元。（五）预备费本期项目预备费为288.14万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用6790.935207.05293.0312291.011.1建筑工程费6790.936790.931.2设备购置费5207.05

24、5207.051.3安装工程费293.03293.032其他费用1343.181343.182.1土地出让金647.31647.313预备费288.14288.143.1基本预备费161.07161.073.2涨价预备费127.07127.074投资合计13922.33（六）建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为24个月，其中申请银行贷款7722.81万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息378.41万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息378.4194.60283.811.1.1期初借款余额3861.4051.1.2当期借款7722.81386

25、1.413861.411.1.3当期应计利息378.4194.60283.811.1.4期末借款余额3861.4057722.811.2其他融资费用1.3小计378.4194.60283.812债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计378.4194.60283.81（七）流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点

26、，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为3577.10万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产0.0017039.9420691.3524342.771.1应收账款0.007667.979311.1110954.251.2存货0.005963.987241.978519.971.2.1原辅材料0.001789.192172.592555.991.2.2燃料动力0.0089.46108.63127.801.2.3在产品0.002743.433331.313919.191.2.4产

27、成品0.001341.891629.441916.991.3现金0.001363.191655.311947.421.4预付账款0.002044.792482.962921.132流动负债0.0014535.9717650.8220765.672.1应付账款0.005232.956354.297475.642.2预收账款0.009303.0211296.5313290.033流动资金0.002503.973040.533577.104流动资金增加0.002503.97536.57536.575铺底流动资金0.005111.986207.417302.83（八）项目总投资本期项目总投资包括建设投

28、资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资17877.84万元，其中：建设投资13922.33万元，占项目总投资的77.87%；建设期利息378.41万元，占项目总投资的2.12%；流动资金3577.10万元，占项目总投资的20.01%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资17877.84100.00%1.1建设投资13922.3377.87%1.1.1工程费用12291.0168.75%1.1.1.1建筑工程费6790.9337.99%1.1.1.2设备购置费5207.0529.13%1.1.1.3安装工程费293.031.64%1.1.2工程建设其他费用

29、1343.187.51%1.1.2.1土地出让金647.313.62%1.1.2.2其他前期费用695.873.89%1.2.3预备费288.141.61%1.2.3.1基本预备费161.070.90%1.2.3.2涨价预备费127.070.71%1.2建设期利息378.412.12%1.3流动资金3577.1020.01%（九）资金筹措与投资计划本期项目总投资17877.84万元，其中申请银行长期贷款7722.81万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资17877.84100.00%1.1建设投资13922.3377.87%1.2建

30、设期利息378.412.12%1.3流动资金3577.1020.01%2资金筹措17877.84100.00%2.1项目资本金10155.0356.80%2.1.1用于建设投资6199.5234.68%2.1.2用于建设期利息378.412.12%2.1.3用于流动资金3577.1020.01%2.2债务资金7722.8143.20%2.2.1用于建设投资7722.8143.20%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十、 经济效益评价（一）生产规模和产品方案本期项目所有基础数据均以近期物价水平为基础，项目运营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑装产品及服务相对价格变化，同时，

31、假设当年装产品及服务产量等于当年产品销售量。（二）项目计算期及达产计划的确定为了更加直观的体现项目的建设及运营情况，本期项目计算期为10年，其中建设期2年（24个月），运营期8年。项目自投入运营后逐年提高运营能力直至达到预期规划目标，即满负荷运营。（三）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入30600.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0021420.0026010.0030600.002增值税0.00895.811087.771126.962.1销项税0.0

32、02784.603381.303978.002.2进项税0.001888.792293.532851.043税金及附加0.00107.50130.53135.243.1城建税0.0062.7176.1478.893.2教育费附加0.0026.8732.6333.813.3地方教育附加0.0017.9221.7622.54（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=1126.96万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃

33、料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用25486.74万元，其中：可变成本21813.44万元，固定成本3673.30万元。达产年项目经营成本24359.75万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费0.0014529.1217642.5020755.882工资及福利费0.001

34、057.561057.561057.563修理费0.00294.60294.60294.604其他费用0.002251.712251.712251.714.1其他制造费用0.00148.35148.35148.354.2其他管理费用0.00195.83195.83195.834.3其他营业费用0.001907.531907.531907.535经营成本0.0018132.9921246.3724359.756折旧费0.00735.62735.62735.627摊销费0.0012.9512.9512.958利息支出0.00378.42378.42378.429总成本费用0.0019259.982

35、2373.3625486.749.1其中：固定成本0.003673.303673.303673.309.2可变成本0.0015586.6818700.0621813.44（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加135.24万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=4978.02（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=49

36、78.0225.00%=1244.51（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额4978.02万元，缴纳企业所得税1244.51万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=4978.02-1244.51=3733.51（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0021420.0026010.0030600.002税金及附加0.00107.50130.53135.243总成本费用0.0019259.9822373.3625486.744利润总额0.002052.523506.114978.025应纳所得税额0.002

37、052.523506.114978.026所得税0.00513.13876.531244.517净利润0.001539.392629.583733.518期初未分配利润0.000.001385.453613.539可供分配的利润0.001539.394015.037347.0410法定盈余公积金0.00153.94401.50734.7011可供分配的利润0.001385.453613.536612.3312未分配利润0.001385.453613.536612.3313息税前利润0.002944.074761.066600.95（四）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），

38、系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=14.30%。本期项目投资财务内部收益率14.30%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（五）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=838.55（万元）。以上计算结果表明，财务净现值838.55万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（六）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项

39、目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=6.79年。本期项目全部投资回收期6.79年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.000.0021420.0026010.0030600.001.1营业收入0.000.0021420.0026010.0

40、030600.002现金流出6961.166961.1620744.4621913.4727535.522.1建设投资6961.166961.162.2流动资金0.002503.97536.573040.532.3经营成本0.0018132.9921246.3724359.752.4税金及附加0.00107.50130.53135.243所得税前净现金流量-6961.16-6961.16675.544096.533064.484累计所得税前净现金流量-6961.16-13922.32-13246.78-9150.25-6085.775调整所得税0.00736.021190.271650.246

41、所得税后净现金流量-6961.16-6961.16162.413220.001819.977累计所得税后净现金流量-6961.16-13922.32-13759.91-10539.91-8719.94计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：20.66%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：14.30%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=13%）：5295.80万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=13%）：838.55万元；5、项目投资回收期（所得税前）：6.00年；6、项目投资回收期（所得税后）：6.79年。（七）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的

42、模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（八）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目达产年利息备付率（ICR）为17.44。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（九）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，本期项目达产年偿债备付率（DS