午餐肉项目可行性研究申请报告（范文模板）.docx

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1、泓域咨询 /午餐肉项目可行性研究申请报告午餐肉项目可行性研究申请报告目录一、 项目背景分析4二、 项目概述4三、 项目提出的理由4四、 研究结论5五、 主要经济指标一览表5主要经济指标一览表5六、 公司基本信息7七、 建设规模及主要建设内容7八、 项目选址原则8九、 保障措施8十、 董事10十一、 机会分析（O）15十二、 项目实施保障措施15十三、 节能综合评价16十四、 项目建设期原辅材料供应情况16十五、 环境保护结论17十六、 建设投资估算17建设投资估算表19十七、 建设期利息19建设期利息估算表19十八、 流动资金20流动资金估算表21十九、 项目总投资22总投资及构成一览表22二

2、十、 资金筹措与投资计划23项目投资计划与资金筹措一览表23二十一、 经济评价财务测算24营业收入、税金及附加和增值税估算表24综合总成本费用估算表26利润及利润分配表28二十二、 项目盈利能力分析29项目投资现金流量表30二十三、 财务生存能力分析31二十四、 偿债能力分析32借款还本付息计划表33二十五、 经济评价结论33二十六、 招标组织方式34二十七、 项目总结35二十八、 附表36营业收入、税金及附加和增值税估算表36综合总成本费用估算表37固定资产折旧费估算表38无形资产和其他资产摊销估算表39利润及利润分配表39项目投资现金流量表40借款还本付息计划表41建设投资估算表42建设期

3、利息估算表43固定资产投资估算表44流动资金估算表44总投资及构成一览表45项目投资计划与资金筹措一览表46一、 项目背景分析午餐肉，是一种罐装压缩肉糜，主要是以猪肉、鸡肉为原料，加入一定量的淀粉、香辛料加工制成的肉制品。作为高温高压下的食品，午餐肉不添加任何防腐剂，且本身就具备着大量的蛋白质、脂肪、碳水化合物、烟酸等营养物质。近年来，午餐肉凭借着口感鲜嫩、营养丰富、安全卫生、携带方便等特点，在欧美发达国家的市场渗透率相对较高；而在中国，由于市场起步较晚，目前整体仍处于发展阶段。二、 项目概述1、项目名称：午餐肉项目2、承办单位名称：xx（集团）有限公司3、项目性质：扩建4、项目建设地点：xx

4、园区5、项目联系人：袁xx三、 项目提出的理由从中长期发展趋势看，苏州战略转型升级必须更加注重经济、社会、政治、文化、生态的全面协调发展；必须更加注重创新与创意为核心的现代要素驱动；必须更加注重增强中心城市的核心功能；必须更加注重参与国际分工、国际竞争、融入全球城市网络；必须更加注重发展城市软实力，全方位重塑苏州城市魅力。面对新机遇、新挑战，苏州必须准确把握战略机遇期内涵的深刻变化，准确把握国际国内发展基本趋势，准确把握苏州发展阶段性特征和新的任务要求，始终保持清醒头脑，坚定信心，锐意进取，奋发作为，谋求战略转型新突破、绘就城市发展新蓝图，推动经济建设。四、 研究结论由上可见，无论是从产品还是

5、市场来看，本项目设备较先进，其产品技术含量较高、企业利润率高、市场销售良好、盈利能力强，具有良好的社会效益及一定的抗风险能力，因而项目是可行的。五、 主要经济指标一览表主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积23333.00约35.00亩1.1总建筑面积45453.911.2基底面积13766.471.3投资强度万元/亩405.692总投资万元19105.622.1建设投资万元15046.592.1.1工程费用万元12858.612.1.2其他费用万元1802.732.1.3预备费万元385.252.2建设期利息万元165.352.3流动资金万元3893.683资金筹措万元19105.

6、623.1自筹资金万元12356.483.2银行贷款万元6749.144营业收入万元36200.00正常运营年份5总成本费用万元29480.936利润总额万元6546.397净利润万元4909.798所得税万元1636.609增值税万元1438.9710税金及附加万元172.6811纳税总额万元3248.2512工业增加值万元11118.1513盈亏平衡点万元14403.21产值14回收期年5.7615内部收益率19.49%所得税后16财务净现值万元6181.05所得税后六、 公司基本信息1、公司名称：xx（集团）有限公司2、法定代表人：袁xx3、注册资本：1270万元4、统一社会信用代码：x

7、xxxxxxxxxxxx5、登记机关：xxx市场监督管理局6、成立日期：2014-5-27、营业期限：2014-5-2至无固定期限8、注册地址：xx市xx区xx9、经营范围：从事午餐肉相关业务（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）七、 建设规模及主要建设内容（一）项目场地规模该项目总占地面积23333.00（折合约35.00亩），预计场区规划总建筑面积45453.91。（二）产能规模根据国内外市场需求和xx（集团）有限公司建设能力分析，建设规模确定达产年产xxx午餐肉，预计年营业

8、收入36200.00万元。八、 项目选址原则项目选址应符合城乡规划和相关标准规范，有利于产业发展、城乡功能完善和城乡空间资源合理配置与利用，坚持节能、保护环境可持续利用发展，经济效益、社会效益、环境效益三效统一，土地利用最优化。九、 保障措施(一)营造公平环境构建行业诚信体系,建立企业产品和服务标准自我声明公开和监督制度,产品全生命周期可追溯体系,发布失信企业黑名单。保障各种所有制经济依法平等使用生产要素、公平参与竞争。加强知识产权保护,形成有利于“大众创业、万众创新”的良好环境。(二)统筹规划实施强化产业产品的推广应用，完善政策配套，落实产业现代化相关要求，促进行业持续健康发展。产业重点项目

9、要精心谋划，广泛征求意见，充分论证。围绕规划和实施方案，落实产业发展目标任务，共同推动产业发展。健全规划实施督查检查机制，落实规划动态督查。(三)改善组织协调机制制定产业行动计划，全面落实机构改革方案，改革机构设置，加强产业工作顶层设计，强化组织领导，明确责任人，形成分工合理、运行协调的组织协调机制。积极探索创新产业管理方式，以规划、政策、标准、项目管理和运行管理等为重点，加强对产业行业的宏观指导和服务，不断改善行业管理体制，提高行业发展水平。不断深化主管部门与行业协会的联系，指导和促进行业协会更好地发挥桥梁、纽带作用。(四)加快新型产业推广应用鼓励和支持企业、行业协会等机构合作，共同编制新型

10、产业应用技术标准、为新型产业的广泛应用提供支撑。(五)加强培训宣传鼓励高等院校开展相关研究，加强国际交流学习与沟通合作，提高专业技术和管理人员的专业素质。注重宣传引导，建立区域宣传示范基地，采取主题宣传周、电视、报纸、网络、手机客户端等多种方式，开展产业相关知识的普及宣传，营造良好的产业发展氛围。(六)政策法规鼓励支持加大财政扶持力度。积极寻求国家支持产业产业发展的相关资金，对于国家级大型产业项目建设、国家积极支持的产业项目建设等，积极申请国家相关对口资金支援。搭建融资平台。探索建立产业发展基金，积极发挥融资平台的作用，鼓励社会资本以多种形式进入产业业发展。优化产业用地政策。结合实际情况，多途

11、径优化产业用地政策，解决产业发展用地的瓶颈问题。十、 董事1、公司设董事会，对股东大会负责。2、董事会由5名董事组成，包括2名独立董事。董事会中设董事长1名，副董事长1名。3、董事会行使下列职权：（1）召集股东大会，并向股东大会报告工作；（2）执行股东大会的决议；（3）决定公司的经营计划和投资方案；（4）制订公司的年度财务预算方案、决算方案；（5）制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案；（6）拟订公司重大收购、收购本公司股票或者合并、分立、解散及变更公司形式的方案；（7）在股东大会授权范围内，决定公司对外投资、收购出售资产、资产抵押、对外担保事项、委托理财、关联交易等事项；（8）决定公司内部管理

12、机构的设置；（9）聘任或者解聘公司总裁、董事会秘书；根据总裁的提名，聘任或者解聘公司副总裁、财务总监等高级管理人员，并决定其报酬事项和奖惩事项；（10）制订公司的基本管理制度；（11）制订本章程的修改方案；（12）管理公司信息披露事项；（13）向股东大会提请聘请或更换为公司审计的会计师事务所；（14）听取公司总裁的工作汇报并检查总裁的工作；（15）法律、行政法规、部门规章或本章程授予的其他职权。4、公司董事会应当就注册会计师对公司财务报告出具的非标准审计意见向股东大会作出说明。5、董事会制定董事会议事规则，以确保董事会落实股东大会决议，提高工作效率，保证科学决策。6、董事会应当确定对外投资、收

13、购出售资产、资产抵押、对外担保事项、委托理财、关联交易的权限，建立严格的审查和决策程序；重大投资项目应当组织有关专家、专业人员进行评审，并报股东大会批准。董事会可根据公司生产经营的实际情况，决定一年内公司最近一期经审计总资产30%以下的购买或出售资产，决定一年内公司最近一期经审计净资产的50%以下的对外投资、委托理财、资产抵押（不含对外担保）。决定一年内未达到本章程规定提交股东大会审议标准的对外担保。决定一年内公司最近一期经审计净资产1%至5%且交易金额在300万元至3000万元的关联交易。7、董事长和副董事长由董事会以全体董事的过半数选举产生。8、董事长行使下列职权：（1）主持股东大会和召集

14、、主持董事会会议；（2）督促、检查董事会决议的执行；（3）签署董事会重要文件和其他应由公司法定代表人签署的其他文件；（4）行使法定代表人的职权；（5）在发生特大自然灾害等不可抗力的紧急情况下，对公司事务行使符合法律规定和公司利益的特别处置权，并在事后向公司董事会和股东大会报告；（6）董事会授予的其他职权。9、公司副董事长协助董事长工作，董事长不能履行职务或者不履行职务的，由副董事长履行董事长职务；副董事长不能履行职务或者不履行职务的，由半数以上董事共同推举一名董事履行职务。10、董事会每年至少召开两次会议，由董事长召集，于会议召开10日前以书面形式通知全体董事和监事。11、代表1/10以上表决

15、权的股东、1/3以上董事或者监事会，可以提议召开董事会临时会议。董事长应当自接到提议后10日内，召集和主持董事会会议。12、董事会召开临时董事会会议的通知方式为：电话、传真、邮件等；通知时限为：3日。13、董事会会议通知包括以下内容：（1）会议日期和地点；（2）会议期限；（3）事由及议题；（4）发出通知的日期。14、董事会会议应有过半数的董事出席方可举行。董事会作出决议，必须经全体董事的过半数通过。董事会决议的表决，实行一人一票。15、董事与董事会会议决议事项所涉及的企业有关联关系的，不得对该项决议行使表决权，也不得代理其他董事行使表决权。该董事会会议由过半数的无关联关系董事出席即可举行，董事

16、会会议所作决议须经无关联关系董事过半数通过。出席董事会的无关联董事人数不足3人的，应将该事项提交股东大会审议。审议涉及关联交易的议案时，如选择反对或赞成的董事人数相等时，应将该提案提交公司股东大会审议。16、董事会决议表决方式为：举手表决或投票表决。董事会会议在保障董事充分表达意见的前提下，可以用通讯方式进行并以传真方式或其他书面方式作出决议，并由参会董事签字。17、董事会会议，应由董事本人出席；董事因故不能出席，可以书面委托其他董事代为出席，委托书中应载明代理人的姓名，代理事项、授权范围和有效期限，并由委托人签名或盖章。代为出席会议的董事应当在授权范围内行使董事的权利。董事未出席董事会会议，

17、亦未委托代表出席的，视为放弃在该次会议上的投票权。18、董事会应当对会议所议事项的决定做成会议记录，出席会议的董事应当在会议记录上签名。董事会会议记录作为公司档案保存，保存期限10年。19、董事会会议记录包括以下内容：（1）会议召开的日期、地点和召集人姓名；（2）出席董事的姓名以及受他人委托出席董事会的董事（代理人）姓名；（3）会议议程；（4）董事发言要点；（5）每一决议事项的表决方式和结果（表决结果应载明赞成、反对或弃权的票数）。十一、 机会分析（O）（一）长期的技术积累为项目的实施奠定了坚实基础目前，公司已具备产品大批量生产的技术条件，并已获得了下游客户的普遍认可，为项目的实施奠定了坚实的

18、基础。（二）国家政策支持国内产业的发展近年来，我国政府出台了一系列政策鼓励、规范产业发展。在国家政策的助推下，本产业已成为我国具有国际竞争优势的战略性新兴产业，伴随着提质增效等长效机制政策的引导，本产业将进入持续健康发展的快车道，项目产品亦随之快速升级发展。十二、 项目实施保障措施本期项目计划在获得土地使用权后动工建设。为了确保项目按进度计划顺利进行，同时为了节约项目建设时间，根据该项目的建设和运营特点，项目建设单位拟采用以下具体保障措施：1、项目建设单位要合理安排设计、采购和设备安装的时间，在工作上交叉进行，最大限度缩短建设周期。将投资密度比较大的部分工程尽量押后施工，诸如其它配套工程等。2

19、、将整个项目分期、分段建设，进行项目分解、工期目标分解，按项目的适应性安排施工，各主体工程的施工期叉开实施。3、在技术交流谈判同时，提前进行设计工作。对于制造周期长的设备，提前设计，提前定货。融资计划应比资金投入计划超前，时间及资金数量需有余地。4、项目建设单位组建一个投资控制小组，负责各期投资目标管理跟踪，各阶段实际投资与计划对比，进行投资计划调整，分析原因采取措施，确保该项目建设目标如期完成。十三、 节能综合评价本项目采用国内先进的生产设备，运用先进的自动控制生产线，项目建设符合国家产业政策。经过分析、比较，企业针对本项目的具体情况，制定合理利用能源及节能的技术措施，有效的降低各类能源的消

20、耗。项目生产适用了目前国内先进的工艺技术流程和设备，达到了同行业先进水平，项目使用的主要能源种类合理，能源供应有保障，从能源利用和节能角度考虑，从节能角度分析该项目是可行的。十四、 项目建设期原辅材料供应情况本期项目在施工期间所需的原辅材料主要是：混凝土、水泥、砂石等建筑材料，建设地周边市场均有供货厂家（商户），完全能够满足项目建设的需求。十五、 环境保护结论本项目将严格按照“三同时”即三废治理与生产装置同时设计、同时施工、同时建成使用的原则，贯彻执行国家和地方有关环境保护的法规和标准。积极采用先进而成熟的工艺设备，最大限度利用资源，尽可能将三废消除在工艺内部，项目单位及时对生产过程中的噪音、

21、废水、固体废弃物等都要经过处理，避免造成环境污染，确保该项目的建设与实施过程完全符合国家环境保护规范标准。二级环境保护标题建议1、定期检修高噪声设备，保证设备正常运行，降低对周围环境声噪声的影响；2、加强企业管理，规范操作，减少污染，节约资源；3、严格落实环保投资，保证及时足额到位，专款专用；4、严格落实评价提出的污染物治理措施，将项目污染物对周围环境的影响降至最低。十六、 建设投资估算本期项目建设投资15046.59万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、

22、其他前期工作费用，合计12858.61万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为5499.26万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为6896.69万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为462.66万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为1802.73万元。（三）预备费本期项目预备费为385.25万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用5499

23、.266896.69462.6612858.611.1建筑工程费5499.265499.261.2设备购置费6896.696896.691.3安装工程费462.66462.662其他费用1802.731802.732.1土地出让金1012.781012.783预备费385.25385.253.1基本预备费217.60217.603.2涨价预备费167.65167.654投资合计15046.59十七、 建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为12个月，其中申请银行贷款6749.14万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息165.35万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借

24、款1.1建设期利息165.35165.350.001.1.1期初借款余额6749.141.1.2当期借款6749.146749.140.001.1.3当期应计利息165.35165.350.001.1.4期末借款余额6749.146749.141.2其他融资费用1.3小计165.35165.350.002债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计165.35165.350.00十八、 流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转

25、资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为3893.68万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产18390.3821219.6724048.9628292.891.1应收账款8275.679548.8510822.0312731.801.2存货6436.637426.888417.139902.511.2.1原辅材料1930.992228.062525.142970.7

26、51.2.2燃料动力96.55111.41126.26148.541.2.3在产品2960.853416.363871.884555.151.2.4产成品1448.241671.051893.852228.061.3现金1471.231697.571923.922263.431.4预付账款2206.852546.362885.883395.152流动负债15859.4918299.4120739.3324399.212.1应付账款5709.426587.797466.168783.722.2预收账款10150.0711711.6213273.1715615.493流动资金2530.892920

27、.263309.633893.684流动资金增加2530.89389.37389.37584.055铺底流动资金5517.126365.907214.698487.87十九、 项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资19105.62万元，其中：建设投资15046.59万元，占项目总投资的78.75%；建设期利息165.35万元，占项目总投资的0.87%；流动资金3893.68万元，占项目总投资的20.38%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资19105.62100.00%1.1建设投资15046.5978.75%1.1.

28、1工程费用12858.6167.30%1.1.1.1建筑工程费5499.2628.78%1.1.1.2设备购置费6896.6936.10%1.1.1.3安装工程费462.662.42%1.1.2工程建设其他费用1802.739.44%1.1.2.1土地出让金1012.785.30%1.1.2.2其他前期费用789.954.13%1.2.3预备费385.252.02%1.2.3.1基本预备费217.601.14%1.2.3.2涨价预备费167.650.88%1.2建设期利息165.350.87%1.3流动资金3893.6820.38%二十、 资金筹措与投资计划本期项目总投资19105.62万元，

29、其中申请银行长期贷款6749.14万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资19105.62100.00%1.1建设投资15046.5978.75%1.2建设期利息165.350.87%1.3流动资金3893.6820.38%2资金筹措19105.62100.00%2.1项目资本金12356.4864.67%2.1.1用于建设投资8297.4543.43%2.1.2用于建设期利息165.350.87%2.1.3用于流动资金3893.6820.38%2.2债务资金6749.1435.33%2.2.1用于建设投资6749.1435.33%2

30、.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金二十一、 经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入36200.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入23530.0027150.0030770.0036200.002增值税866.071029.761193.441438.972.1销项税3058.903529.504000.104706.002.2进项税2192.832499.742806.663267.033税金及附加103.92123.

31、57143.21172.683.1城建税60.6272.0883.54100.733.2教育费附加25.9830.8935.8043.173.3地方教育附加17.3220.6023.8728.78（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=1438.97万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综

32、合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用29480.93万元，其中：可变成本25041.00万元，固定成本4439.93万元。达产年项目经营成本28338.98万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费15345.7517706.6320067.5123608.842工资及福利费1432.161432.161432.161432.163修理费386.00386.00386.00386.004其他费用291

33、1.982911.982911.982911.984.1其他制造费用252.79252.79252.79252.794.2其他管理费用269.43269.43269.43269.434.3其他营业费用2389.762389.762389.762389.765经营成本20075.8922436.7724797.6528338.986折旧费790.98790.98790.98790.987摊销费20.2620.2620.2620.268利息支出330.71330.71330.71330.719总成本费用21217.8423578.7225939.6029480.939.1其中：固定成本4439.9

34、34439.934439.934439.939.2可变成本16777.9119138.7921499.6725041.00（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加172.68万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=6546.39（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=6546.3925.00%=1636.60（万元）。

35、（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额6546.39万元，缴纳企业所得税1636.60万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=6546.39-1636.60=4909.79（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入23530.0027150.0030770.0036200.002税金及附加103.92123.57143.21172.683总成本费用21217.8423578.7225939.6029480.934利润总额2208.243447.714687.196546.395应纳所得税额2208.243447.7146

36、87.196546.396所得税552.06861.931171.801636.607净利润1656.182585.783515.394909.798期初未分配利润0.001490.563668.716465.699可供分配的利润1656.184076.347184.1011375.4810法定盈余公积金165.62407.63718.411137.5511可供分配的利润1490.563668.716465.6910237.9312未分配利润1490.563668.716465.6910237.9313息税前利润3091.014640.356189.708513.70二十二、 项目盈利能力分析

37、（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=19.49%。本期项目投资财务内部收益率19.49%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=6181.05（万元）。以上计算结果表明，财务净现值6181.05万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，

38、在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=5.76年。本期项目全部投资回收期5.76年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.0023530.0027150.0030770.00

39、36200.001.1营业收入0.0023530.0027150.0030770.0036200.002现金流出15046.5922710.7022949.7127861.1229485.082.1建设投资15046.590.002.2流动资金2530.89389.372920.26973.422.3经营成本20075.8922436.7724797.6528338.982.4税金及附加103.92123.57143.21172.683所得税前净现金流量-15046.59819.304200.292908.886714.924累计所得税前净现金流量-15046.59-14227.29-1002

40、7.00-7118.12-403.205调整所得税772.751160.091547.422128.436所得税后净现金流量-15046.59267.243338.361737.085078.327累计所得税后净现金流量-15046.59-14779.35-11440.99-9703.91-4625.59计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：26.71%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：19.49%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=12%）：12984.53万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=12%）：6181.05万元；5、项目投资回收期（所得税前）：5.

41、05年；6、项目投资回收期（所得税后）：5.76年。二十三、 财务生存能力分析从经营活动、投资活动和筹资活动全部现金流量来看，计算期内各年累计盈余资金都大于零，运营期不需要增加维持运营所需投资，说明本期项目有足够的净现金流量维持正常生产运营活动，而且，累计盈余资金逐年增加，项目的现金流量状况较好；因此，本期项目具备较强的财务盈力能力。二十四、 偿债能力分析（一）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（二）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目达产年利息备付率（ICR）为25.74。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（三）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利