加氢站项目立项核准报告（模板参考）.docx

《加氢站项目立项核准报告（模板参考）.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《加氢站项目立项核准报告（模板参考）.docx（36页珍藏版）》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、泓域咨询 /加氢站项目立项核准报告加氢站项目立项核准报告xx投资管理公司报告说明加氢站是给燃料电池汽车提供氢气的燃气站，加氢站作为氢能源产业或者氢能源下游应用发展的重要基础设施，是各国建设布局的重点。根据国外知名Ludwig-Blkow-Systemtechnik(LBST)和TVSD共同运营的H2stations网站统计数据显示，全球建成的加氢站数量在2014年后呈现连续增长趋势，截至2020年底，全球共有553个加氢站投入运营，全年新投运107座加氢站，再次刷新纪录。根据谨慎财务估算，项目总投资21321.08万元，其中：建设投资16687.28万元，占项目总投资的78.27%；建设期利息

2、425.56万元，占项目总投资的2.00%；流动资金4208.24万元，占项目总投资的19.74%。项目正常运营每年营业收入43500.00万元，综合总成本费用35158.22万元，净利润6092.84万元，财务内部收益率21.08%，财务净现值7794.99万元，全部投资回收期5.97年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。通过分析，该项目经济效益和社会效益良好。从发展来看公司将面向市场调整产品结构，改变工艺条件以高附加值的产品代替目前产品的产业结构。目录一、 项目背景分析5二、 项目名称及投资人5三、 项目建设背景5四、 结论分析6五、 核心人员介绍7六、 产

3、品规划方案及生产纲领9产品规划方案一览表9七、 建筑工程建设指标10建筑工程投资一览表10八、 公司经营宗旨11九、 保障措施11十、 设备选型方案13主要设备购置一览表13十一、 项目运营期原辅材料供应及质量管理14主要原辅材料一览表15十二、 项目进度安排15项目实施进度计划一览表15十三、 建设投资估算16建设投资估算表17十四、 建设期利息18建设期利息估算表18十五、 流动资金19流动资金估算表20十六、 项目总投资21总投资及构成一览表21十七、 资金筹措与投资计划22项目投资计划与资金筹措一览表22十八、 经济评价财务测算23营业收入、税金及附加和增值税估算表23综合总成本费用估

4、算表25利润及利润分配表26十九、 项目盈利能力分析27项目投资现金流量表29二十、 财务生存能力分析30二十一、 偿债能力分析30借款还本付息计划表31二十二、 经济评价结论32二十三、 项目风险分析32二十四、 项目总结35一、 项目背景分析加氢站是给燃料电池汽车提供氢气的燃气站，加氢站作为氢能源产业或者氢能源下游应用发展的重要基础设施，是各国建设布局的重点。根据国外知名Ludwig-Blkow-Systemtechnik(LBST)和TVSD共同运营的H2stations网站统计数据显示，全球建成的加氢站数量在2014年后呈现连续增长趋势，截至2020年底，全球共有553个加氢站投入运营

5、，全年新投运107座加氢站，再次刷新纪录。二、 项目名称及投资人（一）项目名称加氢站项目（二）项目投资人xx投资管理公司（三）建设地点本期项目选址位于xx。三、 项目建设背景必须认清形势，增强忧患意识，强化底线思维，保持战略定力，自觉遵循经济规律、自然规律和社会规律，紧紧抓住战略机遇期，积极主动适应经济发展新常态，坚持问题导向，以坚强毅力和攻坚克难的勇气，切实解决突出矛盾和问题，把辽宁老工业基地振兴发展大业推向前进。四、 结论分析（一）项目选址本期项目选址位于xx，占地面积约41.00亩。（二）建设规模与产品方案项目正常运营后，可形成年产xxundefined加氢站的生产能力。（三）项目实施进

6、度本期项目建设期限规划24个月。（四）投资估算本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资21321.08万元，其中：建设投资16687.28万元，占项目总投资的78.27%；建设期利息425.56万元，占项目总投资的2.00%；流动资金4208.24万元，占项目总投资的19.74%。（五）资金筹措项目总投资21321.08万元，根据资金筹措方案，xx投资管理公司计划自筹资金（资本金）12636.20万元。根据谨慎财务测算，本期工程项目申请银行借款总额8684.88万元。（六）经济评价1、项目达产年预期营业收入（SP）：43500.00万元。2、年综合总成本费

7、用（TC）：35158.22万元。3、项目达产年净利润（NP）：6092.84万元。4、财务内部收益率（FIRR）：21.08%。5、全部投资回收期（Pt）：5.97年（含建设期24个月）。6、达产年盈亏平衡点（BEP）：18162.80万元（产值）。五、 核心人员介绍1、段xx，1974年出生，研究生学历。2002年6月至2006年8月就职于xxx有限责任公司；2006年8月至2011年3月，任xxx有限责任公司销售部副经理。2011年3月至今历任公司监事、销售部副部长、部长；2019年8月至今任公司监事会主席。2、林xx，中国国籍，1978年出生，本科学历，中国注册会计师。2015年9月至

8、今任xxx有限公司董事、2015年9月至今任xxx有限公司董事。2019年1月至今任公司独立董事。3、郑xx，中国国籍，无永久境外居留权，1970年出生，硕士研究生学历。2012年4月至今任xxx有限公司监事。2018年8月至今任公司独立董事。4、周xx，中国国籍，无永久境外居留权，1958年出生，本科学历，高级经济师职称。1994年6月至2002年6月任xxx有限公司董事长；2002年6月至2011年4月任xxx有限责任公司董事长；2016年11月至今任xxx有限公司董事、经理；2019年3月至今任公司董事。5、何xx，中国国籍，1976年出生，本科学历。2003年5月至2011年9月任xx

9、x有限责任公司执行董事、总经理；2003年11月至2011年3月任xxx有限责任公司执行董事、总经理；2004年4月至2011年9月任xxx有限责任公司执行董事、总经理。2018年3月起至今任公司董事长、总经理。6、薛xx，1957年出生，大专学历。1994年5月至2002年6月就职于xxx有限公司；2002年6月至2011年4月任xxx有限责任公司董事。2018年3月至今任公司董事。7、杨xx，中国国籍，无永久境外居留权，1959年出生，大专学历，高级工程师职称。2003年2月至2004年7月在xxx股份有限公司兼任技术顾问；2004年8月至2011年3月任xxx有限责任公司总工程师。201

10、8年3月至今任公司董事、副总经理、总工程师。8、孟xx，中国国籍，无永久境外居留权，1971年出生，本科学历，中级会计师职称。2002年6月至2011年4月任xxx有限责任公司董事。2003年11月至2011年3月任xxx有限责任公司财务经理。2017年3月至今任公司董事、副总经理、财务总监。六、 产品规划方案及生产纲领本期项目产品主要从国家及地方产业发展政策、市场需求状况、资源供应情况、企业资金筹措能力、生产工艺技术水平的先进程度、项目经济效益及投资风险性等方面综合考虑确定。具体品种将根据市场需求状况进行必要的调整，各年生产纲领是根据人员及装备生产能力水平，并参考市场需求预测情况确定，同时，

11、把产量和销量视为一致，本报告将按照初步产品方案进行测算。产品规划方案一览表序号产品（服务）名称单位单价（元）年设计产量产值1加氢站undefinedundefined2加氢站undefinedundefined3加氢站undefinedundefined4.undefined5.undefined6.undefined合计xx43500.00七、 建筑工程建设指标本期项目建筑面积57087.23，其中：生产工程32907.77，仓储工程13445.22，行政办公及生活服务设施5782.32，公共工程4951.92。建筑工程投资一览表单位：、万元序号工程类别占地面积建筑面积投资金额备注1生产工程

12、8503.3032907.774328.691.11#生产车间2550.999872.331298.611.22#生产车间2125.828226.941082.171.33#生产车间2040.797897.861038.891.44#生产车间1785.696910.63909.022仓储工程4668.4813445.221485.472.11#仓库1400.544033.57445.642.22#仓库1167.123361.30371.372.33#仓库1120.443226.85356.512.44#仓库980.382823.50311.953办公生活配套1043.745782.32857.

13、593.1行政办公楼678.433758.51557.433.2宿舍及食堂365.312023.81300.164公共工程2500.974951.92463.51辅助用房等5绿化工程4892.6179.25绿化率17.90%6其他工程5767.2619.747合计27333.0057087.237234.25八、 公司经营宗旨以市场经济为导向，立足主业，引进新项目、开发新技术、开辟新市场，以求高信誉、高效率、高效益，为用户提供一流的产品和服务，为股东和投资者获得更多的利益，实现社会效益和经济效益的最大化。九、 保障措施(一)完善和落实优惠扶持政策推进出台有关扶持优惠政策。认真执行国家相关优惠政

14、策，对符合扶持条件的重点企业，对其开展项目投资、重组兼并等予以优先支持。(二)加强招商引资和重点项目建设在招商引资工作上，要以本规划的重点产品为方向，以完善产业链为重点，着力引进世界500强和国内行业10强企业，进一步提升区域产业技术和产品档次，促进区域产业结构调整和优化升级。(三)营造公平环境构建行业诚信体系,建立企业产品和服务标准自我声明公开和监督制度,产品全生命周期可追溯体系,发布失信企业黑名单。保障各种所有制经济依法平等使用生产要素、公平参与竞争。加强知识产权保护,形成有利于“大众创业、万众创新”的良好环境。(四)创新融资体制机制拓宽融资渠道，鼓励企业通过发行债券、上市、融资租赁等形式

15、获得运营资金。推进能源资产证券化，有效盘活存量资产，为存量结构优化提供资金保障。加强金融机构合作，鼓励金融机构加大对重点项目和企业的信贷支持力度。创新财政投资，推广政府与社会资本合作（PPP）模式，增强对社会资本的引导、带动作用。(五)完善统计制度建立健全以产业分类标准为基础，以主要产品数量、企业、服务机构等信息为主要内容的统计监测指标体系，完善统计信息采集机制，加强对重点领域、重点企业、重点产品监测，及时掌握产业发展动态，分析发展趋势。支持产业相关社会组织开展行业运行监测分析和产业发展战略研究。(六)切实重视人才队伍建设有意识、有计划地做好人才培养、人力资源建设等工作；以优惠政策吸引人才，营

16、造人才施展才能的环境。特别重视对顶尖人才培养和引进，逐步形成以顶尖人才引领、具有开发能力的人才为骨干、具有专业技能人才为基础的“宝塔”型人才结构队伍；建立奖惩分明、优胜劣汰的机制，保持科技队伍的战斗力和活力；对已有的专业人员，要结合工作实际做好知识更新工作。十、 设备选型方案在满足生产工艺要求的前提下，力求经济合理。充分考虑设备的正常运转费用，以保证在生产本行业相同产品时，能够保持最低的生产成本。本期工程项目拟选购国内先进的关键工艺设备和国内外先进的检测设备，预计购置安装主要设备共计117台（套），设备购置费6877.69万元。主要设备购置一览表单位：台（套）、万元序号设备名称数量购置费1主要

17、生成设备824814.382辅助生成设备9550.223研发设备11618.994检测设备7412.663环保设备6343.883其它设备2137.55合计1176877.69十一、 项目运营期原辅材料供应及质量管理（一）主要原材料供应本期工程项目原材料及辅助材料均在国内市场采购，xx投资管理公司拥有稳定的供应渠道并且和这些供应商建立了比较密切的上下游客户关系。（二）主要原材料及辅助材料管理1、所有原材料及辅助材料，在进厂前必须进行严格的质量检验，其质量必须符合国家有关标准的要求，为确保最终成品的质量，原辅料购入需进行各项指标的检测，并按标准程序进行验收、入库贮存。2、本期工程项目还可根据具体

18、订单的特殊要求，按照顾客的不同期望采购不同的原辅材料，以确保产品质量和满足用户需求。主要原辅材料一览表序号主要原辅材料单位年消耗量备注1.2.3.4.5.6.7.8.合计.十二、 项目进度安排结合该项目建设的实际工作情况，xx投资管理公司将项目工程的建设周期确定为24个月，其工作内容包括：项目前期准备、工程勘察与设计、土建工程施工、设备采购、设备安装调试、试车投产等。项目实施进度计划一览表单位：月序号工作内容246810121416182022241可行性研究及环评2项目立项3工程勘察建筑设计4施工图设计5项目招标及采购6土建施工7设备订购及运输8设备安装和调试9新增职工培训10项目竣工验收1

19、1项目试运行12正式投入运营十三、 建设投资估算本期项目建设投资16687.28万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计14482.07万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为7234.25万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为6877.69万元

20、。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为370.13万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为1795.49万元。（三）预备费本期项目预备费为409.72万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用7234.256877.69370.1314482.071.1建筑工程费7234.257234.251.2设备购置费6877.696877.691.3安装工程费370.13370.132其他费用1795.491795.492.1土地出让金1038.211038.213预备费409.72409.723.1基本预备费216.36216.363.2涨价预

21、备费193.36193.364投资合计16687.28十四、 建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为24个月，其中申请银行贷款8684.88万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息425.56万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息425.56106.39319.171.1.1期初借款余额4342.441.1.2当期借款8684.884342.444342.441.1.3当期应计利息425.56106.39319.171.1.4期末借款余额4342.448684.881.2其他融资费用1.3小计425.56106.39319.172债券2.1建设期利

22、息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计425.56106.39319.17十五、 流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为4208.24万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动

23、资产0.0024904.1926564.4733205.591.1应收账款0.0011206.8911954.0214942.521.2存货0.008716.479297.5711621.961.2.1原辅材料0.002614.942789.273486.591.2.2燃料动力0.00130.75139.46174.331.2.3在产品0.004009.584276.885346.101.2.4产成品0.001961.202091.952614.941.3现金0.001992.342125.162656.451.4预付账款0.002988.503187.743984.672流动负债0.0021

24、748.0123197.8828997.352.1应付账款0.007829.298351.2410439.052.2预收账款0.0013918.7214846.6418558.303流动资金0.003156.183366.594208.244流动资金增加0.003156.18210.41841.655铺底流动资金0.007471.267969.349961.68十六、 项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资21321.08万元，其中：建设投资16687.28万元，占项目总投资的78.27%；建设期利息425.56万元，占项目总投资的2.00%；

25、流动资金4208.24万元，占项目总投资的19.74%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资21321.08100.00%1.1建设投资16687.2878.27%1.1.1工程费用14482.0767.92%1.1.1.1建筑工程费7234.2533.93%1.1.1.2设备购置费6877.6932.26%1.1.1.3安装工程费370.131.74%1.1.2工程建设其他费用1795.498.42%1.1.2.1土地出让金1038.214.87%1.1.2.2其他前期费用757.283.55%1.2.3预备费409.721.92%1.2.3.1基本预备费216.36

26、1.01%1.2.3.2涨价预备费193.360.91%1.2建设期利息425.562.00%1.3流动资金4208.2419.74%十七、 资金筹措与投资计划本期项目总投资21321.08万元，其中申请银行长期贷款8684.88万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资21321.08100.00%1.1建设投资16687.2878.27%1.2建设期利息425.562.00%1.3流动资金4208.2419.74%2资金筹措21321.08100.00%2.1项目资本金12636.2059.27%2.1.1用于建设投资8002.40

27、37.53%2.1.2用于建设期利息425.562.00%2.1.3用于流动资金4208.2419.74%2.2债务资金8684.8840.73%2.2.1用于建设投资8684.8840.73%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十八、 经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入43500.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0032625.0034800.0043500.002增值税0.001571.861676.65

28、1816.512.1销项税0.004241.254524.005655.002.2进项税0.002669.392847.353838.493税金及附加0.00188.63201.20217.993.1城建税0.00110.03117.37127.163.2教育费附加0.0047.1650.3054.503.3地方教育附加0.0031.4433.5336.33（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=1816.51万元。（三）综合总成本费用估算本期项目

29、总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用35158.22万元，其中：可变成本29178.47万元，固定成本5979.75万元。达产年项目经营成本33833.60万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费0.0020533.7621902.682

30、7378.352工资及福利费0.001800.121800.121800.123修理费0.00632.57632.57632.574其他费用0.004022.564022.564022.564.1其他制造费用0.00393.97393.97393.974.2其他管理费用0.00337.21337.21337.214.3其他营业费用0.003291.383291.383291.385经营成本0.0026989.0128357.9333833.606折旧费0.00878.30878.30878.307摊销费0.0020.7620.7620.768利息支出0.00425.56425.56425.56

31、9总成本费用0.0028313.6329682.5535158.229.1其中：固定成本0.005979.755979.755979.759.2可变成本0.0022333.8823702.8029178.47（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加217.99万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=8123.79（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得

32、税：企业所得税=应纳税所得额税率=8123.7925.00%=2030.95（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额8123.79万元，缴纳企业所得税2030.95万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=8123.79-2030.95=6092.84（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0032625.0034800.0043500.002税金及附加0.00188.63201.20217.993总成本费用0.0028313.6329682.5535158.224利润总额0.004122.744916.25

33、8123.795应纳所得税额0.004122.744916.258123.796所得税0.001030.681229.062030.957净利润0.003092.063687.196092.848期初未分配利润0.000.002782.855823.049可供分配的利润0.003092.066470.0411915.8810法定盈余公积金0.00309.21647.001191.5911可供分配的利润0.002782.855823.0410724.2912未分配利润0.002782.855823.0410724.2913息税前利润0.005578.986570.8710580.30十九、 项目

34、盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=21.08%。本期项目投资财务内部收益率21.08%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=7794.99（万元）。以上计算结果表明，财务净现值7794.99万元（大于0），说明本期项目具有较强

35、的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=5.97年。本期项目全部投资回收期5.97年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.000.0032625.0034800.

36、0043500.001.1营业收入0.000.0032625.0034800.0043500.002现金流出8343.648343.6430333.8228769.5438049.422.1建设投资8343.648343.642.2流动资金0.003156.18210.413997.832.3经营成本0.0026989.0128357.9333833.602.4税金及附加0.00188.63201.20217.993所得税前净现金流量-8343.64-8343.642291.186030.465450.584累计所得税前净现金流量-8343.64-16687.28-14396.10-8365.

37、64-2915.065调整所得税0.001394.741642.722645.076所得税后净现金流量-8343.64-8343.641260.504801.403419.637累计所得税后净现金流量-8343.64-16687.28-15426.78-10625.38-7205.75计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：28.65%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：21.08%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=12%）：15434.87万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=12%）：7794.99万元；5、项目投资回收期（所得税前）：5.31年；6、项目投资

38、回收期（所得税后）：5.97年。二十、 财务生存能力分析从经营活动、投资活动和筹资活动全部现金流量来看，计算期内各年累计盈余资金都大于零，运营期不需要增加维持运营所需投资，说明本期项目有足够的净现金流量维持正常生产运营活动，而且，累计盈余资金逐年增加，项目的现金流量状况较好；因此，本期项目具备较强的财务盈力能力。二十一、 偿债能力分析（一）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（二）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与

39、应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目达产年利息备付率（ICR）为24.86。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（三）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，本期项目达产年偿债备付率（DSCR）为22.20。根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。借款还本付息计划表单位：万元序 号项目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余额4342.448684.888684.888684.881.2当期还本付息106.39744.73425.56425.56425.561.2.1还本1.2.2付息