加强现金流量管理与改善企业财务状况ewje.docx

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1、Evaluation Warning: The document was created with Spire.Doc for .NET.加强现金流流量管理改善企业业财务状况况 企业现现金流量与与其各项经经营管理活活动是交织织在一起的的。企业购购买货物、偿还债务务、支付工工资、开支支费用、缴缴纳税金等等都需要以以现金作为为支付和结结算手段。开展对内内对外投资资、向投资资者分派股股利等也需需要现金。现金在企企业生产经经营、资本本经营的运运行中发挥挥着十分重重要和作用用。但是时时下仍有一一些企业由由于现金意意识淡薄，盲盲目生产，营营销滞后，存存货大量积积压，应收收帐款收不不回，支付付能力严惩惩匮乏

2、，使使企业持续续经营受到到很大影响响，甚至坐坐失获利良良机。随着市场场经营的不不断发展，企企业面临的的各种挑战战和风险越越来越大，改改善现金流流量，增强强抗风险能能力已十分分迫切，本本文拟从财财务角度谈谈点粗浅的的想法。一、现现金流量在在企业经营营管理中的的作用现金流量量一般分三三类加以反反映，即经经营活动产产生的现金金流量，筹筹资活动产产生的现金金流量和投投资活动产产生的现金金流量。从从而，可全全面反映企企业的现金金流入的来来源和流出出的去处，探探析企业现现金的潜力力和展望企企业发展的的前景。1、对现金金流量的反反映可以增增强企业决决策的实效效性。现金金流量是按按收付实现现原则来计计量的，它

3、它与实际资资金运动是是相一致的的。由于权权责发生制制下企业收收益与现金金增量不相相一致的局局限，因而而采用现金金流量信息息来反映企企业的实际际支付能力力、偿债能能力、资金金周转情况况，对于企企业经营决决策更具实实效。2、增加现现金的净流流量可以增增强企业的的应变能力力。时下科科技发展日日新月异，新新产品、新新技术层出出不穷，科科技成果的的应用周期期不断缩短短，这就要要求企业具具有较强的的应变能力力，及时投投入发展新新产品。企企业的应变变能力反映映在财务状状况上，就就要求有较较强的投入入能力。3、现金流流量是改善善企业财务务状况的抓抓手。来自自企业自身身积累的现现金流量，可可以降低企企业的债务务

4、水平，减减少利息负负担，可以以转化为有有效的资源源，增强企企业的获利利能力。也也可以调整整产业结构构，实现企企业资源的的最佳配置置。4、现金净净增量是企企业实现规规模扩张的的重要资金金来源。企企业债权人人、投资人人最关心的的是企业经经过一段时时间的经营营，是否有有足够的现现金来支付付利息和股股利，是否否有足够现现金清偿到到期债务以以及扩大生生产经营规规模。一定定的现金流流量即是企企业自身的的资本积累累，也可以以增加债权权人和投资资人的信心心，从而可可以增加投投资和贷款款，为企业业规模扩张张创造良好好的资金条条件。二、加强强现金流量量管理，提提高企业经经济效益现金循循环可分为为两种。一一种是短期

5、期现金循环环，在一年年或一个经经营周期内内循环，如如现金本身身、可变现现的存货和和应收帐款款等。另一一种是长期期现金循环环，是一年年或一个经经营周期以以上的循环环，如固定定资产、长长期投资、递延资产产等。在一一个经营周周期内，短短期资产的的实物消耗耗与价值补补偿是一次次完成的。而长期资资产则相反反，其价值值随着多个个经营周期期逐步回收收和补偿。因而当产产品价值实实现而产生生现金流入入时，其收收入既有来来源于长期期循环的，也也有来源于于短期循环环的。但无无论来源于于哪一种，都都要重新在在新一轮循循环中参与与不同性质质的非现金金转化。由由于存在这这样的过程程，企业现现金流入与与企业现金金流出往往往

6、是不平衡衡的。为了了追求最大大限度的平平衡，追求求最大限度度的现金净净流入，保保持现金流流量的通畅畅，就必须须加强现金金流量的管管理。1、以市场场为导向，最最大限度的的满足消费费需求，实实现企业的的业务收入入。这是企企业获得现现金流入的的最重要渠渠道。在一一定的时间间内，实现现业务收入入越多，说说明现金在在企业再生生产过程中中周期越短短，增量越越多。为此此，要深入入开展市场场调研，加加强营销，加加快生产技技术进步，增增强企业适适应市场需需求的能力力。2、加强短短期投资的的现金流动动。首先，要要加速应收收帐款的结结算，要把把应收帐款款的回收纳纳入销售全全过程。把把应收帐款款的催收放放在和产品品销

7、售同等等重要的地地位，落实实应收帐款款责任制其其次，要强强化存货向向现金的转转化：一是是加强采购购控制，正正确编制与与执行采购购计划，保保持合理储储备，对那那些冷背、呆滞和积积压的存货货要积极处处置；二是是要严格控控制领料，执执行消耗定定额，杜绝绝浪费现象象；三是要要保持生产产和销售的的密切联系系，加快产产品的销售售，最大限限度地压缩缩产成品资资金的占用用。企企业现金流流量与其各各项经营管管理活动是是交织在一一起的。企企业购买货货物、偿还还债务、支支付工资、开支费用用、缴纳税税金等都需需要以现金金作为支付付和结算手手段。开展展对内对外外投资、向向投资者分分派股利等等也需要现现金。现金金在企业生

8、生产经营、资本经营营的运行中中发挥着十十分重要和和作用。但但是时下仍仍有一些企企业由于现现金意识淡淡薄，盲目目生产，营营销滞后，存存货大量积积压，应收收帐款收不不回，支付付能力严惩惩匮乏，使使企业持续续经营受到到很大影响响，甚至坐坐失获利良良机。随着市场场经营的不不断发展，企企业面临的的各种挑战战和风险越越来越大，改改善现金流流量，增强强抗风险能能力已十分分迫切，本本文拟从财财务角度谈谈点粗浅的的想法。一、现现金流量在在企业经营营管理中的的作用现金流量量一般分三三类加以反反映，即经经营活动产产生的现金金流量，筹筹资活动产产生的现金金流量和投投资活动产产生的现金金流量。从从而，可全全面反映企企业

9、的现金金流入的来来源和流出出的去处，探探析企业现现金的潜力力和展望企企业发展的的前景。1、对现金金流量的反反映可以增增强企业决决策的实效效性。现金金流量是按按收付实现现原则来计计量的，它它与实际资资金运动是是相一致的的。由于权权责发生制制下企业收收益与现金金增量不相相一致的局局限，因而而采用现金金流量信息息来反映企企业的实际际支付能力力、偿债能能力、资金金周转情况况，对于企企业经营决决策更具实实效。2、增加现现金的净流流量可以增增强企业的的应变能力力。时下科科技发展日日新月异，新新产品、新新技术层出出不穷，科科技成果的的应用周期期不断缩短短，这就要要求企业具具有较强的的应变能力力，及时投投入发

10、展新新产品。企企业的应变变能力反映映在财务状状况上，就就要求有较较强的投入入能力。3、现金流流量是改善善企业财务务状况的抓抓手。来自自企业自身身积累的现现金流量，可可以降低企企业的债务务水平，减减少利息负负担，可以以转化为有有效的资源源，增强企企业的获利利能力。也也可以调整整产业结构构，实现企企业资源的的最佳配置置。4、现金净净增量是企企业实现规规模扩张的的重要资金金来源。企企业债权人人、投资人人最关心的的是企业经经过一段时时间的经营营，是否有有足够的现现金来支付付利息和股股利，是否否有足够现现金清偿到到期债务以以及扩大生生产经营规规模。一定定的现金流流量即是企企业自身的的资本积累累，也可以以

11、增加债权权人和投资资人的信心心，从而可可以增加投投资和贷款款，为企业业规模扩张张创造良好好的资金条条件。二、加强强现金流量量管理，提提高企业经经济效益现金循循环可分为为两种。一一种是短期期现金循环环，在一年年或一个经经营周期内内循环，如如现金本身身、可变现现的存货和和应收帐款款等。另一一种是长期期现金循环环，是一年年或一个经经营周期以以上的循环环，如固定定资产、长长期投资、递延资产产等。在一一个经营周周期内，短短期资产的的实物消耗耗与价值补补偿是一次次完成的。而长期资资产则相反反，其价值值随着多个个经营周期期逐步回收收和补偿。因而当产产品价值实实现而产生生现金流入入时，其收收入既有来来源于长期

12、期循环的，也也有来源于于短期循环环的。但无无论来源于于哪一种，都都要重新在在新一轮循循环中参与与不同性质质的非现金金转化。由由于存在这这样的过程程，企业现现金流入与与企业现金金流出往往往是不平衡衡的。为了了追求最大大限度的平平衡，追求求最大限度度的现金净净流入，保保持现金流流量的通畅畅，就必须须加强现金金流量的管管理。1、以市场场为导向，最最大限度的的满足消费费需求，实实现企业的的业务收入入。这是企企业获得现现金流入的的最重要渠渠道。在一一定的时间间内，实现现业务收入入越多，说说明现金在在企业再生生产过程中中周期越短短，增量越越多。为此此，要深入入开展市场场调研，加加强营销，加加快生产技技术进

13、步，增增强企业适适应市场需需求的能力力。2、加强短短期投资的的现金流动动。首先，要要加速应收收帐款的结结算，要把把应收帐款款的回收纳纳入销售全全过程。把把应收帐款款的催收放放在和产品品销售同等等重要的地地位，落实实应收帐款款责任制其其次，要强强化存货向向现金的转转化：一是是加强采购购控制，正正确编制与与执行采购购计划，保保持合理储储备，对那那些冷背、呆滞和积积压的存货货要积极处处置；二是是要严格控控制领料，执执行消耗定定额，杜绝绝浪费现象象；三是要要保持生产产和销售的的密切联系系，加快产产品的销售售，最大限限度地压缩缩产成品资资金的占用用。3、用现金金流量现值值来评价、决策企业业的长期投投资。

14、采用用现金流量量现值来优优化企业的的长期投资资决策并确确定其投资资项目，才才能在未来来的回报中中获得理想想的现金流流入。4、合理运运用外部资资金来改善善企业现金金流量状况况，保持恰恰当的负债债水平。筹筹集资金是是以还本付付息为前提提的。企业业一方面要要利用低成成本的负债债筹资方式式，可因财财务杠杆作作用而取得得权益资本本的高效益益；另一方方面要注意意调整好适适当的负债债比例，来来减轻负债债后的还本本付息压力力。5、重视现现销，压缩缩赊销，采采取各种优优惠政策来来扩大现销销比例。在在市场经济济条件下，有有时赊销可可能是一种种促销手段段，但它同同时会带来来各种付现现性费用和和增加纳税税支出。从从一

15、定时间间上来计算算，可能会会给企业带带来现金净净流出。因因而提高现现销在销售售中的比例例，其优惠惠政策所减减少的销售售收入将低低于赊销费费用和提前前纳税的资资金费用，且且能防止环环帐风险。6、加强企企业的成本本费用管理理，严格控控制成本费费用预算，特特别要对现现金收费用用支出从紧紧掌握减少少无效性成成本开支，从从而创造出出更多的现现金流量。7、在经营营者业绩评评价方面引引入经营活活动产生的的现金净流流量指标。经营活动动道德的现现金净流量量是按收付付实现制确确定的分期期损益，不不受或少受受人为因素素的影响。而利润是是按权责发发生制确定定的分期损损益，在折折旧、摊销销、预提方方面受人为为因素影响响

16、较大。何何况有利润润有一定能能产生多余余的现金用用来进行必必要的投资资和结构方方面的调整整。一个企企业能否生生存下去，不不取决于一一定期间是是否盈利，而而取决于有有没有现金金用于各种种支付。现代市市场经济是是一个极其其复杂的大大系统，单单个企业在在这个大系系统中仅仅仅是一个分分子，企业业要在复杂杂多变、激激烈竞争的的环境中求求得生存和和发展，必必须强化和和依赖于有有效的经营营管理。财财务管理是是企业经营营管理的重重要方面，处处在整个管管理活动的的核心地位位，而现金金流量管理理又是财务务管理的重重中之重，应应该引起企企业经营管管理者足够够的重视。来源：上海会计计2000年第5期作者：刘刘宏祥浅析

17、企业的财务运行机制 扬子石油化工股份有限公司财务处沈素英随着经济体制的改革的不断推进，现代企业制度的建立，企业的经营方式，管理模式和运行机制都发生了深刻的变革。特别是正式加入WTO后，由于关税减让、非关税壁垒逐步取消，市场准入逐步放开，国际大公司的低成本高质量的产品，将越来越多地涌入中国市场，迫切要求我们提高自身的竞争力，与国外大公司论伯仲。因此建立以财务管理为中心的运行机制是适应现代企业制度要求，符合社会主义市场经济的客观规律。通过机制的作用使企业的物流和资金流正常运转是现代财务管理的核心内容，搞好财务管理，能协调各生产要素之间的组合，从而保证企业正常运转。一、财务运行机制（一）、财务运行机

18、制的概念财务运行机制是指财务各要素之间彼此依存，有机结合和自动调节所形成的内在关联和运行方式，它是企业财务机制的主要部分。从理论上讲，财务运行机制是财务活动规律和资金运行规律内在表现，是财务管理体制存在并发挥作用的依据，并成为宏观政策和微观效益的结合线。从实践上看随着现代企业制度建立，赋予企业独立财权，企业成为自主经营自负盈亏的实体。企业如何改革和完善企业的组织方式、经营方式、筹资方式、投资方式、分配政策，以市场为导向吸取最优的财务管理思想、观念和理论，建立最优的财务结构和投资结构，及时掌握相关的财务信息，制定科学的财务战略和决策、财务计划，组织企业的财务活动，确保资金运动的正常循环和周转，处

19、理企业与各方的财务关系具有重要意义。(二)、财务运行机制的内容1，自主经营机制建立现代企业制度，归于企业作为法人实体所拥有的法人财产权，享有独立的财务管理权，承担相应财务责任和风险。企业财务管理主要包括筹资管理，投资管理，营运资金管理，收入分配管理，所谓自主经营就是保证企业根据成本效益原则、风险收益均衡原则自主按排自动运行。首先：企业所需资金必须由企业根据市场资金的供求关系自主选择筹资渠道和筹资方式，确定合理的资金结构，以最小的筹资成本获得最多的资金。其次：在投资活动中企业根据风险收益均衡原则，成本效益原则,在法律允许的范围内确定投资方向、投资时机、投资规模、投资结构,而不受政府行政干预。再次

20、：在营运资金管理中企业自主采购生产所需要的原材料，自行确定生产产品的数量，自主决定产品的销售方式、销售渠道、销售市场和销售价格，打破传统的指令性计划的局面。2，自我发展机制企业发展是企业作为有机体的一种功能，在经营活动中不断发展壮大。十五届四中全会强调大力发展科学技术，走科技发展之路。随着中国加入WTO，企业面临的竞争所形成的冲击波，使企业的经营和决策面临巨大的挑战和考验。这就要求企业经营要有发展远光，国外许多企业注重产品的升级换代，不断进行科技创新，开发出高附加值的产品。随着经济体制的转换，旧的财务体制必须改变，保证企业有充分的发展资金，增强企业自我积累能力。同时为确保企业有足够的发展潜力，

21、必须赋予企业充分的投资决策权和利润分配权，企业才能不断进行科技创新，加大科研力度，不断开发出新的产品确保企业有长足的后劲。3，自我调节机制企业在整个运行过程中需要通过自我调节机制的作用不断理顺企业内外各种关系，以健全自身的功能。随着经济体制的转变，国有企业的改造上市和资产重组，要使原有组织适应新的发展需要。特别是，随着中国加入WTO，企业所面临的环境更加复杂，而我国国内的企业由于历史的原因，许多决策权难以实施。象石化行业，集团公司继续控制原油的加工量和其他企业化工装置的扩能，致使许多企业的原料资源供应不足，装置的物料不易平衡。那么入世后企业如何利用市场机遇，更好地开发海内外资源、开拓国际市场，

22、提高自己的适应能力。总之，要使企业财务管理实现预定的财务目标，必须使财务运行机制适应现代企业制度的要求，体现产权清晰，权责明确，管理科学政企分开的特征，其财务运行机制必须建立在法人产权和所有权分离的基础上，企业有充分的财务自主权，独立的财务决策权，投资决策权，独立的利润分配权和组织机构设置权，财务人员的配备权和任免权，这样才能确保财务运行机制的正常运行。二、财务运行机制的构建1、重建财务运行机制必须扩大企业的财务自主权建立与社会主义市场经济相一致的财务管理机制，关健在于企业的财务运行机制。要建立完善的财务运行机制前提必须扩大企业财务自主权，保证企业财务活动的独立性。朱总理在政府工作报告中必须加

23、快国有企业改革。国有企业经过改革，经济效益有所好转，但主要是依靠国家政策和企业外部环境的改变，真正依靠企业内部机制和制度创新的较少。一旦外部环境和宏观经济政策发生变化，例如按WTO要求削减关税，外国产品大批涌入，国有企业应将重新陷入困境。因此必须在机制、制度上创新的，真正实行规范性的股份制改革，完善公司法人治理结构，进行行政部门与企业、权力与市场功能归位，使国有企业及上市公司真正成为具有独立意志和利益人格化的主体，使权利与义务相统一的原则在市场和社会生活中得到充分的体现。美国企业近年来经历了一场权力下放的转折，从家庭式企业的集中控制方式转为分散管理的方式，经济专家称为金字塔正在消失。詹森维尔公

24、司由于1985年以来下放权力发展迅速。目前，企业的财务自主权还不够充分，企业的重大投资决策权、贷款计划及主要物资和原料的采购权还要受上级管理部门及地方行政机构的牵制。否则，企业投资所需的资金就不容易到位。从运行机制理论来说，企业财务自主权扩大，是企业确立财务目标的条件，是实现企业高效益运行，接受国家宏观调控并根据市场要求作出灵活反应的基础。企业财务管理的自主权包括筹资权，投资自主权，营运自主权，分配自主权。在新的财务管理体制下，应赋予企业更多的财务运行权力，以保障财务目标的实现。2、创造财务运行机制形成与发挥作用的外部经济环境从系统论的观点来看，所谓环境就是存在于研究系统之外，对研究系统有影响

25、作用的一切系统总和。企业进行财务活动，制定财务策略都离不开财务环境的研究，良好的外部环境是财务活动顺利进行的保障。影响企业理财的外部环境主要有经济体制环境，经济结构环境，市场环境，财政环境，法律环境。其中在市场经济下对企业财务管理影响最大是市场环境，特别是金融市场，它是资金供给者和资金需求者融通资金的场所，其主要功能是调剂资金的余缺，优化资源的配置，调节生产流通和价格，调控社会资金的运动。企业所需的资金有大部分来自金融市场，企业能否及时足够地筹集到所需的资金，是保证企业生产经营的前提。每年我公司从金融市场筹集大量的经营资金，2000年短期借款36亿，2001年短期借款13.45亿。但是，目前我

26、国金融体系配置还不太完整，市场的力量抵不过行政的力量，行政权力和行政机制在多方面对市场和市场机制加以钳制。资本市场本来是对行政管制的对手，但在我国股市中的竞争机制却严重缺失。所以作为政府行政机构，必须为企业创建良好的外部环境，确保企业有一个良好的筹资环境，投资环境，规范市场行为，为建立有效的财务机制奠定基础。3，建立完善的资金管理机制，保证资金的保值增值。企业的管理以财务管理为中心，财务管理必须以资金管理为中心，所以建立财务管理机制，应以完善的资金管理机制为核心。财务活动的对象是企业的资金运动，资金运动能否顺利循环和周转是衡量财务机制优劣的一个重要标准。企业管理以财务管理为中心，财务管理必须以

27、资金管理为中心，围绕资金运动这根主动脉来构建财务运行机制是在资金紧张、使用效率低下的现行制度下的一条有效途径，具体可以从以下几个方面着手：建立资金投入效益保证机制，抓好资金的源头。资金使用效率低效主要原因在于决策失误，目前国有企业有一些大型的投资项目，并未经过严格的可行性论证，少数领导在进行投资项目选择，不顾企业的大局，几百万甚至几千万的投资就出去了。要想使资金安全高效运行，就必须建立高效的决策机构和约束机构，严格遵循科学的投资决策程序，注重决策者自身素质的提高，重视财务管理人员的参谋作用，利用财务信息，树立现代财务观念，提高风险的预测和控制能力，在充分评估项目的收益能力和偿债能力的前提下，及

28、时筹足资金。投资后加强在建工程的财务监督，提高资金的利用效果。优化资本结构降低资金成本资本结构是指企业各种资金的构成及其比例关系。在实务中资金结构有广义和狭义之分，广义的资本结构是指企业全部资本的构成，它不仅包括长期资本而且包括短期资本。狭义的资本结构是指长期资本结构即长期债务资本和权益资本的比例，合理的资本结构可以获得财务杠杆利益，这是由于利息的固定性和税前支付性决定的,但是运用负债也会给企业带来一定的财务风险，包括定期还本付息的的风险，以及由于企业利润率下降，导致所有者的收益下降的风险。目前我国国有企业的负债较重，限制了企业的竞争力。有的企业的资产负债率高达90%以上，经营稍有不慎，企业就

29、可能陷于困境。粤海的重组就是例证，经毕马威审计：粤海资不抵债91.2亿港元，参与重组的四家公司资不抵债202.3亿港元。一方面是长期计划经济体制造成的，另一方面由于决策失误从而引起过渡负债导致的。据统计石化集团1998年6月，总资产3642亿，总负债为2145亿，资产负债率为58.8%，流动比率为108.18%,速动比率为72.61%。可见企业的偿债能力严重不足，企业的短期负债偏高。所以任何企业在确定财务结构时，企业必须综合考虑收益和风险的关系，选择最优资本结构，确保企业价值最大化和资本成本最低。为此应注意以下几个方面：首先，树立风险意识，举债前必须进行认真而慎重的风险分析，做到不肓目举债，坚

30、持量力而行的原则，保持合理的负债水平。其次，注意分析负债环境，不断调整负债水平。在金融环境比较宽松、银行利率走低，企业产品销售走好、而且获利率高于利息率，负债水平可以高些。企业内部管理好，优质资产比例高，资金周转较快，需要时，负债水平也可以高些。另外，要注意优化筹资结构。风险小成本低的负债是理想的负债。企业要充分利用应付帐款、预收帐款等不需要支付利息的流动负债。目前,一些企业在资产重组的过程中利用债权转股权,优化资本结构,以减少债务负担,取得了明显的效果。建立活而不乱的资金循环机制，抓好资金的流程管理为保证资金满负荷高速运转，财务管理部门要对企业资金按照统一计划、统一调度、统一结算、统一借贷的

31、原则，加强对内部单位的资金的统一集中管理，提高资金使用效率，防范金融风险。如实行内部银行结算中心、建立内部财务公司等。企业在资金管理过程中要抓好如下工作：一是进一步压缩企业开户银行数目，加强企业下属单位银行账户和存款限额的管理，加大集中管理的力度，做到资金够用不沉淀。二是加强资金预算管理，实现算了再用，进一步降低短期贷款。三是加强资金的监控，大力压缩应收帐款和其他应收款，特别是对已提坏帐准备的应收款项，要切实落实责任，加大催收力度。四是进一步完善和加强投资资金的管理，按计划按月按工程进度拨付资金，并严格资金管理，防止资金挪用。五是努力降低融资成本，加强长短期贷款的管理工作，优化债务结构，在资金

32、使用的品种上、币种上合理优化，进一步降低财务费用。扬子石油化工股份有限公司在资金管理上取得了显著的成效，但乙烯65万吨改造截止2001年未，贷款计划25.9亿元人民币，预算资本化利息3亿，但公司严格按照投资进度拨付资金，实际发生的资本化利息到2002年3月份，累计资本化利息3000万元，节省了大量的财务费用。取得了较好的经济效益。最后，建立完善的财务管理机构，切实提高财务人员的素质财务管理机构是实行财务约束与监督的主体，一个企业财务机构的健全与否直接关系到企业财务运行效率。一般而言，企业日常的财务管理机构有以下三种类型：(1)以会计为轴心的财务管理机构，其特点是会计核算与财务管理的职能不进行分

33、工，在机构内部以会计核算职能为轴心来划分内部职能。(2)与会计机构并行的财务管理机构，其特点是实行会计核算职能与财务管理职能的分离，财务管理职能独立于会计核算职能之外的财务管理机构进行。在国外的大公司一般均采用这种机构。(3）公司型财务管理机构。它的特点是它本身就是一个独立的法人，独立地对外从事财务活动，而且在公司内部除了设立从事财务活动的业务部门，还设立作为一般公司所需的行政部门，公司型一般设立于集团公司或跨国公司内部。目前我国的财务机构主要以会计为轴心的财务机构，其职能主要是行使会计核算职能，而国外大多采用后两种机构。随着我国企业财务管理向市场化经营化方向发展，要求企业的财务部门根据经营的

34、实际需要构造一套与财务管理地位作用职能相配套的组织机构。第一，要使企业筹资渠道多元化，它的财务部门就必须设立一个筹资部专门研究企业的合理的筹资组合和最佳资本结构；第二，由于投资体制的开放，使企业成为投资决策主体，就要求企业设立专门的投资部及投资风险约束机制，研究企业的投资组合，进行项目的可行性研究，组织资金，积极有效地投放和运用。第三随着金融市场形成，企业需要资金经营部，从事货币收支有价证券的买卖，参与金融市场的运作，实现资金的增值。第四，随着商品市场竞争的激烈，使企业之间相互提供信用成为有效的促销和竞争手段，为此企业必须设立信用部，制定企业的信用政策，有效管理应收帐款。拓宽企业财务管理的职能

35、，改变传统的以核算为主的职能，实现以财务预测，财务决策，财务计划，财务分析为核心的财务职能。当然，并不是所有国有企业都采用一个模式，各企业可以根据自已的实际情况，选择适合于自已的财务结构。比如对于大型的国有企业象中国石化集团公司，可以设置公司型的财务管理机构，组织和领导集团内部的财务管理工作。而对于小型的国有企业或企业内部可以设置与会计机构并行的财务管理机构比如在扬子石化公司内部，各财务部门可以按照财务管理的职能和会计职能进行设置。对于介于二者之间的国有企业，可以根据企业的实际业务特点选用第二种或第三种财务管理机构，还可以结合起来使用。但是在确定和完善组织结构时，应当遵循不相容职务相分离的原则

36、。财务人员是财务工作的主体，也是财务会计监督的执行者。据1999年10月11日出版的财富杂志刊文，称中国的合格的会计人员严重短缺。据会计研究第九期中关于1995年国有单位和县以上集体单位会计人员构成情况表统计资料显示：研究生所占的比例为0.07%，本科生所占的比例为1.97%专科为14.75%，合计还不到20%,为此，我们必须根据财会人员流动频繁、岗位变化快的特点，进行不同类型、不同层次、不同专业的培训。要在加强职业道德教育的基础上，重视企业会计制度、国际会计准则、国内外财务管理先进经验等财会知识及岗位技能。新的会计法对会计机构负责人和会计人员都提出了明确的要求,但关健是在落实上,国有企业的领

37、导者能否严格按照法律的要求,在选拔上从严要求,在具体实务上注重财会人员职业道德的教育,专业知识的提高,从而从整体上提高财会人员的整体素质，确保财务运行机制能健康有序地行。从加强企业财务资金管理入手大力推进企业财务信息化建设 2000年是国务院确定的管理年，朱总理在政府工作报告中特别强调企业要着力抓好成本管理、资金管理、质量管理等薄弱环节。那么目前企业财务资金管理中存在的突出问题是什么？加强管理应从哪里入手，实践中企业有哪些好的做法值得借鉴？从近年来企业的实践经验看，一些企业在加强资金的集中管理、强化监督、应用计算机财务软件和网络技术等方面进行的有益尝试，值得我们认真研究和探讨。当前企业财务资金

38、管理中的薄弱环节近年来，随着企业改革的不断深化和企业间的资产重组力度进一步加大，企业规模迅速扩张，集团公司大量涌现，但随之而来的却是企业内部财务资金管理制度建设的相对滞后，其突出表现在财务预算管理“虚”，资金结算管理“散”，监督考核环节“弱”和管理方式、手段落后，效率低下等方面，这些与企业改革和发展的要求不相适应。一、预算制度形同虚设，资金管理有章无序。相当多的企业尚未建立健全预算管理制度，有的企业虽然有了预算制度，但预算没有成为企业组织生产经营活动的法定依据，有章不循，随意更改，使预算成为摆设。资金的收支缺乏统一的筹划和控制，随意性大，使用混乱，占用不尽合理，挪用生产经营资金从事长期投资的现

39、象屡有发生，导致现金流量不平衡，支付能力不足，实际上靠借新还旧来维持经营；有的企业预算不切实际，指标不科学，缺乏严密的计量标准和考核依据，成本费用约束软弱，应摊不摊，该提不提，盈亏不实；有的企业年末帐面利润看似不少，但应收帐款居高不下，不良资产有增无减，长期挂帐，资金运作极度困难，时常难以支付到期的债务。二、监督、控制、考核不力。企业资金的流向与控制脱节，体外循环严重，事前控制乏力，事后审计监督走过场，缺乏可行的考核办法。有的企业对子公司的投融资情况、资金收支、对外担保等或有负债、利润分配等重大决策掌握不全，投资决策随意性大。有的企业领导对自身家底财务状况说不清，财务人员对经营情况又不甚了解，

40、且处于从属地位，加上内部审计制度不健全，社会审计受利益驱动走过场，很多时候只能按领导的意图处理帐务，造成“财务管理跟着会计核算走，会计核算跟着领导意志走”，财务监督乏力、滞后，资金跑冒滴漏依然严重。由于片面追求利润指标，往往年度考核时经营绩效好似正常，但一到新班子上任清产核帐时，潜亏问题暴露。三、资金分散，使用效率低下。大部分企业集团资金的集中管理与内部多级法人资金分散占用的矛盾突出，使用效率低下。有的企业子公司多头开户，资金失控，沉淀严重。一些集团旗下各子公司设立的帐户少则数百，多则逾千。若一个户头上占用35万元，几百个户头就是上千万。有的集团内部一方面大量资金闲置、沉淀，另一方面却又为筹集

41、急需的小额资金而为难，拿不出钱来调剂子公司的资金余缺，银行贷款余额居高不下，财务费用有增无减。有的企业集团内部各子公司及母子公司之间货款拖欠严重，集团爱莫能助，企业有苦难言。还有的集团公司内部子公司当经营状况好的时候，自行其是，总想摆脱集团的监督、控制，当经营状况恶化时，又回过头来寻求资金的支持，过度依赖母公司。四、管理方式和手段落后。许多企业集团内部各子公司还是沿用过去的靠上报财务报表和口头汇报的方式来反映企业经营情况和财务状况，由于会计核算随意性大，财务报表编制不实，加上受不规范的人为因素影响等，有时合并的会计报表还掩盖了子公司的实际经营状况和突出问题，财务会计信息失真。特别是许多集团尚未

42、建立必要的电子计算机财务信息传递、核算、查询和监控系统，集团公司或出资人很难及时了解掌握各子公司的财务动态，信息滞后、效率低下的问题十分突出。企业在财务资金管理工作中的实践和探索针对目前财务资金管理中普遍存在的突出问题，许多企业已经深切地认识到，随着市场经济体制的不断发展，企业竞争越来越激烈，面临的财务风险也愈来愈大，一旦发生严重的支付困雅，势必影响正常的生产经营，甚至可能导致破产。对此，近年来一些企业在强化资金的集中管理、加强财务监督和采用先进的计算机管理手段等方面，做了许多有益的探索，也取得了积极成效，其做法值得借鉴。一、实施资金的集中管理，积极规避财务风险（一）建立结算中心制度，严格控制

43、多头开户和帐外循环，保证资金管理的集中统一一些企业通过建立财务结算中心，实现了集团（总）公司内资金的集中管理、统一调度和有效监控，对下属单位做到了“你的钱，我看着你花”。结算中心一个口子对银行，下属单位除保留日常必备的费用帐户外，统一在结算中心开设结算帐户，充分发挥了结算中心汇集内部资金的“蓄水池”作用，并使下属单位资金的出入处于集团的严密监管之下，减少了银行风险，营造了新型的银企关系。河南一家企业通过建立内部结算中心，将几十个二级单位在银行开设的一千多个帐户一律取消，企业内外的各项结算业务均通过结算中心统一办理，实行一个“漏斗”进出，实现了资金的集中管理，达到了对每项经营业务的有效监督，并使

44、原来为保证正常生产需要的银行存款余额由8000万元以上降低到现在的3000万元，减少了资金占用，加速了资金周转。（二）加强现金流量分析预测，严格控制现金流入和流出，保证支付能力和偿债能力有的企业树立了“钱流到哪里，管理就紧跟到哪里”的观念，将现金流量管理贯穿于企业管理的各个环节，高度重视企业的支付风险和资产流动性风险。严把现金流量的出入关口，对经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量进行严格管理。深圳某集团经过多年的探索，确立了“以现金流量为中心，以资金监控为重点”的资金管理指导思想，制定了“一个中心、一个机制、两个手段”的资金管理模式，明确现金流量管理在企业管理中的中心地位，建立科学的资金

45、管理机制，通过对现金流量的预测与分析和抓住现金流量的关键点，在保证支付能力的前提下，实现现金流量的动态平衡，确保企业净收益的质量。（三）推行全面预算管理，严格控制事前、事中资金支出，保证资金的有序流动有的企业成立了高层的预算委员会，专门负责预算的编制、审批、监督，建立了全面的预算控制系统。预算范围由过去单一的生产资金计划扩大到生产、基建、投资、筹资的全面资金预算，由主业的资金预算扩大到包括多种经营、费用支出单位在内的全方位资金预算，由财务人员参加的资金预算扩大到生产、技术、劳资、物资供应、营销、经营管理等人员都参加的全员资金预算。预算编制采取逐级编报、逐级审批、滚动管理的办法，预算一经确定，即

46、成为企业内部组织生产经营活动的法定依据，不得随意更改。上海某集团借鉴国际上一些通行的做法和一些外资企业的经验推行预算管理，集团内企业按控股程度分为三级预算单位，逐级管理，采取自下而上的方式，从生产单位的最基层编起，逐级汇总上报，经各职能部门综合平衡后提交董事会审批。预算委员会负责监督预算执行情况，并作为对子公司考核的重要内容，占50的考核权重。二、探索多种监督方式，确保所有者权益不受损害（一）实施“会计委派制”，完善公司法人治理结构，实现所有者对经营者、母公司对子公司的有效监督有些省市的一些国有大型企业集团对其子公司实行的会计委派采取了多种多样的形式：一是委派财务总监行使所有者会计职能，对下属

47、单位重大财务事项实施监督，确保会计信息真实，防止国有资产流失；二是财务总监既对出资人负责，行使所有者会计职能，又对经营者负责，行使企业内部会计职能；三是财务总监在行使所有者会计职能的同时还承担着内部审计的职能；四是委派财务部长（财务部长下管一级），行使经营者会计职能，受集团公司的统一管理，对集团公司直接负责；五是直接委派财务人员或会计核算人员。上海、深圳对下属国有独资和控股公司，普遍实行了委派财务总监的办法，其派出的财务总监面向社会招聘，按法定程序进入董事会，并对董事会和资产所有者双重负责，重大财务事项与经理实行联签制。（二）积极开展内部审计，前移监督关口，强化事前预防和事中控制有的企业认识到

48、内部审计与监督在生产经营中的地位和作用，加强了内审机构的权威和职能，健全了内部审计监督控制制度，强调内部审计与监督不应仅仅是对财务会计信息和经营业绩真实性与合法性的结果性审计与监督，而且更重要的是对企业规章制度和重大经营决策贯彻执行情况的过程性审计和监督，把监督关口前移，将更多的精力放到管理审计中去，强化事前预防和事中控制，保证企业各项经营活动都在严格的程序下进行。广东核电集团设立了总审计师和直接对董事会负责的审计部，开展独立的审计工作，定期向董事会提交报告，基本做到了事事可审，实现事前、事中和事后的控制。通过完善的内部审计制度，实现了经营管理处处有章可循，事事受程序制约，一切管理指令，凡是符合授权、符合