巴林银行的破产与财务监管漏洞biol.docx

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3、编辑巴林银行简简介 巴林银银行是英国国历史最悠悠久的银行行之一，于于17622年由法兰兰西斯巴巴林爵士（SSir FFranccis BBarinng）所创创立。 巴林银银行于19995年22月26日日倒闭，其其原因是一一位名为尼尼克李森森（Nickk Leeeson）的的交易员在衍衍生性金融融商品的超超额交易，投机失败，导致损失14亿美元。这是巴林第二次破产，头一次是于1890年，巴林在南美的投资随着阿根廷发生革命而被蒸发。 巴林在在倒闭后，以以1英镑的象征征价格卖给给荷兰的IING集团团，并成为为该集团成成员之一。 创始人人法兰西斯斯巴林爵爵士爵士，由由于经营灵灵活变通、富于创新新，巴林银

4、银行很快就就在国际金金融领域获获得了巨大大的成功。其业务范范围也相当当广泛，无无论是到刚刚果提炼铜铜矿，从澳澳大利亚贩贩运羊毛，还还是开掘巴巴拿马运河河，巴林银银行都可以以为之提供供贷款。但但巴林银行行有别于普普通的商业业银行，它它不开发普普通客户存存款业务，故故其资金来来源比较有有限，只能能靠自身的的力量来谋谋求生存和和发展。在在18033年，刚刚刚诞生的美美国从法国国手中购买买南部的路路易斯安那那州时，所所用资金就就出自巴林林银行。11886年年，巴林银银行发行吉尼士证券，购买买者手持申申请表如潮潮水一样涌涌进银行，后后来不得不不动用警力力来维持，很很多人排上上几个小时时后，买下下少量股票

5、票，然后伺伺机抛出。等到第二二天抛出时时，股票价价格已涨了了一倍。220世纪初初，巴林银银行荣幸地地获得了一一个特殊客客户：英国国王室。由由于巴林银银行的卓越越贡献，巴巴林家族先先后获得了了五个世袭袭的爵位。这可算得得上一个世世界记录，从从而奠定了了巴林银行行显赫地位位的基础。 巴林集集团主要包包括四个部部分： (一)巴林林兄弟公司司，主要从从事企业融融资、银行行业务及资资本市场活活动。 (二)巴林林证券公司司，以从事事证券经纪纪为经营目目标。 (三)巴林林资产管理理有限公司司，主要以以资产管理理及代管个个人资产为为目标。 (四)巴林林集团在美美国一家投投资银行拥拥有40%的股份。 巴林银银行

6、集团的的业务专长长是企业融融资和投资资管理。尽尽管是一家家老牌银行行，但巴林林一直积极极进取，在在20世纪纪初进一步步拓展公司司财务业务务，获利甚甚丰。900年代开始始向海外发发展，在新新兴市场开开展广泛的的投资活动动，仅19994年就就先后在中中国、印度度、巴基斯斯坦、南非非等地开设设办事处，业业务网络点点主要在亚亚洲及拉美美新兴国家家和地区。截止19993年底底，巴林银银行的全部部资产总额额为59亿亿英镑，11994年年税前利润润高达155亿美元。其核心资资本在全球球10000家大银行行中排名第第489位位。 然而，这这一具有2233年历历史、在全全球范围内内掌控2770多亿英英镑资产的的

7、巴林银行行，竟毁于于一个年龄龄只有288岁的毛头头小子尼克克李森（Nickk Leeeson）之之手。李森森未经授权权在新加坡坡国际货币币交易所（SSIMEXX）从事东东京证券交交易所日经经225股股票指数期期货合约交交易失败，致致使巴林银银行亏损66亿英镑，这这远远超出出了该行的的资本总额额（3.55亿英镑）。 19995年2月月26日，英英国中央银银行英格兰兰银行宣布布：巴林银银行不得继继续从事交交易活动并并将申请资资产清理。10天后后，这家拥拥有2333年历史的的银行以11英镑的象象征性价格格被荷兰国国际集团收收购。这意意味着巴林林银行的彻彻底倒闭。但荷兰国国际集团继继续以“巴巴林银行”

8、的名字继继续经营。编辑词条条 编辑巴林银行的的破产与金金融衍生产产品 巴林银银行集团是是英国伦敦敦城内历史史最久、名名声显赫的的商人银行行集团，素素以发展稳稳健，信誉誉良好而驰驰名，其客客户也多为为显贵阶层层，包括英英国女王伊伊丽莎白二二世。该行行成 立于于17622年，当初初仅是一个个小小的家家族银行，逐逐步发展成成为一个业业务全面的的银行集团团。巴林银银行集团的的业务专长长是企业融融资和投资资管理，业业务网络点点主要在亚亚洲及拉美美新兴国家家和地区，在在中国上海海也设有办办事处。到到19933年底，巴巴林银行的的全部资产产总额为559亿英镑镑，19994年税前前利润高达达1.5亿亿美元。1

9、1995年年2月266日巴林银银行因遭受受巨额损失失，无力继继续经营而而宣布破产产。从此，这这个有着2233年经经营史和良良好业绩的的老牌商业业银行在伦伦敦城乃至至全球金融融界消失。目前该行行已由荷兰兰国际银行行保险集团团接管。 巴林银银行破产的的直接原因因是新加坡坡巴林公司司期货经理理尼克李李森错误地地判断了日日本股市的的走向。11995年年1月份，李李森看好日日本股市，分分别在东京京和大阪等等地买了大大量期货合合同，指望望在日经指指数上升时时赚取大额额利润。谁谁知天有不不测风云，日日本阪神地地震打击了了日本股市市的回升势势头，股价价持续下跌跌。巴林银银行最后损损失金额高高达14亿亿美元之巨

10、巨，而其自自有资产只只有几亿美美元，亏损损巨额难以以抵补，这这座曾经辉辉煌的金融融大厦就这这样倒塌了了。那么，由由尼克李李森操纵的的这笔金融融衍生产品品交易为何何在短期内内便摧毁了了整个巴林林银行呢?我们首先先需要对金金融衍产品品(亦称金金融派生产产品)有一一个正确的的了解。金金融衍生产产品包括一一系列的金金融工具和和手段，买买卖期权、期货交易易等都可以以归为此类类。具体操操作起来，又又可分为远远期合约、远期固定定合约、远远期合约选选择权等。这类衍生生产品可对对有形产品品进行交易易，如石油油、金属、原料等，也也可对金融融产品进行行交易，如如货币、利率以及股票指指数等。从从理论上讲讲，金融衍衍生

11、产品并并不会增加加市场风险险，若能恰恰当地运用用，比如利利用它套期期保值，可可为投资者者提供一个个有效的降降低风险的的对冲方法法。但在其其具有积极极作用的同同时，也有有其致命的的危险，即即在特定的的交易过程程中，投资资者纯粹以以买卖图利利为目的，垫垫付少量的的保证金炒炒买炒卖大大额合约来来获得丰厚厚的利润，而而往往无视视交易潜在在的风险，如如果控制不不当，那么么这种投机机行为就会会招致不可可估量的损损失。 新新加坡巴林林公司的李李森，正是是对衍生产产品操作无无度才毁灭灭了巴林集集团。李森森在整 个个交易过程程中一味盼盼望赚钱，在在已遭受重重大亏损时时仍孤注一一掷，增加加购买量，对对于交易中中潜

12、在的风风险熟视无无睹，结果果使巴林银银行成为衍衍生金融产产品的牺牲牲品。 巴林事事件提醒人人们加强内内部管理的的重要性和和必要性。合理运用用衍生工具具，建立风风险防范措措施。随着着国际金融融业的迅速速发展，金金融衍生产产品日益成成为银行、金融机构构及证券公公司投资组组合中的重重要组成部部分。因此此，凡从事事金融衍生生产品业务务的银行应应对其交易易活动制定定一套完善善的内部管管理措施，包包括交易头头寸(指银银行和金融融机构可动动用的款项项)的限额额，止损的限制制，内部监监督与稽核核。扩大银银行资本，进进行多方位位经营。随随着国际金金融市场规规模的日益益扩大和复复杂化，资资本活动的的不确定性性也愈

13、发突突出。作为为一个现代代化的银行行集团，应应努力扩大大自己的资资本基础，进进行多方位位经营，做做出合理的的投资组合合，不断拓拓展自己的的业务领域域，这样才才能加大银银行自身的的安全系数数并不断盈盈利。 编辑巴林银行的的财务监管管漏洞 李森于于19899年7月110日正式式到巴林银银行工作。这之前，他他是摩根斯坦利银银行清算部部的一名职职员。进入入巴林银行行后，他很很快争取到到了到印尼尼分部工作作的机会。由于他富富有耐心和和毅力，善善于逻辑推推理，能很很快地解决决以前未能能解决的许许多问题，使使工作有了了起色，因因此，他被被视为期货货与期权结结算方面的的专家，伦伦敦总部对对李森在印印尼的工作作

14、相当满意意，并允诺诺可以在海海外给他安安排一个合合适的职务务。 19992年，巴巴林总部决决定派他到到新加坡分分行成立期期货与期权权交易部门门，并出任任总经理。无论做什什么交易，错错误都在所所难免。但但关键是看看你怎样处处理这些错错误。在期期货交易中中更是如此此。有人会会将“买进进”手势误误为“卖出出”手势；有人会在在错误的价价位购进合合同；有人人可能不够够谨慎；有有人可能本本该购买66月份期货货却买进了了3月份的的期货，等等等。一旦旦失误，就就会给银行行造成损失失，在出现现这些错误误之后，银银行必须迅迅速妥善处处理。如果果错误无法法挽回，惟惟一可行的的办法，就就是将该荐荐错误转入入电脑中一一

15、个被称为为“错误帐帐户”的帐帐户中，然然后向银行行总部报告告。李森于于19922年在新加加坡任期货货交易员时时，巴林银银行原来有有一个帐号号这 “9999055”的“错错误帐号”，专门处处理交易过过程中因疏疏忽所造成成的错误。这原是一一个金融体体系运作过过程中正常常的错误帐帐户。19992年夏夏天，伦敦敦总部全面面负责清算算工作的哥哥顿鲍塞塞给李森打打了一下电电话，要求求李森另外外设立一个个“错误帐帐户”，记记录较小的的错误，并并自行在新新加坡处理理，以免麻麻烦伦敦的的工作。于于是李森马马上找来了了负责办公公室清算的的利塞尔，向向她咨询是是否可以另另立一个档档案。很快快，利塞尔尔就在电脑脑里键

16、入了了一些命令令，问他需需要什么帐帐号。在中中国文化里里，“8”是一个非非常吉利的的数字，因因此李森以以此作为他他的吉祥数数字，由于于贴必须是是五位数，这这样帐号为为“888888”的的“错误帐帐户”便诞诞生了。几几周之后，伦伦敦总部又又打来了电电话，总部部配置了新新的电脑，要要求新加坡坡分行还是是按规矩行行行事，所所有的错误误记录仍由由“999905”帐帐户直接向向伦敦报告告。“888888”错误帐户户刚刚建立立就被搁置置不用了，但但它却成为为一个真正正的“错误误帐户”存存于电脑之之中，而且且总部这时时已经注意意到了新加加坡分行出出现的错误误很多，但但李森都巧巧妙地搪塞塞而过。 “88888

17、8”这个被人人忽略的帐帐户，提供供了李森日日后制造假假帐的机会会，如果当当时取消这这一帐户，则则巴林的历历史可能会会重写了。19922年7月117日，李李森手下一一名加入巴巴林仅一个个星期的交交易员金王犯一个个错误：客客户（富士士银行）要要求买进220口日经经指数期货货合约时，此此交易员误误为卖出220口，这这个错误在在李森当天天晚上进行行清算工作作时被发现现。欲纠正正此项错误误，须买回回40口合合约，表示示至当日的的收盘价计计算，其损损失为2万万英镑，并并应报告伦伦敦总公司司。但在种种种考虑下下，李森决决定利用错错误帐户 “888888”，承承接了400口日经指指数期货空空头合约，以以掩盖这

18、个个失误。另另一个与此此同出一辙辙的错误是是李森的好好友及委托托执行人乔乔治犯的。因为乔治治是他最好好的朋友，所所以李森示示意他卖出出的1000份9月的的期货全被被他买进，价价值高达88000万万英镑，而而且好几份份交易的凭凭证根本没没填写。如如果乔治的的错误泄露露出去，李李森不得不不告别他已已很如意的的生活。将将乔治出现现的几次错错误记入“888888帐号”对李森来来说是举手手之劳。但但至少有三三个问题困困扰着他：一是如何何弥补这些些错误；二二是将错误误记入“8888888”帐号后后如何躲过过伦敦总部部月底的内内部审计；三是SIIMEX每每天都要他他们追加保保证金，他他们会计算出新新加坡分行

19、行每天赔进进多少。 “888888” 帐户也也可以被显显示在SIIMEX大大屏幕止。为了弥补补手下员工工的失误，李李森将自己己赚的佣金金转入帐户户，但其前前提当然是是这些失误误不能太大大，所引起起的损失金金额也不是是太大，但但乔治造成成的错误确确实太大了了。为了赚赚回足够的的钱来补偿偿所有损失失，李森承承担愈来愈愈大的风险险，他当时时从事大量量跨式部位位交易，因因为当时日日经指数稳稳定，李森森从此将多多交易中赚赚取期权权权利金。若若运气不好好，日经指指数变动剧剧烈，此交交易将使巴巴林承受极极大损失。李森在一一段时日内内做得还极极顺手。到到19933年7月，他他已将 “888888”号帐帐户亏扣

20、的的600万万英镑专为为略有盈余余，当时他他的年薪为为5万英磅磅，年终奖奖金则将近近10万英英磅。如果果李森就此此打住，那那么，巴林林的历史也也会改变。除了为交交易遮掩错错误，另一一个严重的的失误是为为了争取日日经市场上上最大的客客户波尼弗弗伊。在11993年年下旬，接接连几天，每每天市场价价格破纪录录地飞涨11000多多点，用于于清算记录录的电脑屏屏幕故障频频繁，无数数笔交易入入帐工作都都积压起来来。因为系系统无法正正常工作，交交易记录都都靠人力。等到发现现各种错误误里，李森森在一天之之内的损失失便已高达达将近1770万美元元。在无路路可走的情情况下，李李森决定继继续隐藏这这些失误。1994

21、4年，城森森对损失的的金额已经经麻木了，8888888号帐户的的损失，由由 20000万、33000万万英镑，到到7月时已已达50000万英镑镑。事实上上，李森当当时所做的的许多交易易，是在被被市场走势势牵着鼻子子走，并非非出于他对对市场的预预期如何。他已成为为被其风险险部位操纵纵的傀儡。他当时能能想，是哪哪一种方向向的市场变变动会使他他反败为胜胜，能补足足888888号帐户户中的亏损损，便试着着影响市场场往那个方方向变动。李森自传传中描述：“我为自自己变成这这样一个骗骗子感到羞羞愧开开始是比较较小的错误误，但现已已整个包围围着我，像像是癌症一一样我我的母亲绝绝对不是要要把我抚养养成这个样样子

22、的。” 从制度度上看，巴巴林最根本本的问题在在于交易与与清算角色色的混淆。李森在11992年年去新加坡坡后，任职职巴林新加加坡期货交交易部兼清清处部经理理。作为一一名交易员员，李森本本来应有的的工作是代代巴林客户户买卖衍生生性商品，并并代替巴林林从事套利利这两种工工作，基本本上是没有有太大的风风险。因为为代客操作作，风险由由客户自己己承担，交交易员只是是赚取佣金金，而套利利行为亦只只赚取市场场间的差价价。例如李李森利用新新加坡及大大阪市场极极短时间内内的不同价价格，替巴巴林赚取利利润。一般般银行对予予其交易员员持有一定定额度的风风险部位的的许可。但但为防止交交易员在其其所属银行行暴露在过过多的

23、风险险中，这种种许可额度度通常定得得相当有限限。而通过过清算部门门每天的结结算工作，银银行对其交交易员和风风险部位的的情况也可可予以有效效了解并掌掌握。但不不幸的是，李李森却一人人身兼交易易与清算二二职。如果果李森只负负责清算部部门，如同同他本来被被赋予的职职责一样，那那么他便没没有必要、也没有机机会为其他他交易员的的失误行为为瞒天过海海，也就不不会造成最最后不可收收拾的局面面。在扣失失达到50000万英英镑时，巴巴林银行总总部帝派人人调查李森森的帐目。 事实上上，每天都都有一张资资产负债表表，每天都都有明显的的记录，可可看出李森森的问题。即使是月月底，李森森为掩盖问问题所制造造的假帐，也极极

24、易被发现现如果果巴林真有有严格的审审查制度。李森假造造花旗银行行有50000万项镑镑存款，但但这50000万已被被挪用来补补偿888888号帐帐户中的损损失了。查查了一个月月帐，却没没有人去查查花旗银行行的帐目，以以致没有人人发现花旗旗银行帐户户中并没有有50000万英镑的的存款。关于于资产负债债表，巴林林银行董事事长彼得、巴林还曾曾经在19994年33月有过一一段评语，认认为资产债债表没有什什么用，因因为它的组组成，在短短期间内就就可能发生生重大的变变化，因此此，彼得巴林说：“若以为为揭露更多多资产负债债表的数据据，就能增增加对一个个集团的了了解，那真真是幼稚无无知。”对对资产负债债表不重视

25、视的巴林董董事长付出出的代价之之商，也实实在没有人人想像得到到吧！另外外，在19995年11月11日日，新加坡坡期货交易易所的审计与税务务部发函巴巴林，提出出他他们对对维持的8888888号帐户所所需资金总总是的一些些疑虑，而而且此时李李森已需每每天要求伦伦敦汇入11000多多万英镑，以以支付其追追加保证金金。事实上上，从19993年到到19944年，巴林林银行在SSIMEXX及日本市市场投入的的资金已超超过110000万英英镑，超出出了英格兰兰银行规定定英国银行行的海外总总资金不应应超过255%的限制制。为此，巴巴林银行曾曾与英格兰兰银行进行行多次会谈谈。 在19994年55月，得到到英格兰

26、银银行主管商商业银行监监察的高级级官员之“默许”，但但此默许并并未留下任任何证明文文件，因为为没有请示示英格兰银银行有关部部门的最高高负责人，违违反了英格格兰银行的的内部规定定。在发现现总是至其其后巴林倒倒闭的两个个月时间里里，有很多多巴林的高高级及资深深人员曾对对此总是加加以关切，更更有巴林总总部的审计计部门正式式加以调查查。但是这这些调查，都都被李森以以轻易的方方式蒙骗过过去。李森森对这段时时间的描述述为：“对对于没有人人来制止我我的这件事事，我觉得得不可思议议。伦敦的的人应该知知道我的数数字都是假假的，这些些人都应该该知道我每每天向伦敦敦总部要求求的现金是是不对的，但但他们仍旧旧支付这些

27、些钱。”从从金融伦理理角度而言言，如果对对以上所有有参与“巴巴林事件”的金融从从业人员评评分，都应应给不及格格的分数。尤其是巴巴林的许多多高层管理理者，完全全不去深究究可能的问问题，而一一味相信李李森，并期期待他为巴巴林套利赚赚钱。尤其其具有讽刺刺意味的是是，在巴林林破产的两两个月前，即即19944年12月月，于纽约约举行的一一个巴林金金融成果会会议上，2250名在在世界各地地的巴林银银行工作者者，还将李李森当成巴巴林的英雄雄，对其报报以长时间间热烈的掌掌声。 l9995年1月月18日，日日本神户大大地震，其其后数日东东京日经指指数大幅度度下跌，李李森一方面面遭受更大大的损失，另另一方面购购买

28、更庞大大数量的日日经指数期期货合约，希希望日经指指数会上涨涨到理想的的价格范围围。l月330日，李李森以每天天 10000万英镑镑的速度从从伦敦获得得资金，已已买进了33万口日经经指数期货货，并卖空空日本政府府债券。22月10日日，李森以以新加坡期期货交易所所交易史上上创纪录的的数量，已已握有555000口口日经期货货及2万口口日本政府府债券合约约。交易数数量愈大，损损失愈大。所有这些些交易，均均进入888888账账户。账户户上的交易易，以其兼兼任清查之之职权予以以隐瞒，但但追加保证证金所须的的资金却是是无法隐藏藏的。李森森以各种借借口继续转转账。这种种松散的程程度，实在在令人难以以置信。22

29、月中旬，巴巴林银行全全部的股份份资金只有有 470000万英英镑。19995年22月23日日，在巴林林期货的最最后一日，李李森对影响响市场走向向的努力彻彻底失败。日经股价价收盘降至至178885点，而而李森的日日经期货多多头风险部部位已达66万余口合合约；其日日本政府债债券在价格格一路上扬扬之际，其其空头风险险部位亦已已达260000口合合约。李森森为巴林所所带来的损损失，在巴巴林的高级级主管仍做做着次日分分红的美梦梦时，终于于达到了8860000万英镑的的高点，造造成了世界界上最老牌牌的巴林银银行终结的的命运。新新加坡在11995年年10月117日公布布的有关巴巴林银行破破产的报告告及李森自

30、自传中的一一个感慨，也也是最能表表达我们对对巴林事件件的遗憾。报告结论论中的一段段：“巴林林集团如果果在19995年2月月之前能够够及时采取取行动，那那么他们还还有可能避避免崩溃。截至19995年11月底，即即使已发生生重大损失失，这些损损失毕竟也也只是最终终损失的11/4。如如果说巴林林的管理阶阶层直到破破产之前仍仍然对 “888888”账户户的事一无无所知，我我们只能说说他们一直直在逃避事事实”。李李森说：“有一群人人本来可以以揭穿并阻阻止我的把把戏，但他他们没有这这么做。我我不知道他他们的疏忽忽与罪犯级级的疏忽之之间界限何何在，也不不清楚他们们是否对我我负有什么么责任。但但如果是在在任何

31、其他他一家银行行，我是不不会有机会会开始这项项犯罪的。” 来自.wwiki.mballib.ccom/wwiki/%E5%B7%BB4%E66%9E%97%EE9%933%B6%E8%AA1%8CC本条目对我我有帮助112如果您您认为本条条目还有待待完善，需需要补充新新内容或修修改错误内内容，请编编辑条目。本条目由以以下用户参参与贡献山林,沙漠漠之鹰,funwwmy,Kanee01355,Wwdzz,Loloo,Vultture,Eddyy615,Cabbbage,Dan,Zfj33000,Zohaaray,Anglle Rooh. 巴林银行倒倒闭的启示示推荐讲师：冯美旺引言：巴林林银行的倒倒

32、闭，是11995年年国际金融融界的爆炸炸性新闻，尽尽管时间已已过去十多多年，但巴巴林事件所所折射出的的银行管理理体制上的的问题，在在今天仍有有借鉴作用用。巴林银银行的倒闭闭看起来像像是因为个个人的越权权行为所致致，实际不不然，巴林林银行事件件反映出现现代跨国银银行管理和和内部控制制体制的缺缺陷。 -安越讲师师：冯美旺旺年，弗弗朗西斯巴林爵士士在伦敦创创建了巴林林银行，它它是世界首首家“商业业银行”，既既为客户提提供资金和和有关建议议，自己也也做买卖。当然它也也得像其他他商人一样样承担买卖卖股票、土土地或咖啡啡的风险。由于经营营灵活变通通、富于创创新，巴林林银行很快快就在国际际金融领域域获得了巨

33、巨大的成功功。其业务务范围也相相当广泛，无无论是到刚刚果提炼铜铜矿，从澳澳大利亚贩贩运羊毛，还还是开掘巴巴拿马运河河，巴林银银行都可以以为之提供供贷款。但但巴林银行行有别于普普通的商业业银行，它它不开发普普通客户存存款业务，故故其资金来来源比较有有限，只能能靠自身的的力量来谋谋求生存和和发展。从制度度上看，巴巴林银行最最根本的问问题在于交交易与清算算角色的混混淆。里森森在年去新新加坡后，任任职巴林银银行新加坡坡期货交易易部兼清算算部经理。作为一名名交易员，里里森本来应应做的工作作是代巴林林银行客户户买卖衍生生性商品，并并替巴林银银行从事套套利这两种种工作，基基本上是没没有太大的的风险。因因为代

34、客操操作，风险险由客户自自己承担，交交易员只是是赚取佣金金，而套利利行为亦只只赚取市场场间的差价价。例如里里森利用新新加坡及大大阪市场极极短时间内内的不同价价恪，替巴巴林银行赚赚取利润。一般银行行给予其交交易员持有有一定额度度的风险部部位的许可可，但为防防止交易员员将其所属属银行暴露露在过多的的风险中，这这种许可额额度通常定定得相当有有限。而通通过清算部部门每天的的结算工作作，银行对对其交易员员和风险部部位的情况况也可予以以有效了解解并掌握。但不幸的的是，里森森却一人身身兼交易与与清算二职职。事事实上，在在里森抵达达新加坡前前的一个星星期，巴林林银行内部部曾有一个个内部通讯讯，对此问问题可能引

35、引起的大灾灾难提出关关切。但此此关切却被被忽略，以以至于里森森到职后，同同时兼任交交易与清算算部门的工工作。如果果里森只负负责清算部部门，如同同他本来被被赋予的职职责一样，那那么他便没没有必要、也没有机机会为其他他交易员的的失误行为为瞒天过海海，也就不不会造成最最后不可收收拾的局面面。在在损失达到到万英镑时时，巴林银银行总部曾曾派人调查查里森的账账目。事实实上，每天天都有一张张资产负债债表，每天天都有明显显的记录，可可以看出里里森的问题题。即使是是月底，里里森为掩盖盖问题所制制造的假账账，也极易易被发现 如如果巴林银银行真有严严格的审查查制度。里里森假造花花旗银行有有万英镑存存款，但这这万镑已

36、被被挪用来 补偿偿“”账账户中的损损失了。查查了一个月月的账，却却没有人去去查花旗银银行的账目目，以致没没有人发现现花旗银行行账户中并并没有万英英镑的存款款。关于资资产负债表表，巴林银银行董事长长彼得巴巴林还曾经经在年月月有过一段段评语，认认为资产负负债表没有有什么用，因因为它的组组成，在短短期间内就就可能发生生重大的变变化，因此此，彼得巴林说：“若以为为揭露更多多资产负债债表的数据据，就能增增加对一个个集团的了了解，那真真是幼稚无无知。”对对资产负债债表不重视视的巴林董董事长付出出的代价之之高，也实实在没有人人想像得到到。另另外，在年年月日，新加加坡期货交交易所的审审计与税务务部发函巴巴林银

37、行，提提出他们对对维持“”账户所所需资金问问题的一些些疑虑。而而且此时里里森已需每每天要求伦伦敦汇入多多万英镑，以以支付其追追加保证金金。事实上上，从年到到年，巴林林银行在及日本市市场投入的的资金已超超过万英英镑，超出出了英格兰兰银行规定定英国银行行的海外总总资金不应应超过的限制制。为此，巴巴林银行曾曾与英格兰兰银行进行行多次会谈谈。在年月，得到到英格兰银银行主管商商业银行监监察的高级级官员之“默许”，但但此默许并并未留下任任何证明文文件，因为为没有请示示英格兰银银行有关部部门的最高高负责人，违违反了英格格兰银行的的内部规定定。、指期货风险险案例分析析：里森搞搞垮巴林银银行 2009-03-0

38、05 200:48:20作者：期期货人来源：期期货网文字大小小：【大】【中】【小】简介：一、事件发生生19995年22月，具有有230多多年历史、在世界一一千家大 银行行中按核心心资本排名名第4899位的英国国巴林银行行宣布倒闭闭，这一消消息在国际际金融界引引起了强烈烈震动。 巴林银银行的倒闭闭是由于该该行在新加加坡的期货货公司 .关键字：期期货交易 一、事件发发生11995年年2月，具具有2300多年历史史、在世界界一千家大大 银银行中按核核心资本排排名第4889位的英英国巴林银银行宣布倒倒闭，这一一消息在国国际金融界界引起了强强烈震动。 巴林林银行的倒倒闭是由于于该行在新新加坡的期期货公司

39、交交易形成巨巨额亏损引引发的。11992年年新加坡巴巴林银行期期货公司开开始进行金金融期货交交易不久，前前台首席交交易员(而而且是后台台结算主管管)里森即即开立了“888888”账户户。开户表表格上注明明此账户是是“新加坡坡巴林期货货公司的误误差账户”，只能用用于冲销错错账，但这这个账户却却被用来进进行交易，甚甚至成了里里森赔钱的的“隐藏所所”。里森森通过指使使后台结算算操作人员员在每天交交易结束后后和第二天天交易开始始前，在“888888”账户户与巴林银银行的其他他交易账户户之间做假假账进行调调整。通过过假账调整整，里森反反映在总行行其他交易易账户上的的交易始终终是盈利的的，而把亏亏损掩盖在

40、在“888888”账账户上。二、在在股指期货货等衍生品品交易的亏亏损分析巴林银银行倒闭是是由于其子子公司巴林期期货新加坡坡公司，因因持有大量量未经保值值的期货和和选择权头头寸而导致致巨额亏损损，经调查查发现，巴巴林期货新新加坡公司司19955年交易的的期货合约约是日经2225指数数期货，日日本政府债债券期货和和欧洲日元元期货，实实际上所有有的亏损都都是前两种种合约引起起的。(一)来来自日经2225指数数期货的亏亏损自自19944年下半年年起，里森森认为日经经指数将上上涨，逐渐渐买入日经经225指指数期货，不不料19995年1月月17日关关西大地震震后，日本本股市反复复下跌，里里森的投资资损失惨

41、重重。里森当当时认为股股票市场对对神户地震震反映过激激，股价将将会回升，为为弥补亏损损，里森一一再加大投投资，在11月16日日-26日日再次大规规模建多仓仓，以期翻翻本。其策策略是继续续买入日经经225期期货，其日日经2255期货头寸寸从19995年1月月1日的11080张张95033合约多头头增加到22月26日日的610039张多多头(其中中95033合约多头头553999张，99506合合约56440张)。据估计其其95033合约多头头平均买入入价为188130点点，经过22月23日日，日经指指数急剧下下挫，95503合约约收盘价跌跌至174473点以以下，导致致无法弥补补损失，累累计亏损

42、达达到了4880亿日元元。(二)来自自日本政府府债券的空空头期货合合约的亏损损里森森认为日本本股票市场场股价将会会回升，而而日本政府府债券价格格将会下跌跌，因此在在19955年1月116日-224日大规规模建日经经225指指数期货多多仓同时，又又卖出大量量日本政府府债券期货货。里森在在“888888”账账户中未套套期保值合合约数从11月16日日20500手多头合合约转为11月24日日的260079手空空头合约，但但1月177日关西大大地震后，在在日经2225指数出出现大跌同同时，日本本政府债券券价格出现现了普遍上上升，使里里森日本政政府债券的的空头期货货合约也出出现了较大大亏损，在在1月1日日

43、到2月227日期间间就亏损11.9亿英英镑。(三)来来自股指期期权的亏损损里森森在进行以以上期货交交易时，还还同时进行行日经2225期货期期权交易，大大量卖出鞍鞍马式选择择权。鞍马马式期权获获利的机会会是建立在在日经2225指数小小幅波动上上，因此日日经2255指数出现现大跌，里里森作为鞍鞍马式选择择权的卖方方出现了严严重亏损，到到2月277日，期权权头寸的累累计账面亏亏损已经达达到1844亿日元。截至至19955年3月22日，巴林林银行亏损损额达9.16亿英英镑，约合合14亿美美元。3月月5日，国国际荷兰集集团与巴林林银行达成成协议，接接管其全部部资产与负负债，更名名为“巴林林银行有限限公司

44、”；3月9日日，此方案案获英格兰兰银行及法法院批准。至此，巴巴林银行2230年的的历史终于于画上了句句号。 巴林银行行的毁灭-货币银行行学案例分分析2007-05-113 122:35 正文 一如何对对待衍生金金融工具。金融衍生工工具是指根根据货币利利率或债务务工具的价价格、外汇汇汇率、股股价或股票票指数、商商品期货价价格等金融融资产价格格走势的预预期而定值值，并从这这些金融产产品的价值值中派生出出自身价值值的金融工工具。它是是以支付少少量保证金金签订远期期合约或互互换不同金金融产品的的交易合约约。透过巴林林银行倒闭闭事件，我我们应当更更加充分的的认识到金金融衍生工工具其巨大大利润后面面的风险

45、。（1）以前前在同一国国家内以同同一实体经经营的业务务现在可以以在多个金金融中心以以不同法律律实体的形形式经营，这这意味着以以前仅受一一国监管机机构管辖的的业务现在在必须由多多个监管当当局联合管管辖。（2）银行行交易业务务的不断拓拓展使银行行的利润来来源日益多多元化，同同时也改变变了银行业业务的性质质，使银行行的风险来来源日益多多元化。（3）金融产品创新和信息技术的飞速发展使银行内舞弊和欺诈行为变得更加隐蔽和快捷，造成的损失也更大。 在巴林银行中，最高管理层和日常管理层都没有充分理解新加坡分行所从事的衍生业务的性质，他们只注意到新加坡分行每年账面上的盈利，却没有发现这些巨额盈利背后的风险。因此

46、，管理层对业务风险的清醒认识是内控机制建立和完善的前提。这种认识必须是对银行内每种业务的盈利和风险有客观的分析，必须分清各种业务之间的关系，以及每种业务所要求的内控程序有何不同，以减少发生业务错误或舞弊的可能性。对于风险较大的业务，不能因为其收入和盈利较高就回避其面临的风险，而应对其适用更严格的避险和内控措施，因为金融业的多次危机证明，盈利收入越高，尤其是收入增长最快的业务，往往也是风险最为集中的领域。巴林银行的教训在于高级管理层与业务操作人员的信息沟通渠道严重脱节，高级管理层对巴林银行所从事的业务缺乏足够的了解，即使是在一些危险的信号出现时，管理层也对此缺乏足够的重视。建议相关管理人员定期巡

47、视从事相关交易的海外分支机构。巡视包括向交易员、风险管理人员、后勤人员了解情况，进入交易所进行实地调查，对分支机构和交易员的具体业务情况有所了解。 二巴林银银行在管理理上的问题题。1银行内内各项业务务的职责必必须确立并并明示。 无论论银行的分分支机构采采取何种组组织形式，都都必须建立立起明确的的责任机制制。所有的的管理人员员和雇员必必须明确自自己的职责责，在各个个职责之间间必须作到到不疏不漏漏。报告特特别指出，对对于“矩阵”（matrrix）组组织结构的的银行，即即由一名业业务人员负负责多项业业务的部分分或全部的的情况下，必必须特别注注意管理职职责的明晰晰。巴林银行无无疑就是采采取“矩阵”模式的典典型，它的的主要教训训有三个：（1）在跨跨国银行组组织系统内内，当地分分支机构的的管理层必必须承担一一线监管责责任。尽管管业务人员员可能不直直接对当地地分支机构构的管理层层负责并报报告，但当当地分支机机构的管理理人员必须须对其