IDC装备项目工程咨询手册【范文】.docx

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1、泓域/IDC装备项目工程咨询手册IDC装备项目工程咨询手册xx有限公司目录一、 信息鉴别及必要性3二、 数据统计分析4三、 环境承载力影响因素识别及评价指标6四、 生态承载力影响因素识别及评价指标7五、 建设期利息估算的前提条件7六、 建设期利息的估算方法8七、 估算步骤8八、 系数估算法9九、 产业环境分析9十、 数据中心机柜行业市场规模10十一、 必要性分析11十二、 项目基本情况12十三、 投资方案分析14建设投资估算表16建设期利息估算表17流动资金估算表18总投资及构成一览表20项目投资计划与资金筹措一览表21十四、 项目经济效益22营业收入、税金及附加和增值税估算表22综合总成本费

2、用估算表24利润及利润分配表26项目投资现金流量表28借款还本付息计划表30一、 信息鉴别及必要性（一）信息鉴别数据与信息鉴别，可称信息识别，就是将信息与具有特定属性的“模式”进行比较，进而判断信息的类别或属性。具体而言，就是信息收集或使用者运用已有的知识和经验，在对获取的信息进行初步分析之后，按照一定原则和目的，辨认与甄别信息的真伪、轻重主次、是否完整、是否有用，以及用途大小等。（二）信息鉴别的必要性互联网时代，信息极为丰富，大大开阔了人们的眼界。然而，蜂拥而至，难辨真假的信息掺杂在一起，常常使人们陷入另一种迷茫，甚至成了海量信息的奴隶。过量的信息若不筛选，会使决策者无所适从。现在，互联网上

3、充斥着伪造、篡改缺失、无代表性、误传、以及过时等信息。有些信息背后隐藏着各种政治、经济社会的利益团体正当或不正当的目的和企图。信息识别及时与否决定了决策是否正确而又及时，决定了企业、事业、项目和其他活动的命运。对于工程咨询，信息识别同样十分必要。信息识别并非简单工作，对从事者有很高的要求。决策者固然应高瞻远瞩，但决策的基础是真实、可靠的信息。决定信息识别成败的主要因素有：对服务目标的正确认识及其深刻程度；识别者实事求是的态度和已有的知识、推理与判断能力。二、 数据统计分析数据分析重要的一类是对具有随机性质的数据进行分析，在多数情况下是用于预测。本段仅介绍统计分析。统计分析不仅是计算样本的数字特

4、征（期望值、方差、相关系数、协方差、离散度、概率分布等），还应当建立适当的模型，进而做出预测。统计分析一般有如下工作或阶段。1选择数字特征。统计分析，就是利用若干数字特征全面认识数据的统计规律。选择数字特征是统计分析研究问题的准备阶段，是统计过程的重要环节。数字特征应当：（1）能够客观地反映研究分析对象的性质、特点、内在联系和运动过程；（2）尽可能突出重点，反映分析对象的全貌；（3）应能反映分析对象的变化；（4）便于资料获取。2收集并整理数据。确定了需用的数字特征之后，就要收集并整理所需的数据。样本的容量与质量对统计结果影响极大。3计算数字特征。利用整理后的样本计算必要的数字特征。这项工作可以

5、同下面的建模合在一起，利用适当的软件进行。4建立模型。计算出样本数字特征后，应选择适合样本模式的模型。统计分析可用的模型很多，都有各自的特点及适用条件。选择模型时，应全面考虑研究对象与目的、到手的数据与资料、统计方法等各自的特点，以及咨询人员对方法的熟悉程度等。5检验模型误差。建模之后，可利用样本检验模型的误差，误差大小由样本与所选模型与方法所决定。根据经济学理论和研究对象的具体特点，分析和评价模型误差，以及模型和方法本身；若误差未达到要求，应改进模型与方法。6利用模型预测。预测是咨询结论和建议的基本依据之一，应成为咨询及决策人员的高质量信息。7评价统计与预测结果。对统计与预测结果进行评价的任

6、务是对初步统计结果（如离散程度、影响、走势等）进行概括，并寻找它们之间的联系。评价过程一般有：形成初步概念；对现象定性；提出主要观点；阐述所提观点的理由；提出论据；得出结论。咨询工程师在进行评价时，要在大局高度上全面、长远地看问题，多方面观察，不偏废任何一方；注意数据的衔接，当来源不同的数据矛盾时应弄清情况后再做取舍。三、 环境承载力影响因素识别及评价指标（）水环境承载力水环境承载力是在一定经济社会和科学技术发展水平条件下，以生态、环境健康发展和社会经济可持续发展协调为前提，区域水环境系统能够支撑社会经济可持续发展的合理规模。主要影响因素包括水功能区划、海洋功能区划、近岸海域环境功能区划、保护

7、目标及各功能区水质达标情况，主要水污染因子和特征污染因子、水环境控制单元主要污染物排放现状及允许排放量、环境质量改善目标要求，地表水控制断面位置及达标情况，主要水污染源分布和污染贡献率（包括工业、农业和生活污染源）等。主要评价指标包括万元工业增加值废水排放量、工业废水达标排放率、污径比、主要水污染物排放强度等。（二）大气环境承载力大气环境承载力是在某一时期、某一区域，环境对人类活动所排放大气污染物的最大可能负荷的支撑阈值。主要影响因素包括大气环境功能区划、保护目标及各功能区环境空气质量达标情况，主要大气污染因子和特征污染因子、大气环境控制单元主要污染物排放现状及允许排放量、环境质量改善目标要求

8、，主要大气污染源分布和污染贡献率（包括工业、农业和生活污染源）等。主要评价指标包括空气优良率和主要大气污染物排放强度等。（三）土壤环境承载力土壤环境承载力是在维持土壤环境系统功能结构不发生变化的前提下，其所能承受的人类作用在规模、强度和速度上的限值。主要影响因素包括土壤主要理化特征，主要土壤污染因子和特征污染因子，土壤环境质量达标情况，土壤污染风险防控区及防控目标等。主要评价指标包括土壤环境质量达标率等。四、 生态承载力影响因素识别及评价指标生态承载力的主要影响因素包括生态保护红线与管控要求，生态系统的类型（森林、草原、荒漠、冻原、湿地、水域、海洋、农田、城镇等）及其结构、功能和过程，植物区系

9、与主要植被类型，珍稀、濒危、特有、狭域野生动植物的种类、分布和生境状况，主要生态问题的类型、成因、空间分布、发生特点等。主要评价指标包括植被覆盖率、森林覆盖率、自然保护区覆盖率、城市建成区绿化覆盖率、生物丰度指数、景观破碎度等。五、 建设期利息估算的前提条件进行建设期利息估算必须先完成以下各项工作：1建设投资估算及其分年投资计划；2确定项目资本金（注册资本）数额及其分年投入计划；3确定项目债务资金的筹措方式（银行贷款或企业债券）及债务资金成本率银行贷款利率或企业债券利率及发行手续费率等）。六、 建设期利息的估算方法估算建设期利息应按有效利率计息。项目在建设期内如能用非债务资金按期支付利息，应按

10、单利计息；在建设期内如不支付利息，或用贷款支付利息应按复利计息。项目评价中对借款额在建设期各年年内按月、按季均衡发生的项目，为了简化计算，通常假设借款发生当年均在年中使用，按半年计息，其后年份按全年计息。对借款额在建设期各年年初发生的项目，则应按全年计息。建设期利息的计算要根据借款在建设期各年年初发生或者在各年年内均衡发生，采用不同的计算公式。七、 估算步骤1分别估算建筑工程费、设备购置费和安装工程费2汇总建筑工程费、设备购置费和安装工程费，得出分项的工程费用，然后加总得出项目建设所需的工程费用。3在工程费用的基础上估算工程建设其他费用。4以工程费用和工程建设其他费用为基础，估算基本预备费。5

11、在确定工程费用分年投资计划的基础上，估算涨价预备费。6加总求得建设投资八、 系数估算法（一）朗格系数法该方法以设备购置费为基础，乘以适当系数来推算项目的建设投资。运用朗格系数法估算投资，方法比较简单，但由于没有考虑项目（或装置）规模大小、设备材质的影响以及不同地区自然、地理条件差异的影响，所以估算的准确度不高。（二）设备及厂房系数法该方法在拟建项目工艺设备投资和厂房土建投资估算的基础上，其他专业工程的投资参照类似项目的统计资料。与设备关系较大的按设备投资系数计算，与厂房土建关系较大的则按厂房土建投资系数计算，两类投资加起来，再加上拟建项目的其他有关费用，即为拟建项目的建设投资。九、 产业环境分

12、析“十三五”是合肥加快转变经济发展方式、实现追赶超越的黄金机遇期，是全力改善民生、率先全面建成小康社会的战略决胜期，也是提升都市区国际化水平、建设长三角世界级城市群副中心，打造“大湖名城、创新高地”的关键突破期。必须科学把握发展规律，适应国内外形势的新变化，顺应人民群众过上美好生活的新期待，按照创新转型升级的新要求，用改革的办法解决前进中的新问题，用创新的思路探索现代化建设的新路径。十、 数据中心机柜行业市场规模预计2021年全球数据圈产生的待处理可用数据流量将达到85ZB，而全球数据中心年处理数据流量将仅可达到21ZB，全球数据中心数据处理能力与数据处理需求之间存在巨大差距，数据中心行业存在

13、广阔的发展空间。在总体规模方面，我国数据中心机柜市场规模平稳增长。根据工业和信息化部信息通信发展司发布的全国数据中心应用发展指引（2019）及全国数据中心应用发展指引（2020）中数据，截至2019年年底，我国在用数据中心的机柜总规模达到314.5万个，与2018年年底相比，增长了39%。2021年1月，工业和信息化部信息通信发展司发布数据显示：2017年至2019年全国在用数据中心机柜数量分别为166万个、226.2万个、314.5万个，同时测算2020年、2021年在用数据中心机柜数量分别为428.6万个、551.9万个，所以2018年至2021年各年全国数据中心机柜需求增量分别为60.2

14、万个、88.3万个、114.1万个、123.3万个。十一、 必要性分析1、现有产能已无法满足公司业务发展需求作为行业的领先企业，公司已建立良好的品牌形象和较高的市场知名度，产品销售形势良好，产销率超过 100%。预计未来几年公司的销售规模仍将保持快速增长。随着业务发展，公司现有厂房、设备资源已不能满足不断增长的市场需求。公司通过优化生产流程、强化管理等手段，不断挖掘产能潜力，但仍难以从根本上缓解产能不足问题。通过本次项目的建设，公司将有效克服产能不足对公司发展的制约，为公司把握市场机遇奠定基础。2、公司产品结构升级的需要随着制造业智能化、自动化产业升级，公司产品的性能也需要不断优化升级。公司只

15、有以技术创新和市场开发为驱动，不断研发新产品，提升产品精密化程度，将产品质量水平提升到同类产品的领先水准，提高生产的灵活性和适应性，契合关键零部件国产化的需求，才能在与国外企业的竞争中获得优势，保持公司在领域的国内领先地位。十二、 项目基本情况（一）项目投资人xx有限公司（二）建设地点本期项目选址位于xxx（以选址意见书为准）。（三）项目选址本期项目选址位于xxx（以选址意见书为准），占地面积约93.00亩。（四）项目实施进度本期项目建设期限规划24个月。（五）投资估算本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资35201.69万元，其中：建设投资27072.

16、99万元，占项目总投资的76.91%；建设期利息534.05万元，占项目总投资的1.52%；流动资金7594.65万元，占项目总投资的21.57%。（六）资金筹措项目总投资35201.69万元，根据资金筹措方案，xx有限公司计划自筹资金（资本金）24302.65万元。根据谨慎财务测算，本期工程项目申请银行借款总额10899.04万元。（七）经济评价1、项目达产年预期营业收入（SP）：80000.00万元。2、年综合总成本费用（TC）：59881.30万元。3、项目达产年净利润（NP）：14755.54万元。4、财务内部收益率（FIRR）：32.25%。5、全部投资回收期（Pt）：5.03年（含

17、建设期24个月）。6、达产年盈亏平衡点（BEP）：24717.06万元（产值）。（八）主要经济技术指标主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积62000.00约93.00亩1.1总建筑面积95096.44容积率1.531.2基底面积34720.00建筑系数56.00%1.3投资强度万元/亩272.832总投资万元35201.692.1建设投资万元27072.992.1.1工程费用万元22447.112.1.2工程建设其他费用万元3964.882.1.3预备费万元661.002.2建设期利息万元534.052.3流动资金万元7594.653资金筹措万元35201.693.1自筹资金万元2

18、4302.653.2银行贷款万元10899.044营业收入万元80000.00正常运营年份5总成本费用万元59881.306利润总额万元19674.057净利润万元14755.548所得税万元4918.519增值税万元3705.3610税金及附加万元444.6511纳税总额万元9068.5212工业增加值万元29302.4313盈亏平衡点万元24717.06产值14回收期年5.03含建设期24个月15财务内部收益率32.25%所得税后16财务净现值万元31173.07所得税后十三、 投资方案分析（一）投资估算的依据本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资金，估算的主要依据包括：

19、1、建设项目经济评价方法与参数（第三版）2、投资项目可行性研究指南3、建设项目投资估算编审规程4、建设项目可行性研究报告编制深度规定5、建设工程工程量清单计价规范6、企业工程设计概算编制办法7、建设工程监理与相关服务收费管理规定（二）项目费用与效益范围界定本期项目费用界定为工程费用和项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。本期项目建设投资27072.99万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（三）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设

20、计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计22447.11万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为11697.39万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为10175.73万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为573.99万元。（四）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为3964.88万元。（五）预备费本期项目预备费为661.00万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用

21、合计1工程费用11697.3910175.73573.9922447.111.1建筑工程费11697.3911697.391.2设备购置费10175.7310175.731.3安装工程费573.99573.992其他费用3964.883964.882.1土地出让金2234.122234.123预备费661.00661.003.1基本预备费361.16361.163.2涨价预备费299.84299.844投资合计27072.99（六）建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为24个月，其中申请银行贷款10899.04万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息534.05万元。建设期利息估算表单位

22、：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息534.05133.51400.541.1.1期初借款余额5449.521.1.2当期借款10899.045449.525449.521.1.3当期应计利息534.05133.51400.541.1.4期末借款余额5449.5210899.041.2其他融资费用1.3小计534.05133.51400.542债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计534.05133.51400.54（七）流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用

23、于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为7594.65万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产0.0038167.1546345.8254524.501.1应收账款0.0017175.2220855.6324536.031.2存货0.0013358.5016221.0319083.571.2.1原辅材料0.00

24、4007.554866.315725.071.2.2燃料动力0.00200.38243.31286.251.2.3在产品0.006144.917461.678778.441.2.4产成品0.003005.663649.734293.801.3现金0.003053.373707.674361.961.4预付账款0.004580.065561.506542.942流动负债0.0032850.8939890.3746929.852.1应付账款0.0011826.3214360.5416894.752.2预收账款0.0021024.5725529.8330035.103流动资金0.005316.256

25、455.457594.654流动资金增加0.005316.251139.201139.205铺底流动资金0.0011450.1513903.7516357.35（八）项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资35201.69万元，其中：建设投资27072.99万元，占项目总投资的76.91%；建设期利息534.05万元，占项目总投资的1.52%；流动资金7594.65万元，占项目总投资的21.57%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资35201.69100.00%1.1建设投资27072.9976.91%1.1.1工程费用

26、22447.1163.77%1.1.1.1建筑工程费11697.3933.23%1.1.1.2设备购置费10175.7328.91%1.1.1.3安装工程费573.991.63%1.1.2工程建设其他费用3964.8811.26%1.1.2.1土地出让金2234.126.35%1.1.2.2其他前期费用1730.764.92%1.2.3预备费661.001.88%1.2.3.1基本预备费361.161.03%1.2.3.2涨价预备费299.840.85%1.2建设期利息534.051.52%1.3流动资金7594.6521.57%（九）资金筹措与投资计划本期项目总投资35201.69万元，其中

27、申请银行长期贷款10899.04万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资35201.69100.00%1.1建设投资27072.9976.91%1.2建设期利息534.051.52%1.3流动资金7594.6521.57%2资金筹措35201.69100.00%2.1项目资本金24302.6569.04%2.1.1用于建设投资16173.9545.95%2.1.2用于建设期利息534.051.52%2.1.3用于流动资金7594.6521.57%2.2债务资金10899.0430.96%2.2.1用于建设投资10899.0430.96

28、%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十四、 项目经济效益（一）生产规模和产品方案本期项目所有基础数据均以近期物价水平为基础，项目运营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑装产品及服务相对价格变化，同时，假设当年装产品及服务产量等于当年产品销售量。（二）项目计算期及达产计划的确定为了更加直观的体现项目的建设及运营情况，本期项目计算期为10年，其中建设期2年（24个月），运营期8年。项目自投入运营后逐年提高运营能力直至达到预期规划目标，即满负荷运营。（三）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入80000.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营

29、业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0056000.0068000.0080000.002增值税0.002889.473508.643705.362.1销项税0.007280.008840.0010400.002.2进项税0.004390.535331.366694.643税金及附加0.00346.73421.03444.653.1城建税0.00202.26245.60259.383.2教育费附加0.0086.68105.26111.163.3地方教育附加0.0057.7970.1774.11（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值

30、税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=3705.36万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用59881.30万元，其中：可变成本50886.21万元，固定成本8995.09万元。达产年项目经

31、营成本57927.15万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费0.0033773.3141010.4548247.592工资及福利费0.002638.622638.622638.623修理费0.00885.60885.60885.604其他费用0.006155.346155.346155.344.1其他制造费用0.00495.79495.79495.794.2其他管理费用0.00609.46609.46609.464.3其他营业费用0.005050.095050.095050.095经营成本0.0043

32、452.8750690.0157927.156折旧费0.001375.421375.421375.427摊销费0.0044.6844.6844.688利息支出0.00534.05534.05534.059总成本费用0.0045407.0252644.1659881.309.1其中：固定成本0.008995.098995.098995.099.2可变成本0.0036411.9343649.0750886.21（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加444.65万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收

33、政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=19674.05（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=19674.0525.00%=4918.51（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额19674.05万元，缴纳企业所得税4918.51万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=19674.05-4918.51=14755.54（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.00560

34、00.0068000.0080000.002税金及附加0.00346.73421.03444.653总成本费用0.0045407.0252644.1659881.304利润总额0.0010246.2514934.8119674.055应纳所得税额0.0010246.2514934.8119674.056所得税0.002561.563733.704918.517净利润0.007684.6911201.1114755.548期初未分配利润0.000.006916.2216305.609可供分配的利润0.007684.6918117.3331061.1410法定盈余公积金0.00768.471811

35、.733106.1111可供分配的利润0.006916.2216305.6027955.0212未分配利润0.006916.2216305.6027955.0213息税前利润0.0013341.8619202.5625126.61（四）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=32.25%。本期项目投资财务内部收益率32.25%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（五）财务净现值（所得税后）所

36、得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=31173.07（万元）。以上计算结果表明，财务净现值31173.07万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（六）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=5.03年。本期项目全部投资回收期5.03年，要小于行业基准投资回收期，说明项

37、目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.000.0056000.0068000.0080000.001.1营业收入0.000.0056000.0068000.0080000.002现金流出13536.5013536.5049115.8552250.2464827.252.1建设投资13536.5013536.502.2流动资金0.005316.251139.206455.452.3经营成本0.0043452.8750690.0157927.152.4税金

38、及附加0.00346.73421.03444.653所得税前净现金流量-13536.50-13536.506884.1515749.7615172.754累计所得税前净现金流量-13536.50-27073.00-20188.85-4439.0910733.665调整所得税0.003335.474800.646281.656所得税后净现金流量-13536.50-13536.504322.5912016.0610254.247累计所得税后净现金流量-13536.50-27073.00-22750.41-10734.35-480.11计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：42.07%；2

39、、项目投资财务内部收益率（所得税后）：32.25%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=12%）：50266.32万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=12%）：31173.07万元；5、项目投资回收期（所得税前）：4.29年；6、项目投资回收期（所得税后）：5.03年。（七）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（八）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度

40、反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目达产年利息备付率（ICR）为47.05。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（九）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，本期项目达产年偿债备付率（DSCR）为40.50。根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的

41、资金保障程度较高。借款还本付息计划表单位：万元序 号项目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余额5449.5210899.0410899.0410899.041.2当期还本付息133.51934.59534.05534.05534.051.2.1还本1.2.2付息133.51934.59534.05534.05534.051.3期末借款余额5449.5210899.0410899.0410899.0410899.042利息备付率47.053偿债备付率40.50（十）级标题经济评价结论根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入80000.00万元，综合总成本费用59881.30万元，税金及附加444.65万元，净利润14755.54万元，财务内部收益率32.25%，财务净现值31173.07万元，全部投资回收期5.03年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。综上所述，本期项目从经济效益指标上评价是完全可行的。