氧化锆项目财政资金申请报告（模板范文）.docx

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1、泓域咨询 /氧化锆项目财政资金申请报告氧化锆项目财政资金申请报告xxx有限公司目录一、 公司简介4二、 项目名称及建设性质5三、 项目承办单位5四、 项目定位及建设理由6主要经济指标一览表6五、 市场分析8六、 建筑工程建设指标9建筑工程投资一览表10七、 机会分析（O）11八、 保障措施12九、 项目技术流程14十、 环境保护结论14十一、 项目节能概述15十二、 建设投资估算16建设投资估算表17十三、 建设期利息18建设期利息估算表18十四、 流动资金19流动资金估算表20十五、 项目总投资21总投资及构成一览表21十六、 资金筹措与投资计划22项目投资计划与资金筹措一览表22十七、 经

2、济评价财务测算23营业收入、税金及附加和增值税估算表23综合总成本费用估算表25利润及利润分配表27十八、 项目盈利能力分析27项目投资现金流量表29十九、 财务生存能力分析30二十、 偿债能力分析30借款还本付息计划表32二十一、 经济评价结论32二十二、 招标组织方式33二十三、 总结36二十四、 附表37主要经济指标一览表37建设投资估算表39建设期利息估算表39固定资产投资估算表40流动资金估算表41总投资及构成一览表42项目投资计划与资金筹措一览表43营业收入、税金及附加和增值税估算表44综合总成本费用估算表44利润及利润分配表45项目投资现金流量表46借款还本付息计划表47报告说明

3、氧化锆是锆的主要氧化物，通常状况下氧化锆为白色无臭无味晶体，难溶于水、盐酸和稀硫酸。氧化锆是一种新型无机非金属材料，具有强度高、抗腐蚀、绝热绝缘、高介电常数、膨胀系数可调节等性能，是耐火材料、陶瓷绝缘材料、陶瓷遮光剂、人工钻的重要原材料。近年来，随着国家政策持续利好，以及氧化锆应用领域不断扩展，我国氧化锆市场规模逐渐扩大。根据谨慎财务估算，项目总投资14630.25万元，其中：建设投资12068.58万元，占项目总投资的82.49%；建设期利息170.17万元，占项目总投资的1.16%；流动资金2391.50万元，占项目总投资的16.35%。项目正常运营每年营业收入24500.00万元，综合总

4、成本费用19774.35万元，净利润3450.76万元，财务内部收益率17.85%，财务净现值2986.03万元，全部投资回收期5.93年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。一、 公司简介公司不断推动企业品牌建设，实施品牌战略，增强品牌意识，提升品牌管理能力，实现从产品服务经营向品牌经营转变。公司积极申报注册国家及本区域著名商标等，加强品牌策划与设计，丰富品牌内涵，不断提高自主品牌产品和服务市场份额。推进区域品牌建设，提高区域内企业影响力。公司坚持诚信为本、铸就品牌，优质服务、赢得市场的经营理念，秉承以人为本，始终坚持 “服务为先、品质为本、创新为魄、共赢为道”

5、的经营理念，遵循“以客户需求为中心，坚持高端精品战略，提高最高的服务价值”的服务理念，奉行“唯才是用，唯德重用”的人才理念，致力于为客户量身定制出完美解决方案，满足高端市场高品质的需求。二、 项目名称及建设性质（一）项目名称氧化锆项目（二）项目建设性质本项目属于新建项目三、 项目承办单位（一）项目承办单位名称xxx有限公司（二）项目联系人林xx四、 项目定位及建设理由珠海在新常态下面临难得的叠加发展机遇。经济特区设立35年来，我市始终秉持科学发展理念，没有走上过度消耗资源和损害环境的道路，较早运用新常态思维指导经济社会发展，具备适应新常态、把握新常态和引领新常态的先发优势。横琴自贸片区、珠三角

6、国家自主创新示范区和高栏港国家经济技术开发区的设立，港珠澳大桥、深中通道和珠港澳国际都会区的建设，珠江西岸先进装备制造产业带战略的实施，是我市新常态下难得的历史性机遇。同时，我市拥有的较高发展基础和显著生态优势为保持经济较快增长提供了坚实基础。“十三五”期间，区位优势、开放优势、后发优势、战略优势将得到重构，珠海的国家战略地位将进一步提升。主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积23333.00约35.00亩1.1总建筑面积37803.661.2基底面积13766.471.3投资强度万元/亩320.912总投资万元14630.252.1建设投资万元12068.582.1.1工程费用万元

7、10202.582.1.2其他费用万元1578.492.1.3预备费万元287.512.2建设期利息万元170.172.3流动资金万元2391.503资金筹措万元14630.253.1自筹资金万元7684.463.2银行贷款万元6945.794营业收入万元24500.00正常运营年份5总成本费用万元19774.356利润总额万元4601.017净利润万元3450.768所得税万元1150.259增值税万元1038.7010税金及附加万元124.6411纳税总额万元2313.5912工业增加值万元7955.1013盈亏平衡点万元10400.49产值14回收期年5.9315内部收益率17.85%所

8、得税后16财务净现值万元2986.03所得税后五、 市场分析氧化锆是锆的主要氧化物，通常状况下氧化锆为白色无臭无味晶体，难溶于水、盐酸和稀硫酸。氧化锆是一种新型无机非金属材料，具有强度高、抗腐蚀、绝热绝缘、高介电常数、膨胀系数可调节等性能，是耐火材料、陶瓷绝缘材料、陶瓷遮光剂、人工钻的重要原材料。近年来，随着国家政策持续利好，以及氧化锆应用领域不断扩展，我国氧化锆市场规模逐渐扩大。全球范围内，氧化锆产能主要集中在日本、美国、法国以及中国等国家，整体来看，全球氧化锆市场集中度较高，日本东曹、日本DKK、法国圣戈班等国外品牌占据全球市场主导地位。近年来，我国政府对新材料研究以及应用较为重视，氧化锆

9、作为新型无机非金属材料，行业发展也得到国家大力扶持。目前我国氧化锆产业正处于稳定发展阶段，国内企业的综合竞争实力在逐渐增强，其中三祥新材、东方锆业、国瓷材料等企业是我国氧化锆主要生产企业。从产业链来看，氧化锆产业链上游为原料层，包括锆英砂、硅酸锆、电容锆等原材料，全球锆英砂分布不均匀，主要分布在澳大利亚和南非等地区，而我国是全球最大的锆英砂进口国；产业链中游为氧化锆生产层，近年来，随着市场需求升级，以及国家政策持续利好，我国氧化锆生产技术水平不断提升，目前部分企业的生产技术已接近国际先进水平；产业链下游为应用层，涉及到义齿、氧传感器、电子消费品等多个领域。从消费市场来看，氧化锆是最常用的义齿全

10、瓷修复体之一，近年来，随着居民消费能力提升、老龄化进程加快，义齿行业爆发，带动氧化锆市场需求持续增长，2020年氧化锆义齿市场空间将达28亿元左右；氧化锆性能优异，随着5G时代到来，氧化锆在电子消费品的应用将进一步扩展。整体来看，随着义齿、5G电子消费品以及新能源汽车等行业的兴起，氧化锆市场将迎来新一轮的发展期。氧化锆是一种新型无机非金属材料，其性能优良，应用领域广泛，近年来，随着国家政策持续利好，以及市场需求升级，我国氧化锆行业规模逐渐扩大。目前我国氧化锆产业正处于稳定发展阶段，产业链布局逐渐完善，国内企业在国际市场中的竞争实力也不断提升。六、 建筑工程建设指标本期项目建筑面积37803.6

11、6，其中：生产工程22508.16，仓储工程7261.82，行政办公及生活服务设施4136.39，公共工程3897.29。建筑工程投资一览表单位：、万元序号工程类别占地面积建筑面积投资金额备注1生产工程6883.2322508.162879.311.11#生产车间2064.976752.45863.791.22#生产车间1720.815627.04719.831.33#生产车间1651.985401.96691.031.44#生产车间1445.484726.71604.662仓储工程3441.627261.82695.942.11#仓库1032.492178.55208.782.22#仓库86

12、0.401815.45173.992.33#仓库825.991742.84167.032.44#仓库722.741524.98146.153办公生活配套809.474136.39656.313.1行政办公楼526.162688.65426.603.2宿舍及食堂283.311447.74229.714公共工程2615.633897.29324.34辅助用房等5绿化工程3544.2867.64绿化率15.19%6其他工程6022.2521.317合计23333.0037803.664644.85七、 机会分析（O）（一）不断提升技术研发实力是巩固行业地位的必要措施公司长期积累已取得了较丰富的研发成

13、果。随着研究领域的不断扩大，公司产品不断往精密化、智能化方向发展，投资项目的建设，将支持公司在相关领域投入更多的人力、物力和财力，进一步提升公司研发实力，加快产品开发速度，持续优化产品结构，满足行业发展和市场竞争的需求，巩固并增强公司在行业内的优势竞争地位，为建设国际一流的研发平台提供充实保障。（二）公司行业地位突出，项目具备实施基础公司自成立之日起就专注于行业领域，已形成了包括自主研发、品牌、质量、管理等在内的一系列核心竞争优势，行业地位突出，为项目的实施提供了良好的条件。在生产方面，公司拥有良好生产管理基础，并且拥有国际先进的生产、检测设备；在技术研发方面，公司系国家高新技术企业，拥有省级

14、企业技术中心，并与科研院所、高校保持着长期的合作关系，已形成了完善的研发体系和创新机制，具备进一步升级改造的条件；在营销网络建设方面，公司通过多年发展已建立了良好的营销服务体系，营销网络拓展具备可复制性。八、 保障措施(一)搭建创新平台依托区域科研院所、大专院校和大型企业集团，构建产学研相结合的产业发展创新体系，解决企业技术上和发展中的难题。加大产业人才引进和培养力度，鼓励企业加大对产业研发投入。 (二)加强监测评估加强规划实施的年度监测体系和制度建设，及时掌握规划指标的实现进度、任务部署和政策措施的落实情况。着力完善创新基础制度，加快建立报告制度和创新调查制度。建立健全规划动态调整机制，根据

15、监测评估结果，结合技术新进展和社会需求的变化，及时对规划指标和重点任务进行调整。(三)开展宣传引导统一思想认识，充分认识产业发展的重要性，加强领导，明确责任。加大产业招商服务宣传，汇编产业相关文件，强化产业法律法规和政策的宣贯，运用各种媒介，扩大区域产业知名度。(四)深化国际交流合作在产业技术标准、知识产权、产业应用等方面广泛开展国际交流，不断拓展合作领域。加强与国外产业研究机构开展交流合作，及时准确把握世界产业发展趋势。鼓励企业与国外产业先进企业和研发机构合作，鼓励企业创造条件到境外设立产业研发机构，努力掌握产业核心技术。鼓励跨国公司、国外机构等在本地设立产业研发机构、人才培训中心，争取更多

16、高端产业项目落户本地。(五)强化人才队伍建设在国内外知名高校、产业研究机构建立培训基地，开展产业专题培训，培育一批具有全球战略眼光和产业理念的领军型战略企业家。采用市场化运作模式，加快培养造就一批具有产业意识的职业经理人。鼓励企业面向海内外引进高层次领军型产业人才，着力打造具有国际先进水平的产业创新团队。面向产业发展需求，优化高等院校学科设置，实施产业高技能人才培养工程，依托高技能人才公共实训基地、大型骨干企业、技工院校等，加快培养一批满足产业发展需求、具有实际技术操作能力的高技能人才。(六)推进品牌建设鼓励企业将品牌建设作为经营管理的重要内容，加强品牌宣传与推介，加快推进品牌建设。建立完善企

17、业诚信评估指标体系，加强行业自律和品牌质量监督。九、 项目技术流程（略）十、 环境保护结论项目符合国家产业政策，符合城乡规划要求，符合国家土地供地政策，运营期间产生的废气、废水、噪声、固体废弃物等在采取相应的治理措施后，均能达到相应的国家标准要求，对外环境影响较小。因此，该项目在认真贯彻执行国家的环保法律、法规，认真落实污染防治措施的基础上，从环保角度分析，该项目的实施是可行的。二级环境保护标题建议建设项目实施后，应加强环境保护管理工作，制定必要的规章制度，实现各项污染物的达标排放，做到经济效益、社会效益、环境效益的统一。1、加强管理，保持清洁。加强全厂干部职工对环境保护工作和水资源保护工作的

18、认识，制定落实各项规章制度，将环境管理纳入生产管理轨道上去，最大限度地减少资源的浪费和对环境的污染。2、采用更加节能、高效的技术和设备。3、严格控制噪声，加强生产设备的管理，采用噪音较低的先进设备。4、做好项目周围的绿化工作，植高大树木，降低噪声，净化空气，美化环境。十一、 项目节能概述该项目的建设及运行一定要坚持“节能优先”的方针，采取各种节约用能合理用能的有效措施，大幅度提高能源利用效率，创建节能型工业企业，促进经济社会可持续发展。本着“节约有奖、浪费有罚”的原则，有效地节约能源，促进社会的和谐发展。通过技术进步、综合利用、科学管理及产品、产业结构合理化调整等途径，直接或间接地降低单位产品

19、的用能量，以最合理的能源使用方式取得最大的经济效益。（一）项目建设的节能原则1、项目建设过程不采用高耗能的落后生产工艺、技术和设备。2、推广应用先进的节能新技术、新设备。积极采用高效电动机、高效风机、高效水泵及其变频调速节能技术和软起动技术。变压器、电热设备、照明器具等符合国家能效标准的节能型产品。3、有效回收利用余热、余压。4、严格控制非生产用电。加强管理严格计量严格考核，减少厂区辅助、办公、生活等非生产用电。5、降低企业内部线损，合理补偿无功。推广无功就地补偿、无功自动补偿和无功动态补偿技术。6、加强用电负荷管理。合理安排生产工艺、生产班次，错、轮休假日。在用电高峰季节安排设备大修，在日高

20、峰时段安排设备检修。7、通过技术改造，转移部分高峰负荷至电网低谷时段消耗。8、开展电平衡测试。摸清企业节电潜力和存在问题，有针对性地采取切实可行措施降低能耗。（二）节能政策依据1、中华人民共和国节能能源法2、国务院关于加快发展循环经济的若干意见3、国务院关于加强节能工作的决定4、中国能源技术政策大纲5、关于加强固定资产投资项目节能评估和审查工作通知6、节能减排综合性工作方案7、中华人民共和国节约能源法十二、 建设投资估算本期项目建设投资12068.58万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建

21、设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计10202.58万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为4644.85万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为5206.32万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为351.41万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为1578.49万元。（三）预备费本期项目预备费为287.51万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装

22、工程其他费用合计1工程费用4644.855206.32351.4110202.581.1建筑工程费4644.854644.851.2设备购置费5206.325206.321.3安装工程费351.41351.412其他费用1578.491578.492.1土地出让金1006.751006.753预备费287.51287.513.1基本预备费106.78106.783.2涨价预备费180.73180.734投资合计12068.58十三、 建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为12个月，其中申请银行贷款6945.79万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息170.17万元。建设期利息估算表单位

23、：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息170.17170.170.001.1.1期初借款余额6945.791.1.2当期借款6945.796945.790.001.1.3当期应计利息170.17170.170.001.1.4期末借款余额6945.796945.791.2其他融资费用1.3小计170.17170.170.002债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计170.17170.170.00十四、 流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支

24、付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为2391.50万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产10938.6611780.1013462.9716828.711.1应收账款4922.405301.046058.347572.921.2存货3828.534123.034712.045890.051.2.1原辅材料1148.561236.

25、911413.621767.021.2.2燃料动力57.4361.8470.6888.351.2.3在产品1761.121896.592167.542709.421.2.4产成品861.42927.681060.211325.261.3现金875.10942.411077.041346.301.4预付账款1312.641413.621615.562019.452流动负债9384.1910106.0511549.7714437.212.1应付账款3378.313638.184157.925197.402.2预收账款6005.886467.877391.859239.813流动资金1554.481

26、674.051913.202391.504流动资金增加1554.48119.57239.15478.305铺底流动资金3281.603534.034038.895048.61十五、 项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资14630.25万元，其中：建设投资12068.58万元，占项目总投资的82.49%；建设期利息170.17万元，占项目总投资的1.16%；流动资金2391.50万元，占项目总投资的16.35%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资14630.25100.00%1.1建设投资12068.5882.49%1

27、.1.1工程费用10202.5869.74%1.1.1.1建筑工程费4644.8531.75%1.1.1.2设备购置费5206.3235.59%1.1.1.3安装工程费351.412.40%1.1.2工程建设其他费用1578.4910.79%1.1.2.1土地出让金1006.756.88%1.1.2.2其他前期费用571.743.91%1.2.3预备费287.511.97%1.2.3.1基本预备费106.780.73%1.2.3.2涨价预备费180.731.24%1.2建设期利息170.171.16%1.3流动资金2391.5016.35%十六、 资金筹措与投资计划本期项目总投资14630.2

28、5万元，其中申请银行长期贷款6945.79万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资14630.25100.00%1.1建设投资12068.5882.49%1.2建设期利息170.171.16%1.3流动资金2391.5016.35%2资金筹措14630.25100.00%2.1项目资本金7684.4652.52%2.1.1用于建设投资5122.7935.02%2.1.2用于建设期利息170.171.16%2.1.3用于流动资金2391.5016.35%2.2债务资金6945.7947.48%2.2.1用于建设投资6945.7947.4

29、8%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十七、 经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入24500.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入15925.0017150.0019600.0024500.002增值税622.58682.02800.921038.702.1销项税2070.252229.502548.003185.002.2进项税1447.671547.481747.082146.303税金及附加74.7181.84

30、96.11124.643.1城建税43.5847.7456.0672.713.2教育费附加18.6820.4624.0331.163.3地方教育附加12.4513.6416.0220.77（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=1038.70万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本

31、费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用19774.35万元，其中：可变成本16288.48万元，固定成本3485.87万元。达产年项目经营成本18792.35万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费9980.3110748.0312283.4615354.332工资及福利费934.15934.15934.15934.153修理费274.60274.60274.60274.604其他费用2229.272229.

32、272229.272229.274.1其他制造费用180.37180.37180.37180.374.2其他管理费用145.49145.49145.49145.494.3其他营业费用1903.411903.411903.411903.415经营成本13418.3314186.0515721.4818792.356折旧费621.52621.52621.52621.527摊销费20.1420.1420.1420.148利息支出340.34340.34340.34340.349总成本费用14400.3315168.0516703.4819774.359.1其中：固定成本3485.873485.873

33、485.873485.879.2可变成本10914.4611682.1813217.6116288.48（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加124.64万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=4601.01（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=4601.0125.00%=1150.25（万元）。（六）利润及利润分

34、配该项目达产年可实现利润总额4601.01万元，缴纳企业所得税1150.25万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=4601.01-1150.25=3450.76（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入15925.0017150.0019600.0024500.002税金及附加74.7181.8496.11124.643总成本费用14400.3315168.0516703.4819774.354利润总额1449.961900.112800.414601.015应纳所得税额1449.961900.112800.414601.01

35、6所得税362.49475.03700.101150.257净利润1087.471425.082100.313450.768期初未分配利润0.00978.722163.423837.369可供分配的利润1087.472403.804263.737288.1210法定盈余公积金108.75240.38426.37728.8111可供分配的利润978.722163.423837.366559.3112未分配利润978.722163.423837.366559.3113息税前利润2152.792715.483840.856091.60十八、 项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内

36、部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=17.85%。本期项目投资财务内部收益率17.85%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=2986.03（万元）。以上计算结果表明，财务净现值2986.03万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所

37、得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=5.93年。本期项目全部投资回收期5.93年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.0015925.0017150.0019600.0024500.001.1营业收入0.0015

38、925.0017150.0019600.0024500.002现金流出12068.5815047.5214387.4617611.2219514.862.1建设投资12068.580.002.2流动资金1554.48119.571793.63597.872.3经营成本13418.3314186.0515721.4818792.352.4税金及附加74.7181.8496.11124.643所得税前净现金流量-12068.58877.482762.541988.784985.144累计所得税前净现金流量-12068.58-11191.10-8428.56-6439.78-1454.645调整所得

39、税538.20678.87960.211522.906所得税后净现金流量-12068.58514.992287.511288.683834.897累计所得税后净现金流量-12068.58-11553.59-9266.08-7977.40-4142.51计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：24.15%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：17.85%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=13%）：7350.81万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=13%）：2986.03万元；5、项目投资回收期（所得税前）：5.26年；6、项目投资回收期（所得税后）：5.93年。十九

40、、 财务生存能力分析从经营活动、投资活动和筹资活动全部现金流量来看，计算期内各年累计盈余资金都大于零，运营期不需要增加维持运营所需投资，说明本期项目有足够的净现金流量维持正常生产运营活动，而且，累计盈余资金逐年增加，项目的现金流量状况较好；因此，本期项目具备较强的财务盈力能力。二十、 偿债能力分析（一）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（二）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来

41、源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目达产年利息备付率（ICR）为17.90。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（三）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，本期项目达产年偿债备付率（DSCR）为16.40。根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。借款还本付息计划表单位：万元序 号项目第1年第2年第3年